專業(yè)券商資產(chǎn)管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范專業(yè)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)專業(yè)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融市場秩序。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專業(yè)券商?；驹瓌t1.合規(guī)穩(wěn)健原則：專業(yè)券商開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作合法合規(guī)，注重風(fēng)險控制，保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。2.客戶利益至上原則：始終將客戶利益放在首位，勤勉盡責(zé)，誠實守信，為客戶提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)、高效的資產(chǎn)管理服務(wù)，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。3.公平公正原則：在業(yè)務(wù)開展過程中，對待所有客戶應(yīng)公平公正，不偏袒、不歧視，保障客戶平等享有各項權(quán)利。4.專業(yè)化運(yùn)營原則：憑借專業(yè)的團(tuán)隊、豐富的經(jīng)驗和先進(jìn)的技術(shù)，提供專業(yè)化的資產(chǎn)管理解決方案，不斷提升業(yè)務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。業(yè)務(wù)范圍與分類業(yè)務(wù)范圍專業(yè)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)分類1.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：專業(yè)券商接受單一客戶的書面委托，根據(jù)客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力和資產(chǎn)狀況等，為客戶提供個性化的資產(chǎn)管理服務(wù)?？蛻粑匈Y產(chǎn)應(yīng)當(dāng)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。2.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：專業(yè)券商設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。集合資產(chǎn)管理計劃分為限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。限定性集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍則不受上述限制。3.專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：專業(yè)券商針對客戶的特殊要求和特定投資目的，通過設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂專項資產(chǎn)管理合同，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行特定目的的投資。專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點在于其投資標(biāo)的和投資方式具有特定性，能夠滿足客戶多樣化、個性化的投資需求?？蛻艄芾砜蛻糍Y格與準(zhǔn)入1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)對客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等進(jìn)行充分了解，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并將客戶劃分為不同類別，根據(jù)不同類別客戶的特點和需求，提供適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理服務(wù)。2.客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律法規(guī)規(guī)定的具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。專業(yè)券商不得接受法律、行政法規(guī)禁止參與證券投資的單位或者個人的委托。3.對于風(fēng)險承受能力較低的客戶，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)向其推薦風(fēng)險等級較低的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；對于風(fēng)險承受能力較高的客戶，可以推薦風(fēng)險等級較高的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險，并確?？蛻衾斫夂徒邮堋？蛻糍Y料管理1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)建立健全客戶資料管理制度，妥善保管客戶的身份資料、資產(chǎn)證明文件、投資決策文件、交易記錄等相關(guān)資料?？蛻糍Y料的保存期限不得少于二十年。2.客戶資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)對客戶資料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。3.在業(yè)務(wù)開展過程中，如客戶資料發(fā)生變更，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)及時更新客戶資料，并確保客戶資料的一致性和有效性。客戶服務(wù)與溝通1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)為客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效、便捷的客戶服務(wù)，建立健全客戶服務(wù)體系，及時響應(yīng)客戶的咨詢和需求?？蛻舴?wù)人員應(yīng)當(dāng)具備專業(yè)的業(yè)務(wù)知識和良好的溝通能力，為客戶提供準(zhǔn)確、清晰的信息和專業(yè)的投資建議。2.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)定期向客戶披露資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作情況、投資收益、風(fēng)險狀況等信息，確?？蛻艏皶r了解資產(chǎn)管理計劃的相關(guān)信息。披露信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或者誤導(dǎo)客戶。3.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)建立健全客戶投訴處理機(jī)制，及時受理客戶投訴，認(rèn)真調(diào)查處理客戶投訴事項，并將處理結(jié)果及時反饋給客戶。對于客戶投訴中反映的問題，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析總結(jié)，采取有效措施加以改進(jìn)，不斷提高客戶滿意度。資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立、變更與終止設(shè)立1.專業(yè)券商設(shè)立資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，并向中國證監(jiān)會申請核準(zhǔn)或者備案。2.設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)有明確的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資限制和風(fēng)險收益特征等。集合資產(chǎn)管理計劃的說明書、合同文本等法律文件應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，明確約定資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作方式、收益分配原則、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險揭示等事項。3.設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的特定投資目的和需求，制定個性化的投資方案和管理措施。專項資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，確保投資運(yùn)作合法合規(guī)，風(fēng)險可控。變更1.資產(chǎn)管理計劃的變更包括名稱變更、投資范圍變更、投資比例變更、管理人變更、托管人變更等。資產(chǎn)管理計劃發(fā)生變更的，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，及時向中國證監(jiān)會申請核準(zhǔn)或者備案，并告知客戶。2.資產(chǎn)管理計劃變更投資范圍、投資比例等重要事項的，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)在變更前充分評估變更事項對資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險收益特征的影響，并向客戶充分披露相關(guān)信息，確?？蛻衾斫夂徒邮茏兏蟮馁Y產(chǎn)管理計劃。3.資產(chǎn)管理計劃變更管理人、托管人的，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，妥善處理好資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)移交、客戶權(quán)益保護(hù)等相關(guān)事宜，確保資產(chǎn)管理計劃的平穩(wěn)過渡。終止1.資產(chǎn)管理計劃有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止：資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期；經(jīng)全體客戶、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止；合同約定的終止情形出現(xiàn)；法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。2.資產(chǎn)管理計劃終止的，專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，對資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行清算，并將清算結(jié)果及時告知客戶。清算后的剩余資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照合同約定進(jìn)行分配。3.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)妥善保管資產(chǎn)管理計劃終止后的相關(guān)資料，保存期限不得少于二十年。投資管理投資范圍與限制1.資產(chǎn)管理計劃的投資范圍應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由客戶與專業(yè)券商在合同中約定，但不得違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定。集合資產(chǎn)管理計劃和專項資產(chǎn)管理計劃的投資范圍應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定，并符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。2.資產(chǎn)管理計劃不得違反法律法規(guī)的規(guī)定，從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場等違法違規(guī)行為。資產(chǎn)管理計劃的投資應(yīng)當(dāng)遵循分散投資原則，避免集中投資風(fēng)險。3.資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的比例不得超過資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的一定比例，具體比例由中國證監(jiān)會根據(jù)不同類型的資產(chǎn)管理計劃另行規(guī)定。資產(chǎn)管理計劃不得投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券，但按照規(guī)定履行必要的審批程序后除外。投資決策與運(yùn)作1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策制度，明確投資決策流程和決策權(quán)限，確保投資決策科學(xué)、合理、合規(guī)。投資決策應(yīng)當(dāng)充分考慮客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力和資產(chǎn)狀況等因素，結(jié)合市場情況和投資研究成果，制定合理的投資策略。2.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資研究部門，配備專業(yè)的投資研究人員，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、市場動態(tài)等方面的研究分析，為投資決策提供有力支持。投資研究人員應(yīng)當(dāng)具備扎實的專業(yè)知識和豐富的實踐經(jīng)驗，勤勉盡責(zé)，客觀公正地開展研究工作。3.資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)按照合同約定的投資策略和投資范圍進(jìn)行投資運(yùn)作，不得擅自改變投資策略和投資范圍。專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資產(chǎn)管理計劃投資運(yùn)作的監(jiān)控和管理，及時發(fā)現(xiàn)和糾正投資運(yùn)作中的違規(guī)行為，確保投資運(yùn)作合法合規(guī)。風(fēng)險管理與控制1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制。風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)涵蓋市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險，確保風(fēng)險管理的全面性和有效性。2.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)制定合理的風(fēng)險限額管理制度，明確各類風(fēng)險的限額標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場情況和業(yè)務(wù)發(fā)展需要適時調(diào)整。資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險限額內(nèi)進(jìn)行投資運(yùn)作，不得突破風(fēng)險限額。3.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資組合的風(fēng)險管理，定期對投資組合的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估和分析，及時調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險水平。同時，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險因素，采取有效措施加以防范和化解。資產(chǎn)托管托管機(jī)構(gòu)的選擇與職責(zé)1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)選擇具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)管理計劃的托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具備良好的信譽(yù)、專業(yè)的托管能力和健全的內(nèi)部管理制度，能夠切實履行托管職責(zé)。2.托管人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和合同約定，對資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)進(jìn)行托管，確保資產(chǎn)的安全、完整。托管人應(yīng)當(dāng)監(jiān)督資產(chǎn)管理計劃的投資運(yùn)作，對資產(chǎn)管理計劃的投資范圍、投資比例、投資決策等進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時向?qū)I(yè)券商和中國證監(jiān)會報告。3.托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，為資產(chǎn)管理計劃辦理資金清算、會計核算、資產(chǎn)估值等業(yè)務(wù)，確保資產(chǎn)管理計劃的資金清算及時、準(zhǔn)確，會計核算規(guī)范、真實，資產(chǎn)估值合理、公允。資產(chǎn)托管協(xié)議1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)與托管人簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、托管職責(zé)、托管費(fèi)用等事項。資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，確保雙方的權(quán)利義務(wù)清晰、明確。2.資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定托管人對資產(chǎn)管理計劃的監(jiān)督方式、監(jiān)督內(nèi)容、監(jiān)督頻率等事項，確保托管人能夠有效履行監(jiān)督職責(zé)。同時，應(yīng)當(dāng)約定托管人在發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理計劃投資運(yùn)作違規(guī)時的處理方式和報告程序。3.資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定托管費(fèi)用的計算方式、支付方式和支付時間等事項，確保托管費(fèi)用的支付合理、合規(guī)。托管費(fèi)用應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)規(guī)模、托管期限等因素合理確定，不得過高或過低。信息披露與報告信息披露1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，定期向客戶披露資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作情況、投資收益、風(fēng)險狀況等信息。信息披露應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或者誤導(dǎo)客戶。2.信息披露的方式可以包括定期報告、臨時報告、公告、網(wǎng)站披露等。定期報告應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)管理計劃的季度報告、半年度報告和年度報告，詳細(xì)披露資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作情況、投資收益、風(fēng)險狀況等信息。臨時報告應(yīng)當(dāng)及時披露資產(chǎn)管理計劃的重大事項，如投資范圍變更、投資比例變更、管理人變更、托管人變更等。3.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站上設(shè)立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露專欄，及時發(fā)布資產(chǎn)管理計劃的相關(guān)信息，方便客戶查詢和了解。同時，應(yīng)當(dāng)確保網(wǎng)站信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性。報告制度1.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，定期向中國證監(jiān)會報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)計報表、合規(guī)報告等資料。統(tǒng)計報表應(yīng)當(dāng)如實反映資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收益等情況，合規(guī)報告應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作情況進(jìn)行全面、客觀的評價。2.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大事項時，及時向中國證監(jiān)會報告。重大事項包括資產(chǎn)管理計劃投資運(yùn)作違規(guī)、客戶投訴重大事項、公司內(nèi)部管理重大問題等。報告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明重大事項的情況、原因、影響及采取的措施等。3.專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報告制度，加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理和監(jiān)督。內(nèi)部報告應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況、風(fēng)險狀況等信息，為公司管理層決策提供依據(jù)。監(jiān)督管理與法律責(zé)任監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對專業(yè)券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，確保專業(yè)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合法合規(guī)運(yùn)作。2.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求專業(yè)券商報送與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)的資料，對專業(yè)券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、詢問，查閱、復(fù)制專業(yè)券商與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)的文件、資料、電子數(shù)據(jù)等。專業(yè)券商應(yīng)當(dāng)積極配合中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理工作，如實提供相關(guān)資料，不得拒絕、阻礙、隱瞞。3.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對專業(yè)券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)和處置潛在的風(fēng)險隱患，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。法律責(zé)任1.專業(yè)券商違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、