《私募基金管理辦法》一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范私募基金的運作，保護投資者的合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的私募基金，包括契約型、公司型和有限合伙型私募基金。（三）基本原則私募基金管理應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權(quán)益。二、私募基金管理人（一）設(shè)立與登記1.設(shè)立條件設(shè)立私募基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）具有符合《證券投資基金法》和本辦法規(guī)定的章程或者合伙協(xié)議。（2）注冊資本或者出資不低于1000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。（3）有具備私募基金從業(yè)資格的專業(yè)人員。（4）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。（5）有完善的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度。（6）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.登記程序私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送以下基本信息：（1）工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。（2）公司章程或者合伙協(xié)議。（3）主要股東或者合伙人名單。（4）高級管理人員的基本信息。（5）基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。（二）職責(zé)與義務(wù)1.職責(zé)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（1）依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜。（2）對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資。（3）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。（4）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告。（5）編制中期和年度基金報告。（6）計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格。（7）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項。（8）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。（9）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料。（10）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。2.義務(wù)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：（1）向投資者充分披露投資策略、投資范圍、業(yè)績表現(xiàn)等信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。（2）按照基金合同約定管理和運用基金財產(chǎn)，不得擅自改變投資方向。（3）不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬。（5）按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會報送相關(guān)信息。（6）配合基金業(yè)協(xié)會的檢查、調(diào)查工作。（三）高級管理人員資質(zhì)私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備私募基金從業(yè)資格，且應(yīng)當(dāng)誠實守信，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)。三、私募基金的募集（一）募集規(guī)則1.禁止公開募集私募基金不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。2.特定對象確定私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。3.投資者適當(dāng)性管理私募基金管理人應(yīng)當(dāng)了解投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和承受能力，根據(jù)風(fēng)險匹配原則，將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。（二）募集程序1.推介私募基金管理人在推介私募基金時，應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險，不得隱瞞或者提供虛假信息。2.合格投資者確認私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。3.基金合同簽訂私募基金管理人應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。四、私募基金的投資運作（一）投資范圍私募基金的投資范圍包括股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、同業(yè)存單、銀行承兌匯票、應(yīng)收賬款、非上市股份有限公司股權(quán)、地方政府債、政策性金融債、住房公積金支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。（二）投資限制1.禁止投資事項私募基金不得從事下列投資活動：（1）承銷證券。（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保。（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出資。（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動。（7）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。2.關(guān)聯(lián)交易限制私募基金管理人運用基金財產(chǎn)進行投資，不得有下列情形：（1）一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%。（2）同一私募基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過該證券的10%。（3）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。（4）違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定。（5）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。（三）投資決策私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策制度，明確投資決策流程和權(quán)限，確保投資決策科學(xué)、合理、公正。五、私募基金的托管（一）托管要求私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，基金合同約定私募基金不進行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。（二）托管職責(zé)基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：1.安全保管基金財產(chǎn)。2.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。3.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立。4.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料。5.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。6.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項。7.對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見。8.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格。9.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。10.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作。11.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。六、私募基金的信息披露（一）披露原則私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。（二）披露內(nèi)容與頻率1.年度披露私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向投資者披露基金年度報告。年度報告應(yīng)當(dāng)包括基金的基本信息、投資運作情況、資產(chǎn)負債情況、投資收益分配情況、基金費用情況、業(yè)績表現(xiàn)、基金管理人報告、托管人報告等內(nèi)容。2.中期披露私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向投資者披露基金季度報告。季度報告應(yīng)當(dāng)包括基金的基本信息、投資運作情況、資產(chǎn)負債情況、投資收益分配情況、基金費用情況等內(nèi)容。3.臨時披露發(fā)生可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金價格產(chǎn)生重大影響的事件時，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向投資者披露臨時報告。七、私募基金的投資者保護（一）投資者權(quán)益保護措施1.建立風(fēng)險揭示制度私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險，確保投資者在充分了解投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上做出投資決策。2.設(shè)立投資者救濟機制建立健全投資者救濟機制，當(dāng)投資者合法權(quán)益受到侵害時，能夠及時得到有效的救濟。（二）糾紛解決機制私募基金管理人、私募基金托管人、投資者之間發(fā)生的基金合同糾紛，可以通過協(xié)商、仲裁、訴訟等方式解決。八、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理機構(gòu)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)依法對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。（二）法律責(zé)任1.私募基金管理人違法違規(guī)責(zé)任私募基金管理人違反本辦法規(guī)定的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其派出機構(gòu)責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷營業(yè)執(zhí)照。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。2.其他相關(guān)機構(gòu)違法違規(guī)責(zé)任私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)