雙創(chuàng)債券管理辦法一、總則（一）制定目的為規(guī)范雙創(chuàng)債券的發(fā)行、交易及相關管理活動，促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，拓寬融資渠道，推動經濟結構調整和轉型升級，根據國家有關法律法規(guī)及行業(yè)標準，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內發(fā)行、交易的雙創(chuàng)債券。雙創(chuàng)債券是指為支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展而發(fā)行的，募集資金主要用于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目的債券。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則雙創(chuàng)債券的發(fā)行、交易及管理活動應嚴格遵守國家法律法規(guī)，確保合法合規(guī)。2.風險可控原則注重防范雙創(chuàng)債券發(fā)行、交易過程中的各類風險，保障投資者合法權益，維護金融市場穩(wěn)定。3.服務實體原則緊密圍繞創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)實際需求，優(yōu)化資金配置，助力實體經濟發(fā)展。4.創(chuàng)新發(fā)展原則鼓勵雙創(chuàng)債券在產品設計、發(fā)行方式、交易機制等方面進行創(chuàng)新，提高市場效率和活力。二、發(fā)行主體（一）主體資格1.在中國境內注冊的具有獨立法人資格的企業(yè)，包括高新技術企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)等。2.企業(yè)應具備良好的經營狀況和財務狀況，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和償債能力。（二）發(fā)行條件1.符合國家產業(yè)政策和雙創(chuàng)相關要求，具有明確的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目和發(fā)展規(guī)劃。2.近三年財務狀況良好，資產負債率合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流穩(wěn)定。3.募集資金用途符合國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，主要用于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目的研發(fā)、生產、運營等。4.企業(yè)信用評級應達到一定標準，具體由監(jiān)管部門根據市場情況確定。（三）禁止發(fā)行情形1.存在重大違法違規(guī)行為或不良信用記錄的企業(yè)。2.募集資金用于國家禁止或限制的行業(yè)、項目的企業(yè)。3.其他不符合法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的企業(yè)。三、募集資金使用（一）使用范圍1.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目的研發(fā)投入，包括新技術、新產品、新工藝的研究與開發(fā)。2.生產設備的購置與更新，以提高企業(yè)生產能力和技術水平。3.運營資金的補充，保障企業(yè)日常經營活動的順利開展。4.與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)相關的其他合理用途，如市場拓展、人才引進等。（二）使用要求1.企業(yè)應制定詳細的募集資金使用計劃，明確資金投向、使用進度和預期效益等。2.嚴格按照募集說明書約定的用途使用募集資金，不得擅自改變資金用途。確需變更的，應經債券持有人會議同意，并履行相關信息披露義務。3.建立健全募集資金管理制度，加強對募集資金使用的監(jiān)督和管理，確保資金使用安全、合規(guī)、有效。四、發(fā)行與承銷（一）發(fā)行方式1.雙創(chuàng)債券可采用公開發(fā)行或非公開發(fā)行方式。公開發(fā)行應符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關規(guī)定；非公開發(fā)行應向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不得超過二百人。2.鼓勵采用創(chuàng)新的發(fā)行方式，如綠色雙創(chuàng)債券、雙創(chuàng)資產支持票據等，以滿足不同投資者需求。（二）承銷機構1.雙創(chuàng)債券的承銷可由具有承銷資格的證券公司、銀行等金融機構擔任。承銷機構應具備良好的信譽和較強的承銷能力。2.承銷機構應按照法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責地履行承銷義務，對發(fā)行文件的真實性、準確性、完整性進行核查，并承擔相應的法律責任。（三）發(fā)行程序1.企業(yè)申請發(fā)行雙創(chuàng)債券，應向相關監(jiān)管部門提交申請文件，包括發(fā)行方案、募集說明書、審計報告、信用評級報告等。2.監(jiān)管部門對企業(yè)申請文件進行審核，符合條件的予以核準或備案。3.企業(yè)在獲得核準或備案后，按照規(guī)定的發(fā)行方式和程序進行發(fā)行，及時披露發(fā)行信息。五、信用評級與增信措施（一）信用評級1.發(fā)行雙創(chuàng)債券的企業(yè)應委托具有資質的信用評級機構進行信用評級。信用評級機構應按照獨立、客觀、公正的原則，對企業(yè)的信用狀況進行評估，并出具信用評級報告。2.信用評級結果應向社會公開披露，供投資者參考。企業(yè)應根據信用評級變化情況，及時采取相應措施，維護債券信用質量。（二）增信措施1.為提高雙創(chuàng)債券的信用質量，保障投資者利益，企業(yè)可采取多種增信措施，如第三方擔保、資產抵押、質押等。2.增信機構應具備良好的信用狀況和擔保能力，按照相關規(guī)定履行增信義務。六、交易與轉讓（一）交易場所雙創(chuàng)債券可在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)等合法合規(guī)的交易場所進行交易。（二）交易方式1.雙創(chuàng)債券的交易方式包括現(xiàn)貨交易、回購交易等。具體交易方式由交易場所規(guī)定。2.鼓勵開展雙創(chuàng)債券的做市商交易，提高市場流動性。（三）轉讓規(guī)定1.非公開發(fā)行的雙創(chuàng)債券僅限于合格投資者之間轉讓，轉讓后持有本次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過二百人。2.債券轉讓應按照交易場所的規(guī)定辦理相關手續(xù)，確保轉讓行為合法合規(guī)。七、信息披露（一）披露主體1.發(fā)行雙創(chuàng)債券的企業(yè)是信息披露的第一責任人，應按照法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，及時、準確、完整地披露債券發(fā)行、交易及相關信息。2.承銷機構、信用評級機構、增信機構等相關中介機構應按照職責分工，協(xié)助企業(yè)做好信息披露工作，并對所披露信息的真實性、準確性、完整性承擔相應責任。（二）披露內容1.企業(yè)基本信息，包括名稱、注冊地址、經營范圍、法定代表人等。2.債券發(fā)行信息，如發(fā)行規(guī)模、期限、利率、募集資金用途等。3.企業(yè)財務狀況和經營成果，包括年度報告、中期報告等。4.債券信用評級變化情況。5.增信措施相關信息。6.債券本息兌付情況。7.重大事項，如企業(yè)合并、分立、重大訴訟等。（三）披露方式1.信息披露應通過指定的信息披露平臺進行，如證券交易所網站、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)官網等。2.企業(yè)應在債券存續(xù)期內持續(xù)披露相關信息，確保投資者及時了解企業(yè)和債券的最新情況。八、投資者保護（一）投資者范圍1.雙創(chuàng)債券的投資者包括符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者，如金融機構、企業(yè)年金、社?；?、私募基金等。2.鼓勵個人投資者通過合法合規(guī)的方式參與雙創(chuàng)債券投資。（二）投資者權益保護措施1.企業(yè)應按照法律法規(guī)和募集說明書約定，按時足額支付債券本息，保障投資者的本金和收益安全。2.加強對投資者投訴和建議的處理，及時回復投資者關切，維護投資者合法權益。3.監(jiān)管部門加強對雙創(chuàng)債券市場的監(jiān)管，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、虛假披露等違法違規(guī)行為，保護投資者利益。九、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管部門職責1.相關監(jiān)管部門負責對雙創(chuàng)債券的發(fā)行、交易及管理活動進行監(jiān)督管理，制定和完善相關政策法規(guī)，規(guī)范市場秩序。2.對企業(yè)發(fā)行雙創(chuàng)債券的申請進行審核，對違規(guī)行為進行查處。（二）自律組織作用1.證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)等自律組織應加強對雙創(chuàng)債券市場的自律管理，制定業(yè)務規(guī)則，組織開展培訓、交流等活動，促進市場健康發(fā)展。2.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會等自律組織的作用，加強行業(yè)自律，推動雙創(chuàng)債券行業(yè)規(guī)范發(fā)展。十、法律責任（一）對企業(yè)的處罰1.企業(yè)違反本辦法規(guī)定，存在欺詐發(fā)行、虛假披露、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為的，由監(jiān)管部門責令改正，給予警告，并處以罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蚪K止其雙創(chuàng)債券發(fā)行資格，并依法追究相關責任人員的法律責任。2.企業(yè)未按照規(guī)定履行信息披露義務的，由監(jiān)管部門責令改正，給予警告，并處以罰款；情節(jié)嚴重的，將其列入失信名單，向社會公開披露。（二）對中介機構的處罰1.承銷機構、信用評級機構、增信機構等中介機構違反本辦法規(guī)定，未勤勉盡責，導致信息披露不真實、不準確、不