國家開放大學電大《金融統(tǒng)計分析》計算分析題題庫及答案某地區(qū)2023年末金融機構統(tǒng)計數(shù)據(jù)如下（單位：億元）：流通中現(xiàn)金（M0）8500，企業(yè)活期存款12000，機關團體部隊存款3500，農村存款2000，個人活期存款5000，企業(yè)定期存款7000，個人定期存款15000，其他存款（含信托類存款）4500。問題1：（1）計算M1、M2的總量；（2）計算M1占M2的比率，并分析該比率的經(jīng)濟含義；（3）若2022年末M2為48000億元，計算2023年M2的增長率。解答1：（1）根據(jù)貨幣供應量層次劃分，M1為狹義貨幣，包含M0與可隨時支付的存款，計算公式為：M1=M0+企業(yè)活期存款+機關團體部隊存款+農村存款+個人活期存款=8500+12000+3500+2000+5000=31000（億元）。M2為廣義貨幣，包含M1與準貨幣（定期存款等），計算公式為：M2=M1+企業(yè)定期存款+個人定期存款+其他存款=31000+7000+15000+4500=57500（億元）。（2）M1占M2的比率=(31000/57500)×100%≈53.91%。M1反映經(jīng)濟中的現(xiàn)實購買力，M2包含潛在購買力，該比率越高，貨幣流動性越強，經(jīng)濟即期交易活躍度越高；比率上升可能預示經(jīng)濟趨熱，反之則可能反映經(jīng)濟活躍度下降。（3）2023年M2增長率=[(57500-48000)/48000]×100%≈19.79%。某商業(yè)銀行2023年初存款余額650億元，貸款余額420億元；年末存款余額780億元，貸款余額550億元。年內不良貸款余額年初12億元，年末15億元，年末正常類貸款480億元，關注類貸款40億元。問題2：（1）計算存款增長率和貸款增長率；（2）計算年初和年末的存貸比，判斷是否符合監(jiān)管要求（監(jiān)管紅線75%）；（3）計算年末不良貸款率，并說明其含義。解答2：（1）存款增長率=[(780-650)/650]×100%≈20%；貸款增長率=[(550-420)/420]×100%≈30.95%。（2）年初存貸比=(420/650)×100%≈64.62%；年末存貸比=(550/780)×100%≈70.51%。兩者均低于75%的監(jiān)管紅線，符合要求，但年末存貸比接近紅線，需關注貸款增長可持續(xù)性。（3）年末貸款總余額=正常類+關注類+不良貸款=480+40+15=535億元（注：題目中貸款余額年末為550億元，實際應為550億元，此處按題目數(shù)據(jù)修正），不良貸款率=(15/550)×100%≈2.73%。該指標衡量信貸資產質量，比率越低，貸款違約風險越??；本題中2.73%低于5%的監(jiān)管閾值，資產質量良好。某國2023年國際收支數(shù)據(jù)如下（單位：億美元）：貨物出口3200、進口2800；服務出口800、進口1100；收益貸方450、借方300；經(jīng)常轉移貸方150、借方50；資本賬戶貸方20、借方5；金融賬戶（不含儲備資產）貸方1200、借方1400；凈誤差與遺漏-80（借方）。問題3：（1）計算經(jīng)常賬戶差額；（2）計算資本與金融賬戶差額（不含儲備資產）；（3）計算國際收支總差額，判斷儲備資產變動方向；（4）分析國際收支總體狀況。解答3：（1）經(jīng)常賬戶差額=貨物差額+服務差額+收益差額+經(jīng)常轉移差額=(3200-2800)+(800-1100)+(450-300)+(150-50)=400-300+150+100=350（億美元，順差）。（2）資本與金融賬戶差額=資本賬戶差額+金融賬戶差額=(20-5)+(1200-1400)=15-200=-185（億美元，逆差）。（3）國際收支總差額=經(jīng)常賬戶差額+資本與金融賬戶差額+凈誤差與遺漏=350-185-80=85（億美元，順差）。總差額順差時，儲備資產應增加，故該國2023年儲備資產增加85億美元。（4）總體狀況：經(jīng)常賬戶順差（350億），主要由貨物貿易（400億順差）支撐，但服務貿易逆差（-300億）反映出口競爭力不足；資本與金融賬戶逆差（-185億），可能因金融賬戶資本流出導致；總差額順差，儲備資產增加，國際收支總體平衡，但需優(yōu)化服務貿易結構，防范資本外流風險。某股票市場基期（2020年1月1日）與報告期（2023年1月1日）樣本股數(shù)據(jù)如下：|股票|基期價格（元）|報告期價格（元）|基期發(fā)行量（萬股）|報告期發(fā)行量（萬股）||------|----------------|------------------|--------------------|----------------------||A|10|15|5000|5000||B|20|22|3000|3000||C|30|28|2000|2000|問題4：（1）計算簡單算術股價指數(shù)（基期100）；（2）計算派許加權股價指數(shù)（基期發(fā)行量為權數(shù)，基期100）；（3）比較兩種指數(shù)差異，說明派許指數(shù)優(yōu)點。解答4：（1）簡單算術股價指數(shù)=（報告期價格平均數(shù)/基期價格平均數(shù)）×100?；趦r格平均數(shù)=(10+20+30)/3=20元；報告期價格平均數(shù)=(15+22+28)/3≈21.67元。指數(shù)≈(21.67/20)×100≈108.35。（2）派許加權股價指數(shù)=[Σ(報告期價格×基期發(fā)行量)/Σ(基期價格×基期發(fā)行量)]×100。分子（報告期市值）=15×5000+22×3000+28×2000=197000萬元；分母（基期市值）=10×5000+20×3000+30×2000=170000萬元。指數(shù)≈(197000/170000)×100≈115.88。（3）差異：簡單算術指數(shù)僅反映價格平均，未考慮市值規(guī)模；派許指數(shù)以基期發(fā)行量加權，反映市值變化。派許指數(shù)優(yōu)點：考慮股票流通規(guī)模對市場的影響，避免小盤股價格波動對指數(shù)的過度干擾，更真實反映市場總體走勢。某公司5年期債券面值1000元，票面利率6%（每年末付息），當前市場價格950元（剩余期限3年）。問題5：（1）計算當期收益率；（2）計算到期收益率（保留兩位小數(shù)）。解答5：（1）當期收益率=年利息/當前價格×100%=(1000×6%)/950×100%≈6.32%。（2）到期收益率（YTM）是使未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格的折現(xiàn)率?，F(xiàn)金流為：第1-2年末各付息60元，第3年末付息60元并還本1000元。使用近似公式：YTM≈[年利息+(面值-價格)/剩余期限]/[(面值+價格)/2]×100%=[60+(1000-950)/3]/[(1000+950)/2]×100%≈(60+16.67)/975×100%≈7.86%。試算法驗證：假設YTM=8%，現(xiàn)值=60/1.08+60/1.082+1060/1.083≈55.56+51.44+841.30≈948.30元（接近950元），精確值約為7.92%。某投資組合過去100個交易日的日收益率（升序排列）：-2.8%,-2