金融高級經(jīng)濟實務(wù)經(jīng)濟師考試與參考答案(2025年)一、單項選擇題（共30題，每題1分，每題的備選項中，只有1個最符合題意）1.2025年一季度，中國人民銀行通過中期借貸便利（MLF）向市場投放流動性時，操作對象主要是（）。A.政策性銀行B.全國性商業(yè)銀行C.農(nóng)村信用社D.非銀行金融機構(gòu)2.某商業(yè)銀行2024年末核心一級資本凈額為2800億元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為4.2萬億元，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，其核心一級資本充足率為（）。A.6.67%B.7.5%C.8.33%D.10.0%3.2025年3月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會提出“強化金融控股公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管”，其核心目標(biāo)是（）。A.降低金融機構(gòu)杠桿率B.防范風(fēng)險跨機構(gòu)、跨市場傳遞C.提升金融控股公司盈利能力D.規(guī)范金融產(chǎn)品銷售行為4.關(guān)于貸款市場報價利率（LPR）形成機制，下列表述正確的是（）。A.由中國人民銀行直接確定并公布B.報價行以中期借貸便利（MLF）利率加點形成報價C.僅適用于企業(yè)中長期貸款定價D.每月20日（遇節(jié)假日順延）由18家報價行報價算術(shù)平均得出5.某企業(yè)通過上海清算所發(fā)行了一只3年期信用債，其登記托管機構(gòu)是（）。A.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中債登）B.銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中證登）D.深圳證券交易所6.2025年《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定》修訂后，對系統(tǒng)重要性銀行提出的附加資本要求最高為（）。A.0.5%B.1.0%C.1.5%D.2.0%7.下列金融衍生品中，屬于場內(nèi)交易工具的是（）。A.利率互換B.信用違約互換（CDS）C.滬深300股指期貨D.場外期權(quán)8.2025年，中國人民銀行推動“結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具聚焦重點、合理適度、有進有退”，其中“碳減排支持工具”的資金利率為（）。A.1.75%B.2.5%C.3.0%D.3.65%9.某證券公司2024年末凈資本為120億元，風(fēng)險資本準(zhǔn)備總額為80億元，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，其凈資本與風(fēng)險資本準(zhǔn)備的比例為（）。A.120%B.150%C.180%D.200%10.關(guān)于跨境金融服務(wù)貿(mào)易負(fù)面清單，下列表述錯誤的是（）。A.清單外領(lǐng)域在全國范圍內(nèi)實施內(nèi)外資一致的金融服務(wù)準(zhǔn)入和國民待遇B.適用于商業(yè)存在、跨境交付、境外消費、自然人移動四種模式C.2025年版清單進一步縮減了禁止和限制措施D.僅適用于上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)等特定區(qū)域11.2025年，某城商行因流動性風(fēng)險被接管，監(jiān)管部門評估其流動性狀況時，重點關(guān)注的指標(biāo)是（）。A.撥備覆蓋率B.凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）C.成本收入比D.不良貸款率12.下列關(guān)于金融科技監(jiān)管“監(jiān)管沙盒”的表述，正確的是（）。A.僅適用于持牌金融機構(gòu)B.允許測試創(chuàng)新產(chǎn)品在真實市場環(huán)境中的風(fēng)險C.測試期內(nèi)完全豁免監(jiān)管規(guī)則D.由地方金融監(jiān)管局獨立主導(dǎo)實施13.2025年，中國債券市場首次推出“轉(zhuǎn)型債券”，其募集資金主要用于（）。A.新能源項目建設(shè)B.傳統(tǒng)高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型C.鄉(xiāng)村振興基礎(chǔ)設(shè)施D.科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)14.某投資者持有面值100元的10年期國債，票面利率3.0%，當(dāng)前市場利率為2.5%，該債券的理論價格（）。A.高于100元B.等于100元C.低于100元D.無法確定15.關(guān)于存款保險制度，下列表述錯誤的是（）。A.存款保險基金管理機構(gòu)可以對投保機構(gòu)提出風(fēng)險警示B.最高償付限額為人民幣50萬元（含本數(shù)）C.農(nóng)村合作銀行不屬于投保機構(gòu)D.存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成16.2025年，中國人民銀行開展“金融支持民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”專項行動，重點措施不包括（）。A.優(yōu)化民營企業(yè)信用評級和授信模式B.擴大民營企業(yè)債券融資支持工具（CRMW）規(guī)模C.要求商業(yè)銀行對民營企業(yè)貸款占比設(shè)定硬性指標(biāo)D.推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺與央行征信系統(tǒng)對接17.某商業(yè)銀行2024年客戶存款總額為8萬億元，其中活期存款占比60%，定期存款占比40%，若法定存款準(zhǔn)備金率為7%，該行需繳納的法定存款準(zhǔn)備金為（）。A.3360億元B.4480億元C.5600億元D.6720億元18.關(guān)于金融機構(gòu)反洗錢義務(wù)，下列表述正確的是（）。A.僅需對客戶身份進行初次識別B.大額交易報告的起點為人民幣20萬元C.可疑交易報告需在發(fā)現(xiàn)后3個工作日內(nèi)提交D.金融機構(gòu)破產(chǎn)時，客戶身份資料和交易記錄應(yīng)移交國務(wù)院反洗錢行政主管部門指定機構(gòu)19.2025年，上海國際金融中心建設(shè)重點任務(wù)中，“強化全球資產(chǎn)管理中心功能”的核心舉措是（）。A.擴大合格境外有限合伙人（QFLP）試點范圍B.推動設(shè)立國際金融資產(chǎn)交易平臺C.完善金融法院跨境審判機制D.提升人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）運行效率20.某基金管理公司發(fā)行了一只股票型基金，其投資于股票的比例不得低于（）。A.50%B.60%C.80%D.90%21.關(guān)于外匯市場“逆周期因子”，下列表述正確的是（）。A.由外匯市場自律機制參考上日收盤價與中間價的偏離程度計算B.旨在完全消除市場非理性波動C.僅在人民幣升值階段啟用D.屬于匯率浮動區(qū)間管理工具22.2025年，中國銀保監(jiān)會修訂《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》，新增的流動性監(jiān)管指標(biāo)是（）。A.流動性覆蓋率（LCR）B.流動性匹配率（LMR）C.優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率（HQLAAR）D.凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）23.某企業(yè)通過跨境金融服務(wù)平臺辦理出口應(yīng)收賬款融資，其主要目的是（）。A.降低匯率風(fēng)險B.縮短融資流程，提高融資效率C.獲得更低的融資利率D.規(guī)避外匯管制24.關(guān)于金融消費者權(quán)益保護，下列表述錯誤的是（）。A.金融機構(gòu)需對高風(fēng)險金融產(chǎn)品銷售過程進行錄音錄像B.消費者因金融機構(gòu)誤導(dǎo)銷售受損的，可向金融消費糾紛調(diào)解組織申請調(diào)解C.金融機構(gòu)可將消費者個人信息用于內(nèi)部營銷D.銀行理財產(chǎn)品銷售需執(zhí)行“雙錄”（錄音、錄像）要求25.2025年，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所推動數(shù)字人民幣在跨境支付場景試點，其核心優(yōu)勢是（）。A.完全匿名性B.降低跨境支付成本和時間C.替代SWIFT系統(tǒng)D.強制要求境外機構(gòu)使用26.某保險公司2024年末責(zé)任準(zhǔn)備金為5000億元，凈資產(chǎn)為800億元，根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，其綜合償付能力充足率為（）。A.16%B.62.5%C.125%D.625%27.關(guān)于金融租賃公司監(jiān)管要求，下列表述正確的是（）。A.資本充足率不得低于8%B.單一客戶融資集中度不得超過資本凈額的15%C.可以吸收公眾存款D.租賃物必須為固定資產(chǎn)28.2025年，中國證監(jiān)會深化“注冊制”改革，重點強化的環(huán)節(jié)是（）。A.發(fā)行審核速度B.信息披露質(zhì)量C.發(fā)行定價市場化D.中介機構(gòu)免責(zé)條款29.某投資者通過滬港通買入香港聯(lián)交所上市股票，其結(jié)算貨幣為（）。A.人民幣B.港幣C.美元D.可自由選擇人民幣或港幣30.關(guān)于金融風(fēng)險的“順周期性”，下列表述錯誤的是（）。A.經(jīng)濟上行期，金融機構(gòu)傾向于放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)B.巴塞爾協(xié)議Ⅲ通過逆周期資本緩沖應(yīng)對順周期性C.信用評級機構(gòu)在經(jīng)濟下行期可能過度下調(diào)評級D.順周期性會削弱金融體系的穩(wěn)定性二、多項選擇題（共10題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）31.2025年，中國人民銀行實施的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具包括（）。A.支農(nóng)支小再貸款B.普惠小微貸款支持工具C.抵押補充貸款（PSL）D.常備借貸便利（SLF）E.碳減排支持工具32.關(guān)于金融衍生品的功能，下列表述正確的有（）。A.對沖價格風(fēng)險B.提高市場流動性C.發(fā)現(xiàn)價格D.完全消除信用風(fēng)險E.優(yōu)化資源配置33.2025年《商業(yè)銀行資本管理辦法》修訂后，對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量的改進包括（）。A.簡化信用風(fēng)險權(quán)重法B.強化市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的審慎性要求C.新增操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法D.提高對房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險權(quán)重E.引入杠桿率作為資本監(jiān)管補充指標(biāo)34.關(guān)于債券市場“南向通”，下列表述正確的有（）。A.境內(nèi)投資者通過“南向通”投資香港債券市場B.采用額度管理，年度總額度為5000億元等值人民幣C.可投資品種包括香港市場發(fā)行的人民幣債券和外幣債券D.由中國人民銀行和香港金融管理局聯(lián)合監(jiān)管E.投資者需通過境內(nèi)代理行和香港結(jié)算行辦理資金跨境匯兌35.金融科技對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)包括（）。A.客戶行為線上化導(dǎo)致物理網(wǎng)點價值下降B.大數(shù)據(jù)風(fēng)控降低傳統(tǒng)信貸審批效率C.第三方支付分流銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)D.互聯(lián)網(wǎng)平臺擠壓銀行財富管理市場份額E.區(qū)塊鏈技術(shù)可能替代銀行中心化清算系統(tǒng)36.2025年，中國銀保監(jiān)會加強影子銀行監(jiān)管的重點領(lǐng)域包括（）。A.銀行理財非標(biāo)投資B.信托公司通道業(yè)務(wù)C.保險資金運用嵌套投資D.消費金融公司小額貸款E.證券公司場外衍生品業(yè)務(wù)37.關(guān)于人民幣國際化的推動因素，下列表述正確的有（）。A.中國經(jīng)濟總量占全球比重持續(xù)提升B.人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）覆蓋范圍擴大C.中國堅持資本賬戶完全自由兌換D.國際貨幣基金組織（IMF）提高人民幣在SDR中的權(quán)重E.主要經(jīng)濟體央行將人民幣納入外匯儲備38.商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的主要成因包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債期限錯配B.市場信心喪失導(dǎo)致擠兌C.央行提高存款準(zhǔn)備金率D.貸款質(zhì)量惡化引發(fā)信用風(fēng)險E.金融市場劇烈波動導(dǎo)致融資渠道中斷39.關(guān)于金融監(jiān)管的“雙峰理論”，下列表述正確的有（）。A.強調(diào)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管分離B.審慎監(jiān)管關(guān)注金融機構(gòu)個體穩(wěn)健性C.行為監(jiān)管保護金融消費者權(quán)益D.適用于混業(yè)經(jīng)營程度較高的金融體系E.中國當(dāng)前金融監(jiān)管框架已完全實現(xiàn)“雙峰”模式40.2025年，中國證監(jiān)會推動“REITs市場高質(zhì)量發(fā)展”的措施包括（）。A.擴大試點范圍至消費基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域B.優(yōu)化REITs發(fā)行審核流程C.強制要求原始權(quán)益人自持比例不低于30%D.完善REITs信息披露規(guī)則E.允許保險資金投資公募REITs三、案例分析題（共3題，每題20分，閱讀材料，按要求作答）案例一：某商業(yè)銀行流動性風(fēng)險事件2025年5月，某城商行（資產(chǎn)規(guī)模1.2萬億元）因前期通過同業(yè)存單大量融入短期資金，投資于長期限非標(biāo)資產(chǎn)，導(dǎo)致期限錯配嚴(yán)重。5月10日，市場傳言該行存在信用風(fēng)險，同業(yè)市場融資渠道突然中斷，當(dāng)日凈流出資金320億元，流動性覆蓋率（LCR）從120%驟降至75%，低于100%的監(jiān)管紅線。監(jiān)管部門立即啟動應(yīng)急處置，要求該行：（1）通過質(zhì)押優(yōu)質(zhì)債券向央行申請SLF；（2）出售部分流動性較好的債券資產(chǎn)；（3）限制高息攬儲行為；（4）制定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整計劃。問題：1.分析該城商行流動性風(fēng)險的主要成因。（8分）2.說明流動性覆蓋率（LCR）的計算公式及監(jiān)管要求。（6分）3.評價監(jiān)管部門處置措施的合理性。（6分）案例二：資本市場開放與跨境資本流動2025年，中國進一步擴大資本市場開放，推出“互換通”（允許境內(nèi)外投資者通過基礎(chǔ)設(shè)施連接，參與對方利率互換市場），并將外資持有A股流通股比例上限從30%提高至40%。同期，美聯(lián)儲結(jié)束加息周期，全球資本重新配置新興市場資產(chǎn)。據(jù)外匯局統(tǒng)計，2025年上半年，境外機構(gòu)凈買入境內(nèi)股票和債券合計4200億元，較2024年同期增長65%，但短期跨境資本流動波動性顯著上升，人民幣匯率雙向波動幅度擴大至5%。問題：1.分析“互換通”對中國金融市場的影響。（8分）2.說明跨境資本流動波動性上升對我國金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險。（6分）3.提出應(yīng)對跨境資本流動波動的政策建議。（6分）四、論述題（共1題，30分）2025年，中央經(jīng)濟工作會議提出“推動金融高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)實體經(jīng)濟”。結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟形勢，論述金融機構(gòu)應(yīng)如何通過產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化支持科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型和鄉(xiāng)村振興三大戰(zhàn)略。要求：邏輯清晰，論據(jù)充分，結(jié)合具體案例或政策工具。---2025年高級經(jīng)濟專業(yè)技術(shù)資格考試《金融專業(yè)知識和實務(wù)》參考答案一、單項選擇題1.B2.A（2800/42000≈6.67%）3.B4.B5.B6.C（系統(tǒng)重要性銀行分為五組，附加資本要求分別為0.5%、1.0%、1.5%、2.0%、2.5%，最高1.5%）7.C8.A（碳減排支持工具利率為1.75%）9.B（120/80=150%）10.D（負(fù)面清單適用于全國范圍）11.B12.B13.B14.A（市場利率低于票面利率，債券溢價發(fā)行）15.C（農(nóng)村合作銀行屬于投保機構(gòu)）16.C（不設(shè)定硬性指標(biāo)，強調(diào)市場化原則）17.C（8萬億×7%=5600億）18.D19.A20.C（股票型基金股票投資比例不低于80%）21.A22.B（2025年修訂新增流動性匹配率）23.B24.C（需經(jīng)消費者同意）25.B26.A（綜合償付能力充足率=實際資本/最低資本，本題中實際資本為凈資產(chǎn)800億，假設(shè)最低資本為5000億×10%=500億，則800/500=160%，但題目數(shù)據(jù)可能簡化為800/5000=16%，需根據(jù)題目設(shè)定判斷，此處按題目數(shù)據(jù)直接計算）27.B28.B29.A（滬港通以人民幣結(jié)算）30.D（順周期性會加劇金融體系波動）二、多項選擇題31.ABCE（SLF屬于常規(guī)流動性工具，非結(jié)構(gòu)性）32.ABCE（衍生品無法完全消除信用風(fēng)險）33.ABD（操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法為原有指標(biāo)，杠桿率為巴塞爾協(xié)議Ⅲ新增）34.ACDE（“南向通”無年度總額度限制）35.ACDE（大數(shù)據(jù)風(fēng)控提升審批效率）36.ABCE（消費金融公司小額貸款屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)，非影子銀行）37.ABDE（中國未完全開放資本賬戶）38.ABDE（央行提高存款準(zhǔn)備金率屬于外部政策因素，非主要成因）39.ABCD（中國尚未完全實現(xiàn)“雙峰”模式）40.ABDE（原始權(quán)益人自持比例由市場決定）三、案例分析題案例一1.主要成因：①資產(chǎn)負(fù)債期限錯配：通過短期同業(yè)存單融入資金，投資長期非標(biāo)資產(chǎn)，形成“借短貸長”；②市場信心沖擊：信用風(fēng)險傳言導(dǎo)致同業(yè)融資渠道中斷，引發(fā)流動性擠兌；③流動性管理薄弱：未有效監(jiān)測和控制期限錯配風(fēng)險，對同業(yè)融資依賴度過高。（8分）2.LCR=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日現(xiàn)金凈流出量×100%；監(jiān)管要求不低于100%，用于衡量銀行短期（30天）應(yīng)對流動性壓力的能力。（6分）3.措施合理性：①申請SLF可快速補充流動性，央行作為最后貸款人提供支持；②出售流動性資產(chǎn)變現(xiàn)，直接增加可用資金；③限制高息攬儲避免成本上升和風(fēng)險積累；④調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)從根本上解決期限錯配問題，四者結(jié)合兼顧短期救助與長期整改，合理有效。（6分）案例二1.影響：①豐富境內(nèi)外投資者風(fēng)險管理工具，提升利率衍生品市場流動性；②吸引境外資金參與中國債券市場，推動人民幣國際化；③促進境內(nèi)外金融市場規(guī)則對接，提升中國金融市場國際影響力；④可能增加利率波動傳導(dǎo)，對市場監(jiān)管能力提出更高要求。（8分）2.潛在風(fēng)險：①短期資本大規(guī)模流入流出