2025年證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫及答案一、單項選擇題（每題1分，共20題）1.關(guān)于證券投資基金的特點，下列表述錯誤的是（）。A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險C.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)D.獨立托管、保證收益答案：D（基金不保證收益，D選項錯誤）2.某股票型基金的合同約定股票資產(chǎn)占比不低于80%，債券資產(chǎn)不超過15%，現(xiàn)金類資產(chǎn)不低于5%。2025年一季度末，該基金股票占比78%、債券占比17%、現(xiàn)金占比5%，其運作違反了（）。A.投資范圍約束B.投資比例約束C.投資目標(biāo)約束D.投資策略約束答案：B（股票占比低于80%且債券占比超過15%，違反比例約束）3.以下不屬于ETF特點的是（）。A.被動操作指數(shù)基金B(yǎng).實物申購贖回C.一級市場與二級市場并存D.每日開放申購贖回份額無限制答案：D（ETF申購贖回有最小申購贖回單位限制，D錯誤）4.某貨幣市場基金2025年6月15日的當(dāng)日萬份收益為0.68元，期間收益率為2.3%（年化），則投資者當(dāng)日持有100萬份基金份額的收益為（）元。A.68B.230C.680D.2300答案：A（100萬份×0.68元/萬份=68元）5.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額（）時，為巨額贖回。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B（法規(guī)規(guī)定為10%）6.關(guān)于基金份額登記機構(gòu)的職責(zé)，下列表述錯誤的是（）。A.建立并管理投資者基金份額賬戶B.確認基金交易申請C.代理發(fā)放紅利D.負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作答案：D（投資運作由基金管理人負責(zé)）7.某混合型基金2025年二季報顯示，前十大重倉股占基金資產(chǎn)凈值的35%，行業(yè)集中度（前三大行業(yè)占比）為48%，則該基金的風(fēng)險特征是（）。A.分散度較高，非系統(tǒng)性風(fēng)險較低B.分散度較高，非系統(tǒng)性風(fēng)險較高C.分散度較低，非系統(tǒng)性風(fēng)險較低D.分散度較低，非系統(tǒng)性風(fēng)險較高答案：D（重倉股和行業(yè)集中度高，分散度低，非系統(tǒng)性風(fēng)險高）8.以下不屬于基金銷售適用性管理制度內(nèi)容的是（）。A.對基金管理人進行審慎調(diào)查的方式和方法B.對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級進行設(shè)置的方法C.對基金投資者風(fēng)險承受能力進行評估的方法D.對基金從業(yè)人員資質(zhì)進行審核的流程答案：D（銷售適用性不涉及從業(yè)人員資質(zhì)審核）9.某債券基金持有面值100元的A債券10萬張，票面利率3%（每年付息），剩余期限2年，當(dāng)前市場價格98元。若市場利率上升10BP，該債券價格最可能（）。A.上漲B.下跌C.不變D.無法判斷答案：B（市場利率與債券價格反向變動，利率上升則價格下跌）10.關(guān)于QDII基金的投資范圍，下列允許的是（）。A.購買不動產(chǎn)B.購買實物商品C.投資已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場D.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證答案：C（ABD為QDII禁止投資范圍）11.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的（）個工作日內(nèi)，在指定報刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。A.2B.3C.5D.7答案：B（法規(guī)規(guī)定為3個工作日）12.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為8%，無風(fēng)險利率為2%，則該基金的預(yù)期收益率為（）。A.9.2%B.8.4%C.7.6%D.6.8%答案：A（根據(jù)CAPM模型，預(yù)期收益率=2%+1.2×(8%-2%)=9.2%）13.以下不屬于基金信息披露禁止行為的是（）。A.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏B.對證券投資業(yè)績進行預(yù)測C.登載其他基金的過往業(yè)績D.披露基金合同生效10年以上的歷史業(yè)績答案：D（法規(guī)允許披露合同生效10年以上的歷史業(yè)績）14.開放式基金的申購贖回原則中，“金額申購、份額贖回”適用于（）。A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.貨幣市場基金D.混合型基金答案：C（貨幣基金通常采用“金額申購、份額贖回”）15.基金托管人的首要職責(zé)是（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.辦理基金清算、交割事宜C.監(jiān)督基金管理人的投資運作D.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額申購贖回價格答案：A（托管人首要職責(zé)是保管基金財產(chǎn)）16.某基金的夏普比率為1.5，同期市場無風(fēng)險利率為2%，基金年化收益率為10%，則市場組合的年化波動率為（）。A.5.33%B.6.67%C.8%D.10%答案：A（夏普比率=（基金收益率-無風(fēng)險利率）/基金波動率，1.5=(10%-2%)/波動率→波動率=8%/1.5≈5.33%）17.根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險管理指引（試行）》，基金管理公司應(yīng)建立（）為第一責(zé)任人的風(fēng)險管理體系。A.董事長B.總經(jīng)理C.督察長D.首席風(fēng)險官答案：B（總經(jīng)理為第一責(zé)任人）18.以下屬于基金運作信息披露文件的是（）。A.基金合同B.招募說明書C.基金份額發(fā)售公告D.基金季度報告答案：D（ABC為基金募集信息披露文件）19.某ETF的最小申購贖回單位為50萬份，某投資者通過一級市場申購該ETF，需準(zhǔn)備的對價不包括（）。A.組合證券B.現(xiàn)金替代C.現(xiàn)金差額D.基金份額答案：D（ETF申購對價為組合證券+現(xiàn)金替代+現(xiàn)金差額，無需基金份額）20.關(guān)于基金的稅收，下列說法正確的是（）。A.基金賣出股票按0.1%的稅率繳納印花稅B.基金從上市公司取得的股息紅利暫免征收企業(yè)所得稅C.個人投資者申購贖回基金份額需繳納增值稅D.機構(gòu)投資者持有基金份額取得的收益免征增值稅答案：A（B項需繳納所得稅；C項個人投資者不繳增值稅；D項機構(gòu)投資者需繳增值稅）二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.以下屬于公募基金與私募基金區(qū)別的有（）。A.募集方式B.投資限制C.信息披露要求D.投資門檻答案：ABCD（公募公開募集、限制多、信息披露嚴格、門檻低；私募非公開、限制少、披露寬松、門檻高）2.關(guān)于LOF與ETF的區(qū)別，正確的有（）。A.LOF可在場外申購贖回，ETF通常只能場內(nèi)B.LOF的申購贖回為現(xiàn)金，ETF通常為實物C.LOF的凈值報價頻率低于ETFD.LOF的投資標(biāo)的可以是主動管理型，ETF多為指數(shù)型答案：BCD（LOF可在場內(nèi)/場外申購贖回，A錯誤）3.基金管理人的合規(guī)管理目標(biāo)包括（）。A.建立健全合規(guī)風(fēng)險管理體系B.實現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險的有效識別和管理C.促進基金管理人全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)D.確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營答案：ABCD（均為合規(guī)管理目標(biāo)）4.影響債券久期的因素包括（）。A.票面利率B.到期時間C.市場利率D.債券面值答案：ABC（久期與票面利率反向，與到期時間正向，與市場利率反向；面值不影響久期）5.以下屬于基金銷售機構(gòu)的是（）。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.獨立基金銷售機構(gòu)D.基金登記機構(gòu)答案：ABC（登記機構(gòu)不屬于銷售機構(gòu)）6.關(guān)于基金資產(chǎn)估值的原則，正確的有（）。A.對存在活躍市場的投資品種，估值日有市價的應(yīng)采用市價B.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用可獲得的最近交易價格或市場報價C.有充足理由表明按現(xiàn)有估值原則不能客觀反映公允價值的，可調(diào)整估值D.基金管理人應(yīng)建立估值委員會，參與估值決策答案：ACD（B項不存在活躍市場的品種應(yīng)采用估值技術(shù)確定公允價值）7.基金的流動性風(fēng)險可能來自（）。A.市場整體流動性不足B.基金持有人的大額贖回C.基金投資標(biāo)的流動性差D.基金管理人投資策略激進答案：ABCD（均可能引發(fā)流動性風(fēng)險）8.以下屬于基金利潤來源的有（）。A.利息收入B.投資收益C.公允價值變動損益D.其他收入答案：ABCD（基金利潤=利息+投資+公允變動+其他）9.關(guān)于基金份額持有人大會，正確的有（）。A.代表基金份額10%以上的持有人可自行召集B.召開需提前30日公告C.決議需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)50%以上通過（一般事項）D.轉(zhuǎn)換運作方式需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)2/3以上通過答案：BCD（自行召集需向證監(jiān)會備案，A錯誤）10.以下屬于QDII基金可投資的金融工具的有（）。A.已與中國證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票C.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券D.遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的期權(quán)答案：ABCD（均為QDII允許投資范圍）三、判斷題（每題1分，共10題）1.貨幣市場基金的份額凈值固定為1元，因此不存在凈值波動風(fēng)險。（）答案：×（貨幣基金凈值穩(wěn)定，但存在利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險）2.基金管理費通常按日計提、按月支付，由基金托管人從基金資產(chǎn)中支付給管理人。（）答案：×（管理費由管理人直接從基金資產(chǎn)中扣除）3.開放式基金的贖回費總額的25%應(yīng)歸入基金財產(chǎn)。（）答案：√（法規(guī)規(guī)定對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費，其中25%歸入基金財產(chǎn)）4.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時向證監(jiān)會報告。（）答案：√（托管人有監(jiān)督職責(zé)）5.夏普比率衡量的是基金承擔(dān)非系統(tǒng)性風(fēng)險的超額收益，特雷諾比率衡量的是承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險的超額收益。（）答案：×（夏普比率=（收益-無風(fēng)險）/總風(fēng)險；特雷諾比率=（收益-無風(fēng)險）/貝塔，即系統(tǒng)性風(fēng)險）6.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)披露季度報告。（）答案：√（法規(guī)規(guī)定）7.ETF聯(lián)接基金的投資標(biāo)的為目標(biāo)ETF，其投資比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%。（）答案：√（聯(lián)接基金需將90%以上資產(chǎn)投資于目標(biāo)ETF）8.基金的宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但需特別聲明過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)。（）答案：√（符合信息披露要求）9.基金的風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)包括詹森α、夏普比率、信息比率等。（）答案：√（均為風(fēng)險調(diào)整后指標(biāo)）10.封閉式基金的份額在封閉期內(nèi)不能贖回，但可以在二級市場交易，交易價格由市場供需決定。（）答案：√（符合封閉式基金特點）四、綜合分析題（每題10分，共2題）1.某股票型基金A的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：2025年上半年收益率為12%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為8%，無風(fēng)險利率為2%，基金A的年化波動率為18%，貝塔系數(shù)為1.1，基準(zhǔn)組合的年化波動率為15%。（1）計算基金A的夏普比率；（2）計算基金A的特雷諾比率；（3）判斷基金A是否跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，并說明理由。答案：（1）夏普比率=（12%-2%）/18%≈0.556；（2）特雷諾比率=（12%-2%）/1.1≈9.09%；（3）跑贏基準(zhǔn)：基金收益率（12%）高于基準(zhǔn)收益率（8%），且超額收益為正（4%）。2.2025年3月，投資者張某通過某銀行申購了某開放式股票型基金，申購金額10萬元，申購費率1.5%（前端收費），當(dāng)日基金份額凈值為1.2元。4月，該基金實施分紅，每10份派發(fā)現(xiàn)金紅利0.5元，張某選擇現(xiàn)金分紅。5月，張某贖回全部份額，贖回費率0.5%，贖回日基金份額凈值為1.3元。（1）計算張某的申購份額；（2）計算分紅后張某的基金份額；（3）計算張某的贖回金額；（4）計算張某的投資總收益（忽略分紅