第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格證考試題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪種情況下客戶信用賬戶不得出借證券？

（）

A.客戶信用額度未用足，且信用賬戶內(nèi)證券市值充足

B.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值高于維持擔保比例的最低要求

C.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值低于維持擔保比例的最低要求，但客戶主動申請降低維持擔保比例

D.客戶信用賬戶內(nèi)證券已處于凍結(jié)狀態(tài)

2.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本不得低于多少萬元人民幣？

（）

A.5000

B.1億元

C.2億元

D.5億元

3.以下哪種金融工具屬于結(jié)構(gòu)性存款？

（）

A.傳統(tǒng)銀行存款

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.與利率、匯率等掛鉤的存款產(chǎn)品

D.股票指數(shù)基金

4.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪種情況會導致客戶維持擔保比例低于150%？

（）

A.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值上漲

B.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值下跌

C.客戶補充保證金后

D.客戶信用額度未使用

5.根據(jù)我國《證券法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其注冊資本不得低于多少萬元人民幣？

（）

A.3000

B.5000

C.1億元

D.2億元

6.以下哪種情況屬于證券公司內(nèi)部控制的有效措施？

（）

A.允許同一員工同時負責客戶信用賬戶的授信審批和交易執(zhí)行

B.定期對核心系統(tǒng)進行壓力測試

C.客戶信用額度直接與客戶關(guān)系經(jīng)理的業(yè)績掛鉤

D.允許客戶信用賬戶內(nèi)證券直接用于質(zhì)押式回購交易

7.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于多少萬元人民幣？

（）

A.1000

B.5000

C.1億元

D.2億元

8.以下哪種金融工具屬于衍生金融工具？

（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.匯票

9.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪種情況會導致客戶維持擔保比例觸發(fā)預(yù)警線？

（）

A.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值上漲

B.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值下跌

C.客戶補充保證金后

D.客戶信用額度未使用

10.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪種情況不屬于其職責范圍？

（）

A.客戶信用額度的確定

B.客戶信用賬戶的設(shè)立

C.客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出

D.客戶信用賬戶內(nèi)證券的質(zhì)押

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

11.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪些行為屬于禁止性行為？

（）

A.將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于購買本機構(gòu)發(fā)行的證券自營產(chǎn)品

B.違反規(guī)定向他人違規(guī)披露或泄露客戶的證券交易信息及信息來源

C.未經(jīng)客戶書面同意，將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于其他客戶的資產(chǎn)管理計劃

D.將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于銀行存款

12.以下哪些指標屬于證券公司風險控制的重要指標？

（）

A.資本充足率

B.風險覆蓋率

C.凈資本與凈資產(chǎn)的比例

D.流動性覆蓋率

13.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪些情況會導致客戶維持擔保比例觸發(fā)平倉線？

（）

A.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值大幅下跌

B.客戶信用賬戶內(nèi)證券市值大幅上漲

C.客戶未按時補充保證金

D.客戶信用額度未使用

14.以下哪些金融工具屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品？

（）

A.與利率掛鉤的債券

B.與匯率掛鉤的理財產(chǎn)品

C.股票指數(shù)期貨

D.與商品價格掛鉤的存款產(chǎn)品

15.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，以下哪些情況需要向中國證監(jiān)會報告？

（）

A.資產(chǎn)管理計劃規(guī)模達到1億元

B.資產(chǎn)管理計劃發(fā)生重大風險事件

C.資產(chǎn)管理計劃的投資策略發(fā)生重大變更

D.資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績排名進入行業(yè)前10名

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出價格不得低于該證券的最新收盤價。（）

17.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于5000萬元人民幣。（）

18.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用額度不得超過其信用賬戶內(nèi)證券市值的50%。（）

19.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的收益分配方式由客戶與證券公司協(xié)商確定。（）

20.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶維持擔保比例不得低于150%。（）

21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人。（）

22.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出數(shù)量不得超過其信用額度的一定比例。（）

23.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的費用收取方式由客戶與證券公司協(xié)商確定。（）

24.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出價格不得高于該證券的最新收盤價。（）

25.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資范圍由證券公司自行確定。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過______人。

27.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶維持擔保比例的最低要求為______%。

28.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于______萬元人民幣。

29.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用額度不得超過其信用賬戶內(nèi)證券市值的______%。

30.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的收益分配方式由______與證券公司協(xié)商確定。

31.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出價格不得低于該證券的最新______。

32.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過______人。

33.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶維持擔保比例的最低要求為______%。

34.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于______萬元人民幣。

35.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用額度不得超過其信用賬戶內(nèi)證券市值的______%。

五、簡答題（共25分）

36.簡述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風險控制措施。（10分）

37.簡述證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶維持擔保比例的預(yù)警線和平倉線是如何確定的？（10分）

38.簡述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人的原因。（5分）

六、案例分析題（共30分）

某證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，發(fā)現(xiàn)客戶張某信用賬戶內(nèi)證券市值大幅下跌，導致其維持擔保比例低于150%，觸發(fā)預(yù)警線。此時，客戶張某未及時補充保證金，證券公司也未及時采取措施，導致客戶維持擔保比例進一步下跌至平倉線，最終證券公司強制平倉，客戶張某遭受重大損失。

問題：

（1）分析客戶張某維持擔保比例下跌的原因。（10分）

（2）分析證券公司在此次事件中存在的問題。（10分）

（3）提出防范類似事件的措施。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第25條，客戶信用賬戶內(nèi)證券已處于凍結(jié)狀態(tài)的，不得出借證券。

A選項錯誤，客戶信用額度未用足，且信用賬戶內(nèi)證券市值充足時，客戶可以繼續(xù)使用信用額度。

B選項錯誤，客戶信用賬戶內(nèi)證券市值高于維持擔保比例的最低要求時，客戶信用賬戶內(nèi)證券可以繼續(xù)使用。

C選項錯誤，客戶信用賬戶內(nèi)證券市值低于維持擔保比例的最低要求，但客戶主動申請降低維持擔保比例時，客戶信用賬戶內(nèi)證券可以繼續(xù)使用。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第56條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本不得低于2億元人民幣。

3.C

解析：結(jié)構(gòu)性存款是指嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，其收益與利率、匯率、商品價格等掛鉤。

A選項錯誤，傳統(tǒng)銀行存款是指不嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款。

B選項錯誤，可轉(zhuǎn)換債券是指可以轉(zhuǎn)換為股票的債券，不屬于結(jié)構(gòu)性存款。

C選項正確，與利率、匯率等掛鉤的存款產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)性存款。

D選項錯誤，股票指數(shù)基金是一種基金產(chǎn)品，不屬于結(jié)構(gòu)性存款。

4.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第27條，客戶維持擔保比例是指客戶信用賬戶內(nèi)證券市值與其融資余額之和與客戶信用賬戶內(nèi)證券市值之和的比率。當客戶信用賬戶內(nèi)證券市值下跌時，客戶維持擔保比例會降低。

5.D

解析：根據(jù)《證券法》第125條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，其注冊資本不得低于2億元人民幣。

6.B

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第12條，證券公司應(yīng)當定期對核心系統(tǒng)進行壓力測試，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性。

A選項錯誤，同一員工同時負責客戶信用賬戶的授信審批和交易執(zhí)行，存在利益沖突，不符合內(nèi)部控制要求。

C選項錯誤，客戶信用額度直接與客戶關(guān)系經(jīng)理的業(yè)績掛鉤，可能導致客戶關(guān)系經(jīng)理為了業(yè)績而違規(guī)操作。

D選項錯誤，客戶信用賬戶內(nèi)證券直接用于質(zhì)押式回購交易，存在風險，不符合內(nèi)部控制要求。

7.C

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于1億元人民幣。

8.C

解析：衍生金融工具是指其價值依賴于標的資產(chǎn)價格變動的金融工具，期貨合約屬于衍生金融工具。

A選項錯誤，股票是一種權(quán)益性金融工具。

B選項錯誤，債券是一種債務(wù)性金融工具。

C選項正確，期貨合約是一種衍生金融工具。

D選項錯誤，匯票是一種票據(jù)，不屬于衍生金融工具。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第28條，客戶維持擔保比例低于150%時，證券公司應(yīng)當向客戶發(fā)出預(yù)警通知。

A選項錯誤，客戶信用賬戶內(nèi)證券市值上漲會導致客戶維持擔保比例升高。

B選項正確，客戶信用賬戶內(nèi)證券市值下跌會導致客戶維持擔保比例降低，觸發(fā)預(yù)警線。

C選項錯誤，客戶補充保證金后會導致客戶維持擔保比例升高。

D選項錯誤，客戶信用額度未使用不會影響客戶維持擔保比例。

10.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第22條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，其職責范圍包括客戶信用額度的確定、客戶信用賬戶的設(shè)立等，但不包括客戶信用賬戶內(nèi)證券的賣出?？蛻粜庞觅~戶內(nèi)證券的賣出由客戶自行決定。

二、多選題

11.ABC

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第30條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，禁止將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于購買本機構(gòu)發(fā)行的證券自營產(chǎn)品、違反規(guī)定向他人違規(guī)披露或泄露客戶的證券交易信息及信息來源、未經(jīng)客戶書面同意，將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于其他客戶的資產(chǎn)管理計劃。

D選項錯誤，將客戶資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于銀行存款不屬于禁止性行為。

12.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第57條，證券公司風險控制的重要指標包括資本充足率、風險覆蓋率、凈資本與凈資產(chǎn)的比例、流動性覆蓋率。

13.AC

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第28條，客戶維持擔保比例低于150%時，證券公司應(yīng)當向客戶發(fā)出預(yù)警通知；客戶維持擔保比例低于平倉線時，證券公司應(yīng)當強制平倉。

B選項錯誤，客戶信用賬戶內(nèi)證券市值大幅上漲會導致客戶維持擔保比例升高。

C選項正確，客戶未按時補充保證金會導致客戶維持擔保比例降低，觸發(fā)平倉線。

D選項錯誤，客戶信用額度未使用不會影響客戶維持擔保比例。

14.ABD

解析：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指嵌入金融衍生產(chǎn)品的產(chǎn)品，其收益與利率、匯率、商品價格等掛鉤。

A選項正確，與利率掛鉤的債券屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

B選項正確，與匯率掛鉤的理財產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

C選項錯誤，股票指數(shù)期貨是一種衍生金融工具，不屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

D選項正確，與商品價格掛鉤的存款產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

15.ABC

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第31條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模達到1億元、發(fā)生重大風險事件、投資策略發(fā)生重大變更等情況需要向中國證監(jiān)會報告。

D選項錯誤，資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績排名進入行業(yè)前10名不屬于需要向中國證監(jiān)會報告的情況。

三、判斷題

16.√

17.√

18.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第23條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用額度不得超過其信用賬戶內(nèi)證券市值的300%。

19.√

20.√

21.√

22.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第23條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，客戶信用額度不得超過其信用賬戶內(nèi)證券市值的300%。

23.√

24.√

25.×

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理計劃的投資范圍由客戶與證券公司協(xié)商確定。

四、填空題

26.200

27.150

28.1億元

29.300

30.客戶

31.收盤價

32.200

33.150

34.1億元

35.300

五、簡答題

36.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風險控制措施包括：

（1）建立健全內(nèi)部控制制度，明確各部門職責，防范利益沖突。（5分）

（2）加強投資風險控制，制定合理的投資策略，分散投資風險。（5分）

（3）定期進行風險評估，及時發(fā)現(xiàn)和化解風險。（5分）

37.客戶維持擔保比例的預(yù)警線和平