海外綠地投資全析|投資區(qū)域深度分析(一)一一近年來，東南亞因其地理、經(jīng)濟(jì)和人口優(yōu)勢，成為中國綠地投資的主要目的地之一。中國與東南亞的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系源遠(yuǎn)流長，地理上的毗鄰和文化上的淵源為雙方合作奠定了堅實的基礎(chǔ)。在全球產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整的背景下，東南亞憑借豐富的勞動力資源和低廉的生產(chǎn)成本，為勞動密集型制造業(yè)提供了理想的生產(chǎn)環(huán)境。同時，東南亞市場也因其快速增長的人口紅利和消費(fèi)潛力，吸引了大量資本和企業(yè)進(jìn)入。近年來，中國企業(yè)將紡織、服裝、鞋帽皮革等勞動密集型產(chǎn)業(yè)逐步向印度尼西亞和越南等國家轉(zhuǎn)移；而光學(xué)儀器、機(jī)電設(shè)備等技術(shù)和資本密集型行業(yè)則更多地選擇了馬來西亞等國家。隨著《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)的落地，東南亞成為全球最大的自由貿(mào)易區(qū)之一。中國企業(yè)的綠地投資不僅可以借助東盟的區(qū)域一體化優(yōu)勢，更能通過東南亞作為橋梁，連接更廣闊的國際市場。從紡織到新能源、從制造到科技，中國企業(yè)通過綠地投資積極參與到東南亞的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，同時提升了自身的國際競爭力。未來，東南亞將繼續(xù)作為中國企業(yè)全球化布局的前沿陣地。在綠地投資的驅(qū)動下，中國企業(yè)有望在東南亞實現(xiàn)更深入的產(chǎn)業(yè)合作和更廣泛的市場覆蓋，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長和“一帶一路”建設(shè)注入持久動力。本文將從東南亞地區(qū)國家法律制度角度介紹中國企業(yè)出海東南亞的共性問題和關(guān)注事項。2東南亞國家聯(lián)盟(TheAssociationofSoutheastAsianNations,以下簡稱“東盟”)于1967年8月8日在泰國曼谷成立，東盟創(chuàng)始國印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡和泰國共同簽署了《東盟宣言》。后來，文萊于1984年1月7日加入東盟、越南于1995年7月28日加入、老撾和緬甸于1997年7月23日加入，柬埔寨于1994年4月30日加入，組成為東盟十個成員國。東盟成立的宗旨和原則是，本著平等與合作精神，共同努力促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長、社會進(jìn)步和文化發(fā)展，為建立一個繁榮、和平的東南亞國家共同體奠定基礎(chǔ)，以促進(jìn)本地區(qū)的和平與穩(wěn)定。東盟地區(qū)的主要礦產(chǎn)資源是石油、錫和鎳，擁有世界最大的錫礦帶。其中，馬來西亞錫礦砂的產(chǎn)量居世界第一位，印度尼西亞是世界最大鎳生產(chǎn)國。同時，印度尼西亞也是重要的天然氣出口國。東盟地區(qū)還是世界上橡膠、棕油、椰子、咖啡和蕉麻等熱帶經(jīng)濟(jì)作物的最大產(chǎn)區(qū)。其中，印度尼西亞是世界最大的棕油生產(chǎn)國和出口國，泰國的橡膠生產(chǎn)居世界首位，菲律賓是世界上最大的椰子生產(chǎn)國。東盟地區(qū)的主要糧食作物是水稻，是世界最重要的稻米產(chǎn)區(qū)。其中，泰國、緬甸和越南是世界重要的稻米生產(chǎn)國和出口國。東盟成員國基于其自然資源優(yōu)勢充分發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢并形成了各自的重點發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)2。泰國(1)農(nóng)業(yè)是泰國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，主要農(nóng)產(chǎn)品包括：稻米蔗、熱帶水果；(2)泰國工業(yè)屬出口導(dǎo)向型工業(yè)，重要門類有采礦、紡織、電子、塑料、食品加工、玩具、汽車裝配、建材、石油化工、輪胎等；(3)旅游業(yè)是泰國的重要產(chǎn)業(yè)。(1)電子工業(yè)是新加坡傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之一，主要產(chǎn)品包括：半導(dǎo)體、計算機(jī)設(shè)備、數(shù)據(jù)存儲設(shè)備、電信品等；(2)石化工業(yè)；(3)精密工程業(yè)，主要產(chǎn)品包括：半導(dǎo)體引線焊接機(jī)和球焊機(jī)、自動臥式插件機(jī)、半導(dǎo)體與工業(yè)設(shè)備等；(4)生物醫(yī)藥；(5)海事工程業(yè)；(6)金融保險、商業(yè)服務(wù)、批發(fā)零售、運(yùn)輸倉儲、資訊通信、電子產(chǎn)品、計算機(jī)、手機(jī)、機(jī)械設(shè)備、汽車、摩托車、紡織服裝、石油天然產(chǎn)品、印度尼西亞(1)石油和天然氣在印尼經(jīng)濟(jì)中占重要地位；(2)農(nóng)林漁業(yè)，主要經(jīng)濟(jì)作物有采礦業(yè)，主要礦產(chǎn)品有錫、鋁、鎳、鐵、銅、錫、金、銀、煤等；(4)工業(yè)制造業(yè)，主要有紡織、電子、木材加工、鋼鐵、機(jī)械、汽車、紙漿、紙張、化工、橡膠加工、皮革、制鞋、食品、飲料等；(51TheASEANJourney,/about2中國商務(wù)部：《對外投資合作國別地區(qū))指南-東盟(2023年版》,htps://dl/gbdqzn/upload/dongmeng.pdf,2024年12月6日最后訪問。(2)制衣業(yè)和建筑業(yè)是柬埔寨工業(yè)的兩大支柱；(3)旅游業(yè)是柬埔緬甸物，以及橡膠、甘蔗、棉花、棕櫚等工業(yè)用作物);(2)加工制造業(yè)，主要產(chǎn)品為信業(yè)；(4)旅游業(yè)也是緬甸優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)(1)油氣產(chǎn)業(yè)在文萊經(jīng)濟(jì)中占最重要的地位；(2)農(nóng)業(yè)，主要產(chǎn)品有蔬菜、水果、裝飾植物、鮮花；(3)其他重菲律賓二、法律體系1.法律體系特征東南亞國家的法律制度具有多樣性，主要受到歷史、文化及殖民時期影響?？傮w而言，東南亞國家的法律體系呈現(xiàn)大陸法系與普通法系的結(jié)合，并且許多國家的法律體系還融入了伊斯蘭法的元素，特別是在涉及家庭和繼承事務(wù)時。這些國家的法律制度既有相似之處，又展現(xiàn)出各自的獨(dú)特性和發(fā)展方向。例如：泰國采用大陸法系。盡管泰國歷史上曾受到英國和法國的影響，但其法律體系在獨(dú)立后逐漸發(fā)展為基于成文法的大陸法系。泰國的法律框架以《泰國民法典》和《商法典》為核心，強(qiáng)調(diào)法典化的法律規(guī)范和法官在適用法律時的解釋性角色。(2)馬來西亞馬來西亞的法律體系是混合法系，主要受英美法系(普通法)的影響。由于歷史上英國的殖民統(tǒng)治，馬來西亞的法律體系以普通法為基礎(chǔ)，但也融合了伊斯蘭法的元素，特別是在家庭法和繼承法方面。馬來西亞的民事法律體系則以成文法為主，司法機(jī)構(gòu)也參考普通法原則。(3)印度尼西亞印度尼西亞的法律體系主要屬于大陸法系，其法律框架以荷蘭殖民時期的法律為基礎(chǔ)。獨(dú)立后的印度尼西亞沿用了荷蘭的法典體系，但在此基礎(chǔ)上也逐步融入了本國的法律文化和宗教法，尤其是伊斯蘭法在婚姻、離婚和遺產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。(4)越南越南的法律體系也采用大陸法系。自越南社會主義共和國成立以來，越南的法律體系逐步基于馬克思主義理論，并受到法國殖民時期法制的影響。越南的法律體系以《民法典》為核心，并且加強(qiáng)了行政法規(guī)和國家指導(dǎo)方針的作用。(5)新加坡新加坡的法律體系基于普通法(英美法系),由于其歷史上曾是英國的殖民地，因此在司法實踐、判例法和法律解釋方面與英國法律高度一致。新加坡的法律體系強(qiáng)調(diào)法治，所有法律在形式上都需要符合公共政策和國際標(biāo)準(zhǔn)。2.亞太區(qū)域性協(xié)定(RCEP)2011年11月，東盟發(fā)起“區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系”倡議。2020年11月，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(REGIONALCOMPREHENSIVEECONOMICPARTNERSHIPAGREEMENT,以下簡稱“RCEP協(xié)定”)由東盟十國和中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭共15國簽署，2021年11月2日，RCEP達(dá)到協(xié)定生效門檻。2022年1月1日起，協(xié)議對已提交核準(zhǔn)書的10國正式生效。2023年6月2日起對全部成員生效。RCEP協(xié)定由序言、20個章節(jié)(包括：初始條款和一般定義、貨物貿(mào)易、原產(chǎn)地規(guī)則、海關(guān)程序和貿(mào)易便利化、衛(wèi)生和植物衛(wèi)生措施、標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)法規(guī)和合格評定程序、貿(mào)易救濟(jì)、服務(wù)貿(mào)易、自然人臨時流動、投資、知識產(chǎn)權(quán)、電子商務(wù)、競爭、中小企業(yè)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作、政府采購、一般條款和例外、機(jī)構(gòu)條款、爭端解決、最終條款章節(jié))、4個市場準(zhǔn)入承諾表附件(包括：關(guān)稅承諾表、服務(wù)具體承諾表、投資保留及不符措施承諾表、自然人臨時流動具體承諾表)組成。中國一東盟自由貿(mào)易區(qū)(China-ASEANFreeTradeArea,CAFTA或ACFTA)是指中國與東盟10國建成的自由貿(mào)易區(qū)，雙方相互開放市場，給予對方幾乎所有商品零關(guān)稅待遇，并在服務(wù)貿(mào)易、投資、經(jīng)濟(jì)合作等領(lǐng)域給予優(yōu)惠待遇。中國一東盟自貿(mào)區(qū)是中國對外商談的第一個自貿(mào)區(qū)，也是東盟作為整體對外商談的第一個自貿(mào)區(qū)，建成后的自貿(mào)區(qū)覆蓋1300萬平方公里，惠及逾20億人口，囊括GDP總額已從2010年自貿(mào)區(qū)建成時的近6萬億美元增長至2022年的逾21.6萬億美元，是目前世界上最大的發(fā)展中國家之間的自貿(mào)區(qū)3。2015年11月，中國與東盟10國簽署中國一東盟自貿(mào)區(qū)升級談判成果文件——《中華人民共和國與東南亞國家聯(lián)盟關(guān)于修訂<中國一東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議>及項下部分協(xié)議的議定書》?！蹲h定書》是中國在原有自貿(mào)區(qū)基礎(chǔ)上完成的第一個升級協(xié)議，涵蓋貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資、經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作等領(lǐng)域，是對原有協(xié)定的豐富、完善、補(bǔ)充和提升，體現(xiàn)了雙方深化和拓展經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系的共同愿望和現(xiàn)實需求。5三、東南亞綠地投資的共性問題1.外資準(zhǔn)入東盟成員國內(nèi)的不同國家的外資準(zhǔn)入規(guī)定主要可以分為兩類，一種是負(fù)面清單，例如泰國將外商投資準(zhǔn)入清單分為三類，包含禁止類和限制類；另一種是正面清單，例如印度尼西亞經(jīng)過近些年投資促進(jìn)政策進(jìn)一步改革，目前則通過正面清單的形式規(guī)定不同行業(yè)的外商投資比例持股要求、最低投資金額及特定業(yè)務(wù)的經(jīng)營許可審批等要求。這些外商投資準(zhǔn)入門檻在一定程度上增加了中資企業(yè)海外投資的各項成本和難度。此外，有些國家例如泰國、印度尼西亞還要求在當(dāng)?shù)卦O(shè)立有限責(zé)任形式的公司最少需有兩名股東。中資企業(yè)有計劃在某一國家開展綠地投資時，首先需聘請專業(yè)律師做好當(dāng)?shù)胤森h(huán)境調(diào)研，了解當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)政策對于本行業(yè)是否存在特殊的準(zhǔn)入限制，并根據(jù)相關(guān)要求做好股權(quán)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計工作。2.外匯管理在海外東道國投資所得的股息、利潤分配、投資退出資金匯出等資金跨境流動是否存在限制，往往是中資企業(yè)非常關(guān)注的一個問題。東盟十國中，僅新加坡、文萊和菲律賓沒有嚴(yán)格外匯管制，其他國家例如泰國、印尼、越南、馬來西亞、老撾、緬甸、柬埔寨均設(shè)不同程度的外匯管制，形式通常有要求使用本幣交易、對自由進(jìn)出資金設(shè)置固定金額上限，等于或超出上限的將受限于一系列申報或?qū)徟蟛⑻峁┫鄳?yīng)證明文件。3.土地制度生產(chǎn)型企業(yè)出海通常關(guān)注東道國的土地制度。盡管東南亞各國的土地制度不盡相同，但大多數(shù)東南亞國家對于外國投資者取得該國土地設(shè)有限制。例如，泰國的土地交易屬于第一類外資禁止業(yè)務(wù)，除非滿足特定的豁免條件，外國投資者不得擁有泰國的土地所有權(quán)4;在馬來西亞，外資購地需向州政府提出書面申請并獲得批準(zhǔn)，達(dá)到特定標(biāo)準(zhǔn)的不動產(chǎn)還需取得馬來西亞總理府經(jīng)濟(jì)規(guī)劃署的審批，另有特定類型的不動產(chǎn)禁止外資購置5;而在印度尼西亞，不動產(chǎn)權(quán)分為完全所有權(quán)、使用權(quán)、建設(shè)權(quán)、經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，外國投資者通常只能通過使用權(quán)、建設(shè)權(quán)、經(jīng)營權(quán)獲得不動產(chǎn)，這些權(quán)利均有明確的期限規(guī)定。4.用工本地化要求為了保護(hù)本地勞動者就業(yè)，大多數(shù)東南亞國家通常會一方面要求外商投資企業(yè)在當(dāng)?shù)毓蛡蜉^高比例的當(dāng)?shù)丶畣T工且基礎(chǔ)技術(shù)工需招聘本地籍員工擔(dān)任，一方面通過限制外籍員工比例及人數(shù)、增加針對工作許可、勞工準(zhǔn)入許可等行政審批措施難度或延長審批時限等措施對雇傭外籍員工(即從中國等其他國家外派人員)設(shè)置一定障礙。另外，勞動者的受教育水平、中外文化差異、語言交流障礙、當(dāng)?shù)毓Ｗo(hù)勞動者等因素，也對中資企業(yè)海外工廠日常運(yùn)營效率產(chǎn)生一定影響。中資企業(yè)需對當(dāng)?shù)貑T工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和企業(yè)文化宣講等工作，確保企業(yè)遵守當(dāng)?shù)貏趧臃煞ㄒ?guī)的同時，高效管理海外當(dāng)?shù)毓S員工，提高生產(chǎn)率。4在實踐中，對于外國投資者而言，最常見的豁免途徑是通過泰國投資促進(jìn)委員會(BOI)或泰國工業(yè)園區(qū)管理局(EAT)來取得土地所有權(quán)，這通常要求該等外國投資者滿足BOl或IEAT的特定要求。5禁止外資購置的產(chǎn)業(yè)有：(1)價值100萬令吉以下的產(chǎn)業(yè)；(2)州政府劃分的中/低成本住宅；(3)“馬來人保留地”上的產(chǎn)業(yè)；(4)州政府分給土著企業(yè)開發(fā)項目的產(chǎn)5.爭議解決協(xié)助的條約》(1999年生效)司法協(xié)助的內(nèi)容包括送達(dá)文協(xié)定》(1997年生