公允價值運用中存在的問題及對策研究摘要近年來，隨著公允價值會計的不斷發(fā)展，公允價值在運用過程中暴露出的問題也越來越多，但公允價值是大勢所趨，相較于歷史成本，它在許多方面有著獨特的優(yōu)越性和先進性。因此，如何讓公允價值在我國更好的發(fā)揮自身的作用變得越來越重要。本文通過對近年來公允價值實際運用中展現(xiàn)出來的問題結(jié)合理論和具體企業(yè)情況進行了深入的探究，從公允價值自身、我國當前外部環(huán)境、管理層及審計人員等多方面展開考慮，得出了相應的解決方案，希望能為公允價值在我國更好的發(fā)揮作用做出一點貢獻。關鍵詞：公允價值；順周期性；公允價值審計；投資性房地產(chǎn)目錄TOC\o"1-3"\h\u14074一、引言 引言研究背景長久以來，人們都采用歷史成本作為主要的會計計量屬性。隨著社會經(jīng)濟和會計體系的不斷完善和發(fā)展，歷史成本計量漸漸的暴露出了自身存在的不足和缺陷。與此同時，公允價值計量慢慢的開始出現(xiàn)在大眾視野并逐步得到人們的認可和提倡。但是，與歷史成本計量類似，公允價值計量有自己的優(yōu)越性同時存在一些問題，對公允價值的研究，我國開始的比較遲，尚未構(gòu)建成熟的理論體系，改革開放以來，市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，但資本市場還是不夠完善，無法為公允價值的運用提供相適應的外部環(huán)境。深入對公允價值的探究，對公允價值計量的實際運用有著極大的推動作用和指導意義。從開始引入到如今，公允價值在我國的運用和發(fā)展主要分為三個階段：公允價值開始引入經(jīng)濟的不斷發(fā)展讓歷史成本這一一直沿用的計量屬性慢慢暴露出一些問題，公允價值計量模式開始進入人們的視野。隨著國際會計準則委員會對公允價值的大力提倡，為了與國際接軌同時為了適應國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的需要，我國也開始運用公允價值這一計量屬性，從1997年到2000年，我國頒布了數(shù)項有關公允價值的會計準則，主要有“投資”“債務重組”“非貨幣性資產(chǎn)交換”等，對公允價值計量進行了初步的引入和提倡。公允價值受到質(zhì)疑在公允價值剛開始運用的幾年內(nèi)，隨著運用范圍的不斷擴大和深入，公允價值計量的問題也開始一個一個的出現(xiàn)，少數(shù)企業(yè)開始利用公允價值這一特性對企業(yè)盈余進行操控。這一情況的出現(xiàn)對我國經(jīng)濟市場產(chǎn)生了較大影響，相關部門不得已停止了對公允價值的運用，對之前的相關準則進行改進。2000年開始，我國的公允價值運用進入了一段相當長的低谷期。公允價值重新啟用和不斷發(fā)展改革開放的逐步深入以及加入WTO，使得我國開放水平不斷提高，與世界經(jīng)濟的聯(lián)系愈加緊密，這就對我國會計準則提出了新的要求，要與世界接軌，與時代接軌。二十一世紀以來，國際社會對公允價值計量認可度越來越高，對公允價值的研究和認識愈加成熟。與此同時，我國相關人士也認識到了公允價值的必要性，加大了對公允價值的研究，2006年開始重新引入公允價值計量并頒布了多條相關的會計準則。2014年對公允價值相關概念進行了修改，使得我國公允價值準則與國際準則進一步趨同。相應的，對運用過程中出現(xiàn)的一些問題，相關部門也出臺了有效的政策和文件對有關問題進行指導，維護了公允價值的發(fā)展。公允價值的運用，除了政策和法規(guī)的支持，很大程度上還受外部市場的影響。隨著經(jīng)濟水平的不斷提高，市場環(huán)境的不斷完善，公允價值在我國能夠得到較好的運用和發(fā)展。研究意義本文對公允價值從取得到運用以及運用后的情況進行了相應的研究和分析，主要針對上述過程中由于公允價值運用帶來的問題進行深入探討，從不同的角度分析原因，最終得出一些對應的解決對策。本文的研究意義：理論意義目前對公允價值的研究，主要方向已經(jīng)由公允價值計量的適用性向公允價值計量帶來的后果以及如何更好的運用公允價值等方面進行轉(zhuǎn)變。經(jīng)過了08年的金融危機，學者們對公允價值計量方式的認識也更加全面和深入。本文參考了以前學者們的文獻和經(jīng)驗，針對公允價值運用中存在的問題這一方面進行深入的研究，在公允價值計量不斷普及和發(fā)展的過程中，本文考察了近年來相關企業(yè)公允價值計量的運用情況，依據(jù)實際情況的變化指出了當前經(jīng)濟環(huán)境下公允價值計量的不足，豐富了已有的公允價值運用的研究文獻。本文的理論意義有以下兩點：一方面客觀的指出了公允價值會計準則使用中出現(xiàn)的問題，另一方面對我國公允價值理論體系的完善提供了具體措施和方向?，F(xiàn)實意義本文根據(jù)我國法規(guī)和制度背景，對我國公允價值計量與企業(yè)運用的關系做了進一步論證，具有一定的現(xiàn)實意義。從投資者的角度來看，根據(jù)決策有用觀的相關理論，投資者作為信息決策的主要主體，廣大投資者有必要對公允價值計量與企業(yè)利潤和企業(yè)風險的影響有具體和清晰的了解，能夠從企業(yè)相關報表和信息中提取出企業(yè)真實的財務狀況和盈利能力，避免盲目投資，有利于做出正確的投資決策，減少自身損失。對企業(yè)來說，對企業(yè)來說，作為直接應用公允價值的主體，企業(yè)在使用公允價值的過程中存在許多問題，導致企業(yè)財務風險的升高和管理效率的下降，本文幫助企業(yè)管理者指出了問題并且提供了一些相應的解決辦法。從法規(guī)制定者的角度來看，本文指出了當前相關準則和法規(guī)中一些與我國當前經(jīng)濟發(fā)展不適應的部分以及一些急需完善的部分，例如相關審計準則的補充等，對我國整個會計理論體系有著一定的現(xiàn)實意義。論文研究框架本文著重研究公允價值在實際運用中存在的問題并提出相應的對策，按以下思路構(gòu)建全文。第一部分為引言和理論概述，主要介紹了研究的背景及意義，公允價值的概念、來源、理論基礎以及在我國的應用范圍，同時還闡述了影響公允價值在我國運用的主要因素。第二部分為公允價值運用中存在的問題，主要從公允價值的可靠性、公允價值審計、公允價值的順周期性、公允價值與利潤操控等方面進行闡述。第三部分針對上述問題提出了相應的對策，主要包括加快公允價值理論研究、完善公允價值審計計量準則，完善外部市場環(huán)境，加強自我約束和監(jiān)督機制。第四部分為結(jié)論，對全文進行總結(jié)并針對我國公允價值的運用和發(fā)展提出自己的看法。公允價值的相關概述公允價值的概念公允價值(FairValue)亦稱公允市價、公允價格。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項HYPERLINK"/doc/4682362-4896223.html"\t"/doc/_blank"資產(chǎn)可以被買賣或者一項負債可以被清償?shù)某山粌r格。在HYPERLINK"/doc/6481330-6695034.html"\t"/doc/_blank"公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者HYPERLINK"/doc/6658920-6872741.html"\t"/doc/_blank"債務清償?shù)慕痤~計量。購買企業(yè)對合并業(yè)務的記錄需要運用公允價值的信息。在實務中，通常由HYPERLINK"/doc/634083-671078.html"\t"/doc/_blank"資產(chǎn)評估機構(gòu)對被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進行評估。公允價值的三種來源公允價值的來源及三個層次：從理論上說公允價值來源主要包括市價及貼現(xiàn)的未來現(xiàn)金流量。第二種雖然有較廣的運用范圍，但實際使用過程中存在相當大的風險。因此根據(jù)公允價值信息的取得方式，將來源分為活躍市場的公開報價，價值評估模型和交易對手提供等三種。第一層次指的是可以準確獲得計量日相同資產(chǎn)和負債在公開市場上的報價，此時應該用此報價作為根據(jù)確認公允價值。第二層次指的是能夠獲得相似資產(chǎn)或負債在公開市場報價的，應該以相似報價為依據(jù)進行必要的修改來確認公允價值。第三層次指企業(yè)很難或者沒辦法從市場中獲取相同或相似的資產(chǎn)或負債的交易價格時，應該以其他能夠反映交易主體在進行交易時為了定價所采用的參數(shù)為根據(jù)確定公允價值。公允價值的理論基礎公允價值計量符合決策有用觀.通過對財務會計報告目標的兩個角度的分析，得出受托責任的概念，主要反映受托人的受托責任，強調(diào)信息的可靠性和客觀性，一般按歷史成本來衡量。決策有用觀是指為投資者和債權(quán)人提供信息，幫助他們做出正確的決策，從而幫助用戶評估未來現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量、時間和不確定性。換言之，此類信息包括企業(yè)財務狀況、業(yè)務成果和資金流動情況，包括已完成的信息和尚未完成的交易周期，或需要采取的主要事項和情況的信息。公允價值計量屬性的應用可以提供與企業(yè)業(yè)績和發(fā)展程度更為相關的信息，有助于財務報表使用者做出正確的決策。因此，公允價值與決策有用的觀點是一致的。根據(jù)我國的基本標準的定義對財務報告的目標，除了提供相關的會計信息的財務狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的企業(yè)，財務報告反映了企業(yè)管理的責任的表現(xiàn)，也有助于財務報告使用者作出經(jīng)濟決策。因此，決策有用觀在會計準則制定的指導作用，也有利于公允價值在中國的應用.公允價值計量符合經(jīng)濟收益觀。傳統(tǒng)的會計收益以歷史成本為基礎，強調(diào)收益與成本的比率。在經(jīng)濟收益的概念上，強調(diào)以當前價格為基礎的實物資產(chǎn)回購所需支付的金額。因此，當期價值是經(jīng)濟收益的基礎。公允價值計量能夠充分反映資產(chǎn)或負債的現(xiàn)值。如果在公開市場上能夠可靠地獲得當前市場價格，則計量項目的公允價值是其當前市場價格；如果在公開市場上無法獲得該項目的現(xiàn)行市場價格，其公允價值由計價技術(shù)估價確定。因此，只有公允價值才是當期價值，這樣的認識收益才體現(xiàn)了經(jīng)濟利益的概念和意義。因此，公允價值與經(jīng)濟收益的概念是一致的。公允價值計量符合全面收益觀。由于傳統(tǒng)的收入確認模式已經(jīng)不能滿足新經(jīng)濟環(huán)境對收入確認的要求，綜合收益的概念應運而生。全面收益與傳統(tǒng)收入確認的根本區(qū)別在于是否認識到其他綜合收益項目，即未實現(xiàn)損益。未實現(xiàn)損益包括采用公允價值計量現(xiàn)值。傳統(tǒng)的收入確認模型是以歷史成本計量的，并沒有形成未實現(xiàn)損益，因為它不包括資產(chǎn)價格變動引起的收入變化?？偸找姘ㄎ磳崿F(xiàn)損益時，有必要使用公允價值計量屬性。雖然公允價值和歷史成本在計量項目的初始確認中是相同的，但計量項目的價值是不斷變化的，當計量項目的價值在不斷變化時，必然會產(chǎn)生未實現(xiàn)損益。因此，綜合收益的概念與公允價值計量密切相關。隨著經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，公允價值計量能夠真實地反映企業(yè)經(jīng)濟資源的現(xiàn)值，幫助信息使用者做出正確的決策。因此，公允價值計量符合整體收益觀。公允價值在我國應用按現(xiàn)行會計準則規(guī)定，涉及公允價值計量的資產(chǎn)或負債包括投資青年提供房地產(chǎn)準則中規(guī)范的以公允價值進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)準則中規(guī)范的以公允價值進行后續(xù)計量的生物資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準則中規(guī)范的使用公允價值確定可收回金額的資產(chǎn)、企業(yè)年金基金準則中規(guī)范的以公允價值計量的企業(yè)年金基金投資、政府補助準則中規(guī)范的以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補助、企業(yè)合并準則中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認資產(chǎn)和負債以及作為合并對價發(fā)行的權(quán)位工具、金融工具確認和計量準則中規(guī)范的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債以及可供出售金融資產(chǎn)等。但是，存貨準則中所規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、資產(chǎn)減值準則中所規(guī)范的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等計量屬性，與公允價值類似但并不遵循公允價值計量的有關規(guī)定，股份支付和租賃業(yè)務相關的計量也不遵循公允價值計量的有關規(guī)定。影響公允價值在我國應用的主要因素市場環(huán)境公允價值計量作為一種相對理想的計量方式，采用公允價值計量的資產(chǎn)和負債的實際市場價值是根據(jù)當時的市場環(huán)境來衡量，的目前我國正處于市場經(jīng)濟的發(fā)展階段，許多方面發(fā)展還不夠成熟，與公允價值所需要的公平開放有序的市場還有一定的差距。例如，目前我國市場上很多行業(yè)缺乏有效的競爭，充斥著行業(yè)壟斷和惡性競爭，對公允價值的獲取造成了困難，制約了公允價值計量在我國的發(fā)展。法制環(huán)境我國公允價值相關的法律制度還不夠全面和完善，對公允價值實際運用產(chǎn)生了較大的影響。一方面，存在許多目前法律還未涉及到的漏洞，一些準則修訂過的內(nèi)容相關法律還未進行更新。另一方面，我國會計信息披露與報告尚未統(tǒng)一，存在很多會計造假和信息失真的情況。其次，由于相關信息和法律的不完善導致執(zhí)法時存在問題，執(zhí)法不嚴等。監(jiān)管環(huán)境我國雖然在會計法中已經(jīng)做出了必須建立健全單位內(nèi)部會計監(jiān)督、國家監(jiān)督和社會監(jiān)督三位一體的會計監(jiān)督體系的明確規(guī)定，但實際工作中還存在不少的問題。首先，從企業(yè)的外部監(jiān)督來看，許多財務、管理、管理等監(jiān)督機構(gòu)都有各自的職能和任務選擇，彼此之間的合作與監(jiān)督尚未形成。此外，當這些國家進行會計監(jiān)督時，他們通常只是定期進行抽查。第二，社會監(jiān)督制度不健全，接受審核的范圍有限，會計師事務所社會服務職能還不健全。許多注冊會計師由于自身能力、專業(yè)素質(zhì)、市場競爭等因素，無法充分發(fā)揮社會監(jiān)督的作用。甚至一些企業(yè)也成為了利益相關者的共謀者，這使得公允價值的應用受到了更多的障礙。第三，內(nèi)部審計人員對虛假會計信息的管理和監(jiān)督作用有限，難以驗證公允價值計量的準確性。公允價值評估由于缺乏專業(yè)知識而無法審計。我國公允價值運用中存在的問題公允價值可操作性和驗證性較低首先，相較于歷史成本計量模式，公允價值較難取得，一部分會計事項可以確定或者查找市場上相似的交易價格，一部分卻無法直接取得而只能進行估價，因此信息成本比較的高。其次，公允價值指的是參與買賣的兩邊對市場價格的一種主觀判斷，但市場中各類因素是不斷變化的，由于市場中存在著各類競爭關系，為了維護自身的利益，許多企業(yè)對本企業(yè)的商業(yè)信息和商業(yè)秘密進行了一定的偽裝和阻斷，以致于另一方很難輕易且正確的獲取相關信息，導致公允價值的公允存在較大的不確定性。最后，當前我國經(jīng)濟市場發(fā)展還不夠充分，許多信息得不到較好的傳達和利用，加上相應的估值技術(shù)發(fā)展還不夠成熟，評估人員知識水平和經(jīng)驗不足，導致其得出的公允價值的可靠性也較難保證。作為中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱眾安保險），在17年6月30日在香港證券交易所正式申請在港上市，但來自平安保險的一位高管私下表示，眾安保險在估值方面存在諸多問題。正式申請上市前，眾安保險估值已過千億，估值一出，不僅讓保險業(yè)一片嘩然，也讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大為震驚。其實早在眾安保險A輪融資時，過高的估值就已經(jīng)引起極大爭議。2015年6月，眾安保險進行A輪融資，獲得鼎暉投資、摩根士丹利、賽富基金、中金、凱斯博5家財務投資機構(gòu)57.75億元的財報投資，估值一舉達到500億元。但相比較于互聯(lián)網(wǎng)金融概念給出的超過500億元估值，保險業(yè)界只給眾安保險30多億元的估值。在眾安保險超過72億份保單中，貢獻最多的是天貓和淘寶的退換貨運費險，但這種保險出險率較高，很難盈利。一方面需要嚴重依賴股東方的電商平臺及其他關聯(lián)方，一旦這些渠道出現(xiàn)問題，眾安保險在銷售渠道上很可能出現(xiàn)完全崩盤的狀態(tài)。盡管眾安保險也明白這一致命弱點，不斷試圖將業(yè)務與渠道多元化，但目前仍沒有什么太好的成果，依然被人詬病。眾安保險在保險業(yè)務能力的孱弱，也最終導致了保險行業(yè)對其僅30多億的估值。有意思的是，保險行業(yè)內(nèi)對眾安保險的估值為30多億元，而投資機構(gòu)的估值超過500億元，兩者相差巨大。中國人保的資深人士認為，保險行業(yè)的估值理更為合理，因為他們清楚眾安保險的真實情況，而投資機構(gòu)估值500億元，符合他們的利益訴求。投資機構(gòu)追求的是利益最大化，只有高估值，他們才能有更高收益。雖然外界媒體表示眾安保險在進行A輪融資時已經(jīng)擁有超過500億的估值，但我們看到A輪融資等投資者，共同投資57.75億元，占比19.3954%。這樣算下來，在完成A輪融資后，眾安保險的估值也僅僅為298億元，遠低于媒體聲稱的“千億”。并且，在保險行業(yè)中，眾安保險的整體保費僅僅相當于成名已久的幾大保險公司保費的零頭，2014年-2016年，眾安保險的保費收入為7.94億元、22.83億元和34億元，而人保2016年的保費收入超過3000億，其間的差距顯而易見。同時，眾安保險在保費的增長方面處于下滑階段，在今年第一季度甚至出現(xiàn)了3.17億元的凈虧損。從上面的分析來看，眾安保險千億估值中間的水分太大，或者說只能是作為一家互聯(lián)網(wǎng)投資公司，而不是一家互聯(lián)網(wǎng)科技保險公司。做為一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安保險的千億估值在市場爭議不斷。就目前情況而言，眾安保險的償付能力在減小，是對消費者的不負責或者降低償付風險。估值過高，意味著互聯(lián)網(wǎng)保險泡沫加大，或?qū)π袠I(yè)帶來不良影響。公允價值審計存在諸多問題隨著公允價值會計的逐步應用和發(fā)展，公允價值審計也孕育而生。公允價值審計簡單來說就是審計人員根據(jù)相應的審計要求和審計準則對企業(yè)財務報表進行審計，以確定相關的資產(chǎn)負債所有者權(quán)益項目和交易的公允價值確認是否符合準則要求。在實際運用和操作中，公允價值審計還是存在一些問題，這里將從以下兩個方面展開描述：首先，相關審計理論和審計準則不夠全面完善。通過查閱相關的會計準則以及相關的注冊會計師執(zhí)業(yè)準則，發(fā)現(xiàn)雖然公允價值計量的使用范圍越來越廣，運用公允價值計量的企業(yè)數(shù)量越來越多，但新會計準則并未對公允價值如何確定做出明確的認定，注冊會計師執(zhí)業(yè)準則對其認定也十分模糊。例如，《中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則》第1632號有關衍生金融工具的審計中第五節(jié)計價認定第五十六條：在某些情況下，注冊會計師可能認為有必要從經(jīng)紀商或其他第三方獲取對公允價值的估計。如果某一價格來源與被審計單位可能存在損害客觀性的關系，注冊會計師應當考慮從多個價格來源獲取估計結(jié)果。很明顯，當某一價格與被審計單位存在損害客觀性的情況時，準則要求審計人員應該從多個價格來源取得估價，但是其中存在諸多不明朗的地方：具體出現(xiàn)了什么情況需要從多個來源獲取估價，具體需要考慮幾個價格來源，最后怎樣從多個來源中確定適合的那一個。諸如此類的準則漏洞和模糊概念還有很多，這將使得審計人員在進行公允價值審計時由于沒有一個明確的標準而影響審計效果。其次，審計人員的綜合素質(zhì)無法滿足要求。一方面，目前我國的市場經(jīng)濟正處于一個逐步發(fā)展的時期，公允價值計量對外部的環(huán)境要求較高，而我國當前的市場環(huán)境顯然達不到要求的水平，因此會出現(xiàn)許多問題。在當前市場環(huán)境中，審計人員想要獲得真實準確的公允價值難度相當大，需要審計人員對周圍的所有因素進行多方位的考慮，進行綜合判斷，顯然這不是一件簡單的事情。另一方面，由于公允價值的獨特性，不同于其他方面的審計，在進行公允價值審計時，需要審計人員熟練掌握多種知識和技能。為了準確快速的獲取與公允價值相關的信息，要求審計人員能夠熟練操控電腦和網(wǎng)絡技術(shù)；由于公允價值不只是針對企業(yè)的過去而是更多的為了企業(yè)的未來，這就要求審計人員具有相當程度的職業(yè)判斷能力，想要做出更好的判斷，就要求審計人員對該企業(yè)的業(yè)務流程，財務狀況，管理層等有一個較為清晰的掌握，只有對被審計單位有一個總體的認知和了解，才能更好的對企業(yè)進行公允價值審計。誠然，想要做到這些除了會計專業(yè)知識的掌握，相關管理、法律、經(jīng)濟學的學科背景也是不可缺少的，這些也正是目前我國審計人員所欠缺的，所以缺乏綜合素質(zhì)的審計人員也將增加審計風險，影響審計效果。公允價值受企業(yè)外部因素干擾較大公允價值計量屬性具有順周期性的特點，當經(jīng)濟往上的時候，企業(yè)資產(chǎn)估值會迅速上漲，資產(chǎn)負債表狀況明顯改善，當經(jīng)濟下行的時候，由于公允價值計量會帶來資產(chǎn)的迅速貶值，導致資產(chǎn)負債表迅速惡化。也許這時候企業(yè)其他各方面沒發(fā)生任何改變，僅僅是因為市場的物價發(fā)生了變化就將導致資產(chǎn)負債表的惡化。最具有代表性的案例就是2008年的金融危機，由于按照公允價值進行計量，許多衍生金融資產(chǎn)的公允價值下降引發(fā)了巨額的不影響現(xiàn)金流量的虧損，這導致企業(yè)賬面出現(xiàn)了天文數(shù)字一般的損失。大量投資者見此情形，紛紛迅速拋售相關的金融產(chǎn)品，此時公允價值不僅無法正確的反映資產(chǎn)估值甚至促使資產(chǎn)無限降價，將整個市場推入一個惡性循環(huán)。另一個具有代表性的例子便是上海萊士，2018年3月31日上海萊士血液制品股份有限公司公布了2018年第一季度的業(yè)績報告，其中預計虧損7.2億至6.5億格外引人矚目。要知道，去年同一時期，企業(yè)是盈利2.2億，報告給出的主要原因是2018年第一季度國內(nèi)證券市場波動很大，使得公司的風險投資產(chǎn)生了不小的損失，預計將產(chǎn)生-8.98億元的公允價值變動損益。上海萊士將證券投資列為交易性金融資產(chǎn)，導致公允價值變動損益直接計入當期損益，因此當期證券市場的波動引發(fā)的市值減少部分，將計入當期損益，這樣會大大增加公司業(yè)績的波動性。公允價值很可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具由于公允價值計量必然要用到一定的估計和假設，存在較大的主觀性，部分公司管理層為了某些目的和利益，就會利用公允價值來操控利潤。在歷史成本法下，有多種合同和憑證作為支撐，企業(yè)想要造假，主要靠涂改、虛開，隱瞞真實的原始憑證，這些都屬于違規(guī)行為且較容易發(fā)現(xiàn)。而公允價值是一種估計，是對資產(chǎn)未來價值變現(xiàn)能力的一種判斷，而這種判斷是靠人做出的，本身就較難做到準確，更何況若是人為亂評估，也不能直接定義為舞弊，只能說其判斷上出了偏差，很難追究其責任。下面用兩個案例具體說明上市公司如何利用公允價值操控利潤：ST墨龍（002490）2017年1月發(fā)布《2016年度業(yè)績修正公告》預計2016年虧損4.8億元-6.3億元。業(yè)績修正的主要原因是對存貨、應收款項、固定資產(chǎn)、商譽等相關資產(chǎn)計提了減值準備。而在2016年10月27日公司預計年度凈利潤約為600-1200萬元。前后僅相隔一個季度，業(yè)績預告的偏差幅度超過6億元。在公布業(yè)績預告修正公告前，公司副董事長、總經(jīng)理高位減持套現(xiàn)3億，減持比例超5%未予以公告。2017年3月30日，信永中和會計師事務所發(fā)布《2016年度審計報告》。報告顯示公司2016年度實際虧損6.5億元，其中：2016年存貨計提跌價準備0.6億元、應收賬款計提壞賬準備0.55億元、固定資產(chǎn)計提減值0.6億元、商譽計提減值0.4億元。2017年2月6日，深交所發(fā)布監(jiān)管動態(tài)，對山東墨龍違規(guī)減持的控股股東和一致行動人實施限制交易的措施。5月12日證監(jiān)會擬對山東墨龍做出行政處罰。指出山東墨龍自2015年以來，為了粉飾季度報告、半年報財務數(shù)據(jù)，通過虛增售價，少結(jié)轉(zhuǎn)成本等手法，虛增凈利潤，將凈利潤由虧損披露為盈利。該公司成為市場中以預盈吸引大量股民買入，大股東趁機巨額減持套現(xiàn)，再預虧的典型案例。第二個案例悅心健康，通過對該公司發(fā)布的2011年至2017年年度報告進行分析，發(fā)現(xiàn)了下列問題：從2011年至2017年，該企業(yè)已經(jīng)連續(xù)7年營業(yè)總收入低于營業(yè)總成本，可奇怪的是，只有2011年和2012年兩年歸母凈利潤為負，自2013年開始，每年歸母凈利潤均為正。2013年營業(yè)總收入約為8.9億，可營業(yè)成本達到9.8億，最終報表顯示有2000多萬的利潤，那么這些利潤是從哪出來的呢，通過仔細查找，發(fā)現(xiàn)2013年該公司非經(jīng)常性損益項目金額為112033324.75，其中包括正的111676101.88元的采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的損益。簡單來說，就是公司擁有的投資性房地產(chǎn)增值了，投資性房地產(chǎn)有兩種后續(xù)計量模式，其中以公允價值計量的投資性房地產(chǎn)可以直接影響企業(yè)當期利潤。另外，由于會計準則規(guī)定企業(yè)自用的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)不能歸類于投資性房地產(chǎn)，不能進行重估，這幾年的財報顯示，該公司五年間不斷將原來計入固定資產(chǎn)的5188.69萬元的房屋轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)。表4.1悅心健康2011至2017年營收利潤20112012201320162017營業(yè)總收入910430704.76884542932.49893426787.26777888772.22900219675.70營業(yè)總成本1105451271.941114274039.46985690824.38796939558.74904569494.11歸屬于母公司所有者的凈利潤-152226130.41-206922550.7921601512.2617026259.0220172331.05非經(jīng)常性損益項目38578647.1828150821.37112033324.7537869692.8320715476.64扣非凈利潤-190804777.59-235073372.16-90431812.49-20843433.81-543145.59圖4.1悅心健康2011至2017年營收利潤完善我國公允價值體系的對策加快公允價值的理論研究目前，我國尚未建立健全完整的公允價值研究體系，為了順應會計改革的大方向特別是公允價值不斷發(fā)展的趨勢，我國應在借鑒他國優(yōu)秀研究成果的基礎上結(jié)合當前我國實際，進一步深入對公允價值會計的理論研究。首先，要對公允價值的適用范圍和運用方式作出更具體的認定，特別是需要在多種計量方式中轉(zhuǎn)換時。其次，應該對估價技術(shù)做進一步的探究，試圖尋找出更方便更準確的估值方法，提高公允價值的可操作性和可靠性，也便于后續(xù)檢驗。最后，應該改進公允價值估值的整套程序，從相關信息的取得到公允價值的確定到最后的對公允價值的檢驗，需要一套合理公開嚴謹程序，有了確定的標準和程序，實際運用時將更加快捷，準確性也將提高。完善相關公允價值審計準則一方面，為了確保審計質(zhì)量，降低審計風險，需要對目前的相關會計準則和注冊會計師執(zhí)業(yè)準則進行針對性的補充。主要包括明確標準，確定范圍等有助于消除模糊概念的方式，讓相關準則變得更加嚴謹。另一方面，注冊會計師的專業(yè)素質(zhì)是公允價值審計質(zhì)量的主要影響因素，提高審計人員素質(zhì)可以從以下幾個方面進行闡述:首先，對公允價值準則和相關的注冊會計師執(zhí)業(yè)準則進行深入的學習和剖析；其次，加強專業(yè)知識和專業(yè)技能的掌握，特別是估價方法的掌握；學習并了解風險管理和內(nèi)部控制相關理論；最后，加強自身職業(yè)道德建設，堅決抵制舞弊行為。發(fā)展市場機制趨向成熟1、用市場經(jīng)濟行為和理性思維模式發(fā)展和完善資本市場。2.推動建立“主要市場”或“最有利市場”，為公允價值的運用提供良好的平臺。包括：建設交易市場，提高市場化程度；建立公共信息交易平臺，逐步解決信息不對稱和消息傳達的封閉、滯后的問題；加強對市場的監(jiān)控和指導，提高必要信息公開的透明度等。3.構(gòu)建國家和社會的誠信體系。包括：法制層面，提高非誠信行為的違法或違規(guī)成本，增強約束力；意識層面，加強道德教育，讓誠實守信成為基本底線。優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)1.建立獨立的董事會，加強對公司經(jīng)理層及大股東的制衡，避免個別利益主體為了自身利益對企業(yè)利潤進行人為操控。充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用。2.吸引