電大天堂【金融記錄分析】形成性考核冊答案

【金融記錄分析】形考作業(yè)一：

一、單項選擇題

LA2.B3.B4.B5.A6.D7、B8、C9、A10、C

二、多選題

1.ABCDE2.CDE3.BCE4.BCE5.ABD

6.BD7、BCDE8、AE9、AB10、BC

三、名詞解釋

1.貨幣流通

貨幣流通是在商品流通過程之中產(chǎn)生日勺貨幣的運(yùn)動形式。貨幣作為購置手段不停地離開出發(fā)點,

從一種商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一種商品所有者手里，這就是貨幣流通。

2、信用

信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為體現(xiàn)

為以償還為條件的貨幣或商品H勺讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人

按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。

3、金融

金融是貨幣流通與信用活動時總稱。

4.金融機(jī)構(gòu)部門

重要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動H勺機(jī)構(gòu)單位

5.存款貨幣銀行

存款貨幣銀行重要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用

于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可發(fā)明派生存款貨幣。我國日勺存款貨幣

銀行重要由五類金融機(jī)構(gòu)單位構(gòu)成：國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財務(wù)企業(yè)以

及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

6、禮

M0是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0日勺計算公式是：流通中現(xiàn)金二發(fā)

行貨幣-金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金

7、Mi

Ml是由流通中日勺現(xiàn)金和活期存款兩部分構(gòu)成，又稱狹義貨幣。其中，流通中日勺現(xiàn)金即M0；活期

存款指叮用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。

8、kb

M2是由貨幣Ml和準(zhǔn)貨幣構(gòu)成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣直要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托

存款、委桿存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動性低于貨幣Ml。

9、準(zhǔn)貨幣

準(zhǔn)貨幣重要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣M2

日勺重要構(gòu)成部分。準(zhǔn)貨幣日勺流動性低于貨幣Ml。

10、貨幣乘數(shù)

貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長和緊縮時，分別

起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計算公式是：m=M2/MB,其中MB表達(dá)基礎(chǔ)貨幣，m表達(dá)貨幣乘數(shù)。

四、簡答題

1.簡述金融制度日勺基本內(nèi)容。

金融制度詳細(xì)包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金

融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個制度系統(tǒng)，波及金融活動

的各個環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)日勺國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)

公約、行業(yè)通例等。

2.簡述金融機(jī)構(gòu)日勺基本分類及其內(nèi)容。

金融機(jī)構(gòu)是對金融活動主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要構(gòu)成部分。金融機(jī)

構(gòu)一般被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。

銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。

非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險企業(yè)和其他非銀行金融信桿機(jī)構(gòu)。

3.簡述貨幣與銀行記錄對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的規(guī)定。

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差

項。

4.為何編制貨幣概覽和銀行概覽？

貨幣供應(yīng)量是指某個時點上全社會承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一種存量概

念，反應(yīng)了該時點上全社會的總的購置力。

貨幣概覽和銀行概覽的關(guān)鍵任務(wù)就是反應(yīng)全社會日勺貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)

負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要記錄M0和Ml。銀行概覽是由貨

幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成時，它的目的是深入全面記錄M2o

5.貨幣與銀行記錄為何以流動性為重要標(biāo)志來判斷某種金融工具與否為貨幣？

作為一種從宏觀上反應(yīng)貨幣及其對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的I影響的記錄工具，貨幣與銀行記錄體系以貨

幣供應(yīng)理論為根據(jù)，以貨幣運(yùn)動為觀測和研究對象，來反應(yīng)貨幣的數(shù)量和貨幣H勺發(fā)明過程。

貨幣在經(jīng)濟(jì)活動中的作用可以概述為：價值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀

行記錄但愿通過對貨幣狀況的剖析來觀測宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并協(xié)助決策部門決定怎樣誦過對貨幣

的控制實現(xiàn)對整個經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段

的職能為出發(fā)點。這是由于，流通手段和支付手段的數(shù)量構(gòu)成了市場購置力，構(gòu)成市場需求，

并反應(yīng)貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行日勺影響。因此，貨幣與銀行記錄在判斷諸多金融工具與否

屬于貨幣時，要充足考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充足地考慮他們的流動性。

五、計算分析題

1.解題思緒和環(huán)節(jié)：

第一步：計算如下分析表。

第二步：分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)日勺存款項目日勺變動特點。

第三步：分析存款貨幣銀行資產(chǎn)操作日勺特點，指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣發(fā)明的關(guān)系，

給出結(jié)論。

實際解題過程:

第一步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表19931994比上年增增量構(gòu)造

單位：億元長(%)

資產(chǎn)39748.351747.711999100

1.國外資產(chǎn)2948.94401.5145312

2.儲備資產(chǎn)5832.17601.1176915

(1)準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294.46922.8162814

(2)庫存現(xiàn)金537.7678.31411

3.中央銀行券0.00.000

4.對政府債權(quán)74.5460.13863

5.對非金融部門債權(quán)30892.828643.0774765

6.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.06455

負(fù)債39748.351747.711999100

1.國外負(fù)債2275.23788.8151413

2.對非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債26087.735674.0958679

（1）活期存款9692.912389.9269722

（2）定期存款1247.91943.16956

（3）儲蓄存款14582.920516.0593349

（4）其他存款564.0825.02612

3.對中央銀行的1負(fù)債9680.310316.5636.25

4.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.93543

5.債券228.6195.7-330

6.所有者權(quán)益2377.32919.05425

7.其他（凈）-900.8-1500.2—599.4-5

第二步：

1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增長9586億元。其中，增長

數(shù)量最多日勺是儲蓄存款，增量為5933億元，占所有增量的49乳另一方面是活期存款，增量為

2697億元，占所有增量的22%。

第三步：

1994年，存款貨幣銀行發(fā)明存款增長的重要原因是存款貨幣銀行對非金融部門日勺債權(quán)增長幅度

較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣發(fā)明的乘數(shù)效應(yīng)

下，多倍發(fā)明出存款貨幣。

2、解：

第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行日勺存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的重要部分，相

對于兩者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣口勺比重較?。?/p>

第二、A.B兩年口勺基礎(chǔ)貨幣總量未變，并且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒有變化；不一樣的是

B年相對于A年，金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重對應(yīng)地

上升，因此，該國家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對于A年是收縮了。

3.解題思緒：

第一步：計算儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度;

第二步：I回出增長速度變化時序圖;

第三步：根據(jù)圖和表，觀測儲蓄存款變動日勺趨勢，分析對應(yīng)的原因。

儲蓄存款發(fā)展速度卻增儲蓄存款(億儲蓄存款發(fā)展速儲蓄存款增長速

長速度計算表：元)度(%)度(%)

年份

199421519——

19952966213838

19963852013030

19974628012020

19985340811515

19995962211212

實際解題過程：

第一步：如上表，計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；

第二步：如上圖，畫出儲蓄存款增長速度的時序圖;

第三步：由圖和表中可以看出，94年到99年我國居民儲蓄存款總量是逐年增長日勺(這與我國居

民口勺習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān))，不過增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢重要原

因有：第一，由于經(jīng)濟(jì)增長速度日勺下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來儲蓄存款利

率持續(xù)7次下調(diào)，儲蓄資產(chǎn)向收益明顯下降；第三，安全性很高口勺國債，由于其同期利率高于

同期儲蓄利率，吸引了居民向大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風(fēng)險很大，但由于市

場上有可觀的收益率，也分流了大量的儲蓄資金；第五，1999年起，政府對儲蓄存款利率開征

利息稅，使儲蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所減少。

電大天堂【金融記錄分析】形考作業(yè)二：

一、單項選擇題

1.C2.A3.C4.D5.C

6.D7、A8、B9、A10、D

二、多選題

1.ABCD2.ABC3.ADE4.AB5.ABCD

6.CDE7、AD8、ABCDE9、BCE10、BC

三、名詞解釋

1、證券

證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)發(fā)展H勺產(chǎn)物，一般意義上日勺證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利

H勺書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)獲得該證券擁有H勺特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不一樣,

證券可以分為憑證證券和有價證券。

2.二級市場

二級市場，即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓日勺場所。它一般包括

兩個子市場：證券交易所和場外交易市場。

3.開放式基金和封閉式基金

開放式基金是指基金設(shè)置后，投資者可以隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式

基金日勺基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后日勺規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。

（我國目前所發(fā)行的基金多是封閉式基金）

4.馬可維茨有效組合

在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時，投資者尋求在既定風(fēng)險水平下具有最高預(yù)期收益日勺證券組合，滿足這

一規(guī)定的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。

5、外匯

一般所指日勺外匯是靜態(tài)意義下日勺狹義日勺含義，是指以外幣表達(dá)日勺可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手

段，包括以外幣表達(dá)日勺銀行匯票、支票、銀行存款等。

6.遠(yuǎn)期匯率

遠(yuǎn)期匯率是交易雙方到達(dá)外匯買賣協(xié)議，約定在未來某一時間進(jìn)行外匯實際交割所使用的匯

率。

7、J曲線效應(yīng)

本幣貶值后，會增進(jìn)出口和克制進(jìn)口，從而有助于國際收支的改善，但這一改善過程存在著

“時滯”現(xiàn)象，體現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支臨時會惡化，但長期來看?，在|Ex+Em|>l的條件下，國際

收支會得到改善。

8、馬歇爾一勒納條件

馬歇爾一勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能到達(dá)改善貿(mào)易收支H勺目H勺。

當(dāng)|Ex+Em|>l時，本幣貶值會改善國際收支

當(dāng)|Ex+Em|=l時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響

當(dāng)|Ex+Em|。時，本幣貶值使本國的國際收支惡化

四、簡答題

1.什么是股票市場的基本分析？

基本分析是對影響股票市場的許多原因如宏觀原因，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域原因，企業(yè)原因等存在于股票

市場之外的基本原因進(jìn)行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（企業(yè)）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響,

進(jìn)而分析它們對企業(yè)股票的市場價格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或

者股票市場自身預(yù)期收益的估計?；痉治鲋匾ê暧^經(jīng)濟(jì)原因分析，產(chǎn)業(yè)分析和企業(yè)分析。

2.債券的定價原理。

（1）對于付息債券而言，若市場價格等于面值，則其到期收益率等于票向利率；假如市場價格

低于面值，則其到期收益率高于票面利率；假如市場價格高于面值，則到期收益率低于票面利

率；

（2）債券H勺價格上漲，到期收益率必然下降；債券H勺價格下降，到期收益率必然上升；

（3）假如債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，則闡明起市場價格靠近面值，并且靠近H勺速度

越來越快；

（4）債券收益率的下降會引起債券價格H勺提高，并且提高的金額在數(shù)量上會超過債券收益率以

相似H勺幅度提高時所引起的價格下跌金額；

（5）假如債券日勺息票利率較高，則因收益率變動而引起的債券價格變動比例會比較?。ㄗ⒁猓?/p>

該原理不合用于1年期債券或終身債券）。

3.簡述利率平價模型日勺重要思想和體現(xiàn)式。

利率平價模型是有關(guān)遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價等于兩國

利率之差，利率較低國家貨幣的遠(yuǎn)期差價必將升水，利率較高的國家日勺遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利

率平價模型日勺基本的體現(xiàn)式是：r-r*二-Ee,r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價

日勺相似資產(chǎn)日勺收益率，?Ee表達(dá)一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值日勺比率。它表明本國

利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）日勺幅度。

五、計算分析題

1.解:

A企業(yè)的財務(wù)分析表

指標(biāo)名稱1998年1999年

銷售凈利潤率（％）17.6218.83

總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）0.801.12

權(quán)益乘數(shù)2.372.06

凈資本利潤率（%）33.4143.44

該分析中附屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：

凈資本利潤率二銷售凈利潤率X總資本周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

下面運(yùn)用原因分析法來分析各個原因H勺影響大小和影響方向：

銷售凈利潤率H勺影響

二（匯報期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）x基期總資本周轉(zhuǎn)率x基期權(quán)益乘數(shù)

=（18.83%-17.62%）X0.80X2.37

=2.29%

總資本周轉(zhuǎn)率日勺影響

=匯報期銷售凈利潤率X（匯報期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）X基期權(quán)益乘數(shù)

=18.83%X（1.12-0.80）X2.37

=14.28%

權(quán)益乘數(shù)日勺影響

二匯報期銷售凈利潤率X匯報期總資本周轉(zhuǎn)率X(匯報期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù))

=18.83%X1.12X(2.06-2.37)

=-6.54%

凈資本收益率的變化二匯報期凈資本收益-基期凈資本收益率

二銷售凈利潤率口勺影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響

=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+(-6.54%)

=10.03%

綜合以上分析：可以看到A企業(yè)的凈費產(chǎn)收益率1999年相對1998年升高了10.03個百分點，其

中由于銷售凈利潤率H勺提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.29個百分點，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度

加緊，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個百分點；由于權(quán)益乘數(shù)日勺下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降

了6.54個百分點，該原因?qū)糍Y產(chǎn)收益率的I下降影響較大，需要深入分析原因。

2.解:第一只股票的J期望收益為:E(r)=0.021+1.4XE(rm)=0.0462

第二只股票的期望收益為：E(r)=0.024+0.9XE(rm)=0.0402

由于第一只股票日勺期望收益高，因此投資于第一只股票的收益要不小于第二只股票。對應(yīng)日勺，

第一只股票的收益序列方差不小于第二只股票(0.004D0.0036),即第一只股票的風(fēng)險較大。

從兩只股票IT、JB系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險要高于第二只股票，B262nl=1.4X1.4

XO.0016=0.0031,占該股票所有風(fēng)險的76.5%(0.0031/0.0041X100%),而第二只股票有B2

62m=0.9X0.9X0.0016=0.0013,僅占總風(fēng)險日勺36%(0.0013/0.0036X100%)。

3、解：債券A的投資價值為：

{l/(l+r[}+M/(l+r)n

=1000X8%XEl/(l+0.08)'+1000/1.083

=206.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)

債券B的投資價值為：

PB=Mi￡(1+i)i/(1+r)W(l+r)n

=1000X4%X￡(1+0.04)7(1+0.08)l+1000/l.083

=107.0467+1000/10.83=900.8789(其中t=3)

由R=(l+r)q-l,R=0.08得到債券C的每次計息折算率為廠0.03923,從而，

債券C的投資價值為：

Pc=Mi￡{l/(l+r)'}+M/(l+r)n

=1000X0.04X￡l/(l+0.03923)41000/1.083

=275.1943+1000/1.08；i=1069.027(其中t=6)

由R=(l+r)q-l,R=O.08得到債券D時每次計息折算率為r=0.03923,從而,

債券D的投資價值為:

PD=MiE(l+i)t-7(l+r)W(l+r)n

=1000X0.02X￡(1+0.02)t-7(l.03923)l+1000/l.083

=110.2584+1000/1.083=904.0907(其中t=6)

由上面的比較可以得到：

四種債券的投資價值由高到低為C.A.D.B

4.日元對美元匯率由122.05變化至105.69,試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本

貿(mào)易口勺一般影響。

日元對美元匯率口勺變化幅度：

(122.05/105.69—1)x100%=15.48%,即日元對美元升值15.48%；

美元對日元匯率日勺變化幅度：

(105.69/122.05—1)*100%=—13.4%,即美元對日元貶值13.4%。

日元升值有助于外國商品H勺進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆

差。

5.先計算人民幣對各個外幣的變動率

對美元：(1-829.24/83。.12)*100%=0.106%,即人民幣對美元升值0.

對tl元：(1-7.55/7.75)*100%=2.58%,即人民幣對日元升值2.58%

對英鎊：(1-1279.52/1260.80)=-1.48%,即人民幣對英鎊貶值1.48%

對港幣：(1-108.12/107.83)=-0.27%,即人民幣對港幣貶值0.27%

對德國馬克：(1-400.12/405.22)=1.26%,即人民幣對美元升值1.26%

對法國法郎:(1T19.91-121.13)=1.01%,即人民幣對美元升值1.01%

以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計算綜合匯率變動率：

(0.106%*20%)+(2.58*25%)+(-1.48%*15%)+(-0.27%*20%)+(1.26%*10%)+(1.01%*10%)

=0.62%

從總體上看，人民幣升值了0.62%

電大天堂【金融記錄分析】形考作業(yè)三:

一、單項選擇題

l.C2.D3.A4.C5.A

6.D7、C8、B9、C10、B

二、多選題

1.ABCDE2.ABC3.ABCDE4.BCE

5.ABCDE6、ABCD7、ABCDE8、BCE

三、名詞解釋

1.國際收支

國際收支是一?種經(jīng)濟(jì)體（一種國家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定期期（一般為一生）發(fā)生的所

有對外經(jīng)濟(jì)交易日勺綜合記錄。

2.國際收支平衡

國際收支平衡是指在某一特定口勺時期內(nèi)（一般為一年）國際收支平衡表的借方余額和貸方余額

基本相等，處在相對平衡狀態(tài)。

3、居民

一種經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住

一年（含一年）以上日勺個人及各類企業(yè)和團(tuán)體。（大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為

其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不管其居住時間與否超過一年）。

4.常常項R

指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

5、外債

外債是在任何給定的時刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算單位的具有契

約性償還義務(wù)的所有債務(wù)。

6.負(fù)債率

負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國日勺外債余額占該國當(dāng)期的國內(nèi)生產(chǎn)總值歐|比值。

7、貸款行業(yè)集中度

貸款行業(yè)集中度;最大貸款余額行'也貸款額/貸款總額，假如一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一種

行業(yè)，那么日勺貸款的I風(fēng)險水平會高些，因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險越大。

8、利率敏感性缺口

利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量利率的變動對銀

行凈利息收入影響程度。當(dāng)其值為正時，利率上升會使凈利息收入增長，利率下降會使凈利息

收入減少；反之亦然。

四、簡答題。

1.簡述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別

資本轉(zhuǎn)移的特性：（1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不規(guī)定任何回報日勺債務(wù)減免；（2）

與固定資產(chǎn)的獲得和處理有關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特性的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

2.簡述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。

借外債的經(jīng)濟(jì)效益表目前如下幾種方面：

（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金局限性，增長投資能力。

（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國外日勺先進(jìn)技

術(shù)的）設(shè)備，通過不停日勺吸取，提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會勞動生產(chǎn)率，生產(chǎn)出可以滿足國

內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生活。

（3）就業(yè)：通過借外債增長國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸取大批的待業(yè)人

員，通過培訓(xùn)后，不僅提高了本國的就業(yè)率，并且提高了勞動國物素質(zhì)。

（4）貿(mào)易：借外債不僅增進(jìn)了本國日勺生產(chǎn)構(gòu)造變化，并且有助于出口商品構(gòu)造變化。

（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過借外債可以加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域日勺俁作，增強(qiáng)債務(wù)國經(jīng)

營和管理國際資本的能力，最終有助于增進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。

3.簡述借外債的成本。

（1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消

費和投資日勺購置力。

（2）附帶條件日勺外債：附帶條件的外債重要是指附加其他條件日勺政府或國際金融組織的貸款，

這些貸款日勺附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。

（3）外資供應(yīng)日勺不確定性這些不確定性往往是導(dǎo)致債務(wù)國清償困難日勺重要原因。

（4）對外債的依賴性：假如外債使用不妥，不能創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本付息的外匯，債務(wù)

國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，成果使債務(wù)國對外債產(chǎn)生依賴性，并有也許另重。對外債的

依賴性截止大，債務(wù)國對國際金融市場和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊日勺抵御力就越脆弱。

4.簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)記錄的重要內(nèi)容。

⑴多種貸款發(fā)放、回收及余額記錄分析；(2)小良貸款狀況分析；(3)各類資產(chǎn)的構(gòu)造分

析；(4)資產(chǎn)日勺利率敏感性分析；(5)資產(chǎn)變動的趨勢分析；(6)市場占比分析(7)資產(chǎn)

流動性分析等。

五、計算分析題

1.計算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國日勺債務(wù)狀況。負(fù)債率;外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)

總值二28%,該指標(biāo)高于國際通用的20%的原則。

債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%,該指標(biāo)力略低于國際通用日勺原則。

由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標(biāo)均靠近或超過國際警戒線，有也許引起

嚴(yán)重日勺債務(wù)問題，應(yīng)重新安排債務(wù)。

2.以美國為例，分析闡明有關(guān)狀況在編制國際收支平衡表時怎樣記帳。

(1)美國在商品項下貸記10萬美元；美國在資本項下借記'10萬美元，由于中國在美國存款減

少，即美國外債減少。

(2)美國在商品項下借記1萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，由于墨西哥和美國

提供日勺短期貿(mào)易融資使美國負(fù)債增長。

(3)美國在服務(wù)項目下借記1萬美元，由于旅游屬于服務(wù)項目；美國在金融項目貸記1萬美元,

由于外國人在美國存款意味這美國對外負(fù)債增長。

(4)美國在單方轉(zhuǎn)移項目下借記100萬美元，由于贈送谷物類似于貨品流出；美國在商品項下

貸記100萬美元，由于谷物出口本來可以帶來貨幣流入。

(5)美國在單方轉(zhuǎn)移項下借記100萬美元；同步，在短期資本項下貸記100萬美元，由于捐款

在未動時，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國的存款。

(6)美國在長期資本項下借記1萬美元，由于購置股票屬于長期資本項目中的交易；美國在短

期資本下貸記1萬美元，由于英國人會將所得美元存入美國銀行。

3、解：

完整的

表格是：9811981299019902990399049905

月份

貸款余

11510.711597.211735.611777.911860.212023.112102.512240.4

額

增長率—0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%

根據(jù)三階移動平均法，六月份的增長率為(1.20%+0.84%十1.14%)/3=1.06%,從而6

月份貸款余額預(yù)測值為：12240.4x(l+l.06^)=12370.1億元.

4、解：A銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%

B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%

利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋?/p>

A銀行:5%*0.5+8%*0.5=6.5%

B銀行:5%*0.7+8%*0.3=5.9%

在開始時A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5以使B銀行收益率下降

3.5%,從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大

的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險的原因。

電大天堂【金融記錄分析】形考作業(yè)四:

一、單項選擇題

l.C2.D3.A4.C5.A

6.D7、C8、B9、C10、B

二、多選題

l.ABCDE2.ABC3.ABCDE4.BCE

5.ABCDE6、ABCD7、ABCDE8、BCE

三、名詞解釋

1.第二級準(zhǔn)備

第二級準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它日勺特點是兼顧流動性和獲利性，但流動性一般不如一級準(zhǔn)備的流

動性強(qiáng)，且存在著一定日勺風(fēng)險。

2.存款穩(wěn)定率

存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對穩(wěn)定口勺部分與存款總額的比例，其計算式是：

存款穩(wěn)定率;（定期儲蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款總額*100%

該指標(biāo)反應(yīng)了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長短II勺重要根據(jù)。3.資本收益率

資本收益率是指每單位資本發(fā)明日勺收益額，它是測度商業(yè)銀行獲利能力的I關(guān)鍵指標(biāo)，計算公式為：

資本收益率（R0E）=稅后凈收益/資本總額

4.有效持續(xù)期缺口

有效持續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險的指標(biāo)，計算式是：資產(chǎn)平均有效持有期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債平均

有效持續(xù)期，當(dāng)其值為正時，假如利率下降，資產(chǎn)價值增長的幅度比負(fù)債大，銀行的市場價值將會增長，反

之假如利率上升，銀行H勺市場價值將會下降；其值為負(fù)時相反。

5.凈金融投資

核算期內(nèi)，各部門形成日勺金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門總儲蓄與資本形成總額日勺差

額,這個差額被稱為凈金融投資C

四、簡答題。

1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理日勺重要措施。

商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)負(fù)債管理措施有：

(D資金匯集法。即將各項負(fù)債集中起來，按照銀行"勺需要進(jìn)行分派，在分派資金時常首先考慮其流動

性，

(2)資產(chǎn)分派法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時，首先考慮負(fù)債構(gòu)造的特點；按法定準(zhǔn)備金比率日勺高下和資

金周轉(zhuǎn)速度來劃分負(fù)債日勺種類，并確定對應(yīng)的J資金投向。

⑶差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成口勺差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)絡(luò)的

關(guān)健原因，通過縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。

⑷比例管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，通過建立多種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)行H勺管理方

式，

2.影響商業(yè)銀行收益率的重要原因。

(1)規(guī)模變動對收益的影響。銀行H勺規(guī)模明顯是一種影響收益率的原因，以資產(chǎn)收益率來衡量時，獲利領(lǐng)

先的銀行一般是中小型銀行；它們也許從較低的營業(yè)總成本中獲益；而以股東回報率來衡量時，規(guī)模較大的

銀行更具優(yōu)勢。

(2)存款構(gòu)造對收益的影響。收益率較高的銀行一般存款成本構(gòu)造很好。資產(chǎn)構(gòu)造對收益率的影響也不容

忽視。這方面H勺分折集中于銀行資產(chǎn)的收益構(gòu)造，例如收息資產(chǎn)比價、收息資產(chǎn)的利息構(gòu)造等。高收益的銀

行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。

(3)雇員生產(chǎn)率水平。獲利水平高日勺銀行一般人均發(fā)明日勺收入和管理的資產(chǎn)更多某些，生產(chǎn)率較高的雇員

H勺薪水一般也較高。

(4)擴(kuò)展手續(xù)費收人。

⑸利率變動。

（6）存款和貸款業(yè)務(wù)rJ增長。

3.簡述我國目前倡導(dǎo)日勺資產(chǎn)質(zhì)量日勺分類體系。

目前人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行運(yùn)用國際上通用H勺五級分類法對貸款質(zhì)最進(jìn)行評估。貸款五級分類法是一套對銀

行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評價并對銀行丞