第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇1、知識(shí)目標(biāo)：

了解股票含義及其基本特征；知道股票投資的基本特征及股票的收入的構(gòu)成；了解債券的含義；知道國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券三種投資方式的基本特征；了解商業(yè)保險(xiǎn)的含義、分類和訂立原則。2、能力目標(biāo)：利用有關(guān)知識(shí)分析在不同條件下如何投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐能力。

3、情感、態(tài)度與價(jià)值觀目標(biāo)：培養(yǎng)理性投資理念，增強(qiáng)投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)。1、股票的含義和股東的基本權(quán)利一、股票（1）股票含義：股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。（2）股東的基本權(quán)利：股票是企業(yè)所有權(quán)憑證。其權(quán)利包括參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。2、股票的基本特征（特點(diǎn)）（1）股東購買股票后，不能要求公司返還其出資（2）股票可以流通買賣，具有較好的流通性(1)股息和紅利收入

來源于企業(yè)利潤(rùn)，公司有盈利才有這項(xiàng)收入，如果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。

(2)買賣股票帶來的收入來源于股票的價(jià)格升值帶來的差價(jià)

,股票價(jià)格受眾多因素影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大。

注意：股票價(jià)格最終取決于公司的盈利水平，如果脫離其盈利水平而過度上漲，可能導(dǎo)致股市泡沫，甚至引發(fā)金融危機(jī)。3.股票投資的收入構(gòu)成（收益）（1）對(duì)個(gè)人來講，增加了投資渠道，可以獲得股息、紅利、升值收入。（2）對(duì)企業(yè)來講，增加了籌集資金渠道，可以擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。（3）對(duì)社會(huì)來講，對(duì)促進(jìn)資金融通、提高了資金使用效率、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用。4.發(fā)展股票市場(chǎng)的作用牛先生在股市虧損了不少錢，但是還是希望通過投資獲得收益?？紤]到自己工作忙，牛先生想尋找更穩(wěn)一點(diǎn)，但收益比銀行利息高的投資渠道，有朋友建議他買債券?？墒忻嫔嫌泻脦追N，國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券，選哪一種呢？張先生又犯難了！1.債券的含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付約定利息，并到期償還本金。2.債券的分類：根據(jù)發(fā)行者的不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券三種。一般說來，一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式等組成。二.穩(wěn)健的投資—債券3、債券的分類及其各自的基本特征（特點(diǎn)）種類發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性能國(guó)債

中央政府信用度高，風(fēng)險(xiǎn)最小利率高于儲(chǔ)蓄存款，低于其他債券最強(qiáng)金融債券銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)高于國(guó)債，低于企業(yè)債券高于國(guó)債，低于企業(yè)債券較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大收益最大最低高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益分類財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)人的身體和生命原則：公平互利，協(xié)商一致自愿訂立業(yè)務(wù)作用

保障功能（轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)）

互助特征（“人人為我，我為人人”）（分紅保險(xiǎn)還具有保障、投資、儲(chǔ)蓄功能）回報(bào)(1)保險(xiǎn)事故不發(fā)生，沒回報(bào)(2)保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)公司的賠償、保險(xiǎn)金就是回報(bào)問題結(jié)論三.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資（1）商業(yè)保險(xiǎn)的含義投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘，疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。（2）商業(yè)保險(xiǎn)的基本類型2.商業(yè)保險(xiǎn)的分類

人身保險(xiǎn)人的身體和壽命…財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)…區(qū)別社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施主體保險(xiǎn)項(xiàng)目給付標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是參保人個(gè)人意志的體現(xiàn)國(guó)家保險(xiǎn)公司解決社會(huì)成員共同需要的最迫切的保障項(xiàng)目項(xiàng)目廣泛，形式多樣按約定給投保人經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，補(bǔ)償高只保障基本生活水平個(gè)人，企業(yè)，政府共同承擔(dān)或由政府承擔(dān)。由國(guó)家法律法規(guī)統(tǒng)一規(guī)定，具有強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的比較知識(shí)拓展問題探究老王家庭背景：老王:普通工人；妻子:下崗在家；兒子:高中畢業(yè)后在一酒店當(dāng)保安；女兒:在讀大學(xué)生；家中無啥積蓄，老王和妻子由于長(zhǎng)年勞累身體不佳。請(qǐng)綜合考慮各種因素，設(shè)計(jì)一套最中意的投資方案。并請(qǐng)簡(jiǎn)述理由。問題結(jié)論1、用2萬炒股；2、用10萬買國(guó)債；3、買四份人身意外傷害險(xiǎn)共4萬；4、其余8萬存銀行。（1）要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。（2）要注意投資的多元化。（不能把所有的雞蛋都裝在一個(gè)籃子里）。（3）投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。（4）投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。1.要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是為了獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，收益一般和風(fēng)險(xiǎn)成正比，投資時(shí)候，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇投資方式。2.要注意投資的多元化。投資就象裝雞蛋，不能把所有的雞蛋都裝在一個(gè)籃子里。投資也一樣，不應(yīng)只局限在儲(chǔ)蓄上，我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善給我們帶來了更多的投資機(jī)會(huì)。3.投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄或購買政府債券，經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選風(fēng)險(xiǎn)高，如買債券，炒股投資房地產(chǎn)。4.投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律，政策。知識(shí)拓展投資四原則1．五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r(shí)購買了某上市公司的股票，今年賣出時(shí)，該股票為他帶來了3萬元收益。這一收益的來源是①上市公司的利潤(rùn)②商業(yè)銀行的利息③證券公司的利潤(rùn)④股票買賣的差價(jià)A.①②B.①③C.①④D.②③C基礎(chǔ)訓(xùn)練【解析】股票收益的來源應(yīng)為上市公司的利潤(rùn)和股票買賣的差價(jià)，①④正確；股票收益的來源不包括商業(yè)銀行的利息和證券公司的利潤(rùn)，②③不選，故本題答案應(yīng)為C。2.進(jìn)入2017年，一些國(guó)家央行降息明顯。銀行降息會(huì)對(duì)股市帶來一定的影響，不考慮其他因素，這一影響表現(xiàn)在股民投資收益有所減少

股票價(jià)格會(huì)出現(xiàn)一定程度上漲C.投資股票風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)降低

D.股票投資流通性明顯增強(qiáng)B基礎(chǔ)訓(xùn)練【解析】當(dāng)銀行降息時(shí)，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會(huì)導(dǎo)致資金從銀行流出，存款變?yōu)橥顿Y或消費(fèi)，從而使得股票價(jià)格出現(xiàn)一定程度的上漲，故B選項(xiàng)符合題意；A說法錯(cuò)誤，收益有可能增加，排除；C說法錯(cuò)誤，銀行降息與股票的投資風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)降低并無直接關(guān)系，排除；D中的“明顯”說法不科學(xué)，排除。故本題答案選B。3．2016年的股市總體上一路走低，大量股民投資灰飛煙滅，股民損失慘重。對(duì)此你對(duì)投資者合理的投資建議是(

)①股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎②退出股市，股票已失去投資價(jià)值③采取多種理財(cái)方式，規(guī)避過高風(fēng)險(xiǎn)④投資股票越早的人損失越大A．①② B．①③ C．②④ D．③④【解析】我國(guó)股市出現(xiàn)暴跌，大量股民投資灰飛煙滅，股民損失慘重，說明股票投資是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)共存，告訴我們投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，啟示我們要采取多種理財(cái)方式，規(guī)避過高的風(fēng)險(xiǎn)，故①③符合題意，②只看到股票的風(fēng)險(xiǎn)性，是片面的，④說法過于絕對(duì)，也不符合實(shí)際，故答案選B。B基礎(chǔ)訓(xùn)練4．假定投資市場(chǎng)的收益率存在20%、2.5%、2.25%三檔,一般來講,不考慮其他因素,單純從收益上來看,這三者最有可能的是A.股票、政府債券、存款儲(chǔ)蓄B.商業(yè)保險(xiǎn)、政府債券、存款儲(chǔ)蓄C.商業(yè)保險(xiǎn)、存款儲(chǔ)蓄、政府債券D.股票、存款儲(chǔ)蓄、政府債券。A基礎(chǔ)訓(xùn)練【解析】一般情況下，高收益的投資方式往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在投資方式中，股票是高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同在，因此收益率為20％的最有可能是股票，政府債券被稱為金邊債券，它以國(guó)家稅收作保障，因此它的風(fēng)險(xiǎn)要小于儲(chǔ)蓄存款，但其收益要大于儲(chǔ)蓄存款，故A選項(xiàng)符合題意；B、D判斷錯(cuò)誤，排除；C說法錯(cuò)誤，商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，不存在收益率，排除。故本題答案選A。5