中央企業(yè)融資管理辦法一、總則（一）制定目的為加強(qiáng)中央企業(yè)融資管理，規(guī)范融資行為，防范融資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，結(jié)合中央企業(yè)實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資委）履行出資人職責(zé)的中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)（以下統(tǒng)稱(chēng)企業(yè)）。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則企業(yè)融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律法規(guī)和政策規(guī)定，嚴(yán)格按照法定程序進(jìn)行，確保融資行為合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)，制定科學(xué)合理的融資策略，確保融資規(guī)模與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相適應(yīng)，融資成本在可承受范圍內(nèi)，有效防范和控制融資風(fēng)險(xiǎn)。3.成本效益原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)融資成本與資金收益的平衡，確保融資活動(dòng)符合企業(yè)整體利益。4.集中管理原則企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資集中管理制度，加強(qiáng)對(duì)融資活動(dòng)的統(tǒng)一規(guī)劃、協(xié)調(diào)和控制，提高融資決策的科學(xué)性和有效性。二、融資決策管理（一）融資決策主體1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確融資決策主體，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和治理結(jié)構(gòu)，確定各級(jí)企業(yè)的融資決策權(quán)。2.重大融資事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由企業(yè)總部或集團(tuán)公司按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行審批，未經(jīng)批準(zhǔn)，各級(jí)子企業(yè)不得擅自融資。（二）融資決策程序1.融資需求分析企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、投資計(jì)劃和資金狀況，對(duì)融資需求進(jìn)行全面分析和預(yù)測(cè)，明確融資的目的、規(guī)模、用途、期限、成本等要素。2.融資方案制定企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)融資需求分析結(jié)果，制定多種融資方案，并對(duì)各方案的可行性、風(fēng)險(xiǎn)和成本等進(jìn)行評(píng)估和比較。融資方案應(yīng)當(dāng)包括融資方式、融資規(guī)模、融資期限、融資成本、還款計(jì)劃、擔(dān)保措施等內(nèi)容。3.融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)融資方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，識(shí)別和分析融資過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。4.融資決策審批企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的決策程序，對(duì)融資方案進(jìn)行審批。審批過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)充分聽(tīng)取財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)等部門(mén)的意見(jiàn)，確保融資決策的科學(xué)性和合規(guī)性。重大融資事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提交企業(yè)董事會(huì)或總經(jīng)理辦公會(huì)審議，并報(bào)國(guó)資委備案。（三）融資決策責(zé)任1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資決策責(zé)任追究制度，明確融資決策過(guò)程中各相關(guān)部門(mén)和人員的責(zé)任。2.對(duì)于因決策失誤、違規(guī)操作等導(dǎo)致企業(yè)融資損失的，應(yīng)當(dāng)依法追究相關(guān)部門(mén)和人員的責(zé)任。三、融資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整融資策略，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)融資成本和資金安全的影響。對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)較大的融資品種，應(yīng)當(dāng)采取套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。2.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)融資對(duì)象的信用評(píng)估和管理，建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)掌握融資對(duì)象的信用狀況變化。對(duì)于信用等級(jí)較低的融資對(duì)象，應(yīng)當(dāng)采取增加擔(dān)保措施、縮短融資期限等方式降低信用風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理安排融資期限和還款計(jì)劃，確保資金流動(dòng)性充足。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)急資金儲(chǔ)備制度，制定應(yīng)急預(yù)案，以應(yīng)對(duì)突發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。4.匯率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，根據(jù)匯率波動(dòng)情況，合理選擇融資幣種和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)融資成本和收益的影響。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況變化。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，當(dāng)指標(biāo)出現(xiàn)異常時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。四、融資預(yù)算管理（一）預(yù)算編制1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資預(yù)算管理制度，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和企業(yè)內(nèi)部管理要求，編制年度融資預(yù)算。2.融資預(yù)算應(yīng)當(dāng)與企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算相銜接，綜合考慮企業(yè)資金需求、融資能力、融資成本等因素，合理確定融資規(guī)模和融資方式。3.企業(yè)應(yīng)當(dāng)在年度融資預(yù)算的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和資金需求變化，編制季度和月度融資預(yù)算調(diào)整計(jì)劃，確保融資活動(dòng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相適應(yīng)。（二）預(yù)算執(zhí)行與控制1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行融資預(yù)算，按照預(yù)算安排組織融資活動(dòng)，確保融資資金及時(shí)足額到位。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)融資預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中存在的問(wèn)題，確保融資預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。3.對(duì)于因特殊原因需要調(diào)整融資預(yù)算的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行審批，并及時(shí)調(diào)整相關(guān)融資計(jì)劃。（三）預(yù)算考核1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資預(yù)算考核制度，對(duì)各部門(mén)和子企業(yè)的融資預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。2.融資預(yù)算考核應(yīng)當(dāng)與企業(yè)績(jī)效考核相結(jié)合，將融資預(yù)算執(zhí)行情況作為企業(yè)負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門(mén)績(jī)效考核的重要內(nèi)容，確保融資預(yù)算管理的有效性。五、融資渠道與方式管理（一）融資渠道1.企業(yè)融資渠道主要包括銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資、融資租賃、商業(yè)信用等。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，合理選擇融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。（二）融資方式1.銀行貸款企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚的銀行作為合作對(duì)象，合理確定貸款金額、期限、利率等要素，確保貸款資金的及時(shí)足額到位。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照銀行要求提供真實(shí)、完整的貸款資料，加強(qiáng)與銀行的溝通協(xié)調(diào)，及時(shí)解決貸款過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。2.發(fā)行債券企業(yè)發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，按照規(guī)定的程序進(jìn)行申報(bào)和發(fā)行。發(fā)行債券前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和可行性分析，合理確定債券發(fā)行規(guī)模、期限、利率、發(fā)行方式等要素，確保債券發(fā)行成功。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)債券資金的管理和使用，按時(shí)足額償還債券本息。3.股權(quán)融資企業(yè)股權(quán)融資應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，按照規(guī)定的程序進(jìn)行申報(bào)和發(fā)行。股權(quán)融資前，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查和估值分析，合理確定股權(quán)融資規(guī)模、價(jià)格、發(fā)行方式等要素，確保股權(quán)融資成功。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)融資資金的管理和使用，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，保障股東權(quán)益。4.融資租賃企業(yè)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)選擇資質(zhì)良好、經(jīng)驗(yàn)豐富的融資租賃公司作為合作對(duì)象，合理確定租賃期限、租金支付方式、租賃物等要素，確保融資租賃業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)租賃物的管理和維護(hù)，按時(shí)足額支付租金，避免逾期違約風(fēng)險(xiǎn)。5.商業(yè)信用企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理利用商業(yè)信用，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等，優(yōu)化資金結(jié)算方式，延長(zhǎng)付款期限，降低資金成本。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)信用的管理，確保按時(shí)足額支付貨款，維護(hù)企業(yè)良好的商業(yè)信譽(yù)。六、融資擔(dān)保管理（一）擔(dān)保原則1.企業(yè)提供融資擔(dān)保應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平、誠(chéng)信的原則，嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定進(jìn)行操作。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資擔(dān)保管理制度，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，確保擔(dān)保業(yè)務(wù)合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。（二）擔(dān)保審批1.企業(yè)提供融資擔(dān)保應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行審批，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得擅自對(duì)外提供擔(dān)保。2.擔(dān)保審批過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)充分聽(tīng)取財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)等部門(mén)的意見(jiàn)，對(duì)擔(dān)保事項(xiàng)的合法性、合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行全面評(píng)估，確保擔(dān)保決策的科學(xué)性和合理性。（三）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，識(shí)別和分析擔(dān)保過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、代償風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)被擔(dān)保對(duì)象的信用管理，定期對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)掌握被擔(dān)保對(duì)象的信用狀況變化。對(duì)于信用等級(jí)較低的被擔(dān)保對(duì)象，應(yīng)當(dāng)采取增加反擔(dān)保措施、縮短擔(dān)保期限等方式降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。3.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立擔(dān)保業(yè)務(wù)臺(tái)賬，詳細(xì)記錄擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)生情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、代償情況等信息，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的全過(guò)程管理。（四）反擔(dān)保措施1.企業(yè)提供融資擔(dān)保應(yīng)當(dāng)要求被擔(dān)保對(duì)象提供反擔(dān)保措施，反擔(dān)保措施應(yīng)當(dāng)具有足夠的價(jià)值和可實(shí)現(xiàn)性，能夠有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。2.反擔(dān)保措施主要包括保證、抵押、質(zhì)押等方式。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)被擔(dān)保對(duì)象的實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理選擇反擔(dān)保方式，并按照規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)，確保反擔(dān)保措施的有效性。七、融資信息管理（一）信息收集與整理1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全融資信息收集與整理制度，及時(shí)收集、整理與融資活動(dòng)相關(guān)的各種信息，包括市場(chǎng)信息、政策信息、企業(yè)財(cái)務(wù)信息、融資項(xiàng)目信息等。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)融資信息的收集與整理工作，確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)融資信息的分類(lèi)管理，建立融資信息數(shù)據(jù)庫(kù)，方便信息的查詢(xún)和使用。（二）信息分析與報(bào)告1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)融資信息進(jìn)行分析和研究，及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策變化，為融資決策提供參考依據(jù)。2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立融資信息報(bào)告制度，定期向企業(yè)負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門(mén)報(bào)告融資活動(dòng)的進(jìn)展情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資金使用情況等信息，確保企業(yè)管理層及時(shí)了解融資活動(dòng)的全貌，做出科學(xué)合理的決策。（三）信息披露1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露融資信息，保障投資者和債權(quán)人的知情權(quán)。2.企業(yè)融資信息披露應(yīng)當(dāng)包括融資規(guī)模、融資方式、融資成本、還款計(jì)劃、擔(dān)保情況等內(nèi)容。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)融資信息披露的審核和管理，確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。八、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)融資活動(dòng)的全過(guò)程監(jiān)督，確保融資活動(dòng)合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。2.企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)等部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行檢查和審計(jì)，重點(diǎn)檢查融資決策程序的執(zhí)行情況、融資風(fēng)險(xiǎn)的控制情況、融資資金的使用情況等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問(wèn)題。（二）國(guó)資委監(jiān)督1.國(guó)資委應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)中央企業(yè)融資活動(dòng)的監(jiān)督管理，定期對(duì)企業(yè)融資情況進(jìn)行檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題。2.國(guó)資委應(yīng)當(dāng)建立健全中央企業(yè)融資信息報(bào)告制度，要求企業(yè)定期報(bào)送融資情