上海股權(quán)投資管理辦法總則目的與依據(jù)為規(guī)范上海地區(qū)股權(quán)投資活動，促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)以及本市實(shí)際情況，制定本辦法。本辦法旨在營造良好的股權(quán)投資市場環(huán)境，引導(dǎo)資本合理流動，推動產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展，加強(qiáng)對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)及其活動的監(jiān)督管理，保障金融市場穩(wěn)定與安全。適用范圍本辦法適用于在上海行政區(qū)域內(nèi)注冊設(shè)立或開展業(yè)務(wù)的各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，包括但不限于股權(quán)投資基金、股權(quán)投資管理企業(yè)等。本辦法所稱股權(quán)投資，是指通過向非上市企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資，并以獲取資本增值收益為目的的投資行為。基本原則股權(quán)投資活動應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實(shí)信用的原則，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)營，誠實(shí)守信，履行對投資者的承諾，保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和收益權(quán)等合法權(quán)益。政府部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)服務(wù)與監(jiān)管，營造良好的政策環(huán)境和市場秩序，促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)規(guī)范、有序發(fā)展。機(jī)構(gòu)設(shè)立與備案設(shè)立條件1.股東與合伙人要求設(shè)立股權(quán)投資基金或股權(quán)投資管理企業(yè)，其股東或合伙人應(yīng)當(dāng)具有良好的信用記錄和相應(yīng)的投資能力、風(fēng)險承受能力。股東或合伙人應(yīng)當(dāng)具備符合法律法規(guī)規(guī)定的資格條件，如為企業(yè)法人的，應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立并有效存續(xù)，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；為自然人的，應(yīng)當(dāng)具有完全民事行為能力，無不良信用記錄。2.注冊資本與實(shí)繳資本股權(quán)投資基金的注冊資本（出資總額）應(yīng)不低于人民幣[X]萬元，且首期實(shí)繳資本不低于注冊資本的[X]%，其余部分應(yīng)在基金成立后的[X]年內(nèi)繳足。股權(quán)投資管理企業(yè)的注冊資本應(yīng)不低于人民幣[X]萬元，且首期實(shí)繳資本不低于注冊資本的[X]%。3.人員配備股權(quán)投資管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)擁有具備專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員及投資管理人員。高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備[相關(guān)專業(yè)資質(zhì)或工作年限要求]，投資管理人員應(yīng)當(dāng)具備[相應(yīng)的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求]。4.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括風(fēng)險管理、投資決策、財務(wù)管理、信息披露等制度，確保機(jī)構(gòu)運(yùn)營規(guī)范、風(fēng)險可控。設(shè)立程序1.申請材料準(zhǔn)備擬設(shè)立股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)向工商行政管理部門提交申請書、公司章程（合伙協(xié)議）、股東（合伙人）身份證明、注冊資本證明、人員資質(zhì)證明等相關(guān)材料。2.工商登記工商行政管理部門對申請材料進(jìn)行審核，符合條件的予以登記注冊，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。3.備案股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后的[X]個工作日內(nèi)，向本市金融管理部門進(jìn)行備案，提交備案申請書、營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、公司章程（合伙協(xié)議）、主要人員簡歷等備案材料。變更與終止1.變更事項(xiàng)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)變更名稱、注冊資本、經(jīng)營范圍、股東（合伙人）、法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）等重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照設(shè)立程序辦理相關(guān)變更登記和備案手續(xù)。2.終止情形股權(quán)投資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等終止情形的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定進(jìn)行清算，并向工商行政管理部門辦理注銷登記手續(xù)，同時向本市金融管理部門報告。投資運(yùn)作投資范圍股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資范圍應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，主要包括：1.未上市企業(yè)的股權(quán)；2.上市公司非公開發(fā)行的股權(quán)；3.其他依法可以進(jìn)行股權(quán)投資的資產(chǎn)。投資限制1.不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；2.不得投資于禁止類行業(yè)或不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目；3.單個股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對單個企業(yè)的投資額不得超過該機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的[X]%（另有規(guī)定的除外）；4.法律法規(guī)禁止的其他投資行為。投資決策1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)、民主的投資決策機(jī)制，明確投資決策程序和權(quán)限。2.投資決策應(yīng)當(dāng)充分考慮項(xiàng)目的風(fēng)險與收益，進(jìn)行盡職調(diào)查、風(fēng)險評估等工作，確保投資決策的合理性和科學(xué)性。3.投資決策委員會應(yīng)當(dāng)由具備專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗(yàn)的人員組成，對投資項(xiàng)目進(jìn)行集體決策。投資管理1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資項(xiàng)目進(jìn)行全程跟蹤管理，定期對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估和分析，及時掌握項(xiàng)目進(jìn)展情況和風(fēng)險狀況。2.應(yīng)當(dāng)督促被投資企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)作，提高經(jīng)營管理水平，保障投資者權(quán)益。3.可以根據(jù)投資協(xié)議約定，參與被投資企業(yè)的重大決策，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)管理、市場營銷等方面的支持。投資者權(quán)益保護(hù)投資者適當(dāng)性管理1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，根據(jù)評估結(jié)果向投資者推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的股權(quán)投資產(chǎn)品。2.應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，確保投資者在充分了解投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上做出投資決策。3.不得向不具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力的投資者銷售股權(quán)投資產(chǎn)品。信息披露1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和合同約定，定期向投資者披露投資項(xiàng)目進(jìn)展情況、收益情況、風(fēng)險狀況等信息。2.年度信息披露報告應(yīng)當(dāng)包括機(jī)構(gòu)基本情況、投資運(yùn)作情況、財務(wù)狀況、投資者權(quán)益保護(hù)情況等內(nèi)容，并經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。3.信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或虛假陳述重要信息。投資者投訴處理1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資者投訴處理機(jī)制，明確投訴處理流程和責(zé)任部門。2.對投資者的投訴應(yīng)當(dāng)及時受理、調(diào)查和處理，并在規(guī)定時間內(nèi)將處理結(jié)果反饋給投資者。3.應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者投訴處理記錄，以備監(jiān)管部門檢查。監(jiān)督管理監(jiān)管部門職責(zé)1.本市金融管理部門負(fù)責(zé)對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定相關(guān)政策措施，規(guī)范股權(quán)投資市場秩序。2.工商行政管理部門負(fù)責(zé)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的登記注冊和市場主體監(jiān)管工作。3.財政、稅務(wù)、審計(jì)等部門按照各自職責(zé)，協(xié)同做好股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的相關(guān)管理工作。監(jiān)督檢查措施1.監(jiān)管部門有權(quán)對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，查閱、復(fù)制相關(guān)文件和資料，詢問有關(guān)人員，了解機(jī)構(gòu)運(yùn)營情況。2.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門要求，定期報送業(yè)務(wù)報告、財務(wù)報告等資料，配合監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查工作。3.監(jiān)管部門可以根據(jù)監(jiān)督檢查情況，對存在違法違規(guī)行為的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停業(yè)務(wù)、吊銷相關(guān)資質(zhì)等監(jiān)管措施。行業(yè)自律組織本市設(shè)立股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，作為行業(yè)自律組織，負(fù)責(zé)制定行業(yè)規(guī)范和自律公約，組織開展行業(yè)培訓(xùn)、交流活動，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)健康發(fā)展。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入行業(yè)協(xié)會，遵守行業(yè)協(xié)會章程和自律規(guī)則，接受行業(yè)協(xié)會的自律管理。法律責(zé)任違法違規(guī)行為界定1.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，屬于違法違規(guī)行為：未經(jīng)登記注冊或備案擅自開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的；違反投資范圍和投資限制規(guī)定進(jìn)行投資的；未按照規(guī)定進(jìn)行信息披露或披露虛假信息的；損害投資者合法權(quán)益的其他行為。2.股東（合伙人）、高級管理人員及其他從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，屬于違法違規(guī)行為：利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益的；泄露機(jī)構(gòu)商業(yè)秘密或投資者信息的；協(xié)助機(jī)構(gòu)實(shí)施違法違規(guī)行為的。處罰措施1.對違法違規(guī)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，由監(jiān)管部門責(zé)令改正，并處以罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停業(yè)務(wù)直至吊