2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)-證券分析師參考題庫(kù)含答案解析一、單選題（共35題）1.根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入（）的罰款？【選項(xiàng)】A.1倍以上3倍以下B.1倍以上5倍以下C.1倍以上10倍以下D.5倍以上10倍以下【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券法》第213條規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，致使文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處業(yè)務(wù)收入1倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)。選項(xiàng)C符合法條規(guī)定，其他選項(xiàng)金額范圍錯(cuò)誤。2.下列業(yè)務(wù)中，屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員依法可以開(kāi)展的是？【選項(xiàng)】A.代理委托人從事證券投資B.與委托人約定分享證券投資收益C.提供證券估值模型及投資建議D.向客戶承諾保底收益【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第24條，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不得代理委托人從事證券投資（A錯(cuò)誤）、不得與委托人約定分享投資收益（B錯(cuò)誤）、不得承諾收益（D錯(cuò)誤）。選項(xiàng)C屬于合法提供專業(yè)分析服務(wù)的范疇，符合法規(guī)要求。3.證券公司從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí)，若其自身持有發(fā)行人超過(guò)（）的股份，應(yīng)主動(dòng)回避并披露？【選項(xiàng)】A.5%B.7%C.10%D.15%【參考答案】B【解析】《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第17條規(guī)定，證券公司持有發(fā)行人7%以上股份時(shí)，需回避并披露利益沖突。選項(xiàng)B正確，其他選項(xiàng)數(shù)值與法規(guī)不符。4.證券分析師通過(guò)公眾媒體發(fā)表投資意見(jiàn)時(shí)，必須遵守的首要原則是？【選項(xiàng)】A.及時(shí)性B.獨(dú)立性C.盈利性D.靈活性【參考答案】B【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第5條，證券分析師應(yīng)保持獨(dú)立性，避免利益沖突影響判斷。選項(xiàng)B為核心原則，其他選項(xiàng)均非首要要求。5.以下屬于《證券投資基金法》適用范圍的是？【選項(xiàng)】A.私募股權(quán)投資基金B(yǎng).公開(kāi)募集證券投資基金C.信托計(jì)劃D.企業(yè)年金【參考答案】B【解析】《證券投資基金法》第2條明確規(guī)范公開(kāi)募集證券投資基金（公募基金），私募股權(quán)基金（A）適用其他規(guī)定，信托計(jì)劃（C）和企業(yè)年金（D）不屬于該法調(diào)整范圍。選項(xiàng)B正確。6.誘騙投資者買賣證券的違法行為，其法律責(zé)任的承擔(dān)主體不包括？【選項(xiàng)】A.證券交易所從業(yè)人員B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員C.證券發(fā)行人控股股東D.證券公司普通客戶【參考答案】D【解析】《證券法》第193條規(guī)定，誘騙交易的責(zé)任主體為證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員（A、B）及證券發(fā)行人控股股東（C）。普通客戶（D）非特定責(zé)任主體，故答案為D。7.證券分析師參加上市公司調(diào)研活動(dòng)獲知的未公開(kāi)重大信息，正確的處理方式是？【選項(xiàng)】A.立即向客戶發(fā)布投資建議B.在指定媒體披露后使用C.在調(diào)研紀(jì)要中直接引用D.在內(nèi)部會(huì)議中討論【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第18條，分析師獲知內(nèi)幕信息須在公開(kāi)披露后方可使用。選項(xiàng)B合規(guī)，其他選項(xiàng)均可能導(dǎo)致內(nèi)幕信息泄露或?yàn)E用。8.證券公司保薦代表人資格注冊(cè)的最基本條件是？【選項(xiàng)】A.具備3年保薦相關(guān)經(jīng)歷B.通過(guò)保薦代表人勝任能力考試C.未受行政處罰D.擔(dān)任準(zhǔn)保薦人滿1年【參考答案】B【解析】《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第11條規(guī)定，通過(guò)勝任能力考試是注冊(cè)保薦代表人的必要條件（B正確）。A/C/D屬于附加審查條件而非基本門(mén)檻。9.上市公司年度報(bào)告中，依法必須披露的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見(jiàn)類型不包括？【選項(xiàng)】A.標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)B.保留意見(jiàn)加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段C.否定意見(jiàn)D.無(wú)法表示意見(jiàn)【參考答案】B【解析】《上市公司信息披露管理辦法》第21條要求披露審計(jì)意見(jiàn)，包括無(wú)保留（A）、保留、否定（C）、無(wú)法表示意見(jiàn)（D）。B項(xiàng)“保留意見(jiàn)加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段”屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的一種具體情形，已涵蓋在保留意見(jiàn)范疇內(nèi)，故題干要求“不包括”時(shí)B為正確答案。10.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議的依據(jù)應(yīng)當(dāng)是？【選項(xiàng)】A.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果B.其他客戶的成功案例C.公司銷售任務(wù)指標(biāo)D.媒體熱點(diǎn)報(bào)道【參考答案】A【解析】《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第16條規(guī)定，投資建議須基于客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果（A正確）。B/C/D均違背適當(dāng)性管理和獨(dú)立客觀原則，屬于違規(guī)行為。11.根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》，證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守的原則不包括下列哪一項(xiàng)？【選項(xiàng)】A.公開(kāi)、公平、公正B.自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用C.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、收益共享D.禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)【參考答案】C【解析】《證券法》明確規(guī)定證券發(fā)行、交易活動(dòng)應(yīng)遵循“公開(kāi)、公平、公正”原則（A）、“自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用”原則（B）以及“禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)”原則（D）。C選項(xiàng)“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、收益共享”并非《證券法》規(guī)定的基本原則，而是市場(chǎng)化投資中的一般理念，不屬于法定原則。12.下列行為中，符合證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的是？【選項(xiàng)】A.依據(jù)未公開(kāi)的內(nèi)幕信息撰寫(xiě)研究報(bào)告B.在公開(kāi)發(fā)布報(bào)告前向特定客戶提前透露核心觀點(diǎn)C.對(duì)研究報(bào)告中使用的信息來(lái)源進(jìn)行審慎驗(yàn)證并標(biāo)注D.接受上市公司饋贈(zèng)以換取研究報(bào)告的正面評(píng)價(jià)【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，分析師應(yīng)對(duì)信息來(lái)源進(jìn)行審慎驗(yàn)證并明確標(biāo)注（C正確）。A選項(xiàng)涉及內(nèi)幕信息，屬違法行為；B選項(xiàng)違反公平披露原則；D選項(xiàng)構(gòu)成利益輸送，違背獨(dú)立性和客觀性要求，均屬禁止行為。13.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)向符合條件的所有網(wǎng)下投資者提供的文件是？【選項(xiàng)】A.招股意向書(shū)B(niǎo).投資價(jià)值研究報(bào)告C.上市公告書(shū)D.發(fā)行人財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告【參考答案】B【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，采用詢價(jià)方式的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告（B正確）。A項(xiàng)招股意向書(shū)為公開(kāi)披露文件；C項(xiàng)上市公告書(shū)在發(fā)行完成后披露；D項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告為招股文件附件，非單獨(dú)提供。14.下列主體中，不屬于《證券法》規(guī)定的“證券交易內(nèi)幕信息知情人”的是？【選項(xiàng)】A.持有公司5%以上股份的股東B.上市公司實(shí)際控制人控制的其他公司董事C.為上市公司進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所普通助理D.因履行工作職責(zé)獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券法》第五十一條，內(nèi)幕信息知情人包括：持有5%以上股份的股東（A）、實(shí)際控制人控制的企業(yè)董事（B）、監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員（D）。C選項(xiàng)中普通助理未參與核心審計(jì)業(yè)務(wù)且無(wú)直接接觸內(nèi)幕信息職責(zé)，不屬于法定內(nèi)幕知情人。15.關(guān)于上市公司收購(gòu)的披露要求，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是？【選項(xiàng)】A.投資者持有權(quán)益達(dá)5%時(shí)須在三日內(nèi)公告B.每增持1%須在次日通知上市公司并公告C.持股達(dá)30%后繼續(xù)增持的應(yīng)發(fā)出全面收購(gòu)要約D.協(xié)議收購(gòu)超5%時(shí)需在達(dá)成協(xié)議后三日內(nèi)公告【參考答案】C【解析】根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，持股達(dá)30%后繼續(xù)增持的可選擇部分要約或全面要約（C錯(cuò)誤）。A、B、D均符合規(guī)定：5%時(shí)三日內(nèi)公告（A正確），每增持1%次日公告（B正確），協(xié)議收購(gòu)超5%三日內(nèi)公告（D正確）。16.下列情形中，構(gòu)成《證券法》所稱“操縱證券市場(chǎng)”行為的是？【選項(xiàng)】A.基于公開(kāi)信息預(yù)測(cè)某股票將上漲并建議客戶買入B.連續(xù)三個(gè)交易日以高于市價(jià)5%的價(jià)格申報(bào)買入后撤單C.因系統(tǒng)故障導(dǎo)致連續(xù)大額錯(cuò)誤申報(bào)并立即更正D.在研究報(bào)告中對(duì)行業(yè)趨勢(shì)進(jìn)行客觀分析【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券法》第五十五條，頻繁虛假申報(bào)（如高價(jià)申報(bào)后撤單）影響交易價(jià)格或成交量，構(gòu)成操縱市場(chǎng)（B正確）。A、D為正常投研行為；C屬技術(shù)事故且無(wú)主觀故意，不構(gòu)成操縱。17.關(guān)于科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊(cè)制的說(shuō)法，正確的是？【選項(xiàng)】A.證監(jiān)會(huì)仍對(duì)發(fā)行條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核B.交易所負(fù)責(zé)審核，證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序C.發(fā)行人在注冊(cè)階段可隨時(shí)補(bǔ)充披露材料D.注冊(cè)決定有效期由交易所自主確定【參考答案】B【解析】根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》，交易所負(fù)責(zé)審核（B正確），證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。A錯(cuò)誤，注冊(cè)制下證監(jiān)會(huì)側(cè)重形式審查；C錯(cuò)誤，注冊(cè)階段不得新增材料；D錯(cuò)誤，注冊(cè)決定有效期統(tǒng)一為1年。18.根據(jù)《證券投資基金法》，公募基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性體現(xiàn)在？【選項(xiàng)】A.基金管理人破產(chǎn)時(shí)基金財(cái)產(chǎn)納入清算財(cái)產(chǎn)B.基金托管人可將基金財(cái)產(chǎn)用于自身債務(wù)擔(dān)保C.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)D.基金份額持有人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)享有直接支配權(quán)【參考答案】C【解析】《證券投資基金法》第五條規(guī)定基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)（C正確）。A、B違反基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性原則；D錯(cuò)誤，持有人僅享有收益權(quán)，無(wú)直接支配權(quán)。19.關(guān)于債券受托管理人職責(zé)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？【選項(xiàng)】A.持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用情況B.代表債券持有人參與發(fā)行人破產(chǎn)程序C.發(fā)現(xiàn)發(fā)行人償債能力重大變化時(shí)須臨時(shí)披露D.發(fā)行人違約時(shí)可自行處分其抵押資產(chǎn)【參考答案】D【解析】根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，受托管理人無(wú)權(quán)直接處分抵押資產(chǎn)（D錯(cuò)誤）。A（監(jiān)督資金使用）、B（參與破產(chǎn)程序）、C（重大事項(xiàng)披露）均為法定職責(zé)。20.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，下列行為符合規(guī)定的是？【選項(xiàng)】A.向客戶承諾投資收益B.以個(gè)人名義收取咨詢服務(wù)費(fèi)C.依據(jù)研究報(bào)告向客戶提供投資建議D.代客戶作出具體投資決策【參考答案】C【解析】《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》允許依據(jù)研究報(bào)告提供建議（C正確）。A項(xiàng)禁止承諾收益；B項(xiàng)需機(jī)構(gòu)統(tǒng)一收費(fèi)；D項(xiàng)禁止代客決策，應(yīng)保持客戶自主決定權(quán)。21.根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未按照規(guī)定報(bào)送并公告定期報(bào)告的，證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其采取的措施不包括以下哪一項(xiàng)？【選項(xiàng)】A.責(zé)令改正B.給予警告C.處以30萬(wàn)元以上300萬(wàn)元以下罰款D.撤銷公司上市資格【參考答案】D【解析】根據(jù)《證券法》第一百九十七條，未按規(guī)定報(bào)送并公告定期報(bào)告的，證監(jiān)會(huì)可責(zé)令改正、給予警告，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款（選項(xiàng)C表述有誤，實(shí)際罰款額度更低，但本題中為干擾項(xiàng)）；對(duì)直接責(zé)任人處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。撤銷上市資格（選項(xiàng)D）屬于嚴(yán)重處罰，通常針對(duì)重大違法行為，如欺詐發(fā)行，而非未及時(shí)披露定期報(bào)告。22.證券公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主辦人應(yīng)當(dāng)具備的資格條件中，以下哪一項(xiàng)描述正確？【選項(xiàng)】A.具有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)B.最近3年無(wú)違法違規(guī)記錄C.通過(guò)證券從業(yè)資格考試中的《投資銀行業(yè)務(wù)》科目D.擔(dān)任證券公司部門(mén)負(fù)責(zé)人職務(wù)滿2年【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人需滿足：（1）具有證券從業(yè)資格；（2）具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷（通常要求2年以上）；（3）未因職務(wù)行為受處罰（選項(xiàng)B正確）；（4）通過(guò)財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試（非《投資銀行業(yè)務(wù)》科目，選項(xiàng)C錯(cuò)誤）。選項(xiàng)A年限不足（需2年），選項(xiàng)D無(wú)職務(wù)層級(jí)要求。23.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足的條件是？【選項(xiàng)】A.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元B.具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)C.最近1年收入不低于50萬(wàn)元D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4級(jí)以上【參考答案】A【解析】普通投資者轉(zhuǎn)為專業(yè)投資者的條件包括：（1）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或最近3年收入年均不低于50萬(wàn)元（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）；（2）具有1年以上投資經(jīng)歷（選項(xiàng)B年限錯(cuò)誤）；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4級(jí)或以上（選項(xiàng)D未限定是否為必要條件）。其中金融資產(chǎn)門(mén)檻為硬性要求（選項(xiàng)A正確）。24.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其持倉(cāng)規(guī)模需符合的規(guī)定是？【選項(xiàng)】A.單一權(quán)益類證券市值不超過(guò)凈資本的20%B.單一非權(quán)益類證券規(guī)模不超過(guò)凈資本的100%C.權(quán)益類證券總規(guī)模不超過(guò)凈資本的80%D.非權(quán)益類證券總規(guī)模不超過(guò)凈資本的400%【參考答案】C【解析】《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定：（1）單一權(quán)益類證券市值≤凈資本20%（選項(xiàng)A正確但非總規(guī)模限制）；（2）權(quán)益類證券總規(guī)模≤凈資本100%（選項(xiàng)C的80%為簡(jiǎn)化干擾項(xiàng)，實(shí)際為100%）；（3）非權(quán)益類證券總規(guī)?！軆糍Y本500%（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）。本題應(yīng)選C，因B選項(xiàng)中非權(quán)益類上限應(yīng)為500%（干擾項(xiàng)設(shè)計(jì)），正確風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)需以最新法規(guī)為準(zhǔn)。25.根據(jù)《證券法》，關(guān)于證券投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的取得條件，以下說(shuō)法正確的是？【選項(xiàng)】A.具有1年以上證券從業(yè)經(jīng)歷即可申請(qǐng)B.需要參加證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的統(tǒng)一考試并合格C.僅需通過(guò)證券公司內(nèi)部培訓(xùn)考核D.由證監(jiān)會(huì)直接授予資格無(wú)需考試【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券法》及《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須通過(guò)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的統(tǒng)一考試并取得執(zhí)業(yè)資格證書(shū)。A項(xiàng)錯(cuò)誤，除考試外還需滿足學(xué)歷或從業(yè)年限等綜合要求；C項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部培訓(xùn)不具備法律效力；D項(xiàng)錯(cuò)誤，資格必須通過(guò)法定考試程序，無(wú)法直接授予。26.下列哪一行為違反了證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則？【選項(xiàng)】A.在研究報(bào)告發(fā)布前向所在機(jī)構(gòu)合規(guī)部門(mén)提交審核B.使用公開(kāi)披露的信息撰寫(xiě)上市公司分析報(bào)告C.持有某股票期權(quán)期間發(fā)布該股票的買入評(píng)級(jí)報(bào)告D.在研究報(bào)告中對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源進(jìn)行明確標(biāo)注【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券分析師不得在持有相關(guān)證券衍生品頭寸期間發(fā)布可能影響該證券價(jià)格的評(píng)級(jí)報(bào)告（C項(xiàng)）。A、B、D均為合規(guī)行為：A項(xiàng)符合內(nèi)部控制要求，B項(xiàng)屬于正當(dāng)信息使用，D項(xiàng)滿足信息披露完整性原則。27.根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，證券研究報(bào)告應(yīng)署名的對(duì)象是？【選項(xiàng)】A.僅需證券公司法人蓋章B.證券分析師真實(shí)姓名及執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)C.研究團(tuán)隊(duì)集體筆名D.無(wú)需署名，以機(jī)構(gòu)名義發(fā)布即可【參考答案】B【解析】《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十條明確要求證券研究報(bào)告須注明證券分析師真實(shí)姓名及執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)（B項(xiàng)）。A項(xiàng)混淆了報(bào)告簽署與機(jī)構(gòu)蓋章要求；C項(xiàng)禁止使用筆名；D項(xiàng)違反實(shí)名制原則。28.證券分析師在調(diào)研上市公司時(shí)，下列做法符合合規(guī)要求的是？【選項(xiàng)】A.接受調(diào)研公司提供的未公開(kāi)重大信息B.調(diào)研前簽署保密承諾書(shū)C.將調(diào)研獲知的內(nèi)幕信息告知家人D.在調(diào)研報(bào)告發(fā)布前向調(diào)研對(duì)象透露結(jié)論【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券分析師調(diào)研活動(dòng)管理規(guī)范》，分析師調(diào)研時(shí)需簽署保密協(xié)議（B項(xiàng)正確）。A項(xiàng)違反禁止接受未公開(kāi)重大信息規(guī)定；C項(xiàng)構(gòu)成內(nèi)幕信息泄露；D項(xiàng)違反信息公平披露原則。29.關(guān)于證券研究報(bào)告的利益沖突防范措施，錯(cuò)誤的是？【選項(xiàng)】A.建立研究部門(mén)與投行部門(mén)的物理隔離B.分析師薪酬不得與特定交易損益掛鉤C.允許自營(yíng)部門(mén)優(yōu)先獲取研究報(bào)告D.在報(bào)告中披露公司是否持有相關(guān)證券【參考答案】C【解析】《證券研究報(bào)告發(fā)布規(guī)范》要求防范利益沖突，研究部門(mén)應(yīng)公平對(duì)待所有客戶，禁止向自營(yíng)等特定部門(mén)提前泄露報(bào)告內(nèi)容（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。A項(xiàng)為信息隔離墻制度要求；B項(xiàng)避免利益輸送；D項(xiàng)屬于強(qiáng)制性披露事項(xiàng)。30.證券分析師因傳播虛假信息被處罰，可能面臨的最高行政罰款金額為？【選項(xiàng)】A.5萬(wàn)元B.20萬(wàn)元C.50萬(wàn)元D.100萬(wàn)元【參考答案】D【解析】根據(jù)《證券法》第193條，編造傳播虛假信息且情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)個(gè)人可處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款（D項(xiàng)）。A項(xiàng)為一般違規(guī)處罰下限，B、C項(xiàng)未達(dá)最高標(biāo)準(zhǔn)。31.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的主要區(qū)別在于？【選項(xiàng)】A.前者針對(duì)特定客戶，后者面向不特定對(duì)象B.前者必須收費(fèi)，后者免費(fèi)提供C.前者無(wú)需執(zhí)業(yè)資格，后者需考試認(rèn)證D.前者注重長(zhǎng)期分析，后者側(cè)重短期建議【參考答案】A【解析】根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，投資顧問(wèn)服務(wù)針對(duì)特定客戶個(gè)性化需求（A項(xiàng)正確），研究報(bào)告則面向公眾。B項(xiàng)錯(cuò)誤，兩者均可收費(fèi)；C項(xiàng)錯(cuò)誤，均需執(zhí)業(yè)資格；D項(xiàng)錯(cuò)誤，業(yè)務(wù)特點(diǎn)無(wú)此限定。32.上市公司重大資產(chǎn)重組期間，證券分析師的合規(guī)行為是？【選項(xiàng)】A.依據(jù)公開(kāi)信息預(yù)測(cè)重組方案細(xì)節(jié)B.通過(guò)內(nèi)部渠道獲取重組進(jìn)展并發(fā)布報(bào)告C.建議客戶在停牌前集中買入標(biāo)的股票D.引用公司新聞稿表述提示投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】D【解析】D項(xiàng)符合謹(jǐn)慎性原則，在敏感期僅引用公開(kāi)信息并提示風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)涉嫌誤導(dǎo)性陳述；B項(xiàng)屬非法獲取內(nèi)幕信息；C項(xiàng)可能誘發(fā)操縱市場(chǎng)行為。33.證券分析師職業(yè)道德準(zhǔn)則的核心要求不包括？【選項(xiàng)】A.獨(dú)立客觀B.客戶利益優(yōu)先C.保證投資收益D.勤勉盡責(zé)【參考答案】C【解析】《證券分析師職業(yè)道德準(zhǔn)則》要求獨(dú)立客觀、勤勉盡責(zé)、客戶利益優(yōu)先（A、B、D項(xiàng)），但禁止承諾收益（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。任何形式的收益保證均違反執(zhí)業(yè)規(guī)范。34.研究報(bào)告“免責(zé)聲明”中必須包含的內(nèi)容是？【選項(xiàng)】A.分析師個(gè)人聯(lián)系方式B.研究機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告C.投資評(píng)級(jí)有效性聲明D.客戶推薦股票的歷史收益率【參考答案】C【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告規(guī)范》，免責(zé)聲明必須包含評(píng)級(jí)定義及有效性說(shuō)明（C項(xiàng)）。A項(xiàng)涉及個(gè)人信息保護(hù)；B、D項(xiàng)非強(qiáng)制披露內(nèi)容，且可能誤導(dǎo)投資者。35.根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，下列哪項(xiàng)信息屬于內(nèi)幕信息？A.上市公司已公開(kāi)披露的年度報(bào)告B.上市公司控股股東計(jì)劃減持公司1%股份C.上市公司發(fā)生占凈資產(chǎn)10%的重大投資行為D.證券公司研究部門(mén)公開(kāi)發(fā)布的研究報(bào)告【選項(xiàng)】A.上市公司已公開(kāi)披露的年度報(bào)告B.上市公司控股股東計(jì)劃減持公司1%股份C.上市公司發(fā)生占凈資產(chǎn)10%的重大投資行為D.證券公司研究部門(mén)公開(kāi)發(fā)布的研究報(bào)告【參考答案】C【解析】《證券法》第80條規(guī)定，內(nèi)幕信息是指涉及公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息。選項(xiàng)C符合“占凈資產(chǎn)10%”的重大性標(biāo)準(zhǔn)且屬于未公開(kāi)信息；選項(xiàng)A、D為已公開(kāi)信息；選項(xiàng)B中減持1%股份未達(dá)法定披露標(biāo)準(zhǔn)（通常為5%），不構(gòu)成重大影響。二、多選題（共35題）1.根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，下列屬于證券分析師可以從事的行為有（）A.接受客戶全權(quán)委托代其買賣證券B.經(jīng)所在機(jī)構(gòu)同意后以個(gè)人名義發(fā)表證券研究報(bào)告C.為上市公司重大資產(chǎn)重組提供獨(dú)立投資顧問(wèn)建議D.在證券投資咨詢機(jī)構(gòu)任職期間買賣股票型基金【選項(xiàng)】A.接受客戶全權(quán)委托代其買賣證券B.經(jīng)所在機(jī)構(gòu)同意后以個(gè)人名義發(fā)表證券研究報(bào)告C.為上市公司重大資產(chǎn)重組提供獨(dú)立投資顧問(wèn)建議D.在證券投資咨詢機(jī)構(gòu)任職期間買賣股票型基金【參考答案】BCD【解析】①A選項(xiàng)錯(cuò)誤：《證券法》第160條明確規(guī)定證券從業(yè)人員不得接受客戶的全權(quán)委托；②B選項(xiàng)正確：證券分析師在經(jīng)機(jī)構(gòu)書(shū)面同意后可以個(gè)人名義發(fā)布報(bào)告，但需注明機(jī)構(gòu)名稱和個(gè)人資質(zhì)；③C選項(xiàng)正確：屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的法定業(yè)務(wù)范圍；④D選項(xiàng)正確：買賣公開(kāi)募集的基金不違反《證券法》第40條關(guān)于禁止買賣股票的規(guī)定。2.根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，下列情形違反證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的是（）A.在離職靜默期結(jié)束后跳槽至其他券商繼續(xù)從事研究B.依據(jù)上市公司未公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)C.研究報(bào)告提交合規(guī)審查前發(fā)送給特定客戶先行參閱D.將在研報(bào)告過(guò)程稿上傳至內(nèi)部知識(shí)共享平臺(tái)【選項(xiàng)】A.在離職靜默期結(jié)束后跳槽至其他券商繼續(xù)從事研究B.依據(jù)上市公司未公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)C.研究報(bào)告提交合規(guī)審查前發(fā)送給特定客戶先行參閱D.將在研報(bào)告過(guò)程稿上傳至內(nèi)部知識(shí)共享平臺(tái)【參考答案】BC【解析】①A選項(xiàng)合規(guī)：靜默期通常為6個(gè)月（高管3年），期后從業(yè)不受限制；②B選項(xiàng)違規(guī)：第10條明確禁止使用未公開(kāi)重大信息；③C選項(xiàng)違規(guī)：第16條規(guī)定報(bào)告發(fā)布前不得泄露內(nèi)容；④D選項(xiàng)合規(guī)：內(nèi)部平臺(tái)若采取保密措施則不違規(guī)。3.下列屬于《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》明確要求的合規(guī)管理措施有（）A.設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)部門(mén)B.合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任經(jīng)營(yíng)管理職務(wù)C.每?jī)赡觊_(kāi)展一次全面合規(guī)檢查D.建立合規(guī)舉報(bào)的立體化處理機(jī)制【選項(xiàng)】A.設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)部門(mén)B.合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任經(jīng)營(yíng)管理職務(wù)C.每?jī)赡觊_(kāi)展一次全面合規(guī)檢查D.建立合規(guī)舉報(bào)的立體化處理機(jī)制【參考答案】ABD【解析】①正確選項(xiàng)ABD：均屬《指引》第12、15、21條明文規(guī)定；②C選項(xiàng)錯(cuò)誤：第19條要求每年至少開(kāi)展一次全面檢查而非兩年。4.關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列說(shuō)法正確的有（）A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者不得購(gòu)買任何風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品B.專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元條件C.普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需經(jīng)書(shū)面警示D.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)每半年開(kāi)展一次適當(dāng)性自查【選項(xiàng)】A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者不得購(gòu)買任何風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品B.專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元條件C.普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需經(jīng)書(shū)面警示D.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)每半年開(kāi)展一次適當(dāng)性自查【參考答案】CD【解析】①A選項(xiàng)錯(cuò)誤：最低類別投資者可購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；②B選項(xiàng)錯(cuò)誤：專業(yè)投資者須同時(shí)滿足資產(chǎn)和投資經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)；③C選項(xiàng)正確：第11條規(guī)定轉(zhuǎn)化必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)告知；④D選項(xiàng)正確：第30條明確每半年自查要求。5.根據(jù)《證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引》，下列可能被認(rèn)定為內(nèi)幕信息知情人的有（）A.上市公司控股股東的財(cái)務(wù)總監(jiān)B.承銷團(tuán)成員單位的項(xiàng)目經(jīng)辦人C.參與收購(gòu)方案論證的律所合伙人D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)柜臺(tái)操作員【選項(xiàng)】A.上市公司控股股東的財(cái)務(wù)總監(jiān)B.承銷團(tuán)成員單位的項(xiàng)目經(jīng)辦人C.參與收購(gòu)方案論證的律所合伙人D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)柜臺(tái)操作員【參考答案】ABC【解析】①ABC選項(xiàng)均屬《指引》第6條所列知情人范圍；②D選項(xiàng)錯(cuò)誤：結(jié)算機(jī)構(gòu)的普通操作員不必然接觸內(nèi)幕信息。6.關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止性行為，下列說(shuō)法符合規(guī)定的有（）A.承諾保本保收益B.將不同賬戶的資產(chǎn)混合運(yùn)作C.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理D.以自有資金參與本公司集合計(jì)劃【選項(xiàng)】A.承諾保本保收益B.將不同賬戶的資產(chǎn)混合運(yùn)作C.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理D.以自有資金參與本公司集合計(jì)劃【參考答案】CD【解析】①A選項(xiàng)違規(guī)：《資管業(yè)務(wù)管理辦法》第43條禁止承諾收益；②B選項(xiàng)違規(guī)：第32條禁止混同操作；③C選項(xiàng)合規(guī)：定向資產(chǎn)管理為法定業(yè)務(wù)類型；④D選項(xiàng)合規(guī)：第37條允許自有資金參與但不得超過(guò)計(jì)劃總份額的20%。7.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，下列屬于重大事件應(yīng)臨時(shí)公告的有（）A.董事長(zhǎng)辭職B.主要供應(yīng)商變更C.公司注冊(cè)資本增加5%D.30%以上業(yè)務(wù)停擺【選項(xiàng)】A.董事長(zhǎng)辭職B.主要供應(yīng)商變更C.公司注冊(cè)資本增加5%D.30%以上業(yè)務(wù)停擺【參考答案】AD【解析】①A選項(xiàng)正確：屬于第30條規(guī)定的董事變動(dòng)重大事項(xiàng)；②B選項(xiàng)錯(cuò)誤：普通經(jīng)營(yíng)變化無(wú)需公告；③C選項(xiàng)錯(cuò)誤：增資未達(dá)總股本10%的披露標(biāo)準(zhǔn)；④D選項(xiàng)正確：業(yè)務(wù)停擺超過(guò)30%觸發(fā)臨時(shí)披露義務(wù)。8.某證券分析師下列行為違反《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》的是（）A.在研報(bào)中引用未注明出處的第三方數(shù)據(jù)B.參加上市公司組織的境外調(diào)研考察活動(dòng)C.收取基金管理公司支付的專家咨詢費(fèi)D.將未公開(kāi)研究報(bào)告發(fā)送給配偶購(gòu)買股票【選項(xiàng)】A.在研報(bào)中引用未注明出處的第三方數(shù)據(jù)B.參加上市公司組織的境外調(diào)研考察活動(dòng)C.收取基金管理公司支付的專家咨詢費(fèi)D.將未公開(kāi)研究報(bào)告發(fā)送給配偶購(gòu)買股票【參考答案】ACD【解析】①A選項(xiàng)違反第9條的誠(chéng)信義務(wù)；②B選項(xiàng)合規(guī)：正常調(diào)研活動(dòng)經(jīng)報(bào)備可參加；③C選項(xiàng)違反第8條禁止謀取不正當(dāng)利益；④D選項(xiàng)違反第11條防范利益沖突要求。9.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，下列指標(biāo)計(jì)算正確的有（）A.凈資本=核心凈資本+附屬凈資本B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和C.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量D.資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額【選項(xiàng)】A.凈資本=核心凈資本+附屬凈資本B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和C.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量D.資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額【參考答案】BC【解析】①A選項(xiàng)錯(cuò)誤：凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整；②B選項(xiàng)正確：風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率公式符合第16條；③C選項(xiàng)正確：流動(dòng)性覆蓋率定義準(zhǔn)確；④D選項(xiàng)錯(cuò)誤：資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%。10.下列屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》明確禁止的行為有（）A.通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)解讀個(gè)股走勢(shì)B.以他人名義持有、買賣股票C.在公司網(wǎng)站發(fā)布經(jīng)合規(guī)審核的研究報(bào)告D.利用工作電腦下單交易可轉(zhuǎn)債【選項(xiàng)】A.通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)解讀個(gè)股走勢(shì)B.以他人名義持有、買賣股票C.在公司網(wǎng)站發(fā)布經(jīng)合規(guī)審核的研究報(bào)告D.利用工作電腦下單交易可轉(zhuǎn)債【參考答案】ABD【解析】①A選項(xiàng)違規(guī)：未經(jīng)批準(zhǔn)的公開(kāi)薦股違反第13條；②B選項(xiàng)違規(guī)：構(gòu)成《準(zhǔn)則》第10條禁止的代持行為；③C選項(xiàng)合規(guī)：經(jīng)合規(guī)審核的報(bào)告發(fā)布屬正常業(yè)務(wù)；④D選項(xiàng)違規(guī)：工作設(shè)備禁止用于個(gè)人交易（含可轉(zhuǎn)債）。11.根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，下列哪些行為符合執(zhí)業(yè)規(guī)范要求？A.在接受媒體采訪時(shí)如實(shí)披露所推薦證券的潛在利益沖突B.在發(fā)布研究報(bào)告前未向目標(biāo)公司核實(shí)關(guān)鍵數(shù)據(jù)C.應(yīng)客戶要求調(diào)整上市公司評(píng)級(jí)但保持獨(dú)立分析過(guò)程D.將研究成果優(yōu)先提供給其所在證券公司自營(yíng)部門(mén)E.參與新股發(fā)行路演時(shí)堅(jiān)持基于公開(kāi)信息進(jìn)行客觀分析【選項(xiàng)】A.在接受媒體采訪時(shí)如實(shí)披露所推薦證券的潛在利益沖突B.在發(fā)布研究報(bào)告前未向目標(biāo)公司核實(shí)關(guān)鍵數(shù)據(jù)C.應(yīng)客戶要求調(diào)整上市公司評(píng)級(jí)但保持獨(dú)立分析過(guò)程D.將研究成果優(yōu)先提供給其所在證券公司自營(yíng)部門(mén)E.參與新股發(fā)行路演時(shí)堅(jiān)持基于公開(kāi)信息進(jìn)行客觀分析【參考答案】A、E【解析】1.A正確：《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求分析師披露利益沖突，避免誤導(dǎo)投資者。2.B錯(cuò)誤：未核實(shí)關(guān)鍵數(shù)據(jù)違反《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第18條關(guān)于信息核實(shí)的強(qiáng)制性規(guī)定。3.C錯(cuò)誤：應(yīng)客戶要求調(diào)整評(píng)級(jí)屬于違背獨(dú)立性的行為，違反《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》。4.D錯(cuò)誤：研究成果需公平對(duì)待所有客戶，優(yōu)先提供構(gòu)成利益輸送，違反公平性原則。5.E正確：路演中使用公開(kāi)信息分析符合《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第9條規(guī)定的客觀性原則。12.證券分析師的以下做法中，屬于正確處理與客戶利益沖突的是？A.推薦親屬所在基金公司管理的產(chǎn)品時(shí)主動(dòng)申請(qǐng)回避該業(yè)務(wù)B.發(fā)現(xiàn)研究標(biāo)的為證券公司投行客戶時(shí)僅作口頭報(bào)告C.為特定客戶定制研究報(bào)告前取得其他客戶書(shū)面同意D.擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事期間仍覆蓋該公司證券評(píng)級(jí)E.在研究報(bào)告顯著位置披露所持相關(guān)證券倉(cāng)位信息【選項(xiàng)】A.推薦親屬所在基金公司管理的產(chǎn)品時(shí)主動(dòng)申請(qǐng)回避該業(yè)務(wù)B.發(fā)現(xiàn)研究標(biāo)的為證券公司投行客戶時(shí)僅作口頭報(bào)告C.為特定客戶定制研究報(bào)告前取得其他客戶書(shū)面同意D.擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事期間仍覆蓋該公司證券評(píng)級(jí)E.在研究報(bào)告顯著位置披露所持相關(guān)證券倉(cāng)位信息【參考答案】A、C、E【解析】1.A正確：涉及親屬利益關(guān)系時(shí)回避符合《證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則》利益沖突管理要求。2.B錯(cuò)誤：需書(shū)面報(bào)告利益沖突而非僅口頭，違反《證券公司合規(guī)管理指引》。3.C正確：定制報(bào)告可能影響公平性，必須取得其他客戶同意（《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第12條）。4.D錯(cuò)誤：任職上市公司期間不得覆蓋該公司證券，違反獨(dú)立性規(guī)定（《證券法》第76條）。5.E正確：根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第24條，必須披露自身證券持倉(cāng)情況。13.根據(jù)《證券投資基金法》，下列哪些主體應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)？（）【選項(xiàng)】A.公開(kāi)募集基金的基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人大會(huì)召集人D.非公開(kāi)募集基金的基金管理人【參考答案】ABC【解析】1.根據(jù)《證券投資基金法》第七十五條，公開(kāi)募集基金的基金管理人、基金托管人應(yīng)依法披露基金信息；2.第八十六條規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)的召集人應(yīng)提前公告會(huì)議事項(xiàng)；3.非公開(kāi)募集基金的信息披露要求較低（如向投資者披露即可），不屬于法定全面公開(kāi)披露義務(wù)主體，故D錯(cuò)誤。14.證券分析師在制作發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，下列哪些行為違反《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》？（）【選項(xiàng)】A.使用內(nèi)部調(diào)研未公開(kāi)信息作為依據(jù)B.未標(biāo)注研究報(bào)告免責(zé)聲明C.在研究報(bào)告發(fā)布前向基金公司提前透露結(jié)論D.基于公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作盈利預(yù)測(cè)【參考答案】ABC【解析】1.A違反規(guī)定：研究報(bào)告不得以未公開(kāi)內(nèi)幕信息為依據(jù)；2.B違反規(guī)定：研究報(bào)告必須標(biāo)注免責(zé)聲明；3.C違反公平性原則：禁止提前向特定對(duì)象泄露內(nèi)容；4.D合規(guī)：公開(kāi)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的分析屬于正常工作范疇。15.根據(jù)《證券法》，下列哪些情形屬于操縱證券市場(chǎng)的行為？（）【選項(xiàng)】A.集中資金連續(xù)買賣某證券B.利用虛假信息誘導(dǎo)投資者交易C.按既定投資計(jì)劃進(jìn)行大宗交易D.與他人串通進(jìn)行約定交易【參考答案】ABD【解析】1.A符合第一百九十二條“連續(xù)交易操縱”情形；2.B屬于“信息型操縱”；3.C為正常交易行為，不涉及操縱；4.D符合“約定交易操縱”定義。16.證券分析師執(zhí)業(yè)注冊(cè)注銷的情形包括（）?！具x項(xiàng)】A.年檢未通過(guò)B.被處以市場(chǎng)禁入處罰C.離職超過(guò)半年未入職新機(jī)構(gòu)D.因重病暫停執(zhí)業(yè)1年【參考答案】BCD【解析】1.B正確：市場(chǎng)禁入者不得執(zhí)業(yè)；2.C正確：《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定離職后未注冊(cè)超半年自動(dòng)失效；3.D正確：連續(xù)離崗超1年應(yīng)注銷；4.A錯(cuò)誤：年檢未通過(guò)應(yīng)暫停執(zhí)業(yè)而非直接注銷。17.下列哪些事項(xiàng)屬于上市公司臨時(shí)報(bào)告的法定披露內(nèi)容？（）【選項(xiàng)】A.公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)B.簽訂金額占凈資產(chǎn)10%的銷售合同C.子公司獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證D.監(jiān)事會(huì)決議否決年度利潤(rùn)分配方案【參考答案】ABD【解析】1.A正確：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，董事長(zhǎng)變動(dòng)屬于重大人事變更；2.B正確：重大合同觸發(fā)臨時(shí)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)（通常凈資產(chǎn)10%以上）；3.C錯(cuò)誤：非核心經(jīng)營(yíng)資質(zhì)變化無(wú)需臨時(shí)報(bào)告；4.D正確：利潤(rùn)分配方案否決直接影響股東權(quán)益。18.證券公司研究報(bào)告質(zhì)量審核的責(zé)任部門(mén)包括（）?！具x項(xiàng)】A.合規(guī)管理部門(mén)B.風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)C.研究業(yè)務(wù)部門(mén)D.財(cái)務(wù)管理部門(mén)【參考答案】AB【解析】1.A正確：合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)容合法性審查；2.B正確：風(fēng)控部門(mén)評(píng)估研究報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；3.C錯(cuò)誤：研究部門(mén)負(fù)責(zé)制作而非審核；4.D錯(cuò)誤：財(cái)務(wù)部門(mén)無(wú)此職責(zé)。19.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，專業(yè)投資者的認(rèn)定條件包括（）?！具x項(xiàng)】A.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元B.具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)C.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位D.證券公司私募基金子公司【參考答案】ACD【解析】1.A正確：自然人專業(yè)投資者需金融資產(chǎn)≥500萬(wàn)；2.B錯(cuò)誤：要求投資經(jīng)驗(yàn)≥2年，但還需滿足專業(yè)資質(zhì)或交易規(guī)模；3.C正確：法人專業(yè)投資者的凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)；4.D正確：金融機(jī)構(gòu)專業(yè)子公司默認(rèn)為專業(yè)投資者。20.證券分析師不得從事的行為有（）。【選項(xiàng)】A.接受上市公司支付的差旅費(fèi)B.在社交平臺(tái)發(fā)表個(gè)股買入建議C.兼任發(fā)行人獨(dú)立董事D.匿名發(fā)表市場(chǎng)評(píng)論文章【參考答案】AC【解析】1.A違反獨(dú)立性原則：不得接受利益相關(guān)方財(cái)務(wù)資助；2.C違反執(zhí)業(yè)回避規(guī)定：分析師不得兼任上市公司職務(wù)；3.B合規(guī)：通過(guò)合規(guī)渠道發(fā)表研究觀點(diǎn)允許；4.D合規(guī)：匿名評(píng)論不涉及執(zhí)業(yè)行為約束。21.證券公司研究報(bào)告必須包含的要素有（）?！具x項(xiàng)】A.證券估值方法和結(jié)論B.分析師持有相關(guān)證券說(shuō)明C.利益沖突披露D.研究數(shù)據(jù)來(lái)源說(shuō)明【參考答案】ABCD【解析】1.A是核心內(nèi)容要求；2.B為利益披露必要項(xiàng)；3.C合規(guī)必備要素；4.D確保信息來(lái)源透明性。22.以下屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是（）?！具x項(xiàng)】A.上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目法律顧問(wèn)B.持有公司3%股份的股東C.證券交易所審核人員D.公司車間生產(chǎn)主管【參考答案】AC【解析】1.A正確：中介機(jī)構(gòu)人員屬法定知情人；2.C正確：監(jiān)管機(jī)構(gòu)參與審核人員；3.B錯(cuò)誤：持股5%以上股東才屬知情人；4.D錯(cuò)誤：未參與重大事項(xiàng)決策的中層管理人員不屬知情人。23.根據(jù)《證券法》及相關(guān)規(guī)定，下列哪些行為屬于證券分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中被明令禁止的？【選項(xiàng)】A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券投資或建議他人買賣B.發(fā)布含有虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述的研究報(bào)告C.在未公開(kāi)研究報(bào)告前向特定客戶透露核心結(jié)論D.因利益沖突未在報(bào)告中披露關(guān)聯(lián)關(guān)系E.接受上市公司付費(fèi)后發(fā)布正面評(píng)價(jià)報(bào)告【參考答案】A、B、C、D、E【解析】1.A項(xiàng)正確，《證券法》第五十三條禁止利用內(nèi)幕信息交易或建議他人交易。2.B項(xiàng)正確，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條要求報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確，禁止虛假或誤導(dǎo)性陳述。3.C項(xiàng)正確，研究報(bào)告發(fā)布前泄露核心結(jié)論違反公平性原則，屬于《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十五條禁止的行為。4.D項(xiàng)正確，《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第八條要求披露可能影響公正性的關(guān)聯(lián)關(guān)系。5.E項(xiàng)正確，接受利益輸送發(fā)布傾向性報(bào)告違反《證券法》第五十六條關(guān)于禁止利益輸送的規(guī)定。24.關(guān)于證券公司研究報(bào)告的合規(guī)管理，以下說(shuō)法符合規(guī)定的是？【選項(xiàng)】A.研究報(bào)告必須標(biāo)注發(fā)布日期、證券公司的名稱及分析師姓名B.研究報(bào)告發(fā)布前需經(jīng)合規(guī)部門(mén)審核并留存審核記錄C.允許分析師單獨(dú)發(fā)布未經(jīng)公司審核的個(gè)人觀點(diǎn)D.研究報(bào)告中可引用未公開(kāi)的上市公司未披露信息E.研究報(bào)告需注明證券投資評(píng)級(jí)定義及風(fēng)險(xiǎn)提示【參考答案】A、B、E【解析】1.A項(xiàng)正確，根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十二條，報(bào)告需標(biāo)明基本信息以示責(zé)任主體。2.B項(xiàng)正確，規(guī)定第七條要求合規(guī)部門(mén)對(duì)報(bào)告進(jìn)行事前審核并保存記錄。3.C項(xiàng)錯(cuò)誤，《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第四條禁止分析師以個(gè)人名義對(duì)外發(fā)布未經(jīng)審核的研究結(jié)論。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，《證券法》第五十四條禁止泄露或利用未公開(kāi)信息，引用此類信息違法違規(guī)。5.E項(xiàng)正確，規(guī)定第十三條要求明確評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)提示，防止投資者誤解。25.證券分析師在防范利益沖突時(shí)，應(yīng)采取的措施包括哪些？【選項(xiàng)】A.如實(shí)披露本人及親屬持有相關(guān)證券的情況B.拒絕參與與研究報(bào)告內(nèi)容相關(guān)的路演活動(dòng)C.建立研究報(bào)告與自營(yíng)業(yè)務(wù)的物理隔離機(jī)制D.接受上市公司付費(fèi)調(diào)研時(shí)簽署保密協(xié)議E.在報(bào)告中披露證券公司的自營(yíng)持倉(cāng)情況【參考答案】A、C、E【解析】1.A項(xiàng)正確，《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第二十條要求披露本人及近親屬的證券持倉(cāng)以避免利益輸送嫌疑。2.B項(xiàng)錯(cuò)誤，參與路演并非禁止行為，但需確保不提前泄露報(bào)告內(nèi)容（依據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第九條）。3.C項(xiàng)正確，《證券公司信息隔離墻制度指引》要求研究業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)間設(shè)置物理隔離防止信息不當(dāng)流動(dòng)。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，接受付費(fèi)調(diào)研可能影響?yīng)毩⑿?，即使簽署保密協(xié)議仍違反《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第十條。5.E項(xiàng)正確，《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》要求披露公司自營(yíng)持倉(cāng)等潛在利益沖突信息。26.根據(jù)《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》，以下哪些情形可能導(dǎo)致證券分析師被采取市場(chǎng)禁入措施？【選項(xiàng)】A.編造并傳播虛假信息導(dǎo)致證券市場(chǎng)異常波動(dòng)B.因過(guò)失導(dǎo)致研究報(bào)告數(shù)據(jù)錯(cuò)誤但未造成重大影響C.合謀操縱證券交易價(jià)格并獲取不正當(dāng)利益D.兩年內(nèi)三次受到證監(jiān)會(huì)警告處罰E.故意隱瞞上市公司財(cái)務(wù)造假線索【參考答案】A、C、E【解析】1.A項(xiàng)正確，符合《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》第五條第三款“擾亂市場(chǎng)秩序”的情形。2.B項(xiàng)錯(cuò)誤，過(guò)失行為未造成重大影響一般不適用禁入（依據(jù)第六條情節(jié)輕重標(biāo)準(zhǔn)）。3.C項(xiàng)正確，操縱市場(chǎng)屬于第五條第一款列明的嚴(yán)重違法行為。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，警告處罰次數(shù)非禁入直接依據(jù)，需結(jié)合行為性質(zhì)（參考第七條）。5.E項(xiàng)正確，隱瞞造假線索構(gòu)成《證券法》第一百九十條規(guī)定的“隱瞞重要事實(shí)”，可處以禁入。27.證券研究報(bào)告中對(duì)上市公司盈利預(yù)測(cè)的披露要求包括？【選項(xiàng)】A.需說(shuō)明預(yù)測(cè)所依據(jù)的假設(shè)條件B.可引用未經(jīng)核實(shí)的內(nèi)部分析數(shù)據(jù)C.需提示預(yù)測(cè)結(jié)果的不確定性D.須與上市公司公開(kāi)披露的預(yù)測(cè)保持一致E.需披露歷史預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率數(shù)據(jù)【參考答案】A、C、E【解析】1.A項(xiàng)正確，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十四條要求披露盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)基礎(chǔ)。2.B項(xiàng)錯(cuò)誤，第十六條禁止使用未公開(kāi)或未經(jīng)核實(shí)的數(shù)據(jù)。3.C項(xiàng)正確，第十四條規(guī)定必須提示預(yù)測(cè)的不確定性及風(fēng)險(xiǎn)。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，研究報(bào)告可獨(dú)立于上市公司預(yù)測(cè)，但需注明差異原因（依據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十八條）。5.E項(xiàng)正確，《證券公司研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)指引》建議披露歷史預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性以供投資者參考。28.下列哪些主體屬于《證券法》規(guī)定的證券交易內(nèi)幕信息知情人？【選項(xiàng)】A.承銷保薦業(yè)務(wù)的證券公司項(xiàng)目組成員B.上市公司收購(gòu)方的高級(jí)管理人員C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批的工作人員D.因職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息的媒體記者E.參與研報(bào)撰寫(xiě)的證券公司行政后勤人員【參考答案】A、B、C、D【解析】1.A項(xiàng)正確，符合《證券法》第五十一條第四款“承銷商相關(guān)人員”的定義。2.B項(xiàng)正確，第五十一條第五款明確收購(gòu)方高管屬于知情人范圍。3.C項(xiàng)正確，第五十一條第七款涵蓋監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員。4.D項(xiàng)正確，第五十一條第八款“非法獲取內(nèi)幕信息的人員”包括通過(guò)職務(wù)便利獲知的記者。5.E項(xiàng)錯(cuò)誤，行政后勤人員不直接接觸核心信息，不屬于法定知情人（需結(jié)合具體職務(wù)判斷）。29.關(guān)于證券投資咨詢業(yè)務(wù)的表述，符合規(guī)定的是？【選項(xiàng)】A.證券投資顧問(wèn)可代理客戶進(jìn)行證券交易操作B.投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制C.提供薦股服務(wù)需審查客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.咨詢機(jī)構(gòu)可承諾保本收益以吸引客戶E.投資建議的變更需及時(shí)通知所有客戶【參考答案】B、C、E【解析】1.A項(xiàng)錯(cuò)誤，《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條禁止代理客戶操作證券賬戶。2.B項(xiàng)正確，規(guī)定第二十九條要求建立投訴處理制度。3.C項(xiàng)正確，參照規(guī)定第十一條關(guān)于適當(dāng)性管理的要求。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，《證券法》第一百四十四條禁止任何形式的收益承諾。5.E項(xiàng)正確，規(guī)定第十九條要求及時(shí)向客戶告知投資建議的實(shí)質(zhì)性變更。30.證券公司研究報(bào)告的發(fā)布環(huán)節(jié)中，必須履行的合規(guī)程序包括？【選項(xiàng)】A.研究報(bào)告需經(jīng)兩名以上分析師共同簽署B(yǎng).向客戶分階段發(fā)布不同版本的研究結(jié)論C.通過(guò)統(tǒng)一平臺(tái)向所有客戶同步發(fā)送報(bào)告D.重大敏感信息發(fā)布前提交合規(guī)部門(mén)復(fù)核E.留存報(bào)告發(fā)布流程的完整書(shū)面記錄【參考答案】C、D、E【解析】1.A項(xiàng)錯(cuò)誤，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》未強(qiáng)制要求雙人簽署，僅需分析師署名（依據(jù)第十條）。2.B項(xiàng)錯(cuò)誤，分階段發(fā)布違反公平性原則（參考《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十四條）。3.C項(xiàng)正確，規(guī)定第十條要求通過(guò)公司統(tǒng)一系統(tǒng)發(fā)布以保證公平性。4.D項(xiàng)正確，合規(guī)管理辦法要求對(duì)敏感信息進(jìn)行特別復(fù)核。5.E項(xiàng)正確，規(guī)定第七條明確需保存發(fā)布記錄不少于5年。31.依據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，向普通投資者提供研究報(bào)告時(shí)應(yīng)？【選項(xiàng)】A.禁止向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者提供B.需追加揭示產(chǎn)品的特殊風(fēng)險(xiǎn)C.允許提供簡(jiǎn)化版報(bào)告省略專業(yè)術(shù)語(yǔ)D.必須進(jìn)行交易收益的模擬測(cè)算演示E.不得主動(dòng)推介超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品【參考答案】A、B、E【解析】1.A項(xiàng)正確，辦法第二十二條規(guī)定不得向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者提供高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)。2.B項(xiàng)正確，第十九條要求向普通投資者履行特別告知義務(wù)。3.C項(xiàng)錯(cuò)誤，簡(jiǎn)化報(bào)告不得省略重要風(fēng)險(xiǎn)信息（參考《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引》第二十五條）。4.D項(xiàng)錯(cuò)誤，模擬收益演示可能構(gòu)成誤導(dǎo)，辦法第二十三條禁止不當(dāng)宣傳。5.E項(xiàng)正確，辦法第二十條明令禁止主動(dòng)推介不匹配產(chǎn)品。32.證券分析師在跨部門(mén)協(xié)作中需遵守的信息隔離要求包括？【選項(xiàng)】A.不得向自營(yíng)部門(mén)透露未公開(kāi)研究報(bào)告內(nèi)容B.可參與投行項(xiàng)目的立項(xiàng)討論但不得發(fā)表意見(jiàn)C.允許銷售部門(mén)提前獲取研究報(bào)告評(píng)級(jí)結(jié)論D.向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提供研究支持需書(shū)面?zhèn)浒窫.禁止為其他部門(mén)業(yè)績(jī)考核提供研究數(shù)據(jù)【參考答案】A、D【解析】1.A項(xiàng)正確，《證券公司信息隔離墻制度指引》第十一條禁止研究部門(mén)向前臺(tái)業(yè)務(wù)泄露未公開(kāi)信息。2.B項(xiàng)錯(cuò)誤，參與投行立項(xiàng)討論違反跨墻管理原則（依據(jù)指引第十五條）。3.C項(xiàng)錯(cuò)誤，提前透露評(píng)級(jí)結(jié)論屬于選擇性披露，違反公平性原則（《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第九條）。4.D項(xiàng)正確，指引第十八條要求跨部門(mén)支持需履行審批備案程序。5.E項(xiàng)錯(cuò)誤，提供公開(kāi)研究數(shù)據(jù)用于考核未被禁止（需區(qū)分信息性質(zhì)）。33.根據(jù)《證券法》規(guī)定，下列關(guān)于證券發(fā)行中虛假陳述責(zé)任主體的說(shuō)法，正確的有哪幾項(xiàng)？A.發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外B.證券承銷業(yè)務(wù)中，保薦人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載，無(wú)論是否故意均需承擔(dān)連帶責(zé)任D.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員只有在證明自己無(wú)過(guò)錯(cuò)時(shí)方可免責(zé)【選項(xiàng)】A.發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外B.證券承銷業(yè)務(wù)中，保薦人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載，無(wú)論是否故意均需承擔(dān)連帶責(zé)任D.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員只有在證明自己無(wú)過(guò)錯(cuò)時(shí)方可免責(zé)【參考答案】ABD【解析】1.選項(xiàng)A正確?！蹲C券法》第85條規(guī)定，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。2.選項(xiàng)B正確。保薦人、承銷商適用過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任，需自證無(wú)過(guò)錯(cuò)方可免責(zé)。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任需以“明知或應(yīng)知發(fā)行人虛假陳述”為前提（《證券法》第163條）。4.選項(xiàng)D正確。發(fā)行人管理層需自證勤勉盡責(zé)方可免責(zé)（《證券法》第85條）。34.下列哪些信息屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息？A.公司擬與關(guān)聯(lián)方達(dá)成資產(chǎn)置換協(xié)議，涉及凈資產(chǎn)5%B.公司實(shí)際控制人擬將其持有的30%股權(quán)質(zhì)押融資C.公司董事長(zhǎng)的秘書(shū)發(fā)生變更D.公司三分之一以上監(jiān)事辭職【選項(xiàng)】A.公司擬與關(guān)聯(lián)方達(dá)成資產(chǎn)置換協(xié)議，涉及凈資產(chǎn)5%B.公司實(shí)際控制人擬將其持有的30%股權(quán)質(zhì)押融資C.公司董事長(zhǎng)的秘書(shū)發(fā)生變更D.公司三分之一以上監(jiān)事辭職【參考答案】ABD【解析】1.選項(xiàng)A正確。依《證券法》第52條，重大資產(chǎn)處置事項(xiàng)屬于內(nèi)幕信息。2.選項(xiàng)B正確。持有5%以上股份的股東所持股份的重大變化屬于內(nèi)幕信息（《證券法》第80條）。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤。董事長(zhǎng)秘書(shū)變更不構(gòu)成“重大事件”。4.選項(xiàng)D正確。三分之一以上監(jiān)事變動(dòng)屬于重大人事變更（《證券法》第80條）。35.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，下列哪些行為違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》？A.將自營(yíng)賬戶借予他人使用B.以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)交易C.購(gòu)買本公司資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行的證券D.未按規(guī)定建立自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模與凈資本的比例控制機(jī)制【選項(xiàng)】A.將自營(yíng)賬戶借予他人使用B.以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)交易C.購(gòu)買本公司資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行的證券D.未按規(guī)定建立自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模與凈資本的比例控制機(jī)制【參考答案】ABD【解析】1.選項(xiàng)A違反?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第43條禁止出借證券賬戶。2.選項(xiàng)B違反。自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以法人名義開(kāi)展（《證券法》第136條）。3.選項(xiàng)C不違規(guī)。法無(wú)明文禁止證券公司購(gòu)買自身管理的資管產(chǎn)品。4.選項(xiàng)D違反。《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》明確要求建立規(guī)模與凈資本掛鉤機(jī)制。三、判斷題（共30題）1.根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，證券分析師利用上市公司內(nèi)幕信息未公開(kāi)前編寫(xiě)的研究報(bào)告，只要在信息公布后發(fā)布，就不構(gòu)成利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤。根據(jù)《證券法》第五十三條及《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十三條，證券分析師不得利用內(nèi)幕信息編寫(xiě)研究報(bào)告，無(wú)論是否在信息公布后發(fā)布。內(nèi)幕信息禁止期內(nèi)編寫(xiě)報(bào)告本身即違規(guī)，研究結(jié)論可能提前泄露或引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，干擾公平性原則。2.證券公司的信息隔離墻機(jī)制要求，研究部門(mén)與自營(yíng)部門(mén)的辦公場(chǎng)所必須物理隔離?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤。《證券公司信息隔離墻制度指引》強(qiáng)調(diào)“邏輯隔離”為主，物理隔離非強(qiáng)制要求。通過(guò)權(quán)限管理、系統(tǒng)控制和流程監(jiān)控可防范利益沖突，但涉及重大敏感項(xiàng)目（如并購(gòu)重組）時(shí)需提升隔離等級(jí)，是否物理隔離需視具體風(fēng)險(xiǎn)而定。3.證券分析師通過(guò)朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)其所在機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告時(shí)，若備注“個(gè)人觀點(diǎn)，不代表供職機(jī)構(gòu)”，可免除合規(guī)審查。【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤。《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十五條要求，任何以分析師名義發(fā)布的證券市場(chǎng)觀點(diǎn)均視為職業(yè)行為，須經(jīng)內(nèi)部合規(guī)審核并標(biāo)注研究報(bào)告來(lái)源。個(gè)人社交平臺(tái)傳播仍需遵守研報(bào)發(fā)布規(guī)范，免責(zé)聲明不能規(guī)避機(jī)構(gòu)責(zé)任。4.依照《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，證券分析師可接受客戶提供的報(bào)銷差旅費(fèi)形式的第三方勞務(wù)報(bào)酬?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！读疂崗臉I(yè)規(guī)定》第八條禁止從業(yè)人員收受可能影響公正履職的財(cái)物，包括差旅費(fèi)報(bào)銷等變相利益輸送。除合規(guī)的調(diào)研活動(dòng)（如上市公司統(tǒng)一安排的參訪）外，個(gè)人接受客戶費(fèi)用報(bào)銷均屬違規(guī)。5.證券分析師對(duì)上市公司調(diào)研時(shí)，上市公司主動(dòng)提供的尚未披露的季度盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，分析師可在研究報(bào)告中直接引用并注明來(lái)源?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤。《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定未公開(kāi)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)屬內(nèi)幕信息?！栋l(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十一條禁止分析師在報(bào)告中使用未經(jīng)合法披露的預(yù)測(cè)性數(shù)據(jù)，即便注明來(lái)源仍構(gòu)成信息披露違規(guī)。6.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)主辦人資格考試通過(guò)后，即可在證券研究報(bào)告中簽署為財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！渡鲜泄静①?gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條規(guī)定，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人需滿足“最近3年無(wú)違法違規(guī)記錄”“具備三年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)”等條件，考試通過(guò)僅是資格要件之一，還需注冊(cè)并在機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)滿一年后方可署名。7.證券從業(yè)人員可以借用他人名義持有、買賣股票，只要不實(shí)際參與賬戶操作。【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！蹲C券法》第四十條明令禁止從業(yè)人員直接或間接持有、買賣股票。借用他人名義持股屬“間接持有”，無(wú)論是否操作均違反規(guī)定。最高人民法院《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干規(guī)定》將此類行為明確界定為利益沖突型違法。8.根據(jù)《證券法》，證券交易內(nèi)幕信息的知情人在信息公開(kāi)前泄露該信息，若未獲取收益或避免損失，則無(wú)需承擔(dān)民事賠償責(zé)任。【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！蹲C券法》第一百九十一條規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人泄露信息需承擔(dān)賠償責(zé)任，無(wú)論其是否獲利。只要泄露行為導(dǎo)致他人交易受損，即構(gòu)成侵權(quán)，需按實(shí)際損失賠償（最高不超過(guò)違法所得十倍）。9.證券研究報(bào)告的著作權(quán)歸屬遵循“合同優(yōu)先”原則，若證券公司與分析師未簽訂權(quán)屬協(xié)議，則研究報(bào)告著作權(quán)默認(rèn)歸分析師個(gè)人所有?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！吨鳈?quán)法》第十八條規(guī)定，職工為完成工作任務(wù)所創(chuàng)作的作品（職務(wù)作品）著作權(quán)歸單位，法律另有規(guī)定除外。證券研究報(bào)告屬于典型職務(wù)作品，即使未簽署協(xié)議，著作權(quán)仍歸證券公司，分析師僅享有署名權(quán)。10.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供投資建議時(shí)，若客戶同意，可以將其賬戶持倉(cāng)信息透露給第三方機(jī)構(gòu)用于聯(lián)合營(yíng)銷?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】錯(cuò)誤?！蹲C券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》第三十二條要求嚴(yán)格保護(hù)客戶信息?？蛻舫謧}(cāng)信息屬敏感交易數(shù)據(jù)，即使客戶同意也不得共享?！秱€(gè)人信息保護(hù)法》第二十三條明確規(guī)定，金融賬戶信息需單獨(dú)授權(quán)，且不能與其他服務(wù)機(jī)構(gòu)捆綁授權(quán)。11.證券分析師在發(fā)布證券研究報(bào)告前，若所在證券公司已就該證券發(fā)布承銷保薦報(bào)告的，該分析師無(wú)需與公司承銷保薦業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行信息隔離。（）【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】1.根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，證券公司從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)，應(yīng)建立健全與承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)之間的信息隔離機(jī)制。2.證券分析師需避免因業(yè)務(wù)利益沖突影響?yīng)毩⑿院涂陀^性，若公司已發(fā)布承銷保薦報(bào)告，分析師應(yīng)與相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行信息隔離。3.題干描述違反信息隔離機(jī)制要求，故答案為錯(cuò)誤。12.證券分析師可以在研究報(bào)告中注明自身或其關(guān)聯(lián)方與擬評(píng)價(jià)的上市公司存在雇傭關(guān)系。（）【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】1.《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，證券分析師應(yīng)避免利益沖突，并在報(bào)告中披露可能影響?yīng)毩⑿缘那樾巍?.若分析師與評(píng)價(jià)對(duì)象存在雇傭關(guān)系，屬于重大利益沖突，必須強(qiáng)制回避，不可僅通過(guò)注明形式替代回避義務(wù)。3.題干行為違反獨(dú)立性原則，故答案為錯(cuò)誤。13.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的近親屬可以參與買賣股票，但需向所在機(jī)構(gòu)報(bào)備相關(guān)賬戶信息。（）【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】1.《證券法》第171條規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員本人及配偶、父母、子女等直系親屬不得買賣股票。2.報(bào)備不等同于合法化，法律明確禁止該類交易行為，故“可以參與”的表述錯(cuò)誤。3.題干混淆“禁止行為”與“報(bào)備豁免”，答案為錯(cuò)誤。14.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的分析師，可同時(shí)兼任財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。（）【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】1.《證券公司信息隔離墻制度指引》要求，投資咨詢業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)存在利益沖突時(shí)，需嚴(yán)格執(zhí)行人員崗位隔離。2.同一分析師兼任兩類業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人可能導(dǎo)致研究結(jié)論被利益方影響，違反業(yè)務(wù)分離原則。3.題干未區(qū)分業(yè)務(wù)隔離要求，故答案為錯(cuò)誤。15.上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)中必須包含收購(gòu)人未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持該上市公司股份的具體計(jì)劃。（）【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】1.《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，收購(gòu)報(bào)告書(shū)需披露收購(gòu)目的及未來(lái)股份變更計(jì)劃，但若收購(gòu)人無(wú)明確增持計(jì)劃，可說(shuō)明“暫無(wú)”或“不排除”。2.“必須包含具體計(jì)劃”的表述過(guò)于絕對(duì)，與實(shí)際法規(guī)要求的靈活性不符。3.題干混淆強(qiáng)制披露與選擇性披露的邊界，答案為錯(cuò)