第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券投顧從業(yè)考試直播及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)遵循的核心原則是？

（）A.助力客戶實(shí)現(xiàn)短期高收益

（）B.以客戶利益為先，提供獨(dú)立客觀建議

（）C.優(yōu)先推薦傭金較高的產(chǎn)品

（）D.僅提供市場信息，不涉及投資決策指導(dǎo)

2.直播帶貨中，證券投資顧問講解股票時(shí)，以下哪種行為最容易違反合規(guī)要求？

（）A.結(jié)合公司財(cái)報(bào)分析投資邏輯

（）B.提及“內(nèi)部消息”可能影響股價(jià)

（）C.提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素

（）D.建議客戶根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力操作

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，投資顧問與客戶簽訂協(xié)議后，在提供咨詢服務(wù)前需完成的工作是？

（）A.立即開始推薦具體證券品種

（）B.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估并記錄結(jié)果

（）C.向客戶收取服務(wù)費(fèi)

（）D.介紹公司所有投資理財(cái)產(chǎn)品

4.直播中若出現(xiàn)客戶質(zhì)疑投資顧問的專業(yè)性，正確的處理方式是？

（）A.避免正面回應(yīng)，轉(zhuǎn)而推銷其他產(chǎn)品

（）B.強(qiáng)調(diào)個(gè)人投資經(jīng)驗(yàn)，反駁客戶觀點(diǎn)

（）C.立即終止直播并私下聯(lián)系客戶解釋

（）D.耐心解釋觀點(diǎn)來源，必要時(shí)引導(dǎo)客戶查閱公開信息

5.證券投資顧問在直播中展示過往業(yè)績時(shí)，必須遵守的規(guī)定是？

（）A.使用“歷史收益可復(fù)制”等夸大性描述

（）B.僅展示盈利月份，隱瞞虧損記錄

（）C.明確標(biāo)注“過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”

（）D.將個(gè)人操作業(yè)績等同于公司整體業(yè)績

6.當(dāng)直播話題涉及特定上市公司時(shí)，投資顧問應(yīng)確保自己具備？

（）A.該公司董事會的授權(quán)證明

（）B.上市公司任職證明

（）C.充足的研究能力或已獲取可靠信息來源

（）D.交易該股票的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)

7.客戶在直播中要求投資顧問提供“穩(wěn)賺不賠”的方案，最恰當(dāng)?shù)幕貞?yīng)是？

（）A.承諾“本方案經(jīng)過內(nèi)部測試，風(fēng)險(xiǎn)極低”

（）B.指出“任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，無法保證收益”

（）C.推薦高風(fēng)險(xiǎn)但高收益的產(chǎn)品以“對沖風(fēng)險(xiǎn)”

（）D.直接掛斷電話，拒絕提供進(jìn)一步服務(wù)

8.直播帶貨中，關(guān)于投資組合配置的建議，以下說法最合規(guī)的是？

（）A.“建議客戶全部資金投入某明星股”

（）B.“根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級推薦30%股票+70%債券”

（）C.“推薦同時(shí)持有10家不同行業(yè)的股票”

（）D.“建議將資金集中投資于3家頭部企業(yè)”

9.投資顧問在直播互動中，若客戶提及個(gè)人財(cái)務(wù)信息，正確的做法是？

（）A.直接記錄用于后續(xù)營銷

（）B.提醒客戶注意隱私保護(hù)，建議私下溝通

（）C.將信息分享給同事以獲取投資建議

（）D.忽略客戶提醒，繼續(xù)公開討論

10.證券投資顧問直播中使用的資料（如圖表、數(shù)據(jù)），必須滿足的要求是？

（）A.可自行繪制但無需標(biāo)注來源

（）B.必須為付費(fèi)數(shù)據(jù)庫付費(fèi)獲取

（）C.未經(jīng)客戶同意不得展示商業(yè)敏感數(shù)據(jù)

（）D.可使用已公開的研報(bào)但需注明出處

11.直播中若發(fā)生技術(shù)故障導(dǎo)致畫面中斷，投資顧問應(yīng)優(yōu)先采取的行動是？

（）A.立即更換設(shè)備繼續(xù)直播

（）B.向觀眾道歉并說明后續(xù)安排

（）C.臨時(shí)改播其他投資主題

（）D.按下靜音鍵等待技術(shù)修復(fù)

12.投資顧問在直播中提及“市場底部”時(shí)，必須同時(shí)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容是？

（）A.“操作需謹(jǐn)慎，建議分批買入”

（）B.“此觀點(diǎn)基于本人長期研究”

（）C.“證監(jiān)會規(guī)定必須提示風(fēng)險(xiǎn)”

（）D.“此為內(nèi)部交流信息，請勿外傳”

13.若客戶在直播中質(zhì)疑投資顧問的從業(yè)資格，最有效的回應(yīng)方式是？

（）A.展示個(gè)人執(zhí)業(yè)證書照片

（）B.要求客戶出示質(zhì)疑證據(jù)

（）C.轉(zhuǎn)移話題至其他投資機(jī)會

（）D.指責(zé)客戶質(zhì)疑動機(jī)不純

14.投資顧問在直播中使用“內(nèi)幕消息”等詞匯時(shí)，必須避免的行為是？

（）A.立即澄清“此為行業(yè)術(shù)語，非真實(shí)信息”

（）B.舉例說明具體案例以增強(qiáng)說服力

（）C.提示“相關(guān)言論可能涉及違規(guī)”

（）D.模糊回應(yīng)“此指市場傳聞，僅供參考”

15.直播帶貨中，關(guān)于客戶資產(chǎn)配置的建議，以下說法最合規(guī)的是？

（）A.“建議客戶將所有存款轉(zhuǎn)為股票”

（）B.“根據(jù)客戶年齡推薦50%基金+50%房產(chǎn)”

（）C.“推薦使用杠桿資金參與高風(fēng)險(xiǎn)交易”

（）D.“建議客戶將資金集中投資于單一行業(yè)”

16.投資顧問在直播中解答客戶問題時(shí)，必須遵守的原則是？

（）A.“所有問題必須給出唯一答案”

（）B.“可引用未經(jīng)核實(shí)的網(wǎng)絡(luò)信息”

（）C.“需基于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析”

（）D.“應(yīng)避免提及任何投資建議”

17.直播中若出現(xiàn)投資者投訴內(nèi)容，投資顧問應(yīng)立即采取的行動是？

（）A.忽略投訴繼續(xù)直播

（）B.當(dāng)眾反駁投訴者觀點(diǎn)

（）C.向公司合規(guī)部門報(bào)告并記錄情況

（）D.請求觀眾支持投訴者

18.投資顧問在直播中使用“穩(wěn)賺”等絕對性詞匯時(shí)，必須同時(shí)滿足的條件是？

（）A.已向客戶說明“僅限特定條件”

（）B.配套展示詳細(xì)交易記錄

（）C.獲得公司法律部門書面許可

（）D.提供第三方機(jī)構(gòu)驗(yàn)證報(bào)告

19.若客戶在直播中要求緊急加倉，投資顧問的正確處理方式是？

（）A.立即操作但無需告知客戶原因

（）B.提醒客戶“投資需基于計(jì)劃”

（）C.推薦其他客戶以轉(zhuǎn)移注意力

（）D.建議客戶“先咨詢我助理”

20.投資顧問在直播中推薦特定投資產(chǎn)品時(shí)，必須披露的信息是？

（）A.“此產(chǎn)品由本機(jī)構(gòu)研發(fā)”

（）B.“近期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異”

（）C.“產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級及主要條款”

（）D.“操作需配合我的直播策略”

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券投資顧問直播中，容易違反《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》的行為包括？

（）A.通過暗示“內(nèi)部人士”獲取客戶

（）B.在未評估風(fēng)險(xiǎn)前提供組合建議

（）C.推廣“保本理財(cái)產(chǎn)品”并承諾收益

（）D.使用“漲停板敢死隊(duì)”等暗示內(nèi)幕交易的說法

（）E.向客戶展示個(gè)人交易實(shí)盤截圖

22.直播帶貨中，證券投資顧問需避免的行為有？

（）A.誘導(dǎo)客戶“加倉以鎖定利潤”

（）B.提及“建議客戶全倉操作”

（）C.使用“國家隊(duì)”等詞匯影響市場預(yù)期

（）D.推廣“無風(fēng)險(xiǎn)套利”策略

（）E.向客戶承諾“操作虧損可補(bǔ)償”

23.投資顧問在直播中解答客戶疑問時(shí)，以下做法有助于合規(guī)的是？

（）A.“先了解客戶持倉再回答”

（）B.“引用證監(jiān)會最新公告”

（）C.“避免使用‘必漲’等絕對性詞語”

（）D.“推薦使用本機(jī)構(gòu)第三方工具”

（）E.“提醒客戶‘投資需獨(dú)立判斷’”

24.直播中關(guān)于投資策略的講解，以下內(nèi)容需謹(jǐn)慎處理？

（）A.“根據(jù)技術(shù)指標(biāo)預(yù)測短期走勢”

（）B.“建議客戶參考我的實(shí)盤操作”

（）C.“提及某公司存在‘重大利好’”

（）D.“推薦使用‘XX算法交易’”

（）E.“強(qiáng)調(diào)‘長期投資可忽略風(fēng)險(xiǎn)’”

25.投資顧問在直播互動中，以下做法可能違反《證券法》？

（）A.“建議客戶‘立即清倉XX股票’”

（）B.“暗示持有某公司股票可獲分紅”

（）C.“使用‘內(nèi)幕消息’等詞匯誤導(dǎo)客戶”

（）D.“承諾‘本策略歷史回撤低于1%’”

（）E.“向客戶推薦未公開的IPO信息”

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.投資顧問直播中，可使用“推薦”等詞匯代替“投資建議”。（）

27.直播帶貨中，投資顧問可展示個(gè)人模擬賬戶收益截圖。（）

28.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，證券公司可通過直播開展投資顧問業(yè)務(wù)。（）

29.投資顧問在直播中提及“市場底部”時(shí)，無需提示風(fēng)險(xiǎn)。（）

30.若客戶在直播中要求加倉，投資顧問可代為操作。（）

31.投資顧問直播中使用“穩(wěn)賺不賠”等說法時(shí)，需向客戶說明“此為行業(yè)術(shù)語，實(shí)際收益可能虧損”。（）

32.直播中若出現(xiàn)技術(shù)故障，投資顧問應(yīng)暫停直播等待修復(fù)。（）

33.投資顧問在直播中可使用未公開的研報(bào)信息。（）

34.若客戶投訴內(nèi)容屬實(shí)，投資顧問需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（）

35.投資顧問直播中，可向客戶推薦非本機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券投資顧問直播中，涉及客戶個(gè)人信息時(shí)，必須遵守________原則，未經(jīng)客戶同意不得________。

37.直播帶貨中，投資顧問向客戶提供投資建議前，需先完成________評估并記錄結(jié)果。

38.投資顧問在直播中使用“市場底部”等術(shù)語時(shí)，必須同時(shí)強(qiáng)調(diào)________，避免誤導(dǎo)客戶。

39.若客戶在直播中質(zhì)疑投資顧問的專業(yè)性，正確的處理方式是________，不得貶低質(zhì)疑者。

40.投資顧問直播中使用的所有資料（如圖表、數(shù)據(jù)），必須確保其________，不得傳播商業(yè)敏感信息。

五、簡答題（共30分）

41.簡述證券投資顧問直播帶貨中，需遵守的三大合規(guī)要點(diǎn)。（10分）

42.若客戶在直播中質(zhì)疑投資顧問的推薦邏輯，投資顧問應(yīng)如何回應(yīng)？（10分）

43.直播帶貨中，投資顧問如何平衡“專業(yè)講解”與“銷售轉(zhuǎn)化”的關(guān)系？（10分）

六、案例分析題（共15分）

某證券投資顧問小李在直播中講解某公司財(cái)報(bào)時(shí)，稱“公司業(yè)績超預(yù)期，股價(jià)必漲，建議客戶全倉買入”。直播結(jié)束后，部分客戶投訴該說法構(gòu)成誘導(dǎo)交易。公司合規(guī)部門要求小李說明情況。

問題：

（1）分析小李說法中存在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（5分）

（2）若小李需重新講解該股票，應(yīng)如何改進(jìn)？（5分）

（3）總結(jié)此類案例的防范建議。（5分）

一、單選題

1.B解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第三條，投資顧問應(yīng)遵循“客戶利益優(yōu)先”原則，提供獨(dú)立客觀建議。A選項(xiàng)違反收益導(dǎo)向要求；C選項(xiàng)違反利益沖突規(guī)定；D選項(xiàng)未體現(xiàn)專業(yè)性。

2.B解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，禁止傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息。提及“內(nèi)部消息”可能涉及違規(guī)，屬于典型誤導(dǎo)行為。

3.B解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條，提供咨詢服務(wù)前必須完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估。其他選項(xiàng)均為后續(xù)環(huán)節(jié)或非合規(guī)行為。

4.D解析：合規(guī)處理需兼顧專業(yè)性與溝通技巧，正確做法是解釋觀點(diǎn)來源并引導(dǎo)客戶查閱公開信息，避免情緒化回應(yīng)。

5.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，展示過往業(yè)績必須標(biāo)注“不代表未來表現(xiàn)”。其他選項(xiàng)均為違規(guī)宣傳。

6.C解析：投資顧問需具備相應(yīng)研究能力或獲取可靠信息，個(gè)人實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)不等于專業(yè)資質(zhì)。其他選項(xiàng)涉及授權(quán)或任職證明，非核心要求。

7.B解析：合規(guī)原則要求提示風(fēng)險(xiǎn)，正確回應(yīng)應(yīng)強(qiáng)調(diào)“任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)”。其他選項(xiàng)均違反合規(guī)要求。

8.B解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第十五條，需根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級推薦產(chǎn)品。其他選項(xiàng)涉及過度集中投資或未評估風(fēng)險(xiǎn)。

9.B解析：涉及客戶隱私信息必須保護(hù)，正確做法是提醒隱私并建議私下溝通。其他選項(xiàng)均涉及違規(guī)處理。

10.D解析：公開研報(bào)需注明出處，其他選項(xiàng)涉及來源標(biāo)注、數(shù)據(jù)獲取方式或商業(yè)敏感信息處理。

11.B解析：合規(guī)處理需及時(shí)告知觀眾，正確做法是道歉并說明后續(xù)安排。其他選項(xiàng)均未體現(xiàn)專業(yè)性。

12.C解析：根據(jù)《證券法》第四十七條，預(yù)測市場走勢必須提示風(fēng)險(xiǎn)。其他選項(xiàng)涉及個(gè)人觀點(diǎn)、資質(zhì)證明或違規(guī)宣傳。

13.A解析：展示執(zhí)業(yè)證書可增強(qiáng)信任，其他選項(xiàng)均非合規(guī)處理方式。

14.A解析：合規(guī)做法是立即澄清術(shù)語含義，其他選項(xiàng)均涉及模糊回應(yīng)或違規(guī)宣傳。

15.B解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，需結(jié)合客戶年齡推薦。其他選項(xiàng)均違反合規(guī)要求。

16.C解析：需基于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，其他選項(xiàng)涉及絕對化承諾、未核實(shí)信息或違規(guī)工具推薦。

17.C解析：合規(guī)處理需報(bào)告并記錄，其他選項(xiàng)均未體現(xiàn)合規(guī)意識。

18.A解析：使用絕對性詞匯必須說明條件，其他選項(xiàng)涉及未披露信息、第三方驗(yàn)證或商業(yè)關(guān)系。

19.B解析：合規(guī)做法是提醒投資需基于計(jì)劃，其他選項(xiàng)均違反合規(guī)要求。

20.C解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第十八條，推薦產(chǎn)品必須披露風(fēng)險(xiǎn)等級及條款。其他選項(xiàng)涉及機(jī)構(gòu)關(guān)系、業(yè)績描述或違規(guī)承諾。

二、多選題

21.ABCDE解析：均違反《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》及《證券法》規(guī)定，其中A涉及內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)；B違反風(fēng)險(xiǎn)匹配原則；C違反收益承諾禁止；D涉及違規(guī)宣傳；E違反信息披露要求。

22.ABCDE解析：均違反合規(guī)要求，其中A、B違反風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)；C違反市場中性原則；D違反收益承諾禁止；E違反責(zé)任承擔(dān)義務(wù)。

23.ABCE解析：均有助于合規(guī)，其中A、B體現(xiàn)專業(yè)性；C避免絕對化承諾；E強(qiáng)調(diào)獨(dú)立判斷。D推廣第三方工具需披露利益關(guān)系。

24.ABCDE解析：均需謹(jǐn)慎處理，其中A、C違反預(yù)測禁止；B違反實(shí)盤披露要求；D違反算法交易合規(guī)規(guī)定；E違反風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。

25.ABCDE解析：均違反《證券法》或《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，其中A、E違反交易指令禁止；B違反信息披露要求；C違反內(nèi)幕信息傳播禁止；D違反收益承諾禁止。

三、判斷題

26.×解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，不得使用“推薦”等代替“投資建議”。

27.×解析：展示個(gè)人模擬賬戶收益截圖可能涉及誤導(dǎo)性信息，需謹(jǐn)慎處理。

28.√解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第五條，證券公司可通過直播開展投資顧問業(yè)務(wù)。

29.×解析：預(yù)測市場走勢必須提示風(fēng)險(xiǎn)，否則構(gòu)成誤導(dǎo)。

30.×解析：代為操作涉及代理權(quán)限問題，投資顧問不可越權(quán)操作。

31.×解析：使用“穩(wěn)賺不賠”等說法必須說明條件，否則構(gòu)成違規(guī)承諾。

32.√解析：技術(shù)故障時(shí)需暫停直播，確保信息傳遞準(zhǔn)確。

33.×解析：使用未公開研報(bào)可能涉及內(nèi)幕信息傳播，需嚴(yán)格禁止。

34.√解析：客戶投訴屬實(shí)時(shí)，投資顧問需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

35.×解析：推薦非本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品需披露利益關(guān)系，否則構(gòu)成違規(guī)。

四、填空題

36.客戶隱私保護(hù)；傳播

37.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

38.風(fēng)險(xiǎn)提示

39.耐心解釋；不得貶低

40.權(quán)威性；商業(yè)敏感

五、簡答題

41.答：

①客戶利益優(yōu)先原則（單選、少選、錯選均不得分）

②風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)（多選、錯選不得分，少選得部分分）

③信息披露要求（多選、錯選不得分，少選得部分分）

解析：要點(diǎn)①對應(yīng)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第三條；要點(diǎn)②對應(yīng)第二十六條；要點(diǎn)③對應(yīng)第十八條。均需在直播中落實(shí)。

42.答：

①耐心傾聽，了解客戶質(zhì)疑點(diǎn)（多選、錯選不得分，少選得部分分）

②基于公開信