金融學(xué)章節(jié)練習(xí)題題庫及答案一、單項選擇題1.以下哪種金融工具不屬于直接金融工具（）A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.銀行存單D.公司債券答案：C。銀行存單是由銀行發(fā)行的，屬于間接金融工具。商業(yè)票據(jù)、股票和公司債券都是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通時所使用的工具，屬于直接金融工具。2.貨幣市場是交易期限在（）以內(nèi)的短期金融交易市場。A.半年B.1年C.2年D.3年答案：B。貨幣市場是交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場，其主要功能是滿足短期資金需求和流動性管理。3.下列不屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的是（）A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).存放同業(yè)款項C.短期證券投資D.在中央銀行的存款答案：C。商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)款項、在中央銀行的存款和在途資金等。短期證券投資屬于商業(yè)銀行的投資資產(chǎn)，不屬于現(xiàn)金資產(chǎn)。4.基礎(chǔ)貨幣是由（）提供的。A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.財政部門D.企業(yè)和居民答案：B。基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是由中央銀行提供的，它是商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)。5.凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動機(jī)不包括（）A.交易動機(jī)B.預(yù)防動機(jī)C.投資動機(jī)D.投機(jī)動機(jī)答案：C。凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動機(jī)包括交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。投資動機(jī)不是凱恩斯所提出的持有貨幣的動機(jī)。6.下列屬于資本市場的是（）A.同業(yè)拆借市場B.商業(yè)票據(jù)市場C.債券市場D.回購協(xié)議市場答案：C。資本市場是指交易期限在1年以上的長期金融交易市場，包括股票市場、債券市場等。同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場和回購協(xié)議市場都屬于貨幣市場。7.中央銀行在公開市場上買入證券，會導(dǎo)致（）A.貨幣供應(yīng)量增加B.貨幣供應(yīng)量減少C.利率上升D.商業(yè)銀行準(zhǔn)備金減少答案：A。中央銀行在公開市場上買入證券，會向市場投放貨幣，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加。同時，貨幣供應(yīng)量增加會使利率下降，商業(yè)銀行準(zhǔn)備金增加。8.金融衍生工具的價值主要取決于（）A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值B.市場利率C.通貨膨脹率D.匯率答案：A。金融衍生工具是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的合約?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是股票、債券、貨幣、商品等，金融衍生工具的價值主要取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值。9.下列不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）A.結(jié)算業(yè)務(wù)B.代理業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D.信托業(yè)務(wù)答案：C。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等。貸款業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。10.貨幣政策的最終目標(biāo)不包括（）A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長D.國際收支順差答案：D。貨幣政策的最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。國際收支順差不是貨幣政策的最終目標(biāo)，而是國際收支平衡的一種表現(xiàn)形式。二、多項選擇題1.金融市場的功能包括（）A.資金融通功能B.資源配置功能C.風(fēng)險分散功能D.宏觀調(diào)控功能E.價格發(fā)現(xiàn)功能答案：ABCDE。金融市場具有資金融通功能，能夠?qū)①Y金從盈余者轉(zhuǎn)移到短缺者手中；資源配置功能，引導(dǎo)資金流向最有效率的部門和企業(yè)；風(fēng)險分散功能，通過投資組合降低風(fēng)險；宏觀調(diào)控功能，為中央銀行實施貨幣政策提供操作平臺；價格發(fā)現(xiàn)功能，形成合理的金融資產(chǎn)價格。2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（）A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.存款業(yè)務(wù)E.中間業(yè)務(wù)答案：ABC。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。存款業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)。3.貨幣需求的決定因素包括（）A.收入B.價格C.利率D.貨幣流通速度E.金融資產(chǎn)收益率答案：ABCDE。收入水平越高，貨幣需求越大；價格水平上升，貨幣需求增加；利率上升，持有貨幣的機(jī)會成本增加，貨幣需求減少；貨幣流通速度加快，貨幣需求減少；金融資產(chǎn)收益率提高，人們會更多地持有金融資產(chǎn)，貨幣需求減少。4.中央銀行的職能包括（）A.發(fā)行的銀行B.銀行的銀行C.政府的銀行D.監(jiān)管的銀行E.盈利的銀行答案：ABC。中央銀行是發(fā)行的銀行，壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；是銀行的銀行，為商業(yè)銀行提供服務(wù)和監(jiān)管；是政府的銀行，為政府提供金融服務(wù)和代理國庫等。中央銀行不以盈利為目的，主要是為了實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)。5.金融監(jiān)管的原則包括（）A.依法監(jiān)管原則B.公開、公正、公平原則C.效率原則D.適度競爭原則E.統(tǒng)一性原則答案：ABCDE。依法監(jiān)管原則要求金融監(jiān)管必須依據(jù)法律法規(guī)進(jìn)行；公開、公正、公平原則保證監(jiān)管的透明度和公正性；效率原則強(qiáng)調(diào)監(jiān)管要提高效率，降低成本；適度競爭原則促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的合理競爭；統(tǒng)一性原則確保監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和政策的統(tǒng)一。6.以下屬于金融衍生工具的有（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.遠(yuǎn)期合約E.商業(yè)票據(jù)答案：ABCD。金融衍生工具包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和遠(yuǎn)期合約等。商業(yè)票據(jù)是一種傳統(tǒng)的金融工具，不屬于金融衍生工具。7.影響利率的因素有（）A.平均利潤率B.借貸資金的供求狀況C.通貨膨脹率D.貨幣政策E.國際利率水平答案：ABCDE。平均利潤率是利率的上限；借貸資金的供求狀況直接影響利率水平；通貨膨脹率會使實際利率發(fā)生變化；貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量影響利率；國際利率水平會通過資本流動等渠道影響國內(nèi)利率。8.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則包括（）A.安全性B.流動性C.盈利性D.社會性E.合法性答案：ABC。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性、流動性和盈利性。安全性是指商業(yè)銀行要確保資金的安全，避免風(fēng)險；流動性是指商業(yè)銀行要能夠隨時滿足客戶的提款和貸款需求；盈利性是指商業(yè)銀行要追求利潤最大化。9.貨幣政策工具包括（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務(wù)D.道義勸告E.窗口指導(dǎo)答案：ABCDE。法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行的三大傳統(tǒng)貨幣政策工具。道義勸告和窗口指導(dǎo)是中央銀行的選擇性貨幣政策工具，通過非強(qiáng)制性的方式影響商業(yè)銀行的行為。10.國際收支平衡表的主要項目包括（）A.經(jīng)常項目B.資本項目C.金融項目D.儲備資產(chǎn)E.凈誤差與遺漏答案：ABCDE。國際收支平衡表包括經(jīng)常項目、資本項目、金融項目、儲備資產(chǎn)和凈誤差與遺漏等主要項目。經(jīng)常項目反映一國與他國之間實際資源的轉(zhuǎn)移；資本項目和金融項目反映國際資本流動；儲備資產(chǎn)是一國官方持有的用于國際支付和維持匯率穩(wěn)定的資產(chǎn)；凈誤差與遺漏是為了使國際收支平衡表借貸雙方平衡而設(shè)置的項目。三、判斷題1.直接融資是指資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通活動。（）答案：錯誤。直接融資是指資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動，不通過金融中介機(jī)構(gòu)。間接融資才是指資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通活動。2.貨幣市場的交易期限短，流動性強(qiáng)，風(fēng)險低。（）答案：正確。貨幣市場是交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場，具有交易期限短、流動性強(qiáng)、風(fēng)險低等特點(diǎn)。3.商業(yè)銀行的存款是其最主要的資金來源。（）答案：正確。商業(yè)銀行的資金來源主要包括存款、借款和自有資本等，其中存款是最主要的資金來源。4.基礎(chǔ)貨幣等于流通中的現(xiàn)金加上商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。（）答案：正確。基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金組成。5.凱恩斯認(rèn)為，投機(jī)性貨幣需求與利率呈正相關(guān)關(guān)系。（）答案：錯誤。凱恩斯認(rèn)為，投機(jī)性貨幣需求與利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。利率上升，持有貨幣的機(jī)會成本增加，投機(jī)性貨幣需求減少；利率下降，持有貨幣的機(jī)會成本減少，投機(jī)性貨幣需求增加。6.資本市場的主要功能是滿足企業(yè)的短期資金需求。（）答案：錯誤。資本市場是交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要功能是滿足企業(yè)的長期資金需求和進(jìn)行長期投資。7.中央銀行在公開市場上賣出證券，會使貨幣供應(yīng)量減少。（）答案：正確。中央銀行在公開市場上賣出證券，會從市場回籠貨幣，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。8.金融衍生工具具有高風(fēng)險性和高杠桿性。（）答案：正確。金融衍生工具的價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值變動，其價格波動較大，具有高風(fēng)險性。同時，金融衍生工具通常采用保證金交易等方式，具有高杠桿性，能夠放大收益和損失。9.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不承擔(dān)任何風(fēng)險。（）答案：錯誤。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)雖然不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，但也可能承擔(dān)一定的風(fēng)險，如信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。10.貨幣政策的最終目標(biāo)之間是相互協(xié)調(diào)、沒有矛盾的。（）答案：錯誤。貨幣政策的最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡，這些目標(biāo)之間存在一定的矛盾和沖突。例如，為了刺激經(jīng)濟(jì)增長和實現(xiàn)充分就業(yè)，可能會導(dǎo)致通貨膨脹；為了穩(wěn)定物價，可能會犧牲一定的經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)。四、簡答題1.簡述金融市場的構(gòu)成要素。答：金融市場的構(gòu)成要素主要包括以下幾個方面：（1）金融市場主體：即參與金融市場交易的各方，包括政府部門、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民等。政府部門是資金的需求者和供給者；中央銀行是金融市場的監(jiān)管者和調(diào)控者；金融機(jī)構(gòu)是金融市場的重要參與者，包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等；企業(yè)是資金的主要需求者；居民是資金的重要供給者。（2）金融市場客體：即金融市場交易的對象，也就是金融工具。金融工具包括貨幣市場工具和資本市場工具，如商業(yè)票據(jù)、國庫券、股票、債券等。（3）金融市場中介：是指在金融市場上為交易雙方提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)和個人，包括證券經(jīng)紀(jì)商、證券承銷商、投資銀行、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。金融市場中介可以提高金融市場的效率，降低交易成本。（4）金融市場價格：即金融工具的交易價格，如利率、匯率、股票價格等。金融市場價格是金融市場運(yùn)行的核心，它反映了資金的供求關(guān)系和金融資產(chǎn)的價值。（5）金融市場監(jiān)管：是指政府或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融市場進(jìn)行的監(jiān)督和管理，目的是維護(hù)金融市場的穩(wěn)定和安全，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。金融市場監(jiān)管包括法律法規(guī)的制定、市場準(zhǔn)入管理、日常監(jiān)督檢查等。2.簡述商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。答：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括以下幾類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行通過各種方式籌集資金的業(yè)務(wù)，主要包括存款業(yè)務(wù)和借款業(yè)務(wù)。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的資金來源，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款等。借款業(yè)務(wù)包括向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，主要包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括短期貸款、中期貸款和長期貸款等。證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行購買各種有價證券的業(yè)務(wù)，如國債、企業(yè)債券等。現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)款項、在中央銀行的存款和在途資金等。（3）中間業(yè)務(wù)：是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等。結(jié)算業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過一定的結(jié)算工具和結(jié)算方式，為客戶辦理貨幣收付和資金清算的業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托，代為辦理一些業(yè)務(wù)，如代收水電費(fèi)、代發(fā)工資等。（4）表外業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類業(yè)務(wù)、承諾類業(yè)務(wù)和金融衍生交易類業(yè)務(wù)等。擔(dān)保類業(yè)務(wù)如銀行承兌匯票、保函等；承諾類業(yè)務(wù)如貸款承諾等；金融衍生交易類業(yè)務(wù)如期貨、期權(quán)等。3.簡述貨幣需求理論的主要內(nèi)容。答：主要的貨幣需求理論有以下幾種：（1）馬克思的貨幣必要量理論：馬克思認(rèn)為，流通中所需要的貨幣量取決于三個因素：待銷售的商品數(shù)量、商品價格水平和貨幣流通速度。其公式為：執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量=商品價格總額/同名貨幣的流通次數(shù)。該理論強(qiáng)調(diào)了貨幣的交易媒介職能，指出貨幣需求與商品交易密切相關(guān)。（2）古典學(xué)派的貨幣數(shù)量論：包括現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說。-現(xiàn)金交易說：費(fèi)雪提出的交易方程式MV=PT，其中M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價水平，T為商品和勞務(wù)的交易量。該理論認(rèn)為，貨幣流通速度V和交易量T在短期內(nèi)是相對穩(wěn)定的，因此物價水平P與貨幣數(shù)量M呈正比例關(guān)系，貨幣需求主要取決于名義收入。-現(xiàn)金余額說：劍橋?qū)W派的馬歇爾和庇古提出的劍橋方程式M=kPY，其中M為貨幣需求量，k為以貨幣形式持有的財富占名義總收入的比例，P為物價水平，Y為總收入。該理論強(qiáng)調(diào)人們持有貨幣的動機(jī)不僅是為了交易，還為了保持財富，貨幣需求與人們的財富水平和持有貨幣的意愿有關(guān)。（3）凱恩斯的貨幣需求理論：凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動機(jī)包括交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)產(chǎn)生的貨幣需求主要取決于收入水平，與收入呈正相關(guān)關(guān)系；投機(jī)動機(jī)產(chǎn)生的貨幣需求主要取決于利率水平，與利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。其貨幣需求函數(shù)為M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)，其中M1為交易性和預(yù)防性貨幣需求，M2為投機(jī)性貨幣需求，L1是收入Y的增函數(shù)，L2是利率r的減函數(shù)。（4）弗里德曼的貨幣需求理論：弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成、持有貨幣的機(jī)會成本和其他因素。他的貨幣需求函數(shù)為M/P=f(Yp,w,rm,rb,re,1/p·dp/dt;u)，其中M/P為實際貨幣需求，Yp為恒久性收入，w為非人力財富占總財富的比例，rm、rb、re分別為貨幣、債券、股票的預(yù)期收益率，1/p·dp/dt為物價水平的預(yù)期變動率，u為其他影響貨幣需求的因素。弗里德曼強(qiáng)調(diào)恒久性收入對貨幣需求的重要影響，認(rèn)為貨幣需求相對穩(wěn)定。4.簡述中央銀行的貨幣政策工具及其作用機(jī)制。答：中央銀行的貨幣政策工具主要包括以下幾類：（1）一般性貨幣政策工具：-法定存款準(zhǔn)備金率：是指中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需要繳存的準(zhǔn)備金增加，可用于放貸的資金減少，從而使貨幣供應(yīng)量減少；反之，當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可用于放貸的資金增加，貨幣供應(yīng)量增加。法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整對貨幣供應(yīng)量的影響較大，但缺乏靈活性。-再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行從中央銀行獲得再貼現(xiàn)資金的成本，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn)的成本增加，會減少再貼現(xiàn)的金額，從而使貨幣供應(yīng)量減少；反之，當(dāng)中央銀行降低再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn)的成本降低，會增加再貼現(xiàn)的金額，貨幣供應(yīng)量增加。再貼現(xiàn)政策可以影響商業(yè)銀行的資金成本和信貸意愿，但中央銀行處于被動地位。-公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和市場利率的政策。當(dāng)中央銀行買入有價證券時，會向市場投放貨幣，使貨幣供應(yīng)量增加，同時市場利率下降；當(dāng)中央銀行賣出有價證券時，會從市場回籠貨幣，使貨幣供應(yīng)量減少，同時市場利率上升。公開市場業(yè)務(wù)具有主動性、靈活性和可逆轉(zhuǎn)性等優(yōu)點(diǎn)，是中央銀行常用的貨幣政策工具。（2）選擇性貨幣政策工具：-消費(fèi)者信用控制：是指中央銀行對消費(fèi)者分期付款購買耐用消費(fèi)品的貸款管理措施，如規(guī)定分期付款的首付比例、還款期限等。通過調(diào)節(jié)消費(fèi)者信用，影響消費(fèi)需求和貨幣供應(yīng)量。-證券市場信用控制：是指中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，如規(guī)定證券保證金比率等?？梢钥刂谱C券市場的信貸資金規(guī)模，防止過度投機(jī)。-不動產(chǎn)信用控制：是指中央銀行對金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款的限制措施，如規(guī)定房地產(chǎn)貸款的最高限額、最長期限等?？梢哉{(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場的資金供求，穩(wěn)定房地產(chǎn)價格。-優(yōu)惠利率：是指中央銀行對國家重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和部門規(guī)定較低的貸款利率，以鼓勵這些產(chǎn)業(yè)和部門的發(fā)展。（3）其他貨幣政策工具：-道義勸告：是指中央銀行利用其聲望和地位，對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行面談，勸告其遵守政策，自動采取措施配合中央銀行的政策意圖。-窗口指導(dǎo)：是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動數(shù)量等。窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但具有一定的影響力。5.簡述金融監(jiān)管的必要性。答：金融監(jiān)管具有以下必要性：（1）維護(hù)金融體系的穩(wěn)定：金融機(jī)構(gòu)之間存在著密切的聯(lián)系，一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉可能會引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整個金融體系的不穩(wěn)定。金融監(jiān)管可以通過對金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，如規(guī)定資本充足率、流動性要求等，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，防止金融機(jī)構(gòu)倒閉，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。（2）保護(hù)投資者和存款人的利益：金融市場中存在著信息不對稱的問題，投資者和存款人往往難以了解金融機(jī)構(gòu)的真實經(jīng)營狀況和風(fēng)險水平。金融監(jiān)管可以要求金融機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，保護(hù)投資者和存款人的合法權(quán)益，增強(qiáng)他們對金融體系的信心。（3）促進(jìn)金融市場的公平競爭：金融監(jiān)管可以制定公平的市場規(guī)則，防止金融機(jī)構(gòu)的不正當(dāng)競爭行為，如操縱市場、內(nèi)幕交易等。公平的競爭環(huán)境有利于提高金融市場的效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新和金融發(fā)展。（4）控制金融風(fēng)險的傳播：金融市場的全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展使得金融風(fēng)險的傳播速度加快、范圍擴(kuò)大。金融監(jiān)管可以通過對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)和控制金融風(fēng)險，防止風(fēng)險的擴(kuò)散和蔓延，維護(hù)國家的金融安全。（5）確保貨幣政策的有效實施：金融監(jiān)管可以配合中央銀行的貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模，保證貨幣政策的順利實施。例如，通過對商業(yè)銀行的監(jiān)管，控制信貸投放，實現(xiàn)貨幣政策的目標(biāo)。（6）促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展：金融監(jiān)管可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理配置資源，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)質(zhì)量。同時，金融監(jiān)管可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為，防止過度冒險和違規(guī)操作，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。五、論述題1.論述貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合。答：貨幣政策和財政政策是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的兩大重要政策工具，它們在目標(biāo)、作用機(jī)制和政策效果等方面存在著差異，同時又相互聯(lián)系、相互影響，因此需要協(xié)調(diào)配合，以實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。（1）貨幣政策和財政政策的區(qū)別-政策主體：貨幣政策的主體是中央銀行，財政政策的主體是政府財政部門。-政策工具：貨幣政策工具主要包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等；財政政策工具主要包括稅收、政府支出、國債等。-作用機(jī)制：貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率，影響微觀經(jīng)濟(jì)主體的投資和消費(fèi)行為，進(jìn)而影響總需求和經(jīng)濟(jì)增長；財政政策通過改變政府收支規(guī)模和結(jié)構(gòu)，直接影響社會總需求和國民收入分配。-政策時滯：貨幣政策的內(nèi)部時滯較短，但外部時滯較長；財政政策的內(nèi)部時滯較長，但外部時滯較短。（2）貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)配合的必要性-單獨(dú)使用貨幣政策或財政政策可能無法達(dá)到理想的政策效果。例如，在經(jīng)濟(jì)衰退時期，僅依靠貨幣政策可能無法有效刺激經(jīng)濟(jì)增長，因為企業(yè)和居民的信心不足，即使利率降低，他們也可能不愿意增加投資和消費(fèi)；僅依靠財政政策可能會導(dǎo)致財政赤字過大，增加政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。-貨幣政策和財政政策在調(diào)控經(jīng)濟(jì)的不同方面具有各自的優(yōu)勢。貨幣政策在調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率方面具有靈活性和及時性，能夠?qū)?jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行微調(diào)；財政政策在調(diào)節(jié)社會總需求和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面具有直接性和針對性，能夠?qū)?jīng)濟(jì)進(jìn)行大規(guī)模的刺激和引導(dǎo)。（3）貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)配合的模式-雙松政策：即擴(kuò)張性的貨幣政策和擴(kuò)張性的財政政策同時使用。在經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退時，采用雙松政策可以通過增加貨幣供應(yīng)量和政府支出，刺激投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。但這種政策組合可能會導(dǎo)致通貨膨脹加劇。-雙緊政策：即緊縮性的貨幣政策和緊縮性的財政政策同時使用。在經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹嚴(yán)重時，采用雙緊政策可以通過減少貨幣供應(yīng)量和政府支出，抑制投資和消費(fèi)，降低通貨膨脹率。但這種政策組合可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。-松貨幣緊財政：在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，即經(jīng)濟(jì)增長乏力但又存在通貨膨脹壓力時，可以采用松貨幣緊財政的政策組合。擴(kuò)張性的貨幣政策可以增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，刺激投資和消費(fèi)；緊縮性的財政政策可以減少政府支出，抑制總需求，防止通貨膨脹進(jìn)一步加劇。-緊貨幣松財政：在經(jīng)濟(jì)增長較快但又面臨國際收支逆差時，可以采用緊貨幣松財政的政策組合。緊縮性的貨幣政策可以提高利率，吸引外資流入，改善國際收支狀況；擴(kuò)張性的財政政策可以增加政府支出，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。（4）貨幣政策和財政政策協(xié)調(diào)配合的實踐在不同的經(jīng)濟(jì)時期，各國政府都根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化，靈活運(yùn)用貨幣政策和財政政策的協(xié)調(diào)配合。例如，在2008年全球金融危機(jī)后，各國紛紛采取了雙松政策，通過降低利率、增加貨幣供應(yīng)量和擴(kuò)大政府支出等措施，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)后，一些國家開始調(diào)整政策組合，轉(zhuǎn)向適度的緊貨幣松財政或其他組合方式，以實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和通貨膨脹的控制。同時，在政策協(xié)調(diào)配合過程中，還需要加強(qiáng)貨幣政策和財政政策的信息溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，提高政策的協(xié)同效應(yīng)。2.論述商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要性及主要方法。答：（1）商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要性-保障銀行的生存和發(fā)展：商業(yè)銀行面臨著各種風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。如果風(fēng)險管理不善，可能會導(dǎo)致銀行出現(xiàn)巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉。有效的風(fēng)險管理可以降低風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度，保障銀行的資產(chǎn)安全和穩(wěn)健經(jīng)營，確保銀行的生存和可持續(xù)發(fā)展。-維護(hù)金融體系的穩(wěn)定：商業(yè)銀行是金融體系的核心組成部分，其經(jīng)營狀況直接影響金融體系的穩(wěn)定。一家商業(yè)銀行的風(fēng)險問題可能會通過金融市場的傳導(dǎo)機(jī)制，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，波及整個金融體系。因此，商業(yè)銀行做好風(fēng)險管理，有助于維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，防止金融危機(jī)的發(fā)生。-保護(hù)投資者和存款人的利益：商業(yè)銀行的資金主要來源于投資者和存款人。風(fēng)險管理不善可能會導(dǎo)致投資者的投資損失和存款人的存款安全受到威脅。通過有效的風(fēng)險管理，商業(yè)銀行可以提高自身的信譽(yù)和穩(wěn)定性，保護(hù)投資者和存款人的合法權(quán)益，增強(qiáng)他們對銀行的信心。-適應(yīng)監(jiān)管要求：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提出了嚴(yán)格的要求和標(biāo)準(zhǔn)，如巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行的資本充足率、風(fēng)險管理流程等方面都有明確規(guī)定。商業(yè)銀行必須加強(qiáng)風(fēng)險管理，滿足監(jiān)管要求，否則將面臨監(jiān)管處罰，影響其正常經(jīng)營。-提高銀行的競爭力：在激烈的市場競爭中，風(fēng)險管理能力是商業(yè)銀行的核心競爭力之一。具有良好風(fēng)險管理能力的銀行能夠更好地識別、評估和控制風(fēng)險，合理配置資源，提高資金使用效率，從而在市場中獲得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（2）商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要方法-風(fēng)險識別：是風(fēng)險管理的第一步，通過對銀行經(jīng)營活動中的各種風(fēng)險因素進(jìn)行分析和判斷，識別出可能面臨的風(fēng)險類型和來源。常用的風(fēng)險識別方法包括專家調(diào)查法、財務(wù)報表分析法、流程圖分析法等。-風(fēng)險評估：在識別出風(fēng)險后，需要對風(fēng)險的大小、發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評估。常用的風(fēng)險評估方法包括定性評估方法和定量評估方法。定性評估方法如風(fēng)險評級法，通過對風(fēng)險的性質(zhì)、特征等進(jìn)行主觀判斷，確定風(fēng)險的等級；定量評估方法如風(fēng)險價值（VaR）模型，通過統(tǒng)計分析和數(shù)學(xué)模型，計算在一定置信水平下和一定時間內(nèi)銀行可能面臨的最大損失。-風(fēng)險控制：根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施來控制風(fēng)險。風(fēng)險控制方法主要包括：-風(fēng)險規(guī)避：當(dāng)風(fēng)險發(fā)生的可能性較大且損失程度較高時，銀行可以選擇放棄某些業(yè)務(wù)或項目，避免承擔(dān)風(fēng)險。例如，拒絕向信用狀況較差的客戶發(fā)放貸款。-風(fēng)險分散：通過將資金分散投資于不同的業(yè)務(wù)、客戶、地區(qū)等，降低單個風(fēng)險因素對銀行整體資產(chǎn)的影響。例如，銀行可以將貸款分散到不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)。-風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過簽訂合同或其他方式，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他主體。常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式包括保險、擔(dān)保、金融衍生工具等。例如，銀行可以通過購買信用保險，將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。-風(fēng)險對沖：利用金融衍生工具或其他手段，對沖銀行面臨的風(fēng)險。例如，銀行可以通過外匯遠(yuǎn)期合約對沖外匯風(fēng)險，通過利率互換合約對沖利率風(fēng)險。-風(fēng)險監(jiān)測：對銀行的風(fēng)險狀況進(jìn)行實時監(jiān)測和跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的變化和異常情況。風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)包括資本充足率、不良貸款率、流動性比率等。通過建立完善的風(fēng)險監(jiān)測體系，銀行可以及時調(diào)整風(fēng)險管理策略，采取相應(yīng)的措施應(yīng)對風(fēng)險。-風(fēng)險預(yù)警：根據(jù)風(fēng)險監(jiān)測的結(jié)果，設(shè)置風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)達(dá)到或超過預(yù)警閾值時，及時發(fā)出預(yù)警信號。風(fēng)險預(yù)警可以幫助銀行提前采取措施，防范風(fēng)險的擴(kuò)大和惡化。-風(fēng)險處置：當(dāng)風(fēng)險事件發(fā)生后，銀行需要采取相應(yīng)的處置措施，降低風(fēng)險損失。風(fēng)險處置措施包括對不良資產(chǎn)進(jìn)行清收、重組、核銷等，以及對風(fēng)險事件進(jìn)行調(diào)查和責(zé)任追究等。3.論述金融創(chuàng)新對金融體系的影響。答：金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物，包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新等。金融創(chuàng)新對金融體系產(chǎn)生了多方面的影響，既有積極的一面，也有消極的一面。（1）金融創(chuàng)新對金融體系的積極影響-提高金融效率：金融創(chuàng)新推出了各種新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如信用卡、網(wǎng)上銀行、資產(chǎn)證券化等，這些創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)提高了金融交易的速度和便捷性，降低了交易成本。同時，金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融市場的競爭，提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，使金融資源能夠更有效地配置到經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域。-增強(qiáng)金融市場的流動性：金融創(chuàng)新創(chuàng)造了許多新的金融工具和交易方式，如期貨、期權(quán)、回購協(xié)議等，