股票注冊制管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本管理辦法旨在規(guī)范股票發(fā)行注冊制相關(guān)活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。通過建立健全科學(xué)、合理、高效的股票發(fā)行注冊制度，提高資本市場資源配置效率，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司證券發(fā)行以及非上市公眾公司股票定向發(fā)行等實(shí)行注冊制的相關(guān)活動。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則股票注冊制各項(xiàng)活動必須嚴(yán)格遵守《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，確保程序合法、實(shí)體合規(guī)。2.信息披露為核心原則發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分披露企業(yè)的真實(shí)情況，投資者依據(jù)披露信息自行做出投資決策。監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性。3.市場化原則遵循市場規(guī)律，充分發(fā)揮市場機(jī)制在股票發(fā)行定價、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行節(jié)奏等方面的決定性作用，減少不必要的行政干預(yù)。4.公平公正公開原則保障各類投資者平等參與股票發(fā)行活動的權(quán)利，確保發(fā)行過程公開透明，維護(hù)市場公平競爭環(huán)境。二、發(fā)行條件（一）主體資格1.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)一定期限的股份有限公司有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。2.發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定不得從事國家限制或禁止發(fā)展的行業(yè)，符合環(huán)保要求，合理使用土地資源等。3.發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛確保股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，股東權(quán)益得到有效保護(hù)。（二）財務(wù)狀況1.盈利能力發(fā)行人最近三年凈利潤均為正數(shù)且累計超過一定金額（具體金額根據(jù)不同板塊和市場情況確定），凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過一定金額，或者營業(yè)收入累計超過一定金額。2.資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)行人的資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。資產(chǎn)負(fù)債率合理，不存在重大償債風(fēng)險。3.財務(wù)健全發(fā)行人已依法建立健全財務(wù)會計制度，會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。（三）募集資金運(yùn)用1.募集資金用途明確募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。2.符合國家產(chǎn)業(yè)政策募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。3.投資項(xiàng)目具有可行性發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行充分論證，包括市場前景、技術(shù)可行性、財務(wù)可行性等。投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。三、注冊程序（一）申請與受理發(fā)行人按照相關(guān)規(guī)定制作注冊申請文件，保薦人對申請文件進(jìn)行輔導(dǎo)、核查，并出具保薦意見。發(fā)行人向證券交易所提交注冊申請文件，證券交易所對申請文件進(jìn)行形式審核，符合要求的予以受理，并在規(guī)定時間內(nèi)通知發(fā)行人。（二）審核問詢證券交易所受理注冊申請文件后，按照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行審核問詢。審核問詢主要圍繞發(fā)行人的信息披露、發(fā)行條件等方面展開，要求發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對相關(guān)問題進(jìn)行解釋說明、補(bǔ)充披露。發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照要求及時回復(fù)審核問詢，回復(fù)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（三）上市委員會審議證券交易所上市委員會對發(fā)行人的注冊申請進(jìn)行審議，重點(diǎn)關(guān)注審核問詢中提出的問題及回復(fù)情況，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求等進(jìn)行審議表決。上市委員會審議通過的，證券交易所出具同意發(fā)行上市的審核意見；審議不通過的，終止注冊程序。（四）注冊決定中國證監(jiān)會收到證券交易所報送的審核意見、發(fā)行人注冊申請文件及相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊程序。中國證監(jiān)會在規(guī)定時間內(nèi)對注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。予以注冊的，發(fā)行人在規(guī)定時間內(nèi)發(fā)行股票；不予注冊的，說明理由。四、信息披露（一）披露原則與要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、簡明清晰、通俗易懂的原則，依法披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)涵蓋發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財務(wù)會計信息、風(fēng)險因素、募集資金運(yùn)用等方面。（二）披露文件1.招股說明書是發(fā)行人向社會公眾發(fā)售股票的必備法律文件，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露發(fā)行人的各方面情況，包括公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)競爭、業(yè)務(wù)模式等，為投資者提供全面的投資依據(jù)。2.上市公告書發(fā)行人股票上市前，應(yīng)當(dāng)編制上市公告書，披露股票上市的相關(guān)信息，如上市時間、上市地點(diǎn)、股票簡稱、股票代碼等，以及與上市相關(guān)的重要事項(xiàng)。3.定期報告上市公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期披露年度報告、中期報告等，報告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、重大事項(xiàng)等，確保投資者及時了解公司動態(tài)。4.臨時報告上市公司發(fā)生可能對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，應(yīng)當(dāng)及時編制并披露臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果等。（三）披露方式與渠道發(fā)行人及上市公司應(yīng)當(dāng)通過符合條件的信息披露平臺進(jìn)行信息披露，如證券交易所指定的網(wǎng)站等。信息披露文件應(yīng)當(dāng)同時置備于公司住所、證券交易所，供公眾查閱。五、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)（一）保薦人保薦人應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)，幫助發(fā)行人建立健全規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度，確保發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求。保薦人應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，出具保薦意見，并在發(fā)行上市后持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。（二）會計師事務(wù)所會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的財務(wù)報表進(jìn)行審計，出具審計報告，確保財務(wù)報表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。對發(fā)行人的內(nèi)部控制制度進(jìn)行鑒證，發(fā)表鑒證意見，為投資者提供專業(yè)的財務(wù)信息參考。（三）律師事務(wù)所律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的法律狀況進(jìn)行盡職調(diào)查，出具法律意見書，對發(fā)行人的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、訴訟仲裁等方面的合法性進(jìn)行審查，確保發(fā)行人的發(fā)行活動符合法律法規(guī)要求。（四）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人涉及的資產(chǎn)進(jìn)行評估，出具資產(chǎn)評估報告，為確定發(fā)行人的資產(chǎn)價值提供專業(yè)意見，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)客觀、公正、合理。六、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理措施1.日常監(jiān)管證券交易所對發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)的信息披露、上市交易等行為進(jìn)行日常監(jiān)管，對發(fā)現(xiàn)的問題及時采取問詢、要求整改等措施。2.現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對發(fā)行人、保薦人、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，檢查內(nèi)容包括信息披露真實(shí)性、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量等方面。3.投訴舉報處理建立健全投訴舉報機(jī)制，對投資者和社會公眾的投訴舉報進(jìn)行及時處理，核查相關(guān)問題，維護(hù)市場秩序。（二）法律責(zé)任1.發(fā)行人責(zé)任發(fā)行人在信息披露中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。發(fā)行人不符合發(fā)行條件騙取發(fā)行核準(zhǔn)的，已經(jīng)發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)依法返還證券持有人的資金和所獲利益；尚未發(fā)行證券的，停止發(fā)行，并處以罰款。2.中介機(jī)構(gòu)責(zé)任保薦人、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依法責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)