第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁cta期貨從業(yè)證考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于市場風(fēng)險(xiǎn)？

A.交易員操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所清算風(fēng)險(xiǎn)

C.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)

（）

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即停止交易，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。以下哪種情況不屬于保證金不足的觸發(fā)情形？

A.交易頭寸虧損導(dǎo)致保證金低于規(guī)定比例

B.客戶未按時(shí)追加保證金

C.交易所調(diào)整保證金比例

D.交易所暫停特定合約交易

（）

3.以下哪種期貨合約屬于金融期貨？

A.螺紋鋼期貨

B.燃料油期貨

C.銀行間同業(yè)拆借利率期貨

D.棉花期貨

（）

4.期貨交易中，以下哪種交易策略屬于套期保值？

A.同時(shí)買入股指期貨和股票現(xiàn)貨

B.利用價(jià)格波動(dòng)賺取差價(jià)

C.通過杠桿放大收益

D.在同一合約上建立多空頭寸

（）

5.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)？

A.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

B.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.布林帶（BOLL）

（）

6.期貨公司客戶交易結(jié)算資金實(shí)行獨(dú)立存管制度，以下哪種說法正確？

A.客戶資金與期貨公司自有資金混合管理

B.客戶資金由期貨公司自主劃轉(zhuǎn)

C.資金存放在指定商業(yè)銀行，專戶管理

D.客戶需自行承擔(dān)資金保管風(fēng)險(xiǎn)

（）

7.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)強(qiáng)制平倉？

A.交易者主動(dòng)平倉

B.保證金不足且未及時(shí)追加

C.合約到期交割

D.交易所調(diào)整合約規(guī)格

（）

8.期貨交易中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？

A.利用信息優(yōu)勢低價(jià)買入合約

B.通過公開信息分析市場趨勢

C.與他人約定在特定價(jià)格交易

D.參與交易所組織的投資者教育活動(dòng)

（）

9.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員以下哪種行為可能違反規(guī)定？

A.向客戶充分揭示交易風(fēng)險(xiǎn)

B.未經(jīng)授權(quán)代表客戶下單

C.按規(guī)定記錄交易行為

D.避免利益沖突

（）

10.以下哪種方法不屬于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.設(shè)置止損單

B.調(diào)整保證金比例

C.建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.直接干預(yù)市場價(jià)格

（）

11.期貨交易所的結(jié)算方式分為兩種，以下哪種屬于保證金結(jié)算？

A.現(xiàn)貨交割結(jié)算

B.保證金逐日盯市結(jié)算

C.月度結(jié)算

D.稅收結(jié)算

（）

12.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約溢價(jià)交易？

A.需求旺盛但供應(yīng)充足

B.市場預(yù)期未來價(jià)格上漲

C.交易手續(xù)費(fèi)過高

D.交易所限制交易量

（）

13.期貨公司代理業(yè)務(wù)中，以下哪種責(zé)任由客戶承擔(dān)？

A.交易指令錯(cuò)誤導(dǎo)致的損失

B.保證金不足未及時(shí)追加

C.交易所罰款

D.交易系統(tǒng)故障

（）

14.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？

A.股票

B.債券

C.商品

D.外匯

（）

15.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致合約實(shí)物交割？

A.交易者主動(dòng)選擇交割

B.合約到期且雙方未平倉

C.交易所強(qiáng)制平倉

D.保證金比例低于規(guī)定

（）

16.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的自律管理規(guī)定包括以下哪項(xiàng)？

A.制定交易規(guī)則

B.審批公司上市

C.管理上市公司

D.制定貨幣政策

（）

17.以下哪種交易行為屬于市場操縱？

A.合理利用市場信息

B.通過虛假申報(bào)影響價(jià)格

C.與他人串通買賣

D.參與套期保值

（）

18.期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以下哪種行為可能違反規(guī)定？

A.參與公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度制定

B.利用自己的信息優(yōu)勢交易

C.按規(guī)定披露信息

D.避免利益沖突

（）

19.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)逼空行情？

A.市場供需平衡

B.大量資金集中做多

C.交易所提高保證金

D.商品供應(yīng)充足

（）

20.期貨交易中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)？

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.交易系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易的主要功能包括哪些？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.投機(jī)

D.資本配置

（）

22.以下哪些行為屬于期貨交易中的禁止行為？

A.內(nèi)幕交易

B.市場操縱

C.逃廢保證金

D.規(guī)范披露信息

（）

23.期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容不包括以下哪項(xiàng)？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.交易授權(quán)

C.資金存管

D.上市公司管理

（）

24.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的量價(jià)指標(biāo)？

A.成交量

B.振蕩指標(biāo)

C.K線圖

D.移動(dòng)平均線

（）

25.期貨交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致合約強(qiáng)制平倉？

A.保證金不足未追加

B.合約到期交割

C.交易者主動(dòng)平倉

D.交易所暫停交易

（）

26.期貨交易所的結(jié)算方式包括哪些？

A.保證金結(jié)算

B.現(xiàn)貨結(jié)算

C.逐日盯市結(jié)算

D.月度結(jié)算

（）

27.以下哪些屬于金融期貨合約的標(biāo)的物？

A.股票

B.利率

C.貨幣

D.商品

（）

28.期貨公司客戶開戶需提供的資料包括哪些？

A.身份證明

B.資金來源證明

C.交易經(jīng)驗(yàn)證明

D.交易密碼

（）

29.以下哪些屬于期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

（）

30.期貨交易中，以下哪些行為可能違反規(guī)定？

A.未經(jīng)授權(quán)代表客戶交易

B.向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

C.利用自己的信息優(yōu)勢交易

D.避免利益沖突

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，客戶資金由期貨公司統(tǒng)一管理，無需自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（）

32.期貨交易所的結(jié)算方式分為保證金結(jié)算和實(shí)物結(jié)算兩種。

（）

33.期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員可以參與期貨交易。

（）

34.期貨交易中，內(nèi)幕交易是指利用未公開信息進(jìn)行交易。

（）

35.期貨合約的價(jià)格波動(dòng)主要受供需關(guān)系影響。

（）

36.期貨公司代理業(yè)務(wù)中，交易指令錯(cuò)誤導(dǎo)致的損失由期貨公司承擔(dān)。

（）

37.期貨交易所的自律管理規(guī)定包括制定交易規(guī)則。

（）

38.期貨交易中，市場操縱是指通過虛假申報(bào)影響價(jià)格。

（）

39.期貨公司客戶交易結(jié)算資金實(shí)行獨(dú)立存管制度。

（）

40.期貨交易中，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，客戶需繳納的保證金不得低于交易所規(guī)定的________。

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司不得占用客戶保證金進(jìn)行________。

43.期貨交易中，技術(shù)分析的主要方法包括________和基本面分析。

44.期貨公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)是________和風(fēng)險(xiǎn)防范。

45.期貨合約的標(biāo)的物可以是________、利率、貨幣等。

46.期貨交易中，強(qiáng)制平倉是指因保證金不足未追加導(dǎo)致交易所________合約。

47.期貨交易所的自律管理規(guī)定包括制定________和監(jiān)督執(zhí)行。

48.期貨交易中，內(nèi)幕交易是指利用未公開信息進(jìn)行________。

49.期貨公司客戶交易結(jié)算資金實(shí)行________制度，資金存放在指定商業(yè)銀行。

50.期貨交易中，風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括________、止損單和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

五、簡答題（共15分，每題5分）

51.簡述期貨交易中套期保值的基本原理。

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

52.簡述期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

53.簡述期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型及其管理方法。

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

六、案例分析題（共25分）

某期貨公司客戶張三于2023年5月10日開立期貨賬戶，初始保證金為100萬元。張三在5月15日買入螺紋鋼期貨合約10手（每手10噸），合約價(jià)格為5000元/噸，保證金比例為8%。5月20日，螺紋鋼期貨價(jià)格上漲至5100元/噸，張三的賬戶權(quán)益為105萬元。5月25日，螺紋鋼期貨價(jià)格下跌至4900元/噸，張三的賬戶權(quán)益為95萬元。5月30日，交易所宣布螺紋鋼期貨合約因故暫停交易，張三的合約被迫平倉，價(jià)格為4900元/噸。

問題：

（1）張三在5月20日和5月25日的保證金比例分別是多少？

（2）張三在5月25日是否需要追加保證金？若需要，需追加多少？

（3）分析張三在此次交易中的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施。

（4）總結(jié)期貨交易中保證金制度的作用。

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

一、單選題

1.C

解析：市場風(fēng)險(xiǎn)是指因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的損失，屬于期貨交易的核心風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.D

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條，保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)立即停止交易，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A、B、C選項(xiàng)均屬于保證金不足的觸發(fā)情形。

3.C

解析：金融期貨是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，包括股指期貨、利率期貨、貨幣期貨等。A、B、D選項(xiàng)屬于商品期貨。

4.A

解析：套期保值是指通過建立相反頭寸來對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，A選項(xiàng)符合套期保值策略。B、C、D選項(xiàng)屬于投機(jī)策略。

5.C

解析：移動(dòng)平均線（MA）是趨勢指標(biāo)，用于判斷價(jià)格趨勢。A、B、D選項(xiàng)屬于震蕩指標(biāo)或波動(dòng)指標(biāo)。

6.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十一條，客戶交易結(jié)算資金實(shí)行獨(dú)立存管制度，存放在指定商業(yè)銀行，專戶管理。

7.B

解析：保證金不足且未及時(shí)追加會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。A選項(xiàng)屬于主動(dòng)平倉，C、D選項(xiàng)與強(qiáng)制平倉無關(guān)。

8.A

解析：內(nèi)幕交易是指利用未公開信息進(jìn)行交易，A選項(xiàng)符合定義。B選項(xiàng)屬于合理利用信息，C選項(xiàng)屬于正常交易，D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。

9.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十五條，期貨從業(yè)人員不得未經(jīng)授權(quán)代表客戶下單。A、C、D選項(xiàng)符合規(guī)定。

10.D

解析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括設(shè)置止損單、調(diào)整保證金比例、建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等，D選項(xiàng)屬于非法行為。

11.B

解析：保證金逐日盯市結(jié)算是指根據(jù)每日盈虧調(diào)整保證金，屬于期貨交易所的主要結(jié)算方式之一。

12.B

解析：市場預(yù)期未來價(jià)格上漲會(huì)導(dǎo)致合約溢價(jià)交易。A、C、D選項(xiàng)與溢價(jià)交易無關(guān)。

13.B

解析：保證金不足未及時(shí)追加的責(zé)任由客戶承擔(dān)。A、C、D選項(xiàng)屬于期貨公司或交易所的責(zé)任。

14.C

解析：商品期貨的標(biāo)的物包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等，債券屬于金融衍生品，股票和外匯屬于其他金融工具。

15.B

解析：合約到期且雙方未平倉會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割。A、C、D選項(xiàng)與實(shí)物交割無關(guān)。

16.A

解析：期貨交易所的自律管理規(guī)定包括制定交易規(guī)則、監(jiān)督執(zhí)行等。B、C、D選項(xiàng)不屬于交易所的職責(zé)。

17.B

解析：通過虛假申報(bào)影響價(jià)格屬于市場操縱。A、C、D選項(xiàng)不屬于市場操縱。

18.B

解析：利用自己的信息優(yōu)勢交易屬于內(nèi)幕交易。A、C、D選項(xiàng)符合規(guī)定。

19.B

解析：大量資金集中做多會(huì)導(dǎo)致逼空行情。A、C、D選項(xiàng)與逼空行情無關(guān)。

20.B

解析：交易系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。A、C、D選項(xiàng)屬于市場風(fēng)險(xiǎn)或其他風(fēng)險(xiǎn)類型。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨交易的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、投機(jī)和資本配置。

22.ABC

解析：內(nèi)幕交易、市場操縱、逃廢保證金屬于期貨交易中的禁止行為。D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。

23.D

解析：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、交易授權(quán)、資金存管等，D選項(xiàng)不屬于內(nèi)部控制范疇。

24.AC

解析：量價(jià)指標(biāo)包括成交量和K線圖，B、D選項(xiàng)屬于趨勢指標(biāo)或震蕩指標(biāo)。

25.AB

解析：保證金不足未追加和合約到期交割會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。C、D選項(xiàng)與強(qiáng)制平倉無關(guān)。

26.AC

解析：期貨交易所的結(jié)算方式包括保證金結(jié)算和逐日盯市結(jié)算。B、D選項(xiàng)不屬于主要結(jié)算方式。

27.ABC

解析：金融期貨合約的標(biāo)的物包括股指、利率、貨幣等，D選項(xiàng)屬于商品期貨。

28.AB

解析：客戶開戶需提供身份證明和資金來源證明，C、D選項(xiàng)不屬于必需資料。

29.ABCD

解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

30.AC

解析：未經(jīng)授權(quán)代表客戶交易和利用信息優(yōu)勢交易屬于違規(guī)行為。B、D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。

三、判斷題

31.×

解析：客戶資金實(shí)行獨(dú)立存管制度，客戶需自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

32.×

解析：期貨交易所的結(jié)算方式分為保證金結(jié)算和每日無負(fù)債結(jié)算兩種。

33.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得直接參與期貨交易。

34.√

解析：內(nèi)幕交易是指利用未公開信息進(jìn)行交易。

35.√

解析：價(jià)格波動(dòng)主要受供需關(guān)系影響。

36.×

解析：交易指令錯(cuò)誤導(dǎo)致的損失由客戶承擔(dān)。

37.√

解析：期貨交易所的自律管理規(guī)定包括制定交易規(guī)則。

38.√

解析：市場操縱是指通過虛假申報(bào)影響價(jià)格。

39.√

解析：客戶交易結(jié)算資金實(shí)行獨(dú)立存管制度。

40.×

解析：保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。

四、填空題

41.保證金比例

42.資金拆借

43.技術(shù)分析

44.風(fēng)險(xiǎn)控制

45.商品

46.平倉

47.交易規(guī)則

48.交易

49.獨(dú)立存管

50.止損單

五、簡答題

51