公開募集管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)本辦法旨在規(guī)范公開募集活動，保護投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。依據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》以及相關(guān)證券監(jiān)管法律法規(guī)制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)，通過公開方式向不特定對象募集資金或者向特定對象募集資金累計超過二百人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形的證券發(fā)行活動。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則公開募集活動必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保募集行為合法、合規(guī)、有效。2.公平公正原則保障所有投資者在募集過程中享有平等的權(quán)利，受到公平公正的對待，不得有任何歧視或不正當(dāng)行為。3.誠實信用原則募集主體應(yīng)當(dāng)誠實守信，如實披露信息，不得隱瞞或虛假陳述，維護投資者對資本市場的信任。二、募集主體與條件（一）募集主體資格1.依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司或者有限責(zé)任公司。2.具有健全且運行良好的組織機構(gòu)，董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，且不存在違反法律法規(guī)的情形。3.最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。（二）財務(wù)狀況與盈利能力1.最近三年連續(xù)盈利，且最近三年凈利潤累計不低于人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。2.最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。3.最近一期末不存在未彌補虧損。（三）募集資金運用1.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。2.募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。3.募集資金投資項目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。三、募集程序（一）申請與受理1.募集主體向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）提交公開募集申請文件，申請文件應(yīng)當(dāng)包括招股說明書、公司章程、審計報告、法律意見書等。2.中國證監(jiān)會收到申請文件后，對申請文件進行形式審查，符合要求的，予以受理。（二）審核與反饋1.中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對申請文件進行審核，并向募集主體發(fā)出反饋意見。2.募集主體應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時間內(nèi)對反饋意見進行回復(fù)，對申請文件進行補充、修改。（三）核準(zhǔn)與公告1.中國證監(jiān)會根據(jù)審核情況，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)文件；不予核準(zhǔn)的，書面說明理由。2.募集主體在獲得核準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時間內(nèi)公告招股說明書等募集文件，并將募集文件置備于指定場所供公眾查閱。（四）發(fā)行與承銷1.募集主體應(yīng)當(dāng)按照核準(zhǔn)的發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式、發(fā)行價格等進行公開募集。2.承銷商應(yīng)當(dāng)按照承銷協(xié)議，協(xié)助募集主體組織發(fā)行工作，確保發(fā)行過程合法合規(guī)、公平公正。四、信息披露（一）披露原則與要求1.募集主體應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。（二）披露內(nèi)容與方式1.招股說明書是公開募集信息披露的核心文件，應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財務(wù)會計信息、募集資金運用、未來發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)容。2.募集主體還應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會指定的報刊、網(wǎng)站等媒體及時披露其他相關(guān)信息，如定期報告、臨時報告等。（三）信息保密與責(zé)任追究1.募集主體及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)對在信息披露過程中知悉的商業(yè)秘密、個人隱私等予以保密。2.如因信息披露違規(guī)給投資者造成損失的，募集主體應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。五、投資者保護（一）風(fēng)險揭示1.募集主體應(yīng)當(dāng)在募集文件中充分揭示投資風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。2.風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)采用通俗易懂的語言，向投資者充分說明投資可能面臨的損失和不確定性。（二）投資者適當(dāng)性管理1.募集主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)等因素，對投資者進行分類管理，為投資者提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)。2.禁止向不符合條件的投資者銷售公開募集產(chǎn)品。（三）投訴處理與糾紛解決1.募集主體應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理機制，及時處理投資者的投訴和建議。2.如發(fā)生糾紛，鼓勵投資者通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁、訴訟等方式解決。六、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)1.中國證監(jiān)會依法對公開募集活動進行監(jiān)督管理，對募集主體、承銷商等相關(guān)機構(gòu)和人員的行為進行檢查和處罰。2.證券交易所等自律組織應(yīng)當(dāng)按照自律規(guī)則，對公開募集活動進行自律管理。（二）違規(guī)處罰措施1.對于違反本辦法的募集主體、承銷商等相關(guān)機構(gòu)和人員，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可等處罰措施。2.構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。七、附則（一）解釋權(quán)本辦法由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。（二）施行日期本辦法自[具體施行日期]起施行