第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試595及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資決策授權(quán)的規(guī)定，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.客戶可以授權(quán)投資經(jīng)理自行決定所有投資操作

B.投資決策授權(quán)應(yīng)明確具體到每一筆交易

C.授權(quán)可以口頭形式進(jìn)行，但需事后補(bǔ)簽書(shū)面記錄

D.授權(quán)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)一年

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其高級(jí)管理人員中，具備基金從業(yè)資格的人員人數(shù)不得少于（）人。

A.2

B.3

C.5

D.7

3.以下哪種金融工具不屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定的交易性金融資產(chǎn)？（）

A.購(gòu)買持有期為三個(gè)月的國(guó)債

B.為賺取差價(jià)而持有的股票

C.為短期投機(jī)目的持有的可轉(zhuǎn)換債券

D.持有以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具

4.證券公司內(nèi)部控制的基本原則不包括（）。

A.全面性原則

B.重要性原則

C.效率性原則

D.隱蔽性原則

5.以下關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.融資余額與擔(dān)保物價(jià)值之比不得超過(guò)300%

B.融券賣出證券數(shù)量與融券保證擔(dān)保品價(jià)值之比不得超過(guò)500%

C.融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的50%

D.維持擔(dān)保比例不得低于150%

6.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)，負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具備（）年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

A.1

B.2

C.3

D.5

7.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)剔除最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)后的（）家有效報(bào)價(jià)的平均報(bào)價(jià)。

A.5

B.10

C.15

D.20

8.以下哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？（）

A.甲知道乙掌握公司即將發(fā)布重大利好消息，乙請(qǐng)求甲代為買入股票

B.丙通過(guò)盜竊手段獲取公司內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告，并據(jù)此買賣公司股票

C.丁在公司董事會(huì)召開(kāi)前，泄露會(huì)議討論的并購(gòu)方案

D.戊在公司發(fā)布年報(bào)前，基于自身專業(yè)判斷預(yù)測(cè)公司業(yè)績(jī)將大幅增長(zhǎng)而買入股票

9.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資范圍不包括（）。

A.上市交易的股票、債券

B.證券回購(gòu)

C.期貨

D.未上市企業(yè)股權(quán)

10.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的合格投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)（）人。

A.200

B.300

C.500

D.1000

11.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者適當(dāng)性管理，要求投資者凈資產(chǎn)不低于（）萬(wàn)元人民幣。

A.100

B.300

C.500

D.1000

12.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資期限最短為（）個(gè)月。

A.6

B.9

C.12

D.18

13.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)，管理費(fèi)費(fèi)率不得低于（）%。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

14.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的業(yè)績(jī)報(bào)酬，通常按照（）方式計(jì)算。

A.固定比例

B.按年收取

C.按業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超額部分的一定比例

D.按投資規(guī)模的一定比例

15.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)劃分為（）個(gè)等級(jí)。

A.3

B.4

C.5

D.6

16.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者信息披露，至少應(yīng)包括（）。

A.計(jì)劃名稱、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

B.計(jì)劃名稱、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、管理人及托管人

C.計(jì)劃名稱、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、管理人及托管人、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.計(jì)劃名稱、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、管理人及托管人、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)

17.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式，不包括（）。

A.封閉式

B.開(kāi)放式

C.業(yè)績(jī)報(bào)酬

D.持續(xù)信息披露

18.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者退出，通常（）。

A.需要提前30天提出申請(qǐng)

B.只能在每個(gè)開(kāi)放日進(jìn)行

C.需要經(jīng)過(guò)管理人審批

D.不受限制

19.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者投訴處理，應(yīng)在（）日內(nèi)予以答復(fù)。

A.3

B.5

C.7

D.10

20.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的檔案保存期限，至少為（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資決策流程通常包括（）。

A.制定投資策略

B.進(jìn)行投資分析

C.選擇投資標(biāo)的

D.執(zhí)行投資操作

E.進(jìn)行投資評(píng)價(jià)

22.證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括（）。

A.組織架構(gòu)

B.管理制度

C.業(yè)務(wù)流程

D.信息系統(tǒng)

E.內(nèi)部審計(jì)

23.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

E.法律風(fēng)險(xiǎn)

24.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者，可以是（）。

A.個(gè)人投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者

C.發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其配偶

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者

E.證券公司及其從業(yè)人員

25.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍，可以包括（）。

A.上市交易的股票、債券

B.資產(chǎn)支持證券

C.期貨

D.非上市企業(yè)股權(quán)

E.權(quán)證

26.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式，主要包括（）。

A.封閉式

B.開(kāi)放式

C.業(yè)績(jī)報(bào)酬

D.持續(xù)信息披露

E.定期報(bào)告

27.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者信息披露，應(yīng)至少包括（）。

A.計(jì)劃名稱、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

B.管理人及托管人

C.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)

E.投資策略

28.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者適當(dāng)性管理，要求投資者（）。

A.凈資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)

B.金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)

C.具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

D.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

E.具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)

29.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。

A.合法合規(guī)

B.客戶利益優(yōu)先

C.公開(kāi)透明

D.專業(yè)管理

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

30.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的檔案保存，應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.投資記錄

B.費(fèi)用記錄

C.信息披露記錄

D.投資者適當(dāng)性管理記錄

E.內(nèi)部控制記錄

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資決策授權(quán)可以口頭形式進(jìn)行。（）

32.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其高級(jí)管理人員中，具備基金從業(yè)資格的人員人數(shù)不得少于3人。（）

33.交易性金融資產(chǎn)是指以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。（）

34.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括全面性原則、重要性原則、制衡性原則。（）

35.融資余額與擔(dān)保物價(jià)值之比不得超過(guò)300%。（）

36.證券公司設(shè)立證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)，負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具備2年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。（）

37.首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)剔除最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)后的10家有效報(bào)價(jià)的平均報(bào)價(jià)。（）

38.內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。（）

39.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資范圍不包括未上市企業(yè)股權(quán)。（）

40.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的合格投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)500人。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資決策授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用______形式進(jìn)行，并明確授權(quán)范圍、期限和方式。

42.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括______原則、重要性原則和制衡性原則。

43.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，要求維持擔(dān)保比例不得低于______%。

44.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者，可以是______和機(jī)構(gòu)投資者。

45.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍，可以包括______、資產(chǎn)支持證券和期貨。

46.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式，主要包括______和開(kāi)放式。

47.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者信息披露，應(yīng)至少包括______、投資范圍和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

48.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者適當(dāng)性管理，要求投資者_(dá)_____不低于一定標(biāo)準(zhǔn)。

49.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作，應(yīng)當(dāng)遵循______原則和客戶利益優(yōu)先原則。

50.證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的檔案保存，應(yīng)當(dāng)包括______和投資者適當(dāng)性管理記錄。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資決策授權(quán)的基本要求。

52.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制的基本要素。

53.簡(jiǎn)述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

54.簡(jiǎn)述證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者適當(dāng)性管理的基本要求。

55.簡(jiǎn)述證券公司私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作方式的主要特點(diǎn)。

六、案例分析題（共20分）

56.案例背景：某證券公司資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人甲，在2023年10月得知其所在公司即將投資一只未上市企業(yè)的股權(quán)，該股權(quán)投資預(yù)計(jì)收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大。甲在10月15日將該信息告知其好友乙，乙在10月16日以較低價(jià)格買入該未上市企業(yè)的股票，并在10月25日以較高價(jià)格賣出，獲利100萬(wàn)元。問(wèn)題：

問(wèn)題1：甲的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？為什么？

問(wèn)題2：乙的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？為什么？

問(wèn)題3：本案中，該未上市企業(yè)的哪些人員可能構(gòu)成內(nèi)幕信息知情人？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.B

3.A

4.D

5.A

6.B

7.B

8.D

9.D

10.C

11.C

12.C

13.B

14.C

15.C

16.C

17.D

18.B

19.C

20.B

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABCDE

22.ABCDE

23.ABCDE

24.ABCD

25.ABCD

26.AB

27.ABCDE

28.ABCDE

29.ABCDE

30.ABCDE

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

32.√

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題（共10分，每空1分）

41.書(shū)面

42.全面性

43.150

44.個(gè)人投資者

45.上市交易的股票、債券

46.封閉式

47.計(jì)劃名稱

48.金融資產(chǎn)

49.合法合規(guī)

50.投資記錄

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.答：①投資決策授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式進(jìn)行，并明確授權(quán)范圍、期限和方式；②授權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)明確到具體的投資品種、投資比例、投資期限等；③授權(quán)期限應(yīng)當(dāng)合理，并與投資策略相匹配；④授權(quán)方式應(yīng)當(dāng)規(guī)范，并經(jīng)過(guò)公司內(nèi)部審批程序。

52.答：①組織架構(gòu)；②管理制度；③業(yè)務(wù)流程；④信息系統(tǒng)；⑤內(nèi)部審計(jì)。

53.答：①信用風(fēng)險(xiǎn)；②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；④操作風(fēng)險(xiǎn)；⑤法律風(fēng)險(xiǎn)。

54.答：①投資者凈資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)；②投資者金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)；③投資者具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；④投資者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

55.答：①封閉式運(yùn)作方式下，計(jì)劃份額通常只能在特定時(shí)間進(jìn)行申購(gòu)和贖回，流動(dòng)性相對(duì)較差；②開(kāi)放式運(yùn)作方式下，計(jì)劃份額可以在每個(gè)開(kāi)放日進(jìn)行申購(gòu)和贖回，流動(dòng)性相對(duì)較好。

六、案例分析題（共20分）

56.案例背景分析：本案中，某證券公司資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人甲，在2023年10月得知其所在公司即將投資一只未上市企業(yè)的股權(quán)，該股權(quán)投資預(yù)計(jì)收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，屬于內(nèi)幕信息。甲在10月15日將該信息告知其好友乙，乙在10月16日以較低價(jià)格買入該未上市企業(yè)的股票，并在10月25日以較高價(jià)格賣出，獲利100萬(wàn)元。乙的行為涉嫌利用甲提供的內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

問(wèn)題1：答：①甲的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。②解析：根據(jù)《證券法》第八十四條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；②證券發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；③證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員家屬；④其他與證券發(fā)行人有關(guān)的可能獲取內(nèi)幕信息的人員。本案中，甲作為證券公司資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人，屬于證券發(fā)行人的高級(jí)管理人員，掌握內(nèi)幕信息，且在內(nèi)幕信息公開(kāi)前將內(nèi)幕信息告知乙，其行為符合內(nèi)幕交易的特征。

問(wèn)題2：答：①乙的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。②解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。本案中，乙在得知甲提供的內(nèi)幕信息后，以較低價(jià)格買入該未上市企業(yè)的股票，并在內(nèi)幕信息公開(kāi)前以較高價(jià)格賣出，獲利100萬(wàn)元，其行為符合內(nèi)幕交易的特征。

問(wèn)題3：答：①該未上市企業(yè)的董事、監(jiān)事