疫情期貨風險管理辦法一、總則（一）目的為有效應對疫情對期貨市場的影響，加強公司/組織在疫情期間的期貨風險管理，保障公司/組織的穩(wěn)健運營，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司/組織參與期貨交易的所有業(yè)務活動，包括但不限于期貨經(jīng)紀、自營交易、套期保值等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、期貨行業(yè)相關規(guī)定以及監(jiān)管要求，確保公司/組織的期貨業(yè)務活動合法合規(guī)。2.風險可控原則：建立健全風險管理制度和流程，對疫情期間期貨交易面臨的各類風險進行全面識別、評估和控制，將風險控制在可承受范圍內(nèi)。3.靈活性原則：根據(jù)疫情發(fā)展態(tài)勢和市場變化，及時調(diào)整風險管理策略和措施，確保風險管理的有效性和適應性。4.信息透明原則：加強內(nèi)部信息溝通與共享，及時、準確地向公司/組織管理層及相關部門報告期貨交易風險狀況，確保信息透明。二、風險識別與評估（一）市場風險1.價格波動風險：疫情可能導致全球經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定，引發(fā)期貨市場價格大幅波動，給公司/組織的期貨頭寸帶來損失。2.流動性風險：疫情期間，市場交易活躍度可能下降，期貨合約的流動性變差，導致公司/組織在平倉或建倉時面臨困難，增加交易成本。（二）信用風險1.交易對手信用風險：疫情可能影響交易對手的財務狀況和信用評級，導致其無法按時履行合約義務，給公司/組織帶來損失。2.客戶信用風險：客戶在疫情期間可能出現(xiàn)資金緊張、經(jīng)營困難等情況，導致其無法按時追加保證金或履行交易合約，增加公司/組織的信用風險。（三）操作風險1.系統(tǒng)故障風險：疫情期間，公司/組織的交易系統(tǒng)、結算系統(tǒng)等可能因網(wǎng)絡問題、服務器故障等原因出現(xiàn)運行異常，影響期貨交易的正常進行。2.人為失誤風險：員工在疫情期間可能因工作環(huán)境變化、心理壓力等原因出現(xiàn)操作失誤，如下單錯誤、指令傳達錯誤等，給公司/組織帶來損失。（四）法律風險疫情期間，國家可能出臺一系列法律法規(guī)和政策措施來應對疫情對經(jīng)濟的影響，公司/組織的期貨業(yè)務活動可能因未能及時了解和遵守相關規(guī)定而面臨法律風險。（五）風險評估1.公司/組織應建立定期的風險評估機制，對疫情期間期貨交易面臨的各類風險進行全面、深入的評估。2.風險評估應采用定性與定量相結合的方法，綜合考慮風險發(fā)生的可能性、影響程度等因素，確定風險等級。3.根據(jù)風險評估結果，制定相應的風險應對策略和措施，明確風險控制的重點和方向。三、風險應對措施（一）市場風險應對措施1.加強市場監(jiān)測與分析：密切關注疫情發(fā)展動態(tài)、全球經(jīng)濟形勢變化以及期貨市場行情，加強對市場信息的收集、整理和分析，及時掌握市場趨勢和風險因素，為風險管理決策提供依據(jù)。2.優(yōu)化交易策略：根據(jù)市場風險狀況，適時調(diào)整交易策略，合理控制期貨頭寸規(guī)模，避免過度交易。采用多元化的投資組合策略，降低單一品種或市場的風險暴露。3.加強套期保值管理：對于從事套期保值業(yè)務的公司/組織，應進一步優(yōu)化套期保值方案，合理確定套期保值比例和期限，確保套期保值業(yè)務的有效性。加強套期保值業(yè)務的跟蹤和監(jiān)控，及時調(diào)整套期保值策略，應對市場變化。4.利用風險管理工具：充分利用期貨市場現(xiàn)有的風險管理工具，如期貨期權、互換等，對期貨頭寸進行套期保值或風險管理，降低市場風險。5.建立應急交易機制：制定應急交易預案，明確在市場極端情況下的交易操作流程和風險控制措施。當市場出現(xiàn)大幅波動或流動性緊張時，能夠及時啟動應急交易機制，確保公司/組織的期貨交易能夠有序進行。（二）信用風險應對措施1.加強交易對手信用管理：在與交易對手開展業(yè)務前，對其進行全面的信用評估，包括財務狀況、信用記錄、經(jīng)營能力等方面。建立交易對手信用檔案，定期對其信用狀況進行跟蹤和評估，及時調(diào)整信用額度和交易策略。2.強化客戶信用管理：加強對客戶的開戶審核和風險評估，確保客戶具備相應的風險承受能力和交易經(jīng)驗。建立客戶信用評級制度，根據(jù)客戶的交易行為、資金狀況等因素對客戶進行信用評級，實施差異化的保證金管理和交易權限控制。3.完善保證金管理制度：根據(jù)市場風險狀況和客戶信用評級，合理調(diào)整保證金收取標準。加強對客戶保證金的監(jiān)控，及時通知客戶追加保證金，確保客戶保證金賬戶余額充足。對于信用狀況較差的客戶，可采取提高保證金比例、限制交易額度等措施，降低信用風險。4.簽訂完善的交易合同：與交易對手和客戶簽訂詳細、明確的交易合同，明確雙方的權利義務、違約責任等條款。在合同中約定風險處置機制，如提前終止合同、強制平倉等，以便在出現(xiàn)信用風險時能夠及時采取措施，減少損失。（三）操作風險應對措施1.加強系統(tǒng)維護與管理：增加對交易系統(tǒng)、結算系統(tǒng)等關鍵信息系統(tǒng)的維護投入，定期進行系統(tǒng)升級和安全檢測，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。建立系統(tǒng)應急備份機制，制定系統(tǒng)故障應急預案，確保在系統(tǒng)出現(xiàn)故障時能夠迅速切換到備用系統(tǒng)，保障期貨交易的正常進行。2.強化員工培訓與教育：加強對員工的期貨業(yè)務知識、風險管理知識和操作技能培訓，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和風險意識。針對疫情期間可能出現(xiàn)的特殊情況，開展專項培訓，如遠程辦公操作規(guī)范、應急處理流程等，確保員工能夠熟練應對各種操作風險。3.完善內(nèi)部控制制度：建立健全內(nèi)部控制制度，加強對期貨交易各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督和管理。明確各部門和崗位的職責權限，規(guī)范操作流程，防止因內(nèi)部管理不善導致操作風險。加強對交易指令的審核和監(jiān)控，確保交易指令的準確性和合規(guī)性。4.引入第三方技術支持：對于技術能力有限的公司/組織，可考慮引入專業(yè)的第三方技術服務機構，為期貨交易系統(tǒng)提供技術支持和維護服務。同時，與第三方技術服務機構簽訂服務協(xié)議，明確雙方的權利義務和責任，確保技術服務的質(zhì)量和穩(wěn)定性。（四）法律風險應對措施1.加強法律法規(guī)學習與研究：組織員工學習國家在疫情期間出臺的相關法律法規(guī)和政策措施，及時了解和掌握法律法規(guī)的變化對期貨業(yè)務的影響。加強與法律專業(yè)機構的合作，定期開展法律培訓和咨詢活動，提高員工的法律意識和合規(guī)能力。2.完善內(nèi)部合規(guī)管理制度：根據(jù)法律法規(guī)要求，完善公司/組織內(nèi)部的合規(guī)管理制度，明確合規(guī)管理的職責和流程。加強對期貨業(yè)務活動的合規(guī)審查，確保各項業(yè)務操作符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。建立合規(guī)風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)和糾正潛在的合規(guī)問題。3.加強與監(jiān)管部門溝通：保持與監(jiān)管部門的密切溝通，及時了解監(jiān)管政策的變化和監(jiān)管要求。積極配合監(jiān)管部門的工作，主動匯報公司/組織在疫情期間的期貨業(yè)務開展情況和風險管理措施，爭取監(jiān)管部門的指導和支持。四、風險監(jiān)控與預警（一）風險監(jiān)控指標體系1.建立完善的風險監(jiān)控指標體系，包括市場風險指標、信用風險指標、操作風險指標等，對期貨交易風險狀況進行實時監(jiān)控。2.市場風險指標可包括期貨合約價格波動率、持倉量變化、資金周轉(zhuǎn)率等；信用風險指標可包括交易對手信用評級、客戶保證金賬戶余額、逾期未履約合約數(shù)量等；操作風險指標可包括系統(tǒng)故障次數(shù)、交易差錯率、員工違規(guī)行為次數(shù)等。（二）風險監(jiān)控頻率1.對風險監(jiān)控指標進行每日監(jiān)控，及時掌握期貨交易風險狀況的變化。2.對于市場風險較大的期貨品種或交易時段，增加監(jiān)控頻率，實時跟蹤市場動態(tài)。（三）風險預警機制1.設定風險預警閾值，當風險監(jiān)控指標超過預警閾值時，及時發(fā)出風險預警信號。2.根據(jù)風險預警信號的級別，采取相應的風險應對措施。風險預警信號可分為紅色預警（高風險）、橙色預警（中高風險）、黃色預警（中風險）、藍色預警（低風險）四級。3.建立風險預警報告制度，定期向公司/組織管理層及相關部門報告風險預警情況，為風險管理決策提供依據(jù)。五、應急管理（一）應急組織機構與職責1.成立疫情期貨風險應急管理領導小組，由公司/組織主要領導擔任組長，各相關部門負責人為成員。應急管理領導小組負責全面領導和指揮疫情期貨風險應急處置工作。2.明確應急管理領導小組各成員的職責分工，確保應急處置工作的高效有序進行。（二）應急預案制定1.制定疫情期貨風險應急預案，明確應急處置的基本原則、流程和措施。2.應急預案應包括應急響應機制、風險處置措施、信息報告與發(fā)布、后期恢復與重建等內(nèi)容，確保在疫情期間能夠迅速、有效地應對各類期貨交易風險事件。（三）應急演練1.定期組織應急演練，檢驗應急預案的可行性和有效性，提高公司/組織應對疫情期貨風險事件的能力。2.應急演練應涵蓋不同類型的風險事件，模擬真實的應急處置場景，鍛煉應急管理隊伍的實戰(zhàn)能力。（四）應急處置流程1.當發(fā)生疫情期貨風險事件時，相關部門應立即啟動應急預案，按照職責分工開展應急處置工作。2.及時收集、整理和分析風險事件信息，評估風險事件的影響程度和發(fā)展趨勢，為制定風險處置措施提供依據(jù)。3.根據(jù)風險事件的性質(zhì)和特點，采取相應的風險處置措施，如調(diào)整交易策略、追加保證金、強制平倉、與交易對手協(xié)商解決等，最大限度地降低損失。4.及時向上級主管部門和監(jiān)管機構報告風險事件情況，按照要求做好信息披露工作，維護公司/組織的聲譽和市場穩(wěn)定。5.在風險事件處置完畢后，對應急處置工作進行總結評估，分析原因，總結經(jīng)驗教訓，提出改進措施，完善應急預案和風險管理制度。六、信息管理（一）信息收集與整理1.建立疫情期貨風險信息收集渠道，廣泛收集國內(nèi)外疫情發(fā)展動態(tài)、經(jīng)濟形勢變化、期貨市場行情、政策法規(guī)調(diào)整等相關信息。2.對收集到的信息進行及時、準確的整理和分析，提取與期貨交易風險相關的關鍵信息，為風險管理決策提供支持。（二）信息報告與共享1.建立疫情期貨風險信息報告制度，明確信息報告的內(nèi)容、格式、頻率和責任人。相關部門應定期向公司/組織管理層及相關部門報告期貨交易風險狀況，及時反映風險事件的發(fā)生、發(fā)展和處置情況。2.加強內(nèi)部信息共享，建立信息共享平臺，確保公司/組織各部門之間能夠及時、準確地獲取和交流期貨交易風險信息，提高風險管理的協(xié)同效應。（三）信息披露1.根據(jù)監(jiān)管要求和公司/組織實際情況，做好疫情期貨風險信息披露工作。及時向客戶、投資者、合作伙伴等披露公司/組織在疫情期間的期貨業(yè)務開展情況、風險管理措施以及風險狀況等信息，保障信息透明度。2.信息披露應遵循真實、準確、完整、及時的原則，不得隱瞞或虛假披露重要信息，維護公司/組織的良好形象。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司/組織內(nèi)部審計部門應定期對期貨業(yè)務風險管理情況進行審計監(jiān)督，檢查風險管理制度的執(zhí)行情況、風險應對措施的落實情況以及風險監(jiān)控與預警工作的有效性等。2.對審計發(fā)現(xiàn)的問題，及時提出整改意見和建議