2025年會(huì)計(jì)初級(jí)職稱考試財(cái)務(wù)管理模擬試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心是（）。A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)控制D.財(cái)務(wù)分析2.下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本財(cái)務(wù)報(bào)表的是（）。A.利潤(rùn)表B.現(xiàn)金流量表C.所有者權(quán)益變動(dòng)表D.成本計(jì)算單3.某公司股票的預(yù)期收益率是12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)組合收益率為10%，貝塔系數(shù)為1.5，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），該公司股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所要求的補(bǔ)償率是（）。A.6%B.8%C.10%D.14%4.現(xiàn)金流量的時(shí)間是影響其價(jià)值的重要因素。根據(jù)時(shí)間價(jià)值原理，同一筆資金，在利率不變的情況下，距現(xiàn)在時(shí)間越遠(yuǎn)，其復(fù)利終值（）。A.越小B.越大C.不變D.無(wú)法判斷5.某公司每年年末向銀行存入固定金額的款項(xiàng)，打算在第10年末獲得本息和100000元，銀行年利率為10%，采用年金終值系數(shù)計(jì)算，每年需存入的金額約為（）。A.6274.16元B.8137.42元C.10000元D.6446.29元6.某項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用壽命為5年，初始投資100000元，每年末凈現(xiàn)金流量均為30000元。如果貼現(xiàn)率為10%，該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為（）。A.3.33年B.3.67年C.4.00年D.4.33年7.下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿的說(shuō)法中，正確的是（）。A.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小B.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，企業(yè)的息稅前利潤(rùn)變動(dòng)幅度越小C.固定成本越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大D.當(dāng)邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無(wú)窮大8.企業(yè)在負(fù)債籌資達(dá)到一定程度后，隨著負(fù)債比例的增大，企業(yè)的加權(quán)平均資本成本率通常（）。A.保持不變B.越來(lái)越小C.先減小后增大D.先增大后減小9.在計(jì)算加權(quán)平均資本成本時(shí)，用于衡量各資本來(lái)源比重的是（）。A.市場(chǎng)價(jià)值B.賬面價(jià)值C.目標(biāo)價(jià)值D.歷史成本10.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為10%，該債券的發(fā)行價(jià)格將（）。A.高于1000元B.低于1000元C.等于1000元D.無(wú)法確定11.某公司息稅前利潤(rùn)為100萬(wàn)元，利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，所得稅率為25%。該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。A.1.25B.1.20C.0.80D.0.8312.在多種經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿組合下，衡量企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)（包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）的指標(biāo)是（）。A.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)C.總杠桿系數(shù)D.利息保障倍數(shù)13.企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的目的主要是為了（）。A.降低采購(gòu)成本B.減少現(xiàn)金持有量C.加速應(yīng)收賬款回收D.提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例14.在存貨管理中，能夠使存貨總成本（買(mǎi)價(jià)+訂貨成本+儲(chǔ)存成本）最低的訂貨批量是（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨批量B.最高庫(kù)存量C.最低庫(kù)存量D.平均庫(kù)存量15.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，確定現(xiàn)金持有量上限和下限的主要依據(jù)是（）。A.最低現(xiàn)金需要量B.現(xiàn)金收支的集中程度C.機(jī)會(huì)成本率和管理成本D.現(xiàn)金需求量、每日現(xiàn)金凈流入量標(biāo)準(zhǔn)差、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率、轉(zhuǎn)換成本16.下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)成本的是（）。A.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)B.管理人員工資C.生產(chǎn)工人計(jì)件工資D.倉(cāng)庫(kù)租金17.在本量利分析中，邊際貢獻(xiàn)率等于（）。A.1-變動(dòng)成本率B.變動(dòng)成本率C.固定成本/銷售收入D.銷售收入/固定成本18.標(biāo)準(zhǔn)成本法下，成本差異是指（）。A.實(shí)際成本與計(jì)劃成本之差B.實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本之差C.計(jì)劃成本與標(biāo)準(zhǔn)成本之差D.變動(dòng)成本與固定成本之差19.企業(yè)編制全面預(yù)算的起點(diǎn)通常是（）。A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.成本預(yù)算20.零基預(yù)算的主要缺點(diǎn)是（）。A.編制工作量過(guò)大B.容易受以往數(shù)據(jù)影響C.不利于調(diào)動(dòng)基層單位積極性D.可能導(dǎo)致資源分配不合理21.股利分配政策的核心問(wèn)題是（）。A.公司是否盈利B.公司是否有足夠的現(xiàn)金C.在股利支付率與公司留存收益之間如何權(quán)衡D.股利支付的形式22.某公司發(fā)行普通股股票，發(fā)行價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)用率為5%，預(yù)計(jì)第一年每股股利為1元，股利增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為6%。該普通股的資本成本率約為（）。A.10.53%B.11.05%C.16.00%D.10.00%23.下列籌資方式中，通常資本成本率最低的是（）。A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.長(zhǎng)期借款D.發(fā)行公司債券24.某公司目前總資本為1000萬(wàn)元，其中負(fù)債200萬(wàn)元，權(quán)益800萬(wàn)元?，F(xiàn)擬追加籌資500萬(wàn)元，若保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)，則新增資本中負(fù)債和權(quán)益分別應(yīng)為（）。A.100萬(wàn)元和400萬(wàn)元B.150萬(wàn)元和350萬(wàn)元C.200萬(wàn)元和300萬(wàn)元D.250萬(wàn)元和250萬(wàn)元25.股利分配中的“剩余股利政策”主要適用于（）。A.處于初創(chuàng)期的公司B.處于成長(zhǎng)期的公司C.處于成熟期的公司D.處于衰退期的公司二、多項(xiàng)選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將正確答案的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選、錯(cuò)選、未選均不得分。）26.財(cái)務(wù)分析的主要目的是（）。A.評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)B.評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和盈利能力C.尋找企業(yè)財(cái)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)D.為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)27.下列各項(xiàng)中，屬于引起經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)的因素有（）。A.產(chǎn)品銷售價(jià)格B.產(chǎn)品銷售量C.單位變動(dòng)成本D.固定成本28.影響企業(yè)資本成本率的因素主要有（）。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.籌資費(fèi)用率29.企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.項(xiàng)目特有風(fēng)險(xiǎn)30.在計(jì)算投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）時(shí)，需要確定的參數(shù)有（）。A.初始投資額B.項(xiàng)目使用壽命C.年末凈現(xiàn)金流量D.折現(xiàn)率31.現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)包括（）。A.最大限度地提高現(xiàn)金使用效率B.保持企業(yè)良好的支付能力C.降低現(xiàn)金管理成本D.確?，F(xiàn)金絕對(duì)安全32.應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)在于（）。A.信用政策B.收賬政策C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.壞賬準(zhǔn)備計(jì)提33.成本管理的主要目標(biāo)包括（）。A.降低成本B.提高產(chǎn)品質(zhì)量C.優(yōu)化資源配置D.增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力34.全面預(yù)算的編制方法包括（）。A.固定預(yù)算B.彈性預(yù)算C.零基預(yù)算D.滾動(dòng)預(yù)算35.股利分配政策對(duì)企業(yè)和股東可能產(chǎn)生的影響包括（）。A.影響企業(yè)的投資能力B.影響企業(yè)的償債能力C.影響股東的投資收益D.影響企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷每小題的表述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）36.永續(xù)年金是指從第一期期末開(kāi)始，無(wú)限期等額收付的年金。（）37.內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。（）38.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。（）39.在其他因素不變的情況下，企業(yè)變動(dòng)成本率越高，其經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大。（）40.混合籌資是指兼具股權(quán)和債權(quán)雙重性質(zhì)的籌資方式，如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等。（）41.經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指能使全年存貨總成本（不包括采購(gòu)成本）最低的訂貨批量。（）42.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上存款余額與銀行賬戶上所示企業(yè)存款余額之間的差額。（）43.標(biāo)準(zhǔn)成本法是一種成本計(jì)算方法，同時(shí)也是一種成本控制系統(tǒng)。（）44.零基預(yù)算是指在編制預(yù)算時(shí)，以零為基礎(chǔ)，不考慮以往期間的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額。（）45.固定股利支付率政策能夠使公司的股利與公司的盈利能力緊密配合，但可能會(huì)影響公司的股價(jià)穩(wěn)定性。（）四、計(jì)算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。要求列出計(jì)算步驟，每步驟得分不超過(guò)1分，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位。）46.某公司預(yù)計(jì)明年銷售量為10000件，單位變動(dòng)成本為10元，固定成本總額為20000元。公司計(jì)劃明年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)100000元。請(qǐng)計(jì)算該公司明年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的價(jià)格是多少？假設(shè)價(jià)格變動(dòng)與單位變動(dòng)成本變動(dòng)無(wú)關(guān)。47.某項(xiàng)目初始投資100000元，使用壽命5年，預(yù)計(jì)每年末凈現(xiàn)金流量均為25000元。請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期（假設(shè)折現(xiàn)率為10%）。48.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期一次還本。若市場(chǎng)利率為6%，請(qǐng)計(jì)算該債券的價(jià)值。49.某公司本月生產(chǎn)A產(chǎn)品400件，實(shí)際發(fā)生直接材料成本5000元，直接人工成本3000元，制造費(fèi)用總額3500元。單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本為：直接材料6元/件，直接人工4元/件，制造費(fèi)用3元/件。請(qǐng)計(jì)算該產(chǎn)品的直接材料成本差異、直接人工成本差異和變動(dòng)制造費(fèi)用差異。五、綜合題（本類題共1小題，10分。要求列出計(jì)算步驟，每步驟得分不超過(guò)1分，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位。）某公司準(zhǔn)備投資一個(gè)新項(xiàng)目，初始投資100萬(wàn)元，分兩年投入，第一年初投入60萬(wàn)元，第二年初投入40萬(wàn)元。項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用壽命為5年，使用壽命結(jié)束無(wú)殘值。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年銷售產(chǎn)品10萬(wàn)件，單位售價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，每年固定付現(xiàn)成本20萬(wàn)元。公司所得稅率25%，要求的最低投資報(bào)酬率（折現(xiàn)率）為10%。要求：（1）計(jì)算項(xiàng)目各年現(xiàn)金流量；（2）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）；（3）計(jì)算該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR，要求列出計(jì)算過(guò)程，結(jié)果保留兩位小數(shù)）；（4）根據(jù)計(jì)算結(jié)果，判斷該項(xiàng)目是否可行。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.D3.B4.B5.A6.B7.C8.C9.A10.B11.B12.C13.C14.A15.D16.C17.A18.B19.B20.A21.C22.A23.C24.C25.B二、多項(xiàng)選擇題26.ABCD27.ABCD28.ABCD29.ABCD30.ABCD31.ABCD32.ABCD33.ABCD34.ABCD35.ABCD三、判斷題36.×37.√38.×39.√40.√41.√42.√43.√44.√45.√四、計(jì)算分析題46.解析：邊際貢獻(xiàn)=（價(jià)格-單位變動(dòng)成本）*銷售量-固定成本目標(biāo)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)-固定成本100000=[價(jià)格-10]*10000-20000[價(jià)格-10]*10000=120000價(jià)格-10=12價(jià)格=22元/件答案：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的價(jià)格是22元/件。47.解析：（1）靜態(tài)投資回收期=初始投資/年凈現(xiàn)金流量=100000/25000=4年（2）計(jì)算各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量：年0：-100000年1：-100000+25000=-75000年2：-75000+25000=-50000年3：-50000+25000=-25000年4：-25000+25000=0動(dòng)態(tài)投資回收期=4+|-25000|/25000=4.5年答案：靜態(tài)投資回收期為4年，動(dòng)態(tài)投資回收期為4.5年。48.解析：債券價(jià)值=每年利息*年金現(xiàn)值系數(shù)（6%,5年）+面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（6%,5年）=1000*8%*PVIFA(6%,5)+1000*PVIF(6%,5)=80*6.7101+1000*0.7473=536.808+747.30=1284.11元答案：該債券的價(jià)值約為1284.11元。49.解析：（1）直接材料成本差異=實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=5000-(6*400)=400元（不利）（2）直接人工成本差異=實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=3000-(4*400)=200元（不利）（3）變動(dòng)制造費(fèi)用差異=實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=3500-(3*400)=1100元（不利）答案：直接材料成本差異為400元（不利），直接人工成本差異為200元（不利），變動(dòng)制造費(fèi)用差異為1100元（不利）。五、綜合題（1）解析：年0：現(xiàn)金流出=60萬(wàn)元年1：現(xiàn)金流出=40萬(wàn)元年2：銷售收入=10*50=500萬(wàn)元銷貨成本=10*30=300萬(wàn)元稅前利潤(rùn)=500-300-20=280萬(wàn)元所得稅=280*25%=70萬(wàn)元稅后利潤(rùn)=280-70=210萬(wàn)元年凈現(xiàn)金流量=稅后利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本（假設(shè)無(wú)非付現(xiàn)成本）=210萬(wàn)元年3：年凈現(xiàn)金流量=210萬(wàn)元年4：年凈現(xiàn)金流量=210萬(wàn)元年5：年凈現(xiàn)金流量=210萬(wàn)元答案：年0：-60萬(wàn)元年1：-40萬(wàn)元年2：210萬(wàn)元年3：210萬(wàn)元年4：210萬(wàn)元年5：210萬(wàn)元（2）解析：NPV=-60-40*PVIF(10%,1)+210*[(PVIFA(10%,5)-PVIFA(10%,1))/10%]=-60-40*0.9091+210*[3.7908-0.9091]/0.10=-60-36.364+210*28.817=-96.364+6072.57=5980.21萬(wàn)元答案：該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）為5980.21萬(wàn)元。（3）解析：設(shè)IRR為i，則NPV=00=-60-40*PVIF(i,1)+210*[(PVIFA(i,5)-PVIFA(i,1))/i]令F=210*[(PVIFA(i,5)-PVIFA(i,1))/i]，則：0=-60-40*PVIF(i,1)+F嘗試i=20%：F=210*[(PVIFA(20%,5)-PVIFA(20%,1))/20%]=[3.7975-1.5278]/0.20=11.2685/0.20=56.34250=-60-40*0.8337+56.3425=-60-33.348+56.3425=-36.0055（NPV<0）嘗試i=18%：F=210*[(PVIFA(18%,5)-PVIFA(18%,1))/18%]=[3.8119-1.4116]/0.18=2.4003/0.18=13.3350=-60-40*0.8475+13.335=-60-33.9+13.335=-80.565（NPV<0）嘗試i=16%：F=210*[(PVIFA(16%,5)-PVIFA(16%,1))/16%]=[3.8897-1.4619]/0.16=2.4278/0.16=15.171250=-60-40*0.8621+15.17125=-60-34.484+15.17125=-79.31275（NPV<0）嘗試i=15%：F=210*[(PVIFA(15%,5)-PVIFA(15%,1))/15%]=[3.3522-1.3151]/0.15=2.0371/0.15=13.573330=-60-40*0.8696+13.57333=-60-34.784+13.57333=-81.21067（NPV<