全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書(shū)寫(xiě)，字體

工整，筆跡清楚。

4,請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效：在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。

（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、下列由海關(guān)部門(mén)征收稅的部門(mén)是（）o

回.關(guān)稅

回.船舶噸稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的增值稅

因消費(fèi)稅

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.13

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán).團(tuán)

2、確定有效邊界所用的數(shù)據(jù)包括（）。

0.各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)性團(tuán).各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小

固各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重團(tuán).各類資產(chǎn)的投資收益率

A.同、0

B.國(guó)、趴

C.0X團(tuán)

D.團(tuán)、團(tuán)、

3、現(xiàn)有一個(gè)投資項(xiàng)目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬(wàn)元，從2016年至2025

年的10年中，每年年末流入資金100萬(wàn)元。如果年貼現(xiàn)率為8%,下列說(shuō)法中，正碓的有

（）。

團(tuán).2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬(wàn)元

0.2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬(wàn)元

胤該項(xiàng)投資項(xiàng)目投資收益比較好

0.該項(xiàng)投資項(xiàng)目?jī)糁禐?81萬(wàn)元

B.a.a.a

c.0.0

D.a.0.0

4、某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復(fù)利計(jì)息），則5年后投資

者能獲得的投資本金與利息和為（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8O52.55

D.8500

5、按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。

團(tuán).增長(zhǎng)類股票

因穩(wěn)定性股票

團(tuán).非增長(zhǎng)類股票

團(tuán).周期類股票

A.0.0

D.0.0

C.0.0

D.0.0.0.H

6、常見(jiàn)的指標(biāo)有（）。

因相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)

團(tuán).能量潮

因趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線

團(tuán).心理線、乖離率等

A.ra.ra.ra

B.0.0.0

c.團(tuán).團(tuán).因團(tuán)

D.0.0.0

7、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則包括（）。

回.依法合規(guī)回.誠(chéng)實(shí)信用

0.公平維護(hù)客戶利益瓦集中管理

A.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán)

C.E.0

D.0.0.0.0

8、下列監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法中。正確的是（）。

0.不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款）/各項(xiàng)貸款xlOO%

0.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露xlOO%

0.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備xlOO%

0.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額xlOO%

A.0>0>0

BJ3、0>0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

9、對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線（）的確認(rèn)。

A.影響力

B.重要性

C.走勢(shì)

D.估值

10、指標(biāo)類技術(shù)分析法中常用的指標(biāo)包括（）o

0隨機(jī)指標(biāo)

0趨向指標(biāo)

團(tuán)心理線

0能量潮

A.國(guó)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

B.0s0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.I2、團(tuán)

11、經(jīng)濟(jì)周期的衰退、復(fù)蘇、過(guò)熱、滯脹4個(gè)階段中，下列屬于復(fù)蘇階段的特征的是（）。

因失業(yè)率大幅上升

團(tuán)生產(chǎn)能力擴(kuò)充

團(tuán)企業(yè)盈利上升

團(tuán)企業(yè)開(kāi)始面臨產(chǎn)能約束

A.[2>0、G3

BE、0

C.同、0

DE、0

12、道氏理論的主要原理包括（）

團(tuán).工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)。

固趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。

團(tuán).一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。

團(tuán).市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

13、通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容

忍程度外的其他心理因素打分都是分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是（

4）0

團(tuán)首要考慮因素抗通張保值

團(tuán)過(guò)去投資績(jī)效是只賠不賺

團(tuán)目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)

團(tuán)未來(lái)回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)

A.0>Q

BE、回

C.I3、0

DE、0

、道氏理論所認(rèn)為的主要趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間一般在（

14）o

A.1年或1年以上

B.3~6個(gè)月

C.3周?3個(gè)月

D.不超過(guò)3周

15、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)?客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和

前提，其內(nèi)容包括（）。

團(tuán).資產(chǎn)負(fù)債率分析

此融資比率分析

團(tuán).償債能力分析

團(tuán).財(cái)務(wù)自由度的分析

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

16、證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)

性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

17、套利定價(jià)模型表明（）。

0.市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)決定

團(tuán).期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素風(fēng)險(xiǎn)敏感性的線性函數(shù)所反映

0.承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的正券或組合應(yīng)該具有不同的期望收益率

注承擔(dān)不同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或組合都應(yīng)該具有相同的期望收益率

A.EI、團(tuán)

B.I3、0、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

18、利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金

融衍生產(chǎn)品是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融期貨

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.金融互換

19、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（）,

防止存在利益沖突的部門(mén)及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

A.自動(dòng)回避制度

B.隔離墻制度

C.事前回避制度

D.分類經(jīng)營(yíng)制度

20、缺口分析法針對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，（）以判斷不同時(shí)段內(nèi)的流行性是否充足。

A.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額

B.計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的總和

C.計(jì)算到期凈資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的總和

D.計(jì)算到期凈資產(chǎn)和至?xí)r期流動(dòng)負(fù)債之間的差額

21、普通股票與優(yōu)先股票的說(shuō)法正確的是（）。

團(tuán).普通股票的股息率不固定

固優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利

團(tuán).優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

因普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

22、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）.

0.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力胤良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

0.專業(yè)技術(shù)能力瓦從事管理工作的愿望

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

23、下列關(guān)于從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的行為的說(shuō)法正確的是（）o

團(tuán).禁止代理委托人從事證券投資

團(tuán).約定與委托人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享

團(tuán).禁止買(mǎi)賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

團(tuán).禁止利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0

24、以下屬于次級(jí)信息的收集方法的是（）

A.從業(yè)人員與客戶的交談

B.政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得的宏觀經(jīng)濟(jì)信息

C.客戶的資產(chǎn)狀況

D.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合

25、對(duì)公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析需要分析（

團(tuán).公司盈利預(yù)測(cè)

固公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

團(tuán).公司規(guī)模變動(dòng)特征

團(tuán).擴(kuò)張潛力

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

26、投資規(guī)劃的步驟包括（）o

團(tuán).確定客戶的投資目標(biāo)

因讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

團(tuán).根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

固實(shí)施投資計(jì)劃

團(tuán).監(jiān)控投資計(jì)劃

A.0.0.0

B.0.0.0

C.G3.G3.G3.G3.E1

D.0.0.0.0

27、根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）o

團(tuán).戰(zhàn)術(shù)性投資策略

團(tuán).戰(zhàn)略性投資策略

回.主動(dòng)型策略

團(tuán).被動(dòng)型策略

A.0.0

BEE

C.m.團(tuán)

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

28、經(jīng)常性收益是投資者（）。

0.本金獲得保障M財(cái)富得到積累

0.定期獲得經(jīng)常性收益國(guó).風(fēng)險(xiǎn)低

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.M

29、股權(quán)分置改革的完成，表明（）等一系列問(wèn)題逐步得到解決。

團(tuán).國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷

團(tuán).被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制

固公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)

團(tuán).證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

30、在估計(jì)客戶的未來(lái)支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括（）。

團(tuán).常規(guī)性支出

團(tuán).收入最低情況下的支出

團(tuán).滿足客戶基本生活的支出

0.客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平

A.EK0

B.0、團(tuán)、0

CE、0

D.團(tuán)、團(tuán)、@

31、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。

固十級(jí)及以上的法人、或銀行

團(tuán).主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行

團(tuán).外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人

因雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、

其他組織或自然人

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán).回

C.0.0.0

D.0.0.0

32、套利定價(jià)理論的基本假設(shè)包括（）。

團(tuán)投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

因資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

團(tuán)所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響

團(tuán)投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

A.①、回、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、0

33、客戶按照不同的財(cái)富觀，可將其分為（）幾種類別。

因儲(chǔ)藏者

因積累者

團(tuán).修道上

團(tuán).揮霍者

（3.逃避者

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

34、以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)格收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）。

A.平衡型證券組合

B.增長(zhǎng)型證券組合

C.收入型證券組合

D.貨幣市場(chǎng)型證券組合

35、下列美于情景分析中的情景說(shuō)法正確的有（

團(tuán).可從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到

團(tuán).不能人為設(shè)定

因可以直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景

團(tuán).包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景

因可以通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到

A.畫(huà)團(tuán).固團(tuán)

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

36、假設(shè)市場(chǎng)中存在一張面值為1000元，息票率為7%（每年支付一次利息），存續(xù)期為2

年的債券，當(dāng)投資者要求的必要投資回報(bào)率為10%時(shí)，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為

（）。

A.5.00%

B.10.00%

C.7.38%

D.3.52%

37、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說(shuō)法正確

的是（）.

因以單利計(jì)算，3年后的本利和是5600元

團(tuán).以復(fù)利計(jì)算.3年后的本利和是5624.32元

團(tuán).以單利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元

團(tuán).若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

團(tuán).若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元

A.0.0.0.0

B.a.a.a

c.0.0.0.0

D.0.0

38、以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）

A.休假

B.購(gòu)新車

C.按揭購(gòu)房

D.存款

39、關(guān)于股市進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)上說(shuō)法不正確的是（）。

A.長(zhǎng)線投資者的基本理念是股市總的運(yùn)行方向始終是曲折向上的，因而更加注重上市公司

基本面，選擇具有投資價(jià)值的個(gè)股介入后就應(yīng)該長(zhǎng)期持股

B.中線投資者大部以做波段為主，這就需要判斷一段時(shí)間以來(lái)行情的高點(diǎn)與低點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)

間、空間以及與之相對(duì)應(yīng)的策面、基本面等因素，看重的則是大盤(pán)及個(gè)股走勢(shì)的規(guī)律性

C.短線投資者以博取價(jià)格差為目的，他們?cè)谫I(mǎi)進(jìn)股票后很快就會(huì)賣出，具有較濃的投機(jī)色

彩，所以對(duì)短線投資者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)充滿機(jī)會(huì)，從理論上講都有參與的價(jià)值

D.介入個(gè)股炒作，尤其是在大市不好時(shí)炒個(gè)股，一定要注意防范掉進(jìn)主力挖掘的多頭陷阱

的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于短線操作來(lái)說(shuō)者時(shí)限性很強(qiáng)，無(wú)需設(shè)定止損盈位

40、《證券法》規(guī)定。證券公司違背客戶的委托買(mǎi)賣證券、辦理交易事項(xiàng)責(zé)令改正，并處以

（）罰款。

A.一萬(wàn)以上五萬(wàn)以下

B.五萬(wàn)以上十萬(wàn)以下

C.五萬(wàn)以上二十萬(wàn)以下

D.一萬(wàn)以上十萬(wàn)以下

41、已知某國(guó)債期貨合約在某交易日的發(fā)票價(jià)格為119.014元，對(duì)應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價(jià)格（全

價(jià)）為115.679元，交易日距離交割日剛好3個(gè)月,且在此期間無(wú)付息，則該可交割國(guó)債的隱

含回購(gòu)利率（IRR）是（）。

A.7.654%

B.3.75%

C.11.53%

D.-3.61%

42、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損

失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

團(tuán).證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

因發(fā)行人

團(tuán).上市公司

團(tuán).基金管理人

團(tuán).基金托管人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

43、關(guān)于優(yōu)化法，說(shuō)法正確的是（）。

團(tuán).在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)。還滿足■些其他的條件，并使其中的?個(gè)目標(biāo)實(shí)

現(xiàn)最優(yōu)化

因可在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化

團(tuán).適用債券數(shù)目較大的情況

0.適用債券數(shù)目較小的情況

A.0.0.0

B.a.s.a

C.0.0

D.0.0.0

44、現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是（）。

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)

D.所有資產(chǎn)

45、股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。

團(tuán).不同股東之間的利益行為趨于一致

因牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為

團(tuán).有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制

因使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容

A.0.0.0.IV

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

46、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）o

I利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),如果DIF和DEA均為正值,當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí),買(mǎi)入

回.當(dāng)WMS高于80,即處于超買(mǎi)狀態(tài)。行情即將見(jiàn)底。賣出

IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

IV.當(dāng)短欺RSI＞長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)

A.固田

B.0.0

C.團(tuán)?

D.M

47、與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無(wú)關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于（）。

A.增長(zhǎng)型行業(yè)

B.周期型行業(yè)

C.防守型行業(yè)

D.進(jìn)攻型行業(yè)

48、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股

股利將以5%的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。

團(tuán).他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元

國(guó).他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元

明他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元

團(tuán).該公司今年年末每股股利為L(zhǎng)8

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

49、一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。

0.企業(yè)的質(zhì)量瓦企業(yè)的數(shù)鼠瓦進(jìn)入限制程度原產(chǎn)品差別

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

50、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)（）

與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

0人員數(shù)量

0業(yè)務(wù)能力

0合規(guī)管理

團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制

A.[2>0、G3

BE、0>0

C.I3、團(tuán)、0

D.0>回、團(tuán)、團(tuán)

二、多選題

51、證券技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）o

回市場(chǎng)隨著信息和知曉內(nèi)幕者的行動(dòng)而迅速變化

因市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

團(tuán)證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

回歷史會(huì)重演

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.0>團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

D.回、同、0

、下列關(guān)于金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律，說(shuō)法正確的有（

52)0

I、金融市場(chǎng)泡沫有4個(gè)特征

團(tuán)、龐氏騙局屬于金融市場(chǎng)泡沫的特征

回、金融市場(chǎng)泡沫里只有一小部分盲從投資者的涌入

團(tuán)、當(dāng)市場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過(guò)度樂(lè)觀、過(guò)度自信和貪婪之中，人們很容易相

信市場(chǎng)能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過(guò)度樂(lè)觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成功，所

以在市場(chǎng)頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氐騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫

A.K@

B.K團(tuán)、0

C.（2、同、0

D.I、團(tuán)、13

53、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。

團(tuán).確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額

團(tuán).為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持

團(tuán)將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平

團(tuán).確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式

因?yàn)檫z產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)以償還其債務(wù)

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.Q.Q.Q.I3

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).回

D.a.a.a.a

54、在證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)證書(shū)的取得方式中，申請(qǐng)人通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向（）申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.證券交易所

55、客戶分類的方法中，按財(cái)富觀分類可以分為（）o

風(fēng)儲(chǔ)藏者

13.積累者

（3.修道士

團(tuán).揮霍者

團(tuán).逃避者

A.0.H.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0.0

56、常用的資產(chǎn)價(jià)值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。關(guān)于這兩項(xiàng)方法的說(shuō)法正確的是（）。

A.重置成本法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。

B.清算價(jià)法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)

C.重置成本法和清算價(jià)法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)

D.重置成本法和清算價(jià)法都適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)

57、在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，匯率波動(dòng)取決于（）。

A.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

B.國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系

C.證券市場(chǎng)的供求關(guān)系

D.外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系

58、下列關(guān)于公司償債能力分析的說(shuō)法，正確的有（）。

團(tuán).包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩個(gè)方面

回.短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性

團(tuán).長(zhǎng)期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力

因從長(zhǎng)期來(lái)看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

、金融市場(chǎng)泡沫的特征包括（

59）o

團(tuán)樂(lè)觀的預(yù)期

團(tuán)大量盲從投資者的涌入

（3龐氏騙局

團(tuán)股票齊漲

A.0>0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.（3、同

D.0s團(tuán)、團(tuán)、0

bU、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)

定，加強(qiáng)（）管理.健全內(nèi)部控制。防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。

A.合規(guī)

B.自律

C.法制

D.監(jiān)督

61、依據(jù)“價(jià)值鏈（ValueChain）”理論，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈包括（）。

0.管理圉.設(shè)計(jì)胤銷售團(tuán).交貨

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

62、下列關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算公司正確的是（）。

A.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流入量100%

B.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量100%

C.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)15天現(xiàn)金凈流出量100%

D.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)15天現(xiàn)金凈流入量100%

63、下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法的說(shuō)法正確口勺是（）。

團(tuán)、確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分

回、在客戶首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前不用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

回、定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估

回、為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財(cái)產(chǎn)品銷售服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承

受能力評(píng)估

A.13-.□

B.I3、0

C.0S0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

64、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。

回.開(kāi)戶資料

因調(diào)查問(wèn)卷

12.家訪

團(tuán).面談溝通

團(tuán)電話溝通

A.0.0.0.0

B.a.a.0.0

C.E1.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

65、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服

務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）o

團(tuán)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

團(tuán)服務(wù)的內(nèi)容和方式

回收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

0糾紛解決方式

0解除協(xié)議的方式

A.0>團(tuán)、0

BE、回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、回、0

66、異?，F(xiàn)象更多的時(shí)候出現(xiàn)在（）之中。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.半弱式有效市場(chǎng)

67、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算包括（

團(tuán)子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算

團(tuán).衣、食、住、行

固其他愛(ài)好支出預(yù)算

團(tuán).醫(yī)療

團(tuán)與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

68、確定投資策略要根據(jù)投資者（）,確定最終的證券產(chǎn)品種類。

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)偏好

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)承受能力

回.家庭生命周期

團(tuán)投入的資金量

A.0.H.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.Q.Q.S

69、證券投資顧問(wèn)的流程包括（）

團(tuán)服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

團(tuán).客戶簽約

固形成服務(wù)產(chǎn)品

團(tuán).服務(wù)提供

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.G3.I3.0

D.0.0.0

70、（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決

策，或者過(guò)度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。

A.處置效應(yīng)

B.羊群效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.狂頂效應(yīng)

71、除人團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)四項(xiàng)外，金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)限額體系時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮的因素還包括：①工

作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)；②業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的既往業(yè)績(jī)；③資本實(shí)力；④外部市場(chǎng)的發(fā)展

變化情況等；⑤定價(jià)、估值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)。

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

72、某電器商城進(jìn)行清倉(cāng)大甩賣，宣稱價(jià)值1萬(wàn)元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，

假設(shè)利率為12%的單利。該商品每月付款額為（）元。

A.369

B.374

C.378

D.381

73、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則（試行）》，執(zhí)業(yè)人員出現(xiàn)（）情形，不予通過(guò)年檢。

□.執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的

0.未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的

0.不再符合執(zhí)業(yè)證書(shū)取得條件的

同未按規(guī)定參加年檢

A.ra>0、團(tuán)

B.國(guó)、回、0

C.（a、瓜、團(tuán)、（3

D.團(tuán)、0

74、《金融產(chǎn)品和服務(wù)零隹領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融

產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的（）之間的契合程度。

（3.財(cái)務(wù)狀況

團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)承受水平

團(tuán).投資目標(biāo)

因投資期限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.ca.a.Ea

75、以下（）為套利組合應(yīng)滿足的條件。

A.該組合具有期望收益率

B.該組合因素靈敏度系數(shù)大于零

C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足Wl+W2+...+WN=0

D.該組合因素靈敏度系數(shù)小于零

76、下列方法中（）是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。

A.現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法

B.相對(duì)比較法

C.經(jīng)濟(jì)增加值法

D.重置成本法

77、商品價(jià)格波動(dòng)取決于（）原因

團(tuán)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

團(tuán).商品市場(chǎng)的供求狀況

因利率變動(dòng)

團(tuán).國(guó)際炒家的投機(jī)行為

A.0.0.0

B.邑回

c.a.0.（a

D.0.0.0.0

78、當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)。出現(xiàn)買(mǎi)方增加，賣方減少的情況，使股價(jià)停止下跌的直線

是（）

A.支撐線

B.壓力線

C.趨勢(shì)線

D.阻力線

79、資本市場(chǎng)線是（）。

A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM.

B.衡量由0系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。

C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、即為縱坐標(biāo)。

D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期望收益問(wèn)線性關(guān)系的直線。

80、下列有關(guān)規(guī)劃保險(xiǎn)風(fēng)較的說(shuō)法，正確的是（）。

團(tuán)規(guī)劃保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自于投?？蛻羲峁┑馁Y料不準(zhǔn)確、不完全，或者對(duì)來(lái)自保險(xiǎn)產(chǎn)品

的了解不夠充分

因規(guī)劃保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和不足額保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)上

因投保的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)不是足額保險(xiǎn)，結(jié)果造成損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金不足，這說(shuō)明保險(xiǎn)規(guī)

劃存在未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

A.RI、回、0

B屈、團(tuán)

C.團(tuán)、0

DE、回、0

81、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（

回.確定客戶的投資目標(biāo)

團(tuán).預(yù)測(cè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

團(tuán)根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

團(tuán).實(shí)施投資計(jì)劃

國(guó)進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0.0.0

D.0.0.0

82、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的特點(diǎn)是（）。

0.生產(chǎn)者對(duì)市場(chǎng)情況非常了解?，并可自由進(jìn)出這個(gè)市場(chǎng)

0.生產(chǎn)者對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力

0.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)

團(tuán).生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在差異

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

83、以下屬于客戶證券投資短期目標(biāo)的是（）。

團(tuán)、減少債務(wù)

回、投資股票市場(chǎng)

回、提高保險(xiǎn)保障

回、籌集緊急備用金

V、控制開(kāi)支預(yù)算

A.I3、0、0

B.13、回、回、0

CJ3、團(tuán)、團(tuán)、V

D.0s團(tuán)、團(tuán)、V

84、對(duì)信息干擾的背景包括（）。

回.首因效應(yīng)回.近因效應(yīng)目.暈輪效應(yīng)團(tuán).對(duì)比效應(yīng)

A.0.0

B.0.0.0

CEE

D.團(tuán).（3.團(tuán).團(tuán)

85、常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法包活（）。

團(tuán).主要條款比較法

風(fēng)比率分析法

團(tuán)回歸分析法

團(tuán).比較法

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

86、大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略一般具有的共同特征包括（）。

團(tuán).一般是一種建立在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過(guò)程

0.資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預(yù)期收益率客觀態(tài)度的驅(qū)使，屬于以價(jià)值為導(dǎo)向的調(diào)整過(guò)

程

回.資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地揣度出哪一種資產(chǎn)類別以及失去市場(chǎng)的注意力，并引導(dǎo)投資者

進(jìn)入了不受人關(guān)注的過(guò)程

0.資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則

A.0.0

B.I3.I3

C.0.0.0.0

87、關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是（）。

A.政府債券的發(fā)行主體是政府

B.公司債券的發(fā)行主休是股份公司

C.憑證式債券的發(fā)行主休是非股份制企業(yè)

D.金融債券的發(fā)行主休是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)

88、證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸,

預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一

定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)

A.可行域

B.有效邊界

C.區(qū)間

D.集合

89、通常認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選澤（）。

13.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合

團(tuán)多行'也指數(shù)證券組合

（3.平衡型證券姐合

因增長(zhǎng)型證券組合

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.13

90、下列可能會(huì)給保險(xiǎn)規(guī)劃帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的行為有（）。

0.人身保險(xiǎn)期限太短

0.人身保險(xiǎn)金額太小

團(tuán).財(cái)產(chǎn)超額保險(xiǎn)

團(tuán).財(cái)產(chǎn)重復(fù)保險(xiǎn)

A.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

B屈、團(tuán)、團(tuán)

C.0、同、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0>0

91、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。

A.確定性效應(yīng)

B.反射效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.框定效應(yīng)

92、我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種有（）。

因人壽保險(xiǎn)

團(tuán).健康保險(xiǎn)

13.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

團(tuán)人身意外傷害保險(xiǎn)

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.Q.Q.0.13

93、（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。

A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。

B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩襟。

D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。

94、資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（）。

團(tuán)、投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的美聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

回、投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券

組合

回、投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平

團(tuán)、資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

AE、II

B.0、團(tuán)、田

03、0、IV

D.團(tuán)、回、國(guó)、IV

95、投資顧問(wèn)依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告作出投

資建議的，應(yīng)向客戶說(shuō)明上

A.除客戶以外的第三方建議

B.證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期

C.投資收益的保證情況

D.證券研究報(bào)告的發(fā)布機(jī)構(gòu)

96、償債能力分析包含了平均負(fù)債利率分析和債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析，以下說(shuō)法不正確的有（）。

同.平均負(fù)債利率=統(tǒng)計(jì)年度利息支出/總負(fù)債

因當(dāng)平均負(fù)債利率比率高于基準(zhǔn)貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財(cái)務(wù)負(fù)

擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實(shí)際情況，在負(fù)債管理計(jì)劃中提出債務(wù)重組的建議

。.債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計(jì)年度的本息支出/工作收入

團(tuán).當(dāng)債務(wù)負(fù)擔(dān)率比率超過(guò)30%,對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

97、簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利川歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。

團(tuán).算術(shù)平均數(shù)法

（3.中間數(shù)法

團(tuán).趨勢(shì)調(diào)節(jié)法

13.回歸調(diào)整法

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

98、資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（）。

團(tuán).投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

因投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。

團(tuán).投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。

因資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。

AA.I3

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

99、人們通過(guò)三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià)，心理賬戶包括（）。

團(tuán)最小賬戶

團(tuán).最大賬戶

因局部賬戶

團(tuán).綜合賬戶

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

100、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在

（）個(gè)月內(nèi)完成回訪，

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

參考答案與解析

1、答案：D

本題解析：

我國(guó)共有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、

房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購(gòu)置稅、車船稅、印花稅、契稅、

煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅利由稅務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶

噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、消費(fèi)稅由海關(guān)部門(mén)征收。

2、答案：D

本題解析：

按照投資者的共同偏好規(guī)則.可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，余下的這些組合

稱為有效證券組合。根據(jù)有效組合的定義，有效組合不止?個(gè)。描繪在可行域的圖形中，是

可行域的上邊界部分.稱為有效邊界。可行域的形狀依賴于可供選擇的單個(gè)證券的投資收益

率、風(fēng)險(xiǎn)以及證券收益率之間的相互關(guān)系，還依賴于投資組合中權(quán)數(shù)的約束。

3、答案：A

本題解析：

【解析】在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FV*初=繆乂［(1+8%

070

X(l+8%)=1052(萬(wàn)元)。在2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為：

聶5T萬(wàn)元)c因此，該項(xiàng)目的凈值=671—1032=—381(萬(wàn)五

可取。

4、答案：C

本題解析：

FV=PV(1+r)0t=5OOO(1+10%)05=8052.55(元)

5、答案：C

本題解析：

按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類股票.

6、答案：C

本題解析：

1.指標(biāo)類

指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一

個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨

向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

7、答案：B

本題解析：

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則是依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)信用、公平維護(hù)客戶利益。

8、答案：C

本題解析：

因項(xiàng)，不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款xlOO%。

9、答案：B

本題解析：

對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)。

10、答案；A

本題解析：

指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一

個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨

向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

11、答案：C

本題解析：

經(jīng)濟(jì)周期中復(fù)蘇階段的特征有：①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開(kāi)始加速，通貨膨脹繼續(xù)下降，周期性的生產(chǎn)

能力擴(kuò)充也變得強(qiáng)勁；②企業(yè)盈利大幅上升、央行保持寬松政策；③生產(chǎn)逐漸回升，固定

資本投資逐漸增加，失、業(yè)人數(shù)逐漸減少，就業(yè)人數(shù)逐漸增加等等。團(tuán)項(xiàng)，在過(guò)熱階段，企業(yè)

生產(chǎn)能力增長(zhǎng)減慢，開(kāi)始面臨產(chǎn)能約束。

12、答案：A

本題解析：

①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。

③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后

出現(xiàn)的又一個(gè)累積期④工.業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸'業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)⑤趨勢(shì)必須得到交

易量的確認(rèn)。⑥一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào).

13、答案：C

本題解析：

?個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分,則該客戶具有如下特征:

①首要考慮因素抗通脹保值；②過(guò)去投資績(jī)效是賺少賠多；③賠錢(qián)影響情緒大；④目前

主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)；⑤未來(lái)回避投資的市場(chǎng)是房地產(chǎn)市場(chǎng)。

14、答案：A

本題解析：

道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)

和短暫趨勢(shì)。其中，主要筠勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮。

15、答案：A

本題解析：

家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提,

其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債率分析、融資比率分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。

16、答案：A

本題解析：

證券公司應(yīng)至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需

求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短欺限不少于30天

17、答案：A

本題解析：

套利定價(jià)模型表明：①市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素

風(fēng)險(xiǎn)所決定；②承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率；③期望

收益率與因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)反映。

18、答案：C

本題解析：

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基砒金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)

相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

19、答案：B

本題解析：

《發(fā)布證券研究報(bào)舌暫行規(guī)定》對(duì)防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的和益沖

突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定，證券公司、證券投費(fèi)咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研

究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之旬的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門(mén)及人員利用發(fā)布證券研

究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

20、答案：A

本題解析：

缺口分析法對(duì)未來(lái)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差

額，以判斷不同段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足

21、答案：B

本題解析：

股票類證券產(chǎn)品組成：

①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而

變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。

②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩

余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

22、答案：A

本題解析：

企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良

好的道德品質(zhì)修養(yǎng)：四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

23、答案：D

本題解析：

從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為：團(tuán)代理委托人從事證券投資：團(tuán)與委托人約定分享投資證券

收益或者分擔(dān)證券投資損失；國(guó)買(mǎi)賣本容詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；回利用傳播媒介或

者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（3法律、行政法規(guī)現(xiàn)禁止的其他行

為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

24、答案：B

本題解析：

初級(jí)信息是指只能通過(guò)和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是

交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。次級(jí)信息的收集方法是政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得的

宏觀經(jīng)濟(jì)信息.

25、答案：A

本題解析：

公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)

張潛力。

26、答案：C

本題解析：

投資規(guī)劃的步驟：

（1）確定客戶的投資目標(biāo)

（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

（4）實(shí)施投資計(jì)劃

（5）監(jiān)控投資計(jì)劃

27、答案：C

本題解析：

根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用

期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

28、答案：D

本題解析：

經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。

29、答案：A

本題解析：

證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是存在于所有證券市場(chǎng)上的正常現(xiàn)象.

30、答案：C

本題解析：

在估計(jì)客戶的未來(lái)支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：①滿足客戶基

本生活的支出，②客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。

31、答案：A

木題解析：

內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀

行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)

級(jí)。但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。

32、答案：B

本題解析：

套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括：（1）投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的；（2）

所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響；（3）投費(fèi)者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)

會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

33、答案：D

本題解析：

按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.

34、答案：B

本題解析：

證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長(zhǎng)型證券組合、收入和增長(zhǎng)混合

型證券組合、貨幣市場(chǎng)型證券組合、國(guó)際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長(zhǎng)型

證券組合以資本升值（即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益）為目標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

35、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接使

用歷史上發(fā)生過(guò)的情景）也可以對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)

運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到

36、答案：C

本題解析：

第一年的利息收入為：C=1000x7%=70（元），第一年的債券理論價(jià)格為：P=1070/（1+10%）

A2+70/（1+10%）=947.9（元）。所以，該債券第一年的當(dāng)期收益率為：Y=C/Px100%=70

/947.9xl00%=7.38%。

37、答案：A

本題解析：

以單利計(jì)算。本利和=5000（1+34%）=5600;

以復(fù)利計(jì)算.本利和=5000(1+4%)7=5624.32;每半年付息一次

本利和=5000(1+4%/2)A6=5630.8

每季度付息一次，本利和二5000(1+4%/4)A12=5634.1

38、答案：C

本題解析：

客戶證券投資目標(biāo)中的短期H標(biāo)包括休假、購(gòu)新車、存款等。

39、答案：D

本題解析：

短線操作者設(shè)定的止損盈位是必須遵守的鐵律，何時(shí)買(mǎi)進(jìn)賣出股票必須嚴(yán)格執(zhí)行，而不是期

待"奇跡”出現(xiàn)。

考點(diǎn)：時(shí)機(jī)選擇

40、答案：D

本題解析：

《證券法》規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買(mǎi)賣證券、辦理交易事項(xiàng)貨令改正，并處以一萬(wàn)

元以上十萬(wàn)元以下罰款.

41、答案：C

本題解析：

隱含回購(gòu)利率是指購(gòu)買(mǎi)國(guó)債現(xiàn)貨，賣空對(duì)應(yīng)的期貨，然后把國(guó)債現(xiàn)貨用于期貨交割，這樣獲

得的理論收益就是隱含回購(gòu)利率。具體公式為(假定組合中的國(guó)債到交割期間沒(méi)有利息支付):

險(xiǎn)含回購(gòu)利率=(發(fā)票價(jià)格-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格)/國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格365/交割口之前的天數(shù)=((期貨

價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息)-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格)/國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格365/交割日之前的天數(shù)。

一般來(lái)說(shuō)，隱含回購(gòu)利率最高的券就是最便宜可交割債券。IRR=(119.014-115.679)

/115.6794=11.53%,

42、答案：D

本題解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，

應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人，上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

43、答案：B

本題解析：

優(yōu)化法的基本內(nèi)容:在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí)，還滿足一些其他的條件,并使

其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時(shí)使到期收益最大化:適用情況：

債券數(shù)目較大。

44、答案：B

本題解析：

現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

45、答案：A

本題解析：

股權(quán)分置改革是一個(gè)比較新、比較重要的知識(shí)點(diǎn)股份制改革是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上的第二

次革命，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。

46、答案：B

本題解析：

利用MACD預(yù)測(cè)時(shí).DIF和DEA均為正值時(shí)DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)WMS高于80

時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買(mǎi)狀態(tài)，

行情即將見(jiàn)頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

47、答案：A

本題解析：

增長(zhǎng)型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無(wú)關(guān)。

周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。

防守型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期無(wú)關(guān)。

48、答案：B

本題解折：

今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年年

初購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格應(yīng)該不超過(guò)：1.8/（10%-5%）=36（元）.

49、答案：D

本題解析：

根據(jù)該行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：

完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、其頭壟斷、完全壟斷。

50、答案：D

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧

問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)

務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

51、答案：A

本題解析：

技術(shù)分析的基本假設(shè)：①市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，即任何一個(gè)影響證券市場(chǎng)的因素，最終

都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上；②證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，即證券價(jià)格的變動(dòng)是有一定規(guī)

律的，具有保持原來(lái)運(yùn)動(dòng)方向的慣性，而證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向是由供求關(guān)系決定的；③歷

史會(huì)重演，該假設(shè)認(rèn)為根據(jù)歷史資料概括出來(lái)的規(guī)律已經(jīng)包含了未來(lái)證券市場(chǎng)的一切變動(dòng)趨

勢(shì)。

52、答案：D

本題解析：

金融市場(chǎng)泡沫的特征包括：①樂(lè)觀的預(yù)期；②大量盲從投資者的涌入；③龐氏騙局，當(dāng)市

場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過(guò)度樂(lè)觀、過(guò)度自信和貪妄之中，人們很容易相信市場(chǎng)能

夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過(guò)度樂(lè)觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成功，所以在市場(chǎng)

頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這此龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫；④股票齊漲。

53、答案：A

本題解析：

除團(tuán).回、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)五項(xiàng)外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括:①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）

保存遺產(chǎn);②確完遺產(chǎn)的清算人等

54、答案：C

本題解析：

申請(qǐng)人通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

55、答案：D

本題解析：

按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。

56、答案：B

本題解折：

資產(chǎn)價(jià)值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系，評(píng)

估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分

別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè).

57、答案：D

本題解析：

匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)取決于

外匯市場(chǎng)的供求狀況，主要包括國(guó)際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場(chǎng)預(yù)期以

及投機(jī)沖擊等，以及各國(guó)國(guó)內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。

58、答案：B

本題解析：

從長(zhǎng)期來(lái)看，所有真實(shí)的報(bào)告收益應(yīng)最終反映為公司的現(xiàn)金凈流入，所以長(zhǎng)期償債能力與公

司的獲利能力是密切相關(guān)的。

59、答案：D

本題解析：

金融市場(chǎng)泡沫的特征包括樂(lè)觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲。

60、答案：A

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，

加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益.

61、答案：D

本題解析：

根據(jù)“價(jià)值(ValueChain)”理論，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈，一般企業(yè)

都可以視為一個(gè)由管理、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)所組成的

鏈條式集合體。

62、答案：B

本題解析：

流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流山量100%

63、答案：C

本題解析：

同項(xiàng)，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分；

因項(xiàng)，在客戶首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

64、答案：C

本題解析：

了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開(kāi)戶資料②調(diào)查問(wèn)卷③面談溝通④

電話溝通

65、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)

議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資

顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤

爭(zhēng)議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

66、答案：B

本題解析：

異?，F(xiàn)象可以存在于有效市場(chǎng)的任何形式之中，但更多的時(shí)候它們出現(xiàn)在半強(qiáng)式市場(chǎng)之中。

67、答案：C

本題解析：

家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)

格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之%

家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅

游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支

出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

68、答案：B

本題解析：

確定投資策略要根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)大態(tài)度、衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、決定投入的資金量、碓定最

終的證券產(chǎn)品種類。

69、答案：A

本題解析：

證券投資顧問(wèn)的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服

務(wù)提供。

70、答案：B

本題解析：

金融市場(chǎng)中的“羊群行為"是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影

響，模仿他人決策，或者過(guò)度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。

71.答案：D

本題解析：

分析證券產(chǎn)品應(yīng)該運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格及

價(jià)格漲跌趨勢(shì)進(jìn)行深入分析。

72、答案：C

本題解析：

本題相當(dāng)于以12%年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000x12%x3=13600

（元）。每月付款為：13600/36=378（元）。

73、答案：C

本題解析：

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則（試行）》第二十三條，有下列情形之一的，不予通

過(guò)年檢：①執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的；②未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的；

③不再符合執(zhí)業(yè)證書(shū)取得條件的；④未按規(guī)定參加年檢的；⑤協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

74、答案：A

本題解析：

《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)

品或服務(wù)于客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合

程度

75、答案：C

本題解析：

套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：（1）該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足

Wl+W2+...+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即Wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，

bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）該組合具有正的期望收益率，即

WlErl+W2Er2+...WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。

76、答案：A

本題解析：

現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。

77、答案：C

本題解析：

商品價(jià)格波動(dòng)取決于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、商品市場(chǎng)的供求狀況和國(guó)際炒家的投機(jī)行為等.

78、答案：A

本題解析：

當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)。出現(xiàn)買(mǎi)方增加，賣方減少的情況，便股價(jià)停止下跌的直線是支

撐線

79、答案：A

本題解析：

資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M

的射線FMo

80、答案：A

本題解析：

規(guī)劃保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：①未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)既可能體現(xiàn)在對(duì)財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)上，

也可能出現(xiàn)在對(duì)人身的保險(xiǎn)上。如對(duì)?財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，或者在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)

時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短；②過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身

保險(xiǎn)或制訂保險(xiǎn)產(chǎn)品組合計(jì)劃時(shí)。比如，對(duì)■財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)或重更保險(xiǎn)，保險(xiǎn)過(guò)度或者重疊

等；③不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：有些風(fēng)險(xiǎn)若通過(guò)臼保險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)保留來(lái)解決，這樣不僅方便、簡(jiǎn)

單，而且節(jié)省費(fèi)用，能夠取得資金運(yùn)用收益；若進(jìn)行保險(xiǎn)，會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，造成資金的浪

費(fèi)。

81、答案：B

本題解析：

投資規(guī)劃的步驟：

（1