第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁黎華安基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的說法中，正確的是（__）。

A.基金份額凈值由基金管理人每日計(jì)算并公告

B.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額

C.基金份額凈值會(huì)因基金分紅而增加

D.基金份額凈值與基金風(fēng)險(xiǎn)成正比

（）

2.下列哪種金融工具不屬于貨幣市場工具？（__）

A.國庫券

B.商業(yè)票據(jù)

C.資產(chǎn)支持證券

D.銀行承兌匯票

（）

3.根據(jù)中國《證券法》，下列哪類機(jī)構(gòu)不得投資于公募基金？（__）

A.基金管理公司

B.私募基金管理人

C.保險(xiǎn)公司

D.商業(yè)銀行

（）

4.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露應(yīng)在（__）內(nèi)完成。

A.1個(gè)工作日

B.2個(gè)工作日

C.3個(gè)工作日

D.5個(gè)工作日

（）

5.下列關(guān)于基金費(fèi)用的說法中，錯(cuò)誤的是（__）。

A.基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)適用于貨幣市場基金

C.基金托管費(fèi)由基金托管人收取

D.基金交易費(fèi)包括印花稅

（）

6.基金投資的“分散化”原則主要目的是（__）。

A.提高基金收益率

B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

C.增加基金規(guī)模

D.減少交易成本

（）

7.下列哪種投資策略屬于“價(jià)值投資”的范疇？（__）

A.成長股投資

B.趨勢跟蹤

C.質(zhì)量選股

D.模式交易

（）

8.根據(jù)中國《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人需在（__）小時(shí)內(nèi)向投資者披露風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

A.24

B.48

C.72

D.96

（）

9.基金招募說明書中的“基金風(fēng)險(xiǎn)提示”部分應(yīng)包含哪些內(nèi)容？（__）

A.基金的投資方向、投資范圍、投資策略

B.基金的歷史業(yè)績、費(fèi)率結(jié)構(gòu)

C.基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施

D.基金管理人的背景及經(jīng)驗(yàn)

（）

10.基金持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，下列哪種情況需采取“特別決議”？（__）

A.基金合同期限的變更

B.基金管理人的更換

C.基金規(guī)模的調(diào)整

D.基金投資策略的修改

（）

11.下列哪種行為違反了基金從業(yè)人員的“忠實(shí)義務(wù)”？（__）

A.利用自己的信息優(yōu)勢進(jìn)行交易

B.優(yōu)先考慮投資者的利益

C.遵守基金合同約定的投資范圍

D.保守基金投資者的商業(yè)秘密

（）

12.基金業(yè)績評(píng)估中，下列哪種指標(biāo)反映了基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？（__）

A.夏普比率

B.最大回撤

C.信息比率

D.波動(dòng)率

（）

13.下列哪種情形會(huì)導(dǎo)致基金觸發(fā)“預(yù)警線”或“清盤線”？（__）

A.基金規(guī)模持續(xù)增長

B.基金凈值持續(xù)下跌

C.基金管理人更換

D.基金投資策略調(diào)整

（）

14.基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則”意味著（__）。

A.基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立

B.基金財(cái)產(chǎn)需用于法定用途

C.基金財(cái)產(chǎn)不受基金托管人的監(jiān)管

D.基金財(cái)產(chǎn)需按照基金合同約定運(yùn)作

（）

15.下列哪種金融工具的發(fā)行主體通常是政府或政府機(jī)構(gòu)？（__）

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

（）

16.基金投資中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要指（__）。

A.基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.基金無法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金交易成本增加風(fēng)險(xiǎn)

D.基金管理人操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

（）

17.根據(jù)中國《證券投資基金法》，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反法律或基金合同，應(yīng)（__）。

A.立即停止基金投資

B.向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.通知基金持有人

D.向基金管理人支付違約金

（）

18.基金招募說明書中關(guān)于“基金投資限制”的描述應(yīng)包含哪些內(nèi)容？（__）

A.基金的投資范圍、投資比例限制

B.基金的投資策略調(diào)整機(jī)制

C.基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分

（）

19.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金觸發(fā)“預(yù)警線”？（__）

A.基金規(guī)模達(dá)到募集目標(biāo)

B.基金凈值連續(xù)3個(gè)月下跌

C.基金管理人更換

D.基金投資策略調(diào)整

（）

20.基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露應(yīng)（__）。

A.全面反映基金運(yùn)作情況

B.側(cè)重于基金業(yè)績表現(xiàn)

C.避免涉及基金風(fēng)險(xiǎn)

D.僅披露正面信息

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金投資中常見的風(fēng)險(xiǎn)包括（__）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

（）

22.基金合同的主要內(nèi)容應(yīng)包括（__）。

A.基金運(yùn)作方式

B.基金投資范圍

C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金持有人權(quán)利義務(wù)

（）

23.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求（__）。

A.信息披露內(nèi)容真實(shí)可靠

B.信息披露語言清晰易懂

C.信息披露格式規(guī)范統(tǒng)一

D.信息披露時(shí)間及時(shí)

（）

24.基金管理人的“內(nèi)部控制制度”應(yīng)包括（__）。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

B.信息披露流程

C.風(fēng)險(xiǎn)管理措施

D.員工行為規(guī)范

（）

25.基金持有人大會(huì)的決議類型包括（__）。

A.日常決議

B.特別決議

C.臨時(shí)決議

D.臨時(shí)動(dòng)議

（）

26.基金投資中的“分散化”策略可以通過以下哪些方式實(shí)現(xiàn)？（__）

A.投資于不同行業(yè)

B.投資于不同地區(qū)

C.投資于不同資產(chǎn)類別

D.投資于同一行業(yè)

（）

27.基金費(fèi)用的種類包括（__）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金交易費(fèi)

（）

28.基金業(yè)績評(píng)估中常用的指標(biāo)包括（__）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.最大回撤

D.波動(dòng)率

（）

29.基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則”要求（__）。

A.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人自有財(cái)產(chǎn)

B.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金托管人自有財(cái)產(chǎn)

C.基金財(cái)產(chǎn)需用于法定用途

D.基金財(cái)產(chǎn)需按照基金合同約定運(yùn)作

（）

30.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求（__）。

A.基金凈值公告及時(shí)

B.基金定期報(bào)告及時(shí)

C.基金臨時(shí)公告及時(shí)

D.基金招募說明書及時(shí)

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額。

（）

32.基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

（）

33.基金銷售服務(wù)費(fèi)適用于所有類型的基金。

（）

34.基金投資的“分散化”原則主要目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（）

35.基金持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，特別決議需經(jīng)2/3以上持有人同意。

（）

36.基金從業(yè)人員的“忠實(shí)義務(wù)”要求其優(yōu)先考慮自身利益。

（）

37.基金業(yè)績評(píng)估中，夏普比率反映了基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

（）

38.基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則”意味著基金財(cái)產(chǎn)不受基金托管人的監(jiān)管。

（）

39.基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露應(yīng)全面反映基金運(yùn)作情況。

（）

40.基金持有人大會(huì)的決議類型包括日常決議和特別決議。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金份額凈值是基金______除以基金______的結(jié)果。

42.基金管理費(fèi)通常按______日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

43.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露應(yīng)在______內(nèi)完成。

44.基金投資的“分散化”原則主要目的是______。

45.基金持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，特別決議需經(jīng)______以上持有人同意。

46.基金從業(yè)人員的“忠實(shí)義務(wù)”要求其______投資者的利益。

47.基金業(yè)績評(píng)估中，夏普比率反映了______。

48.基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則”意味著______。

49.基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露應(yīng)______。

50.基金持有人大會(huì)的決議類型包括______和______。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述基金投資的“分散化”原則及其意義。

52.簡述基金合同的主要內(nèi)容。

53.簡述基金信息披露的“及時(shí)性”原則及其要求。

54.簡述基金管理人的“內(nèi)部控制制度”的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

55.某基金管理人A在2023年10月發(fā)行了一款私募基金產(chǎn)品，主要投資于股票市場。截至2024年3月，該基金凈值下跌20%，部分投資者要求贖回基金份額?；鸸芾砣薃聲稱其投資策略穩(wěn)健，但部分投資者質(zhì)疑其信息披露不充分。

問題：

（1）分析該基金管理人A可能存在的問題。

（2）提出改進(jìn)建議。

（3）總結(jié)基金信息披露的重要性。

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，這是基金凈值計(jì)算的基本公式。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值由基金管理人計(jì)算并公告，但并非每日計(jì)算。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值會(huì)因基金分紅而減少。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值與基金風(fēng)險(xiǎn)成反比。

2.C

解析：資產(chǎn)支持證券屬于資本市場工具，不屬于貨幣市場工具。A、B、D選項(xiàng)均屬于貨幣市場工具。

3.C

解析：根據(jù)中國《證券法》，保險(xiǎn)公司投資公募基金需符合相關(guān)規(guī)定，但私募基金管理人不得投資公募基金。A、B、D選項(xiàng)均可以投資公募基金。

4.A

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露應(yīng)在1個(gè)工作日內(nèi)完成。

5.B

解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)適用于貨幣市場基金、QDII基金等特定類型基金，并非所有基金。

6.B

解析：基金投資的“分散化”原則主要目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

7.C

解析：質(zhì)量選股屬于價(jià)值投資的范疇，其他選項(xiàng)均不屬于價(jià)值投資。

8.C

解析：根據(jù)中國《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人需在72小時(shí)內(nèi)向投資者披露風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

9.C

解析：基金招募說明書中的“基金風(fēng)險(xiǎn)提示”部分應(yīng)包含基金可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施。

10.B

解析：基金持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，更換基金管理人需采取“特別決議”。

11.A

解析：利用信息優(yōu)勢進(jìn)行交易違反了基金從業(yè)人員的“忠實(shí)義務(wù)”。

12.A

解析：夏普比率反映了基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

13.B

解析：基金凈值持續(xù)下跌可能導(dǎo)致基金觸發(fā)“預(yù)警線”或“清盤線”。

14.A

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則意味著基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立。

15.B

解析：債券的發(fā)行主體通常是政府或政府機(jī)構(gòu)。

16.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金無法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

17.B

解析：基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反法律或基金合同，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

18.A

解析：基金招募說明書中關(guān)于“基金投資限制”的描述應(yīng)包含基金的投資范圍、投資比例限制。

19.B

解析：基金凈值連續(xù)3個(gè)月下跌可能導(dǎo)致基金觸發(fā)“預(yù)警線”。

20.A

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露應(yīng)全面反映基金運(yùn)作情況。

二、多選題

21.ABCD

解析：基金投資中常見的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)。

22.ABCD

解析：基金合同的主要內(nèi)容應(yīng)包括基金運(yùn)作方式、投資范圍、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、持有人權(quán)利義務(wù)。

23.ABCD

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求信息披露內(nèi)容真實(shí)可靠、語言清晰易懂、格式規(guī)范統(tǒng)一、時(shí)間及時(shí)。

24.ABCD

解析：基金管理人的“內(nèi)部控制制度”應(yīng)包括投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、信息披露流程、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、員工行為規(guī)范。

25.ABC

解析：基金持有人大會(huì)的決議類型包括日常決議、特別決議、臨時(shí)決議。

26.ABC

解析：基金投資的“分散化”策略可以通過投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同資產(chǎn)類別實(shí)現(xiàn)。

27.ABCD

解析：基金費(fèi)用的種類包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)。

28.ABCD

解析：基金業(yè)績評(píng)估中常用的指標(biāo)包括夏普比率、信息比率、最大回撤、波動(dòng)率。

29.ABCD

解析：基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則”要求基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、托管人自有財(cái)產(chǎn)，需用于法定用途，并按照基金合同約定運(yùn)作。

30.ABCD

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求基金凈值公告、定期報(bào)告、臨時(shí)公告、招募說明書均需及時(shí)披露。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)適用于特定類型基金，并非所有基金。

34.√

35.√

36.×

解析：基金從業(yè)人員的“忠實(shí)義務(wù)”要求其優(yōu)先考慮投資者的利益。

37.√

38.×

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立原則意味著基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、托管人自有財(cái)產(chǎn)。

39.√

40.√

四、填空題

41.資產(chǎn)凈值，總份額

42.前

43.1個(gè)工作日

44.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

45.2/3以上

46.優(yōu)先考慮

47.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

48.獨(dú)立于基金管理人、托管人自有財(cái)產(chǎn)

49.全面反映基金運(yùn)作情況

50.日常決議，特別決議

五、簡答題

51.答：基金投資的“分散化”原則是指將投資資金分散投資于不同的資