期貨行業(yè)考試題目及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.下列哪一種金融工具是期貨合約的標(biāo)的物？A.股票B.債券C.商品D.外匯答案：C2.期貨交易中的保證金制度是指什么？A.交易者必須繳納的最低資金額B.交易者可以借用的最高資金額C.交易者必須繳納的全部資金額D.交易者可以獲得的最高利潤(rùn)答案：A3.期貨交易中的“空頭”是指什么？A.持有期貨合約的多頭B.持有期貨合約的空頭C.買入期貨合約D.賣出期貨合約答案：B4.期貨交易中的“多頭”是指什么？A.持有期貨合約的多頭B.持有期貨合約的空頭C.買入期貨合約D.賣出期貨合約答案：A5.期貨交易中的“對(duì)沖”是指什么？A.同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約B.同時(shí)買入和賣出不同數(shù)量的期貨合約C.僅買入期貨合約D.僅賣出期貨合約答案：A6.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”是指什么？A.交易者可以通過較小的資金控制較大的交易金額B.交易者可以通過較大的資金控制較小的交易金額C.交易者可以通過較大的利潤(rùn)獲得較小的虧損D.交易者可以通過較小的虧損獲得較大的利潤(rùn)答案：A7.期貨交易中的“交割”是指什么？A.交易者買入或賣出期貨合約B.交易者履行期貨合約的義務(wù)C.交易者繳納保證金D.交易者平倉答案：B8.期貨交易中的“平倉”是指什么？A.交易者買入或賣出期貨合約B.交易者履行期貨合約的義務(wù)C.交易者結(jié)束期貨合約的交易D.交易者繳納保證金答案：C9.期貨交易中的“漲跌停板”是指什么？A.期貨價(jià)格的每日最大波動(dòng)限制B.期貨價(jià)格的每周最大波動(dòng)限制C.期貨價(jià)格的每月最大波動(dòng)限制D.期貨價(jià)格的每年最大波動(dòng)限制答案：A10.期貨交易中的“保證金追繳”是指什么？A.交易者必須繳納的最低資金額B.交易者可以借用的最高資金額C.交易者因虧損需要追加的資金D.交易者因盈利可以提取的資金答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.下列哪些是期貨交易的主要風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A,B,C,D2.期貨交易的主要功能有哪些？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.投機(jī)D.資源配置答案：A,B,C,D3.期貨交易的基本流程包括哪些環(huán)節(jié)？A.開戶B.下單C.交割D.平倉答案：A,B,C,D4.期貨交易中的保證金制度有哪些作用？A.減少交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)B.增加市場(chǎng)的流動(dòng)性C.提高市場(chǎng)的穩(wěn)定性D.增加交易者的杠桿效應(yīng)答案：A,B,C,D5.期貨交易中的“對(duì)沖”有哪些類型？A.多頭對(duì)沖B.空頭對(duì)沖C.跨期對(duì)沖D.跨品種對(duì)沖答案：A,B,C,D6.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”有哪些特點(diǎn)？A.可以放大收益B.可以放大虧損C.可以提高資金利用率D.可以增加交易風(fēng)險(xiǎn)答案：A,B,C,D7.期貨交易中的“交割”有哪些方式？A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.電子交割D.現(xiàn)貨交割答案：A,B8.期貨交易中的“平倉”有哪些方法？A.對(duì)沖平倉B.交割平倉C.持倉到期平倉D.虧損平倉答案：A,B,C9.期貨交易中的“漲跌停板”有哪些作用？A.限制市場(chǎng)的波動(dòng)B.防止市場(chǎng)的過度投機(jī)C.保護(hù)交易者的利益D.提高市場(chǎng)的穩(wěn)定性答案：A,B,C,D10.期貨交易中的“保證金追繳”有哪些原因？A.市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)B.交易者虧損C.交易者盈利D.保證金比例不足答案：A,B,D三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易是一種零和游戲。答案：錯(cuò)誤2.期貨交易中的保證金是交易者必須繳納的全部資金。答案：錯(cuò)誤3.期貨交易中的“多頭”是指買入期貨合約的交易者。答案：正確4.期貨交易中的“空頭”是指賣出期貨合約的交易者。答案：正確5.期貨交易中的“對(duì)沖”是指同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約。答案：正確6.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”是指交易者可以通過較小的資金控制較大的交易金額。答案：正確7.期貨交易中的“交割”是指交易者履行期貨合約的義務(wù)。答案：正確8.期貨交易中的“平倉”是指交易者結(jié)束期貨合約的交易。答案：正確9.期貨交易中的“漲跌停板”是指期貨價(jià)格的每日最大波動(dòng)限制。答案：正確10.期貨交易中的“保證金追繳”是指交易者因虧損需要追加的資金。答案：正確四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述期貨交易的基本流程。答案：期貨交易的基本流程包括開戶、下單、交易、交割和平倉。開戶是指投資者在期貨公司開設(shè)交易賬戶；下單是指投資者通過期貨公司交易平臺(tái)下達(dá)交易指令；交易是指投資者在交易所進(jìn)行期貨合約的交易；交割是指投資者履行期貨合約的義務(wù)，可以是實(shí)物交割或現(xiàn)金交割；平倉是指投資者結(jié)束期貨合約的交易，可以通過對(duì)沖平倉或交割平倉。2.簡(jiǎn)述期貨交易中的保證金制度的作用。答案：期貨交易中的保證金制度主要有以下作用：減少交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)，確保交易者有足夠的資金履行合約義務(wù)；增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，提高交易效率；提高市場(chǎng)的穩(wěn)定性，防止市場(chǎng)過度波動(dòng)；增加交易者的杠桿效應(yīng)，放大收益和虧損。3.簡(jiǎn)述期貨交易中的“對(duì)沖”有哪些類型。答案：期貨交易中的“對(duì)沖”主要有以下類型：多頭對(duì)沖，即買入期貨合約以對(duì)沖未來價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)；空頭對(duì)沖，即賣出期貨合約以對(duì)沖未來價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)；跨期對(duì)沖，即買入或賣出不同交割月份的期貨合約以對(duì)沖不同時(shí)間段的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；跨品種對(duì)沖，即買入或賣出不同品種的期貨合約以對(duì)沖不同品種的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。4.簡(jiǎn)述期貨交易中的“漲跌停板”的作用。答案：期貨交易中的“漲跌停板”主要有以下作用：限制市場(chǎng)的波動(dòng)，防止市場(chǎng)過度投機(jī)；保護(hù)交易者的利益，避免因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)導(dǎo)致的巨大虧損；提高市場(chǎng)的穩(wěn)定性，防止市場(chǎng)崩盤；增加交易者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使交易者更加謹(jǐn)慎地進(jìn)行交易。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。答案：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括：設(shè)置止損位，即預(yù)先設(shè)定一個(gè)虧損限制，當(dāng)虧損達(dá)到該限制時(shí)及時(shí)平倉；分散投資，即不要將所有資金投入同一品種或同一方向的期貨合約，以分散風(fēng)險(xiǎn)；合理使用杠桿，即不要過度使用杠桿，以避免因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的巨大虧損；密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整交易策略，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。2.討論期貨交易中的投機(jī)與套期保值的關(guān)系。答案：期貨交易中的投機(jī)與套期保值是兩種不同的交易目的。投機(jī)是指通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，買入或賣出期貨合約以獲取利潤(rùn)的交易行為；套期保值是指通過買入或賣出期貨合約，對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，以保護(hù)自身利益。兩者之間的關(guān)系是：投機(jī)者通過提供流動(dòng)性，為套期保值者提供了交易對(duì)手，促進(jìn)了市場(chǎng)的健康發(fā)展；套期保值者通過降低風(fēng)險(xiǎn)，為投機(jī)者提供了穩(wěn)定的交易環(huán)境，促進(jìn)了市場(chǎng)的穩(wěn)定性。3.討論期貨交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。答案：期貨交易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)是兩種不同的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的交易損失的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手違約導(dǎo)致的交易損失的風(fēng)險(xiǎn)。兩者之間的關(guān)系是：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易的基本風(fēng)險(xiǎn)，是所有交易者都必須面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易中的特殊風(fēng)險(xiǎn)，是因交易對(duì)手的信用問題導(dǎo)致的交易損失。兩者相互影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增加可能導(dǎo)致交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)增加，而信用風(fēng)險(xiǎn)的增加可能導(dǎo)致交易者對(duì)市場(chǎng)的信心下降，從而加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。4.討論期貨交易中的技術(shù)分析與基本面分析的關(guān)系。答案：期貨交易中的技術(shù)分析與基本面分析是兩種不同的分析方法。技術(shù)分析是指通過研究市場(chǎng)價(jià)格、成交量等技術(shù)指標(biāo)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的分