第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁內(nèi)蒙古期貨從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，以下哪種行為屬于禁止行為？（）

A.在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益

B.按照規(guī)定向客戶披露其關聯(lián)關系

C.收取客戶交易手續(xù)費之外的傭金

D.按照客戶指令執(zhí)行交易

2.期貨交易中，以下哪種指標主要用于衡量市場波動性？（）

A.均線（MA）

B.布林帶（BollingerBands）

C.RSI（相對強弱指數(shù)）

D.MACD（移動平均收斂散度）

3.根據(jù)期貨交易所規(guī)定，某投資者在鄭州商品交易所開倉買入10手菜籽油期貨合約，隨后又平倉賣出8手相同合約，該投資者當前持倉狀態(tài)為？（）

A.多頭持倉10手

B.空頭持倉8手

C.多頭持倉2手

D.無持倉

4.期貨交易中，以下哪種策略屬于套利交易？（）

A.同時買入和賣出同一合約

B.買入低價值合約，賣出高價值合約

C.根據(jù)市場趨勢進行單邊交易

D.利用不同合約之間的價差進行交易

5.根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是？（）

A.黃金

B.豆油

C.螺紋鋼

D.E-miniSPX

6.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時，以下哪種比例屬于常見的保證金比例要求？（）

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

7.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步加強期貨市場監(jiān)管的通知》，期貨公司為客戶提供融資融券服務時，以下哪種行為屬于違規(guī)操作？（）

A.按照規(guī)定向客戶披露風險揭示書

B.設定合理的保證金水平

C.將客戶資金與自有資金混用

D.建立完善的內(nèi)部控制制度

8.期貨交易中，以下哪種情況會導致合約強制平倉？（）

A.交易時間截止

B.保證金不足且未及時追加

C.合約到期交割

D.市場波動較大

9.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，以下哪種處理方式符合規(guī)定？（）

A.要求交易所立即重新執(zhí)行訂單

B.按照訂單原狀態(tài)進行平倉

C.與交易所協(xié)商調整訂單價格

D.無需特殊處理

10.期貨交易中，以下哪種指標屬于技術分析中的趨勢指標？（）

A.KDJ

B.RSI

C.MACD

D.ADX

11.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，期貨從業(yè)人員在社交媒體上發(fā)布以下哪種信息可能違反規(guī)定？（）

A.分享行業(yè)研究報告

B.推薦特定期貨品種

C.提示市場風險

D.發(fā)布個人投資觀點

12.期貨交易中，以下哪種情況會導致合約實物交割？（）

A.合約到期且雙方達成交割協(xié)議

B.市場價格高于合約價格

C.投資者主動平倉

D.保證金比例低于要求

13.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在開倉后，因市場突然出現(xiàn)重大利好消息，以下哪種行為可能導致其持倉被強制平倉？（）

A.追加保證金

B.持續(xù)觀望

C.增加倉位

D.及時平倉

14.期貨交易中，以下哪種策略屬于對沖策略？（）

A.買入看漲期權

B.賣出看跌期權

C.同時做多和做空同一合約

D.根據(jù)市場趨勢進行單邊交易

15.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶提供資產(chǎn)管理服務時，以下哪種行為屬于合規(guī)操作？（）

A.收取高額管理費

B.承諾最低收益

C.建立風險隔離制度

D.將客戶資金用于其他用途

16.期貨交易中，以下哪種情況會導致合約交割？（）

A.合約到期且雙方達成交割協(xié)議

B.市場價格波動較大

C.投資者主動平倉

D.保證金比例低于要求

17.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，以下哪種處理方式符合規(guī)定？（）

A.要求交易所立即重新執(zhí)行訂單

B.按照訂單原狀態(tài)進行平倉

C.與交易所協(xié)商調整訂單價格

D.無需特殊處理

18.期貨交易中，以下哪種指標屬于技術分析中的震蕩指標？（）

A.KDJ

B.RSI

C.MACD

D.ADX

19.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，以下哪種行為屬于禁止行為？（）

A.在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益

B.按照規(guī)定向客戶披露其關聯(lián)關系

C.收取客戶交易手續(xù)費之外的傭金

D.按照客戶指令執(zhí)行交易

20.期貨交易中，以下哪種情況會導致合約強制平倉？（）

A.交易時間截止

B.保證金不足且未及時追加

C.合約到期交割

D.市場波動較大

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，以下哪些行為屬于禁止行為？（）

A.操縱市場

B.聯(lián)合交易

C.投機交易

D.透支交易

22.期貨交易中，以下哪些指標屬于技術分析指標？（）

A.均線（MA）

B.布林帶（BollingerBands）

C.RSI（相對強弱指數(shù)）

D.MACD（移動平均收斂散度）

23.根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶提供資產(chǎn)管理服務時，以下哪些行為屬于合規(guī)操作？（）

A.建立風險隔離制度

B.收取高額管理費

C.承諾最低收益

D.將客戶資金用于其他用途

24.期貨交易中，以下哪些情況會導致合約強制平倉？（）

A.保證金不足且未及時追加

B.交易時間截止

C.合約到期交割

D.市場波動較大

25.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，以下哪些處理方式符合規(guī)定？（）

A.要求交易所立即重新執(zhí)行訂單

B.按照訂單原狀態(tài)進行平倉

C.與交易所協(xié)商調整訂單價格

D.無需特殊處理

26.期貨交易中，以下哪些指標屬于技術分析中的趨勢指標？（）

A.KDJ

B.RSI

C.MACD

D.ADX

27.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，以下哪些行為屬于禁止行為？（）

A.在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益

B.按照規(guī)定向客戶披露其關聯(lián)關系

C.收取客戶交易手續(xù)費之外的傭金

D.按照客戶指令執(zhí)行交易

28.期貨交易中，以下哪些情況會導致合約交割？（）

A.合約到期且雙方達成交割協(xié)議

B.市場價格波動較大

C.投資者主動平倉

D.保證金比例低于要求

29.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，以下哪些處理方式符合規(guī)定？（）

A.要求交易所立即重新執(zhí)行訂單

B.按照訂單原狀態(tài)進行平倉

C.與交易所協(xié)商調整訂單價格

D.無需特殊處理

30.期貨交易中，以下哪些指標屬于技術分析中的震蕩指標？（）

A.KDJ

B.RSI

C.MACD

D.ADX

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益屬于禁止行為。（）

32.期貨交易中，均線（MA）主要用于衡量市場波動性。（）

33.根據(jù)期貨交易所規(guī)定，某投資者在開倉買入10手菜籽油期貨合約后，立即平倉賣出10手相同合約，該投資者當前持倉狀態(tài)為空頭持倉。（）

34.期貨交易中，買入低價值合約，賣出高價值合約屬于套利交易。（）

35.根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是黃金。（）

36.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時，保證金比例要求為5%屬于常見比例。（）

37.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步加強期貨市場監(jiān)管的通知》，期貨公司為客戶提供融資融券服務時，將客戶資金與自有資金混用屬于違規(guī)操作。（）

38.期貨交易中，保證金不足且未及時追加會導致合約強制平倉。（）

39.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，無需特殊處理。（）

40.期貨交易中，RSI屬于技術分析中的震蕩指標。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應遵循__________原則。（）

42.期貨交易中，布林帶（BollingerBands）主要用于衡量__________。（）

43.根據(jù)期貨交易所規(guī)定，某投資者在開倉買入10手菜籽油期貨合約后，立即平倉賣出10手相同合約，該投資者當前持倉狀態(tài)為__________。（）

44.期貨交易中，套利交易的核心是利用__________進行交易。（）

45.根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是__________。（）

46.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時，保證金比例要求為__________屬于常見比例。（）

47.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步加強期貨市場監(jiān)管的通知》，期貨公司為客戶提供融資融券服務時，應建立__________制度。（）

48.期貨交易中，保證金不足且未及時追加會導致__________。（）

49.根據(jù)期貨交易所規(guī)則，某投資者在交易過程中，因系統(tǒng)故障導致訂單未成交，應__________。（）

50.期貨交易中，MACD屬于技術分析中的__________指標。（）

五、簡答題（共30分，每題6分）

51.簡述期貨交易中保證金制度的作用。

52.簡述期貨交易中常見的風險類型。

53.簡述期貨交易中技術分析的基本原理。

54.簡述期貨交易中基本面分析的基本原理。

55.簡述期貨交易中套利交易的基本策略。

六、案例分析題（共15分）

某投資者在2023年10月1日開倉買入10手螺紋鋼期貨合約，合約價格為5000元/噸，保證金比例為10%。10月10日，該投資者因市場突然出現(xiàn)重大利空消息，螺紋鋼期貨價格跌至4800元/噸，該投資者賬戶內(nèi)保證金余額為4500元。假設螺紋鋼期貨合約的交易單位為10噸/手，最小變動價位為5元/噸，請問：

（1）該投資者當前的浮虧是多少？

（2）該投資者是否需要追加保證金？

（3）如果該投資者未及時追加保證金，會發(fā)生什么后果？

（4）請簡述期貨交易中保證金制度的含義。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益。選項B、C、D均屬于合規(guī)行為。

2.B

解析：布林帶（BollingerBands）主要用于衡量市場波動性。選項A、C、D均屬于趨勢指標或震蕩指標。

3.C

解析：該投資者當前持倉狀態(tài)為多頭持倉2手，因為買入10手后平倉賣出8手，剩余多頭持倉2手。

4.D

解析：利用不同合約之間的價差進行交易屬于套利交易。選項A、B、C均屬于單邊交易或投機交易。

5.A

解析：根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是黃金。

6.B

解析：10%屬于常見的保證金比例要求。選項A、C、D均屬于較低或較高的保證金比例。

7.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步加強期貨市場監(jiān)管的通知》，期貨公司不得將客戶資金與自有資金混用。選項A、B、D均屬于合規(guī)操作。

8.B

解析：保證金不足且未及時追加會導致合約強制平倉。選項A、C、D均不屬于強制平倉的原因。

9.D

解析：無需特殊處理。選項A、B、C均不符合規(guī)定。

10.D

解析：ADX屬于技術分析中的趨勢指標。選項A、B、C均屬于震蕩指標。

11.B

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》第15條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得推薦特定期貨品種。選項A、C、D均屬于合規(guī)行為。

12.A

解析：合約到期且雙方達成交割協(xié)議會導致合約實物交割。選項B、C、D均不屬于實物交割的原因。

13.C

解析：增加倉位可能導致持倉被強制平倉。選項A、B、D均不屬于強制平倉的原因。

14.C

解析：同時做多和做空同一合約屬于對沖策略。選項A、B、D均屬于單邊交易或投機交易。

15.C

解析：建立風險隔離制度屬于合規(guī)操作。選項A、B、D均屬于違規(guī)操作。

16.A

解析：合約到期且雙方達成交割協(xié)議會導致合約交割。選項B、C、D均不屬于交割的原因。

17.D

解析：無需特殊處理。選項A、B、C均不符合規(guī)定。

18.A

解析：KDJ屬于技術分析中的震蕩指標。選項B、C、D均屬于趨勢指標。

19.A

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益。選項B、C、D均屬于合規(guī)行為。

20.B

解析：保證金不足且未及時追加會導致合約強制平倉。選項A、C、D均不屬于強制平倉的原因。

二、多選題

21.A、B、D

解析：根據(jù)期貨交易所規(guī)則，操縱市場、聯(lián)合交易、透支交易屬于禁止行為。選項C屬于正常交易行為。

22.A、B、C、D

解析：均線（MA）、布林帶（BollingerBands）、RSI（相對強弱指數(shù)）、MACD（移動平均收斂散度）均屬于技術分析指標。

23.A

解析：建立風險隔離制度屬于合規(guī)操作。選項B、C、D均屬于違規(guī)操作。

24.A

解析：保證金不足且未及時追加會導致合約強制平倉。選項B、C、D均不屬于強制平倉的原因。

25.D

解析：無需特殊處理。選項A、B、C均不符合規(guī)定。

26.C、D

解析：MACD、ADX屬于技術分析中的趨勢指標。選項A、B均屬于震蕩指標。

27.A、C

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益，收取客戶交易手續(xù)費之外的傭金屬于禁止行為。選項B、D均屬于合規(guī)行為。

28.A

解析：合約到期且雙方達成交割協(xié)議會導致合約交割。選項B、C、D均不屬于交割的原因。

29.D

解析：無需特殊處理。選項A、B、C均不符合規(guī)定。

30.A、B

解析：KDJ、RSI屬于技術分析中的震蕩指標。選項C、D均屬于趨勢指標。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》第20條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得在執(zhí)業(yè)過程中，向客戶承諾最低收益。

32.×

解析：均線（MA）主要用于衡量市場趨勢。布林帶（BollingerBands）主要用于衡量市場波動性。

33.×

解析：該投資者當前持倉狀態(tài)為多頭持倉2手，因為買入10手后平倉賣出10手，剩余多頭持倉2手。

34.×

解析：買入低價值合約，賣出高價值合約屬于套利交易。

35.×

解析：根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是黃金。

36.×

解析：保證金比例要求為5%屬于較低比例。常見比例為10%或更高。

37.√

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司不得將客戶資金與自有資金混用。

38.√

解析：保證金不足且未及時追加會導致合約強制平倉。

39.√

解析：無需特殊處理。

40.×

解析：RSI屬于技術分析中的震蕩指標。MACD屬于技術分析中的趨勢指標。

四、填空題

41.客戶利益優(yōu)先

解析：根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應遵循客戶利益優(yōu)先原則。

42.市場波動性

解析：布林帶（BollingerBands）主要用于衡量市場波動性。

43.空頭持倉2手

解析：該投資者當前持倉狀態(tài)為空頭持倉2手，因為買入10手后平倉賣出10手，剩余空頭持倉2手。

44.不同合約之間的價差

解析：套利交易的核心是利用不同合約之間的價差進行交易。

45.黃金

解析：根據(jù)國際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場成交量最大的品種是黃金。

46