甘肅債券管理辦法比例一、總則（一）目的與依據(jù)為加強(qiáng)甘肅省債券管理，規(guī)范債券發(fā)行、交易、償還等行為，防范債券風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，保障投資者合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合甘肅省實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在甘肅省行政區(qū)域內(nèi)發(fā)行、交易、持有、管理各類債券的單位和個(gè)人，包括政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則債券管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，確保債券發(fā)行、交易等行為合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)防控原則強(qiáng)化債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置機(jī)制，有效防范和化解債券風(fēng)險(xiǎn)，保障債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。3.信息透明原則債券發(fā)行人應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露債券相關(guān)信息，提高信息透明度，保障投資者知情權(quán)。4.公平公正原則營(yíng)造公平、公正的債券市場(chǎng)環(huán)境，保障各類投資者平等參與債券市場(chǎng)，享有同等權(quán)利和義務(wù)。二、債券發(fā)行管理（一）發(fā)行主體資格1.政府債券甘肅省各級(jí)政府及其授權(quán)部門可作為政府債券發(fā)行主體，按照國(guó)家規(guī)定的程序和額度發(fā)行政府債券。2.企業(yè)債券在甘肅省注冊(cè)登記的企業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)務(wù)狀況良好、具有償債能力等條件的，可申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券。企業(yè)應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)、信用評(píng)級(jí)等工作。3.金融債券甘肅省轄區(qū)內(nèi)依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，可發(fā)行金融債券。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備良好的公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)狀況和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（二）發(fā)行條件1.政府債券符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)政政策要求。具有合理的債券期限結(jié)構(gòu)和規(guī)模安排。具備穩(wěn)定的償債資金來(lái)源，償債資金應(yīng)納入財(cái)政預(yù)算管理。2.企業(yè)債券企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，一般要求凈資產(chǎn)不低于一定金額（具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)行業(yè)不同設(shè)定）。近三年連續(xù)盈利，且凈利潤(rùn)符合一定比例要求。所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，不得用于房地產(chǎn)等國(guó)家限制行業(yè)。債券信用等級(jí)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，一般要求信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)及以上。3.金融債券具有良好的公司治理機(jī)制和內(nèi)部控制制度。核心資本充足率、資本充足率等指標(biāo)符合監(jiān)管要求。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（三）發(fā)行程序1.政府債券甘肅省財(cái)政部門根據(jù)國(guó)家下達(dá)的債券發(fā)行額度和全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，提出債券發(fā)行計(jì)劃草案。經(jīng)省政府批準(zhǔn)后，向財(cái)政部上報(bào)債券發(fā)行申請(qǐng)。財(cái)政部審核通過(guò)后，下達(dá)債券發(fā)行批復(fù)。甘肅省財(cái)政部門組織債券發(fā)行招投標(biāo)工作，確定債券承銷商等相關(guān)事宜。承銷商按照承銷協(xié)議進(jìn)行債券銷售。2.企業(yè)債券企業(yè)向省級(jí)發(fā)展改革部門提交債券發(fā)行申請(qǐng)材料，包括可行性研究報(bào)告、募集說(shuō)明書(shū)、審計(jì)報(bào)告、信用評(píng)級(jí)報(bào)告等。省級(jí)發(fā)展改革部門對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行初審，符合條件的轉(zhuǎn)報(bào)國(guó)家發(fā)展改革委。國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核，審核通過(guò)后下達(dá)發(fā)行批復(fù)。企業(yè)委托主承銷商組織債券發(fā)行工作，主承銷商負(fù)責(zé)組建承銷團(tuán)，進(jìn)行債券推介、詢價(jià)、定價(jià)等工作。企業(yè)按照規(guī)定進(jìn)行債券發(fā)行信息披露，完成債券發(fā)行。3.金融債券金融機(jī)構(gòu)向相關(guān)監(jiān)管部門提交金融債券發(fā)行申請(qǐng)，申請(qǐng)材料包括發(fā)行可行性報(bào)告、募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行方案、信用評(píng)級(jí)報(bào)告等。監(jiān)管部門對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，審核通過(guò)后批準(zhǔn)發(fā)行。金融機(jī)構(gòu)按照批準(zhǔn)的發(fā)行方案組織債券發(fā)行，通過(guò)承銷團(tuán)進(jìn)行銷售。金融機(jī)構(gòu)在債券發(fā)行過(guò)程中應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。（四）發(fā)行規(guī)模與期限1.發(fā)行規(guī)模政府債券發(fā)行規(guī)模根據(jù)國(guó)家下達(dá)的額度和全省財(cái)政收支狀況等因素合理確定。企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模應(yīng)與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、償債能力等相匹配，原則上不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的一定比例（具體比例根據(jù)行業(yè)和企業(yè)實(shí)際情況確定）。金融債券發(fā)行規(guī)模由監(jiān)管部門根據(jù)金融機(jī)構(gòu)資本狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展需要等進(jìn)行核定。2.期限政府債券期限一般根據(jù)財(cái)政資金使用計(jì)劃和市場(chǎng)需求確定，包括短期、中期和長(zhǎng)期債券。企業(yè)債券期限一般為310年，特殊情況下可適當(dāng)延長(zhǎng)。金融債券期限根據(jù)金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源和運(yùn)用情況合理安排，一般為15年。三、債券交易管理（一）交易場(chǎng)所1.政府債券主要在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)進(jìn)行交易。甘肅省各級(jí)政府債券可通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)、承銷團(tuán)承銷等方式在上述市場(chǎng)發(fā)行和交易。2.企業(yè)債券可在證券交易所市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)以及符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)等進(jìn)行交易。企業(yè)應(yīng)按照相關(guān)市場(chǎng)規(guī)則辦理債券上市交易手續(xù)。3.金融債券主要在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易，符合條件的金融債券也可在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易。（二）交易方式1.現(xiàn)貨交易債券買賣雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行債券和資金的交割，實(shí)現(xiàn)債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。2.回購(gòu)交易債券持有人將債券賣給購(gòu)買方的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，賣方再以約定價(jià)格從買方買回相等種類國(guó)債的交易行為。回購(gòu)交易分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)。3.遠(yuǎn)期交易交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的交易行為。遠(yuǎn)期交易可用于套期保值、套利等目的。（三）交易規(guī)則1.交易主體應(yīng)具備相應(yīng)的交易資格，遵守市場(chǎng)交易規(guī)則。2.債券交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，但不得違反國(guó)家法律法規(guī)和市場(chǎng)監(jiān)管要求。3.交易雙方應(yīng)按照約定履行交易義務(wù)，及時(shí)進(jìn)行債券交割和資金清算。4.加強(qiáng)債券交易市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管，防范市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。四、債券登記托管與結(jié)算（一）登記托管機(jī)構(gòu)1.政府債券由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記托管，甘肅省財(cái)政部門應(yīng)按照規(guī)定及時(shí)將債券相關(guān)信息報(bào)送中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。2.企業(yè)債券在證券交易所市場(chǎng)交易的企業(yè)債券，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記托管；在銀行間債券市場(chǎng)交易的企業(yè)債券，由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記托管。企業(yè)應(yīng)按照要求向登記托管機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確、完整的債券登記托管信息。3.金融債券主要由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記托管，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定辦理債券登記托管手續(xù)。（二）登記托管職責(zé)1.記錄債券持有人信息，包括債券種類、數(shù)量、面值、期限等。2.辦理債券的初始登記、變更登記、注銷登記等業(yè)務(wù)。3.保管債券持有人名冊(cè)，為債券交易、付息、兌付等提供服務(wù)。4.定期向債券發(fā)行人、投資者等提供債券登記托管報(bào)告。（三）結(jié)算方式1.凈額結(jié)算在一個(gè)結(jié)算期內(nèi)，對(duì)債券交易雙方的應(yīng)收應(yīng)付資金和債券進(jìn)行軋差計(jì)算，以軋差后的凈額進(jìn)行資金和債券的交收。2.全額結(jié)算對(duì)每筆債券交易的資金和債券進(jìn)行逐筆結(jié)算，確保交易雙方的資金和債券足額交割。結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定的結(jié)算方式和時(shí)間安排，及時(shí)、準(zhǔn)確地辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，保障債券交易的順利進(jìn)行。五、債券償還管理（一）償還資金來(lái)源1.政府債券財(cái)政預(yù)算資金甘肅省各級(jí)政府應(yīng)將政府債券還本付息資金納入年度財(cái)政預(yù)算，按照預(yù)算安排及時(shí)足額償還債券本息。項(xiàng)目收益對(duì)于專項(xiàng)債券，可通過(guò)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入等償還債券本息。2.企業(yè)債券企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入企業(yè)應(yīng)按照債券募集說(shuō)明書(shū)的約定，用自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流償還債券本息。資產(chǎn)處置收入在必要時(shí)，企業(yè)可通過(guò)處置資產(chǎn)等方式籌集資金償還債券本息。3.金融債券金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照債券發(fā)行條款的約定，用自有資金或經(jīng)營(yíng)收益償還金融債券本息。（二）償還方式1.到期一次性償還債券到期時(shí)，發(fā)行人一次性償還債券本金和利息。2.分期償還債券發(fā)行人按照約定的期限和金額，分期償還債券本金和利息。3.提前償還在債券到期前，發(fā)行人根據(jù)自身資金狀況和市場(chǎng)情況，提前償還債券本金和利息。提前償還應(yīng)按照債券募集說(shuō)明書(shū)的約定進(jìn)行，可能需要支付一定的提前償還費(fèi)用。（三）償還風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.建立債券償還風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)債券發(fā)行人的償債能力、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。2.當(dāng)債券發(fā)行人出現(xiàn)償債困難或可能影響債券償還的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。3.加強(qiáng)與債券持有人的溝通與協(xié)商，共同應(yīng)對(duì)債券償還風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定。六、信息披露（一）披露主體1.債券發(fā)行人應(yīng)按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露債券發(fā)行、交易、償還等相關(guān)信息。2.承銷商在債券承銷過(guò)程中，應(yīng)協(xié)助發(fā)行人做好信息披露工作，并按照要求披露承銷相關(guān)信息。3.登記托管機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向市場(chǎng)披露債券登記托管情況等信息。（二）披露內(nèi)容1.債券發(fā)行信息包括發(fā)行規(guī)模、期限、利率、募集資金用途等。2.債券存續(xù)期信息定期財(cái)務(wù)報(bào)告，如年度財(cái)務(wù)報(bào)表、中期財(cái)務(wù)報(bào)表等。重大事項(xiàng)公告，如企業(yè)合并、分立、重大資產(chǎn)處置、信用評(píng)級(jí)變化等。債券付息、兌付安排等。3.債券償還信息包括償還資金來(lái)源、償還方式、實(shí)際償還情況等。（三）披露方式1.通過(guò)指定的信息披露網(wǎng)站向社會(huì)公眾公開(kāi)披露。2.在證券交易所、銀行間債券市場(chǎng)等交易場(chǎng)所進(jìn)行公告。3.向債券持有人發(fā)送書(shū)面通知等方式告知相關(guān)信息。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管部門職責(zé)1.財(cái)政部門負(fù)責(zé)政府債券的發(fā)行、管理和監(jiān)督工作，制定政府債券管理制度，審核政府債券發(fā)行計(jì)劃，監(jiān)督政府債券資金使用和償還情況等。2.發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)企業(yè)債券發(fā)行的審核、監(jiān)管工作，指導(dǎo)企業(yè)債券融資行為，規(guī)范企業(yè)債券市場(chǎng)秩序。3.金融監(jiān)管部門對(duì)金融債券發(fā)行、交易等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，防范金融債券風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。（二）監(jiān)督檢查措施1.定期檢查監(jiān)管部門定期對(duì)債券發(fā)行人、承銷商、登記托管機(jī)構(gòu)等進(jìn)行檢查，檢查內(nèi)容包括債券發(fā)行、交易、登記托管、償還等業(yè)務(wù)的合規(guī)性。2.不定期抽查根據(jù)市場(chǎng)情況和監(jiān)管需要，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行不定期抽查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)行為。3.信息監(jiān)測(cè)建立債券市場(chǎng)信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)債券市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)、發(fā)行人信息等