第四節(jié)貨幣供給的概念及其決定因素

考核內(nèi)容：

1、貨幣供給的概念

2、決定貨幣供給的因素

具體內(nèi)容如下：

一、貨幣供給的概念和口徑

（一）貨幣供給的概念

貨幣供給是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣投入、創(chuàng)造和擴(kuò)張（收縮）過程，由此形成貨幣

供給量，也叫貨幣流通量，流通中的貨幣，貨幣存量。

貨幣供給量指在某一時(shí)點(diǎn)上由各經(jīng)濟(jì)主體持有的由銀行提供的債務(wù)總量，

包括存款等在內(nèi)的廣義貨幣。

（二）貨幣供給的口徑

1、貨幣供給的層次劃分一一劃分不同層次的貨幣的依據(jù)是流動(dòng)性不同。

M0二通貨

M1=MO+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡存

款；

M2=M1+個(gè)人儲(chǔ)蓄+企業(yè)定期存款+外幣存款+信托存款+證券公司客戶保證

金;

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。

2、狹義貨幣與廣義貨幣

狹義貨幣：MO、Ml——流動(dòng)性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流通工具。同時(shí)，

現(xiàn)金和活期存款的最活潑購(gòu)置力特征，成為央行首要調(diào)控的對(duì)象。

廣義貨幣即M2、M3,是除現(xiàn)金、活期存款以外，將銀行機(jī)構(gòu)的各種定期

存款、儲(chǔ)蓄存款和一批易于變現(xiàn)的短期信用工具包括在內(nèi)的貨幣形式。

【例題】我國(guó)央行首要調(diào)控的貨幣是()。

A.Ml>M2和M3B.M1和M2

CMO和MlD.M3

答案:C

解析：MO、Ml——流動(dòng)性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流通工具。同時(shí)，現(xiàn)金

和活期存款的最活潑購(gòu)置力特征，成為央行首要調(diào)控的對(duì)象。(參見教材P12)

二、決定貨幣供給的因素一一銀行信貸收支和國(guó)家財(cái)政收支

(-)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系

銀行信貸包括中央銀行信貸調(diào)控和商業(yè)銀行信貸：

1、商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系

(1)商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調(diào)節(jié)器。

(2)商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用(貨幣)的職能。——?jiǎng)?chuàng)造貨幣供給量。

2、中央銀行信貸調(diào)控與貨幣供給量的關(guān)系

中央銀行不直接向社會(huì)提供貨幣供給量，它向社會(huì)提供貨幣供給量主要通

過中央銀行信貸調(diào)控，影響商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響信貸能力，

影響貨幣供給的。

(1)央行調(diào)整商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響。

法定存款準(zhǔn)備金率提高——商業(yè)銀行可貸資金減少一一貨幣供給量減少。

法定存款準(zhǔn)備金率降低——商業(yè)銀行可貸資金增加一一貨幣供給量增加。

(2)央行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款(包括再貼現(xiàn))對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的

影響

央行對(duì)商業(yè)銀行貸款一一商業(yè)銀行可貸資金增加一一貨幣供給量增加

央行對(duì)商業(yè)銀行收回貸款一一商業(yè)銀行可貸資金減少一一貨幣供給量減少

(3)央行通過調(diào)整，控制其黃金、外匯儲(chǔ)藏對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響。

央行增加黃金、外匯儲(chǔ)藏一一商業(yè)銀行可貸資金增加一一貨幣供給量增加

央行減少黃金、外匯儲(chǔ)藏一一商業(yè)銀行可貸資金減少一一貨幣供給量減少

(4)央行在公開市場(chǎng)買賣有價(jià)證券對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響

央行在公開市場(chǎng)上買入有價(jià)證券一一商業(yè)銀行可貸資金增加一一貨幣供給

量增加

答案：ACD

第五節(jié)貨幣均衡

考核內(nèi)容：

1、貨幣均衡的含義與標(biāo)志

2、貨幣失衡一一通貨膨脹與通貨緊縮

具體內(nèi)容如下：

貨幣供求的適應(yīng)程度，將供求分為貨幣均衡和貨幣失衡，失衡表現(xiàn)為通貨

膨脹和通貨緊縮。

一、貨幣均衡的含義與標(biāo)志：

（一）貨幣均衡的含義：貨幣供給量與貨幣需求量在總量上大體相等，在結(jié)

構(gòu)上比較合理。

Ms=Md

1、貨幣供給與貨幣需求在量上絕對(duì)地相等是不可能的。

2、貨幣供給與貨幣需求的均衡是動(dòng)態(tài)的平衡。

3、貨幣均衡還是結(jié)構(gòu)上平衡。

（二）貨幣均衡的標(biāo)志：

1、物價(jià)水平變動(dòng)率一一物價(jià)穩(wěn)定，貨幣供求平衡

2、貨幣流通速度的變動(dòng)一一速度穩(wěn)定，供求平衡

3、貨幣供給增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的比較，二者相符，貨幣供求平

衡。

二、貨幣失衡：通貨膨脹與通貨緊縮

(一)通貨膨脹

1、含義：貨幣供給量超過貨幣需求量(直接原因)，引起貨幣貶值、物價(jià)上

漲(表現(xiàn)形式)和貨幣流通速度減慢的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(1)通脹指一般物價(jià)水平的上漲(表現(xiàn)形式)，而并非個(gè)別商品或勞務(wù)的上

漲。

(2)通脹是一定時(shí)期內(nèi)持續(xù)的上漲，而并非一次性的、暫時(shí)的上漲。

(3)通脹指的物價(jià)上漲必須超過一定的幅度。

2、通貨膨脹的原因：通貨膨脹的直接原因是貨幣供給量超過了客觀需求量。

就我國(guó)來看主要有：國(guó)家財(cái)政原因、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、國(guó)際收支和銀行信貸。

(1)國(guó)家財(cái)政原因

國(guó)家財(cái)政赤字，如果擠占銀行信貸資金來彌補(bǔ)一一銀行信貸投放和信貸規(guī)

模擴(kuò)張

一—貨幣供給量超過貨幣客觀需求量一一通脹

(2)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)原因

國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展各部類比例失調(diào)一一貨幣供給過多一一結(jié)構(gòu)型通脹

（3）國(guó)際收支原因

1、減少國(guó)內(nèi)商品供給量

國(guó)際收支順差一對(duì)外貿(mào)易順差、外資流入2、外匯儲(chǔ)藏增加一投放本幣一

通脹

一貨幣供給量增加

（4）銀行信貸原因

銀行自身信用膨脹導(dǎo)致的貨幣供給量過多，通脹。

3、通貨膨脹的類型

【例題】通貨膨脹的直接原因是（）。

A.貨幣供求失衡B.貨幣供給量少于客觀需求量

C.貨幣供給量超過了客觀需求量

D.貨幣供給量和客觀需求量相等

答案：C

解析：通貨膨脹的直接原因是貨幣供給量超過了貨幣需求量。（參見教材

P18）

（二）通貨緊縮

1、通貨緊縮的概念：指由于貨幣供給量相對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)

等要素的減少而導(dǎo)致的有效需求缺乏、一般物價(jià)水平持續(xù)下降、貨幣供給量持

續(xù)下降和經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象。

從本質(zhì)上說，通貨緊縮是一種貨幣現(xiàn)象，也是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它通常與經(jīng)

濟(jì)衰退相伴。

按通縮的程度不同分：輕度通縮、中度通縮、嚴(yán)重通縮。

2、通縮的原因

(1)緊縮性的貨幣財(cái)政政策；(2)經(jīng)濟(jì)周期的變化。

(3)投資和消費(fèi)的有效需求缺乏;(4)結(jié)構(gòu)失調(diào);(5)國(guó)際市場(chǎng)沖擊

【例題】中央銀行增加外匯儲(chǔ)藏將引起()。

A.貨幣供給量增加B.貨幣供給量減少C.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加

D.企業(yè)在商業(yè)銀行的存款減少E.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金減少

【答案】AC

【例題】按照通貨膨脹的程度，可將其分為()。

A.爬行式通貨膨脹B.奔騰式通貨膨脹C.惡性通貨膨脹

D.需求拉上型通貨膨脹E.預(yù)期型通貨膨脹

【答案】ABC

第二章信用與利息

本章內(nèi)容講解:

第一節(jié)信用

考核內(nèi)容：

1、信用

2、信用的主要形式

3、信用的作用

4、社會(huì)信用體系

5、征信

具體內(nèi)容如下：

一、信用的概念

（一）信用：是一種借貸行為，以歸還和付息為條件的價(jià)值單方面運(yùn)動(dòng)。

信用特點(diǎn)：有借有還，到期歸還，歸還帶有利息；

信用實(shí)質(zhì)：是以還本付息為條件，財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的暫時(shí)讓渡。

（二）信用的產(chǎn)生和開展

1、私有制、剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)與貧富分化是信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。

2、商品貨幣關(guān)系一一是信用存在和開展的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（三）借貸資本及特點(diǎn)

借貸資本：是貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用的貨幣資本。

借貸資本的特點(diǎn)：1、借貸資本是作為商品的資本。

2、借貸資本是所有權(quán)資本。

3、借貸資本有特殊的運(yùn)動(dòng)形式：G-G'o

4、借貸資本最富拜物教的性質(zhì)：物生出，掩蓋人與人關(guān)系。

二、現(xiàn)代信用的主要形式

(-)商業(yè)信用

1、含義：企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用。

2、形式：賒銷商品、預(yù)付貨款

3、信用主體：債權(quán)人，債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者；

4、特點(diǎn)：債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、貸出的資本是商品;資本、規(guī)模與

產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致。

5、局限性

(1)商業(yè)信用規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制。

(2)商業(yè)信用的供求有嚴(yán)格的方向性。

(3)商業(yè)信用期限的局限性(短期借貸)。

(-)銀行信用——是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形式之一。

1、含義：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。

2、信用主體：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)是信用中介。

吸收存款時(shí)，銀行是存款人的債務(wù)人;發(fā)放貸款時(shí)，銀行是借款人的債權(quán)人。

3、特點(diǎn)

⑴銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。

⑵銀行信用克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性。

⑶銀行信用以銀行和各類金融機(jī)構(gòu)為媒介。

（三）國(guó)家信用

1、含義：國(guó)家（政府）以債務(wù)人身份籌集資金的一種信用形式。

2、形式：公債、國(guó)庫(kù)券

3、信用主體一一債權(quán)人：購(gòu)置國(guó)家債券的企業(yè)、居民;債務(wù)人：國(guó)家（政府）

4、作用

（D調(diào)劑政府收支不平衡

⑵彌補(bǔ)財(cái)政赤字（方法有增稅、擠占銀行信貸、借債，其中借債最可行）

⑶籌集巨額資金

（4）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

（四）消費(fèi)信用

1、含義：工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者提供的信用。提供的對(duì)

象可以商品、貨幣、勞務(wù)等對(duì)象。

2、形式：賒銷、分期付款購(gòu)置、消費(fèi)貸款

3、信用主體：債權(quán)人：工商企業(yè)、銀行、其他金融機(jī)構(gòu);債務(wù)人：消費(fèi)者

（五）租賃信用

1、含義：租賃公司、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，通過出租設(shè)備或工具而收取租

金的一種信用形式。

2、信用主體：債權(quán)人：租賃公司、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)（所有權(quán)）

債務(wù)人：承租人（使用權(quán)）

3、形式（記憶選擇題）

（1）金融租賃（財(cái)務(wù)租賃）：融資和融物相結(jié)合。即：承租人選設(shè)備，出租人

購(gòu)置，承租人使用并交租金。

（2）經(jīng)營(yíng)租賃（效勞租賃）：提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)的租賃形式。是

一種由出租人提供維修、保養(yǎng)、管理效勞、可撤銷的、不完全支付的短期租賃

形式。

（3）杠桿租賃：投資和信貸相結(jié)合。即：出租人自籌20?40%資金，其余向

銀行借入，然后將購(gòu)置的設(shè)備租給承租人，出租人以出租的設(shè)備和租金作擔(dān)保

向銀行取得借款。

（六）國(guó)際信用

1、含義：國(guó)際間相互提供的信用。

2、形式

(1)國(guó)際商業(yè)信用：出口商以延期付款方式向進(jìn)口商提供的信用。包括延期

付款、補(bǔ)償貿(mào)易、來料加工等形式。

(2)國(guó)際銀行信用：進(jìn)出口銀行為進(jìn)出口雙方提供的信用。形式是出口信貸

(賣方信貸和賣方信貸)。

(3)國(guó)際間政府信用

(4)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用。

【例題】一個(gè)企業(yè)把商品賒銷給另一個(gè)企業(yè)，商品的使用權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，

形成的買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一般存在形式是()。

A.商品形式B.信用形式

C.信托形式D.租賃形式

答案：B

解析：一個(gè)企業(yè)把商品賒銷給另一個(gè)企業(yè)時(shí)，商品資本貸出了，使用權(quán)發(fā)

生了轉(zhuǎn)移，由于商品的貨款沒有支付，形成了以貨幣形式存在的買賣雙方的債

權(quán)債務(wù)關(guān)系。這是商業(yè)信用的特點(diǎn)之一。(參見教材P22)

【例題】商業(yè)信用的根本形式是()o

A.商業(yè)貸款B.抵押貸款C.賒銷商品D.預(yù)付貨款E.商業(yè)企業(yè)存款

答案：CD

解析：商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用，其根本形式

是賒銷商品和預(yù)付貨款。（參見教材P22）

【例題】提供設(shè)備或工具短期使用權(quán)的信用形式是（）。

A.金融租賃B.杠桿租賃C.經(jīng)營(yíng)租賃D.財(cái)務(wù)租賃

答案：C

解析：經(jīng)營(yíng)租賃又稱效勞租賃，是一種以提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)

的租賃形式。

（參見教材P23）

三、信用的作用

（一）信用在生產(chǎn)中的作用

1、信用是社會(huì)資本再分配的形式，促進(jìn)利潤(rùn)的平均化和社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)

化。

2、信用加速資本的積累和轉(zhuǎn)化，促進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)開展。（銀行

信用和債券發(fā)行）

3、信用促進(jìn)資本的集中，推動(dòng)股份經(jīng)濟(jì)制度的開展，提高生產(chǎn)的社會(huì)化程

度。

（二）信用在商品流通中的作用

1、信用工具可以節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)。

2、信用加快了資本形態(tài)變化，提高了商品交換的速度，減少了商品交換中

資本的占用，降低了商品保管費(fèi)用和流通費(fèi)用。

（三）信用在消費(fèi)中的作用

1、調(diào)劑消費(fèi)

2、推遲消費(fèi)

3、擴(kuò)大消費(fèi)

（四）信用在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的作用

（五）信用是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要條件

1、信用是商品經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張的重要條件。

2、信用是加重國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的條件。

3、信用為許多投機(jī)行為提供了條件。

【例題】信用在消費(fèi)中的作用主要是（）。

A.調(diào)劑消費(fèi)B.促進(jìn)利潤(rùn)平均化C.刺激消費(fèi)D.加速資本積累E.推

遲消費(fèi)

答案：ACE

解析：信用在消費(fèi)中的作用包括調(diào)劑消費(fèi)、推遲消費(fèi)和擴(kuò)大消費(fèi)。（參見教

材P25)

四、社會(huì)信用體系

（一）社會(huì)信用體系定義：是與信用信息的征集、披露、使用有關(guān)的一系列

法律法規(guī)、制度、標(biāo)準(zhǔn)、組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體制、技術(shù)手段、交易工具的總和。

（二）社會(huì)信用體系的內(nèi)容

1、信用信息系統(tǒng)（社會(huì)信用體系的關(guān)鍵）：信用體系建設(shè)的核心——信用信

息共享。

2、信用法律制度體系

3、信用中介效勞體系一一其開展是社會(huì)信用體系的重要內(nèi)容之一。

包括：征信機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行信用、保理機(jī)構(gòu)、信用管理咨詢機(jī)

構(gòu)。

4、信用監(jiān)督管理體系

5、守信鼓勵(lì)與失信懲戒機(jī)制

五、征信和征信效勞

征信一一社會(huì)信用體系的核心環(huán)節(jié)之一。

（一）定義：是以了解企業(yè)資信與個(gè)人信用為目的的調(diào)查，包括對(duì)一些與交

易有關(guān)的數(shù)據(jù)采集、核實(shí)和依法傳播的操作全過程?？煞譃槠髽I(yè)征信與個(gè)人征

信。

（二）征信的種類

1、個(gè)人征信

(1)主動(dòng)式征信，不管被記錄者本人是否愿意、也不在意是否有委托調(diào)查在

前。

(2)財(cái)產(chǎn)征信：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用其個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國(guó)

家

或地區(qū)，存在專門對(duì)守信人和其保證人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的效勞。

包括：個(gè)人財(cái)產(chǎn)征信、法人財(cái)產(chǎn)征信、個(gè)體工商戶財(cái)產(chǎn)征信。

2、企業(yè)征信

(1)必須得到信用交易中授信方的委托才進(jìn)行調(diào)查。

(2)業(yè)務(wù)流程：數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫(kù)、企業(yè)征信效勞。

【真題2010,單項(xiàng)選擇8】在金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用其個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)

行抵押的國(guó)家或地區(qū)，存在專門對(duì)受信人和其保證人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查

的效勞，這種效勞稱為()。

A.理財(cái)參謀B.抵押貸款C.信用中介D.財(cái)產(chǎn)征信

答案：D

解析：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請(qǐng)人使用其個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國(guó)家或地

區(qū)，存在專門對(duì)受信人和其保證人名下的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的效勞，這種效勞

就被稱為財(cái)產(chǎn)征信。(參見教材P27)

【例題】企業(yè)征信的業(yè)務(wù)流程包括()。

A.數(shù)據(jù)聯(lián)合采集B.數(shù)據(jù)加工入庫(kù)

C.國(guó)內(nèi)企業(yè)征信D.國(guó)際企業(yè)征信E.企業(yè)征信效勞

答案：ABE

解析：企業(yè)征信業(yè)務(wù)流程包括數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫(kù)、企業(yè)征信效

勞三個(gè)方面。

第二節(jié)利息和利息率

考核內(nèi)容：

1、利息及性質(zhì)

2、利率及種類

3、決定利率的影響因素

4、利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

5、現(xiàn)行的利率體系

6、利率的計(jì)算

具體內(nèi)容如下：

一、利息的性質(zhì)

（一）利息

1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)，或是貸款人由于借出

貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。

2、利息的本質(zhì)是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的利潤(rùn)的一局部。

(-)西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論

1、利息報(bào)酬論

代表人物一一威廉.配第，認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)

酬。

2、資本生產(chǎn)力論

代表人物一一薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物。

3、節(jié)欲等待論

代表人物一一西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對(duì)日前享樂和滿足的犧牲,

放棄自己的消費(fèi)欲望，節(jié)制消費(fèi)的報(bào)酬。

4、利息時(shí)差論，也稱時(shí)間偏好論

代表人物一一龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的上下取決于人們對(duì)

同一等量商品在現(xiàn)在和將來的兩個(gè)不同時(shí)間內(nèi)主觀評(píng)價(jià)的差異。

5、靈活偏好論，也稱流動(dòng)偏好論

代表人物一一凱恩斯，利息是人們?cè)谔囟〞r(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)的靈活性的

報(bào)酬。

【例題】以下關(guān)于利息的說法，正確的選項(xiàng)是（）。

A.利息是附屬于信用的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇

B.信用關(guān)系是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具

C.利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)

D.利息是借款人由于借出貨幣使用權(quán)而從貸款人那里獲得的報(bào)酬

E.信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)

答案：ACE

解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價(jià)。或者說，利息是貸

款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報(bào)酬。利息是屬于信用的一個(gè)

經(jīng)濟(jì)范疇，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。利息來源、效勞于社會(huì)再生產(chǎn)過程，

是實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富再分配的工具。（參見教材P28）

二、利息率和利息的種類

（一）利息率

利息率簡(jiǎn)稱利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資金額（本金）的比率。

（二）利息率的種類（掌握）

1、年利率（%）、月利率（%。）、日利率（%。。）

年利率二月利率*12二日利率*360

2、名義利率與實(shí)際利率

名義利率是以名義貨幣表示的利息率。

實(shí)際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實(shí)利率。

r為名義利率，i為實(shí)際利率，p為通貨膨脹率。

i=r-p

3、市場(chǎng)利率與官定利率

市場(chǎng)利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致;市場(chǎng)利率是制定官定利

率的重要依據(jù)。

4、固定利率與浮動(dòng)利率

5、短期利率與長(zhǎng)期利率

長(zhǎng)期利率高于短期利率的原因有：

(1)長(zhǎng)期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長(zhǎng)、市場(chǎng)變化的可能性越大、不確

定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

(2)融資時(shí)間越長(zhǎng)，借款人利潤(rùn)越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

(3)融資時(shí)間越長(zhǎng)，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越

大。

6、存款利率與貸款利率

貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤(rùn)的主要來源之一。

三、決定利息率的影響因素

（一）平均利潤(rùn)率

社會(huì)平均利潤(rùn)率是決定利息率的根本因素。

社會(huì)平均利潤(rùn)率是利息率水平的最高界限。

（二）借貸本錢：存款利率與業(yè)務(wù)費(fèi)用

銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否則無(wú)利可圖。

（三）資金供求狀況

借貸資本的供＞求，則利息率下降;反之上升。

（四）借貸期限

一般情況下，借貸期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高。反之，利息率越低。

（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)

貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，利息率越高;貸款風(fēng)險(xiǎn)越小，利息率越低。

（六）國(guó)際利率水平

1、國(guó)際資本流動(dòng)影響利率水平。

2、利率變動(dòng)影響國(guó)際收支，影響本幣的匯率。

四、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

（-）利率變動(dòng)對(duì)聚集社會(huì)資金的影響

存款利率水平和吸收存款的數(shù)量成正比

（二）利率變動(dòng)對(duì)信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響

（三）利率變動(dòng)對(duì)資金使用效益的影響

（四）利率變動(dòng)對(duì)商品價(jià)格的影響

1、貨幣供給量;2、需求總量和結(jié)構(gòu);3、有效供給。

（五）利率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支的影響

【例題】在融資活動(dòng)中，長(zhǎng)期利率高于短期利率的原因主要有（）。

A.貸款人的風(fēng)險(xiǎn)大B.借款人可能取得的利潤(rùn)多

C.借款人的風(fēng)險(xiǎn)大D.通貨膨脹率上升的可能性大

E.貸款人的借貸本錢低

答案：ABD

解析：在融資活動(dòng)中，長(zhǎng)期利率高于短期利率的原因主要有：

（1）長(zhǎng)期融資比短期融資風(fēng)險(xiǎn)大，期限越長(zhǎng)、市場(chǎng)變化的可能性越大、不確

定性越多，貸款者的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（2）融資時(shí)間越長(zhǎng)，借款人利潤(rùn)越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

（3）融資時(shí)間越長(zhǎng)，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越

大（P30）

【例題】在利潤(rùn)率一定的情況下，借者和貸者之間的競(jìng)爭(zhēng)決定利息率的上

下，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是由（）決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力B.借貸資本供求狀況

C借貸資金的來源D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤(rùn)率一定的情況下，借者和貸者之間的競(jìng)爭(zhēng)決定利息率的上下,

競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率

下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。（參見教材P31）

五、我國(guó)現(xiàn)行的利率體系

利率體系是一個(gè)國(guó)家在一定期下時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。

按利率結(jié)構(gòu)劃分我國(guó)現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)利率為

主體和市場(chǎng)利率并存的利率體系。

（-）中央銀行利率——基準(zhǔn)利率

定義：是中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各種存貸款利率。

包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率；

2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率（基準(zhǔn)利率）。

（二）金融機(jī)構(gòu)利率

定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)單位和個(gè)人的各種利息率。是實(shí)現(xiàn)

中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

包括：1、存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率

2、貸款利率：短期貸款利率、中長(zhǎng)期貸款利率、貼現(xiàn)貸款利率

和優(yōu)惠貸款利率。

(三)市場(chǎng)利率

1、定義：市場(chǎng)利率主要包括：短期資金市場(chǎng)利率、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)利率和一

般私人借貸利率等。市場(chǎng)利率是國(guó)家制定利率的重要依據(jù)。

2、短期資金市場(chǎng)利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場(chǎng)利率。

3、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)利率：包括各類有價(jià)證券利率和收益率。

4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。

六、計(jì)算利息的根本方法

(一)單利計(jì)息

單利計(jì)息指在計(jì)算利息額時(shí)，僅按原本金和規(guī)定利率計(jì)算利息，所生利息

不再參加本金重復(fù)計(jì)算利息的計(jì)息方法。

利息(I)=本金(P)X利率(r)X期限(n)

本利和(S)=P(l+rXn)

(二)復(fù)利計(jì)息

復(fù)利法是指按復(fù)利計(jì)算利息的方法，即在計(jì)息時(shí)把按本金計(jì)算出來的利息

再參加本金，一并計(jì)算利息的方法。其本利和公式為：

利息(I卜本利和(S)-本金(P)

【例題】在利潤(rùn)率一定的情況下，借者和貸者之間的競(jìng)爭(zhēng)決定利息率的上

下，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是由（）決定的。

A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力B.借貸資本供求狀況

C.借貸資金的來源D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤(rùn)率一定的情況下，借者和貸者之間的競(jìng)爭(zhēng)決定利息率的上下,

競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率

下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。（參見教材P31）

【例題】在我國(guó)的利率體系中，短期資金市場(chǎng)利率主要包括（）。

A.金融機(jī)構(gòu)利率B.準(zhǔn)備金存款利率

C同業(yè)拆借利率D.票據(jù)市場(chǎng)利率

E.儲(chǔ)蓄存款利率

答案：CD

解析：短期資金市場(chǎng)利率包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場(chǎng)利率等。

第三節(jié)存款利息的計(jì)算

考核內(nèi)容:

1、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算方法

2、單位存款利息的計(jì)算

具體內(nèi)容如下:

《儲(chǔ)蓄存款條例》對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算的規(guī)定（了解）

1、未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，全部（局部）提前支取，全部（局部）

按支取日掛牌活期存款利率計(jì)息o

2、逾期支取的定期儲(chǔ)蓄存款，超過原定存期局部，除約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存外,

按支取日掛牌活期存款利率計(jì)息O

3、定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，按存單開戶日掛牌公告的相應(yīng)定期

存款利率計(jì)息，不分段計(jì)息（不調(diào)整利率水平）。

4、活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的

活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。

5、定活兩便儲(chǔ)蓄存款

⑴實(shí)存期不到三個(gè)月的，按活期利率計(jì)息;

（2）三個(gè)月以上（含三個(gè)月），不滿半年，按定期整存整取三個(gè)月利率打六折

計(jì)息；

⑶存期半年以上（含半年），不滿一年的，按定期整存整取半年利率打六折

計(jì)息;

⑷存期一年以上（含一年），無(wú)論存多長(zhǎng)，按定期整存整取一年利率打六折

計(jì)息;

儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算方法（掌握）——教材例題認(rèn)真看

提示:

1、年利率二月利率X12月利率=年利率+12

2、月利率二日利率X30日利率二月利率+30

3、年利率二日利率X360日利率=年利率+360

個(gè)人儲(chǔ)蓄存款考核內(nèi)容:

活期儲(chǔ)蓄存款、定期儲(chǔ)蓄存款、定活兩便儲(chǔ)蓄存款、自動(dòng)轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存

（一）活期儲(chǔ)蓄存款

一一個(gè)人活期儲(chǔ)蓄存款按季結(jié)息，每季度末月的20日為結(jié)息日，按結(jié)息日

掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算。結(jié)算的利息并入本金起息。未到結(jié)息日清

戶的，按清戶日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率支付利息。

——補(bǔ)充：除了活期儲(chǔ)蓄存款未清戶按季度結(jié)息可以將利息轉(zhuǎn)入本金生息

以外，其余各種儲(chǔ)蓄存款，無(wú)論存期多長(zhǎng)，一律利隨本清，不計(jì)復(fù)利。自動(dòng)轉(zhuǎn)

存的存款視同到期辦理，利息可以并入本金。

1、積數(shù)計(jì)息法

計(jì)息積數(shù)和*日利率=應(yīng)付利息

每次存款余額*存期二計(jì)息積數(shù)

2、按月結(jié)息：利息=累計(jì)計(jì)息積數(shù)*日利率

【例題】

某儲(chǔ)戶活期賬戶2005年6月30日的累計(jì)計(jì)息積數(shù)為160,0000,假設(shè)結(jié)息

日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄年利率為2.25%,該儲(chǔ)戶應(yīng)結(jié)利息為（）（注：不考慮利

息稅）

A.100元B.120元

C.150元D.300元

答案：A

解析：應(yīng)結(jié)利息為：1600000X2?25%+360=100（元）（參見教材P35）

（二）定期儲(chǔ)蓄存款

1、整存整取:

⑴到期支取：應(yīng)付利息=本金義月數(shù)X月利率

⑵逾期支?。阂灰蛔⒁猓捍嫫?天數(shù)/月數(shù)一對(duì)應(yīng)日利/月利

逾期局部利息二逾期本金X活期儲(chǔ)蓄利率X逾期天數(shù)

應(yīng)付利息二到期利息（定期利率）+逾期局部的利息

⑶提前支取

提前支取局部利息二提前支取的本金X實(shí)存天數(shù)X支取日活期儲(chǔ)蓄存款利

率

2、零存整取

⑴積數(shù)計(jì)息法

利息=｛［（末次余額+首次存額）X存入次數(shù)］/2｝X月利率

或：利息=每月固定存額X存入次數(shù)X（存期+1）+2X月利率

注意：存期/天數(shù)/月數(shù)/次數(shù)一一對(duì)應(yīng)日利/月利/每月一次

（2）每元平均利息計(jì)算法

每元平均利息二（存入次數(shù)+1）+2X月利率

應(yīng)付利息=存款余額X每元平均利息

3、積零成整

每月應(yīng)存金額二到期本息和/｛存入次數(shù)+（存入次數(shù)+1）/2X存入次數(shù)X月利

率｝

4、存本取息定期儲(chǔ)蓄

每次支取利息數(shù)二（本金X存期X利率）/支取利息次數(shù)

注意：存期/天數(shù)/月數(shù)一對(duì)應(yīng)日利/月利存12個(gè)月，就是12次,

利率用月利率，如只給一個(gè)利率，無(wú)特別標(biāo)注，是年利。

5、整存零取定期儲(chǔ)蓄

利息=｛［（全部本金+每次支取本金）］/2｝支取本金次數(shù)X每次支取間隔月數(shù)

X利率

若過期一個(gè)月支取，則過期利息為：月支取額X過期月數(shù)X月利率

【例題】

某儲(chǔ)戶2009年2月1日存入銀行儲(chǔ)蓄存款8000元，原定存期一年，假設(shè)

存入時(shí)該檔次存款月利率為2.25%。，該儲(chǔ)戶于2009年7月1日提前支取該筆

存款，假設(shè)支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款月利率為L(zhǎng)29%。，每月按30天計(jì)

算，則應(yīng)付利息為（注：不考慮利息稅）（）元。

A.10.32B.18.00

C.51.60D.302.00

答案：C

解析：應(yīng)付利息為8000X1.29%oX5=51.6（元）（參見教材P36）

（三）定活兩便儲(chǔ)蓄存款

1、存期不滿3月：利息二本金X實(shí)存天數(shù)X支取日活期儲(chǔ)蓄存款利率

2、存期滿3月以上：利息=本金X實(shí)存天數(shù)X相應(yīng)檔次整存整取定期儲(chǔ)蓄

存款利率X60%

（四）自動(dòng)轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存

1、自動(dòng)轉(zhuǎn)存：“利滾利”，但轉(zhuǎn)存后缺乏一個(gè)存期支取時(shí)，則按原存款（或

轉(zhuǎn)存款）

逾期支取規(guī)定辦理，按支取日活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。

第一存期利息=原存款X利率X期限；轉(zhuǎn)存款金額=原存款金額+利息

2、約定轉(zhuǎn)存：如果是轉(zhuǎn)本取息，上期利息不計(jì)算復(fù)利，儲(chǔ)戶可以隨時(shí)取息

二、單位存款利息的計(jì)算一一教材例題認(rèn)真看

（-）單位活期存款利息的計(jì)算方法

1、余額表計(jì)息

2、分戶賬計(jì)息

(-)單位定期存款利息的計(jì)算方法

利隨本清

注：存款天數(shù)的計(jì)算對(duì)年對(duì)月對(duì)日，不能對(duì)日的話，可先對(duì)上月當(dāng)日，再

算實(shí)際超出日=到期日-對(duì)日日。

三、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款

利息二累積積數(shù)X日利率

第四節(jié)貸款利息的計(jì)算

考核內(nèi)容：貸款利息的各種計(jì)算方法

具體內(nèi)容如下:

一、定期結(jié)息計(jì)息

利息=累積計(jì)息積數(shù)X日利率=余額義天數(shù)X日利率

二、利隨本清計(jì)息

按月計(jì)息：利息=還款金額X月數(shù)X月利率

按日計(jì)息：利息=還款金額X天數(shù)X日利率

【例題】某銀行2004年3月25日向工廠發(fā)放臨時(shí)貸款10萬(wàn)元，貸款期限

為3個(gè)月，假設(shè)利率為9%0,該廠于2004年6月25日向銀行按期還貸，應(yīng)計(jì)收

利息為()o

A.27000元B.2700元

C.2000元D.7000元

答案：B

解析：應(yīng)收利息為100000X9%oX3=2700（元）（參見教材P41）

三、票據(jù)貼現(xiàn)計(jì)息（重點(diǎn)掌握）

貼現(xiàn)利息=票面金額X貼現(xiàn)率X貼限期貼現(xiàn)期是距離票據(jù)到期的時(shí)間

四、中央銀行貸款利息的計(jì)算

1、再貼現(xiàn)利息=再貼現(xiàn)票據(jù)金額X再貼現(xiàn)月數(shù)（或天數(shù)）X月再貼現(xiàn)率（日再

貼現(xiàn)率）

2、實(shí)付再貼現(xiàn)金額=申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)金額一再貼現(xiàn)利息

再貼現(xiàn)利息在辦理再貼現(xiàn)時(shí)，從再貼現(xiàn)金額中直接扣收。

【例題】某客戶于2009年5月1日向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，票據(jù)金額為100萬(wàn)元,

票據(jù)到期日是2009年5月11日，該銀行審查同意后，辦理貼現(xiàn)。假設(shè)貼現(xiàn)率

為月利率4?5%°,每月按30天計(jì)算,則貼現(xiàn)利息為（）元。

A.15000B.3750

C.1500D.450

答案：C

解析：應(yīng)貼現(xiàn)利息為1000000X4.5%o+30X10=1500（元）（參見教材P41）

【真題2010案例1】

某銀行2009年3月20日向某商業(yè)企業(yè)發(fā)放短期貸款100萬(wàn)元，期限為6

個(gè)月，假定該檔次貸款月利率％。該企業(yè)在取得貸款后，沒有提取現(xiàn)金，將該筆

貸款全部轉(zhuǎn)為單位活期存款，在2009年6月20日前該筆活期存款沒有發(fā)生存

取行為，假定單位活期存款月利率2.25%。，每季度末月20日為結(jié)息日，每月

按30天計(jì)算。

81.按利隨本清計(jì)息，該銀行在2009年9月20日貸款到期應(yīng)收利息為（D）

兀O

A.3000B.6000;C.18000D.36000

【解析】100萬(wàn)X6X6%o=36000

82.假定2009年6月20日該企業(yè)計(jì)息余額表內(nèi)的本季日計(jì)息積數(shù)為

90000000（九千萬(wàn)），按定期結(jié)息計(jì)息，銀行應(yīng)付利息為（A）元。

A.6750B.18000;C.22500D.36000

【解析】應(yīng)付利息=計(jì)息積數(shù)90000000X90天X（月利率2.25%。+30

天）二6750

83.從本案例貸款利息計(jì)算分析，決定貸款利息多少的直接因素有（ABD）。

A.貸款金額B.貸款時(shí)間；C.貸款提現(xiàn)D.貸款利率

84.根據(jù)現(xiàn)代信用形式的劃分，該筆貸款應(yīng)屬于（B）。

A.商業(yè)信用B.銀行信用；C.消費(fèi)信用D.國(guó)家信用

第五節(jié)其他利息的計(jì)算

考核內(nèi)容：

1、銀行卡利息的計(jì)算

2、國(guó)家債券利息的計(jì)算

3、租金的計(jì)算

具體內(nèi)容如下:

一、銀行卡利息的計(jì)算

（一）含義

由發(fā)卡銀行向單位和個(gè)人發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全

部或局部功能的信用支付工具。

（二）種類

1、貸記卡：銀行給持卡人一定的信用額度，并可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)后還

款。（計(jì)收利息）非現(xiàn)金交易享受免息還款期（W60天）待遇。若享受最低還款額,

則不再享受免息還款期待遇。

2、準(zhǔn)貸記卡：按銀行要求交存一定金額的備用金，當(dāng)次備用金缺乏時(shí)，可

在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支。

3、借記卡

按幣種分為人民幣卡、外幣卡;按發(fā)行對(duì)象分為單位卡、個(gè)人卡;按信息載

體分為磁條卡、芯片卡（IC）。

【例題】持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購(gòu)物、消費(fèi)時(shí)以存款余額為限

度的銀行卡是（）。

A.貸記卡B,準(zhǔn)貸記卡C.借記卡D.透支卡

答案：C

解析：持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購(gòu)物、消費(fèi)時(shí)以存款余額為限度

的銀行卡是借記卡。

（參見教材P42）

二、國(guó)家債券利息的計(jì)算

（一）憑證式國(guó)庫(kù)券利息的計(jì)算

1、到期：債券持有到期，一律不收手續(xù)費(fèi);國(guó)債逾期支取不加利息。

國(guó)債持有到期利息二購(gòu)置金額義期限X利率

2、提前兌取

⑴若不滿半年，不計(jì)算利息，還要從本金中扣除2%。的手續(xù)費(fèi)；

⑵兩年期確定2個(gè)利率檔次，以97年第二期國(guó)債為例。

①半年年，按年利率5%計(jì)息；

②1年<T<2年，按年利率7.47%計(jì)息。

（二）貼現(xiàn)國(guó)債收益率的計(jì)算

貼現(xiàn)國(guó)債是按低于面值金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按票面金額兌付，而不另

付利息的國(guó)債。

票面與發(fā)行價(jià)之間的差額即為貼現(xiàn)國(guó)債的收益。收益率即為該國(guó)債給付的

利息率。

其公式為：

貼現(xiàn)國(guó)債收益率=（票面金額-購(gòu)置價(jià)格）+購(gòu)置價(jià)格X剩余年數(shù)義100%

【例題】以下關(guān)于我國(guó)憑證式國(guó)債的正確說法有（）。

A.可以流通轉(zhuǎn)讓B.不能流通轉(zhuǎn)讓C.可以提前兌取D.不能提前兌取

E.收取利息稅

答案：BC

解析：憑證式國(guó)債不能流通轉(zhuǎn)讓，但可提前兌取。（參見教材P43）

【例題】某客戶以91元的價(jià)格購(gòu)置票面金額為100元，期限為1年的貼現(xiàn)

國(guó)債，

其收益率為（）。

A.7.43%B.9.00%C.9.89%D.10.80%

答案：C

解析：收益率為（100-91）/91X3604-360X100%^9.89%（參見教材P44）

三、租金的計(jì)算

（一）租金的構(gòu)成要素

租賃物件的概算本錢、租賃期間的利息費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)租賃工程必須的開支、

設(shè)備的估計(jì)殘值。

（二）租金的年息計(jì)算法

1、平均分?jǐn)偡?、年息計(jì)算法

第三章金融體系與金融中介

第一節(jié)金融體系概述

考核內(nèi)容：

一、金融體系與金融中介：

廣義的金融體系一一金融市場(chǎng)、金融中介、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

狹義的金融體系一一金融中介與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

我國(guó)目前實(shí)行的是以中央銀行為整個(gè)社會(huì)金融運(yùn)行的核心，以商業(yè)銀行、

專業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)為金融運(yùn)行主體、非銀行金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，不同類型的金融

機(jī)構(gòu)分別經(jīng)營(yíng)各自范圍的金融業(yè)務(wù)，歸屬不同的監(jiān)管部門的金融體系模式。

二、金融中介的特殊性：

1、特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。貨幣資金及其衍生金融品；

貨幣資金的收付、借貸以及與各種資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的金融交易或效勞。

2、特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則。貨幣資金的借貸、融通與投資關(guān)系；“三

性〃。

3、特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)金融中介的功能及其分類

一、金融中介的根本功能

1.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通。一一兩種資金融通方式：直接融資、間

接融資

2.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算。

3.提供金融效勞，降低交易本錢。

4.解決信息不對(duì)稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

5.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融中介的分類

1、按活動(dòng)領(lǐng)域分為：直接金融中介、間接金融中介。

2、按職能作用分為：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、一般金融機(jī)構(gòu)。

3、按業(yè)務(wù)特征分為：銀行類、非銀行類金融中介。

4、按在金融活動(dòng)中所起的作用分為：融資類、投資類、保險(xiǎn)類、信息咨詢

效勞類。

5、按資金來源方式分為：存款型、契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和投資性中介機(jī)構(gòu)。

6、按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型：不包括養(yǎng)老基金的金融中介、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金、輔助

金融中介

7、按照中心產(chǎn)品類型分：金融中介效勞、投資銀行效勞、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金

效勞、

再保險(xiǎn)效勞、金融中介輔助效勞、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助效勞

8、按照國(guó)民核算體系分：中央銀行、其他存款機(jī)構(gòu)、非存款金融機(jī)構(gòu)、

金融輔助機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金

補(bǔ)充：我國(guó)通常將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)兩大

類。

銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：央行、商行、政策性銀行

非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：證券公司（投行）、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等。

【例題】以下關(guān)于金融體系的說法中，屬于金融中介根本功能的有（）。

A.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通

B.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算

C.提供金融效勞，降低交易本錢

D.解決信息不對(duì)稱問題

E.提高效勞對(duì)象的專業(yè)化程度

答案：ABCD

解析：金融中介的根本功能包括充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通;充當(dāng)支付中

介，便利支付結(jié)算;提供金融效勞，降低交易本錢;解決信息不對(duì)稱問題，防止

逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn);轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。（參見教材P46）

【例題】金融機(jī)構(gòu)可分為（）。

A.銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)B,銀行與證券機(jī)構(gòu)

C.銀行與信貸機(jī)構(gòu)D.典當(dāng)行與銀行

答案:A

解析：在實(shí)際工作中，通常是將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類

金融機(jī)構(gòu)。

第三節(jié)主要金融中介機(jī)構(gòu)

考核內(nèi)容：

1、商業(yè)銀行

2、政策性銀行

3、證券公司

4、信用合作社

5、保險(xiǎn)公司

6、金融資產(chǎn)管理公司

7、信托公司

8、投資基金

9、財(cái)務(wù)公司

具體內(nèi)容如下：

一、商業(yè)銀行

（一）職能：

1、信用中介職能，商業(yè)銀行最根本的職能

2、支付中介職能，商業(yè)銀行的重要職能

3、信用創(chuàng)造職能，信用中介和支付中介的延伸

4、金融效勞職能，未來開展的主要職能

（二）我國(guó)商業(yè)銀行的主要類型

1、大型國(guó)有商業(yè)銀行一一我國(guó)金融主體系的主體

2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行

3、外資、僑資及中外合資商業(yè)銀行

4、其他類型的商業(yè)銀行

目標(biāo)：資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、營(yíng)運(yùn)平安、效勞效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，發(fā)動(dòng)和集中社會(huì)閑置資金，然后貸放給

資金需求者，這是指商業(yè)銀行的（）職能。

A.貨幣投放B.貨幣轉(zhuǎn)換

C.支付中介D.信用中介

答案：D

解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，發(fā)動(dòng)和集中社會(huì)上的閑置貨幣資金，然后

放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。(參見教材

P48)

二、政策性銀行

(一)業(yè)務(wù)：

1、資金來源：政府撥款、金融市場(chǎng)籌資、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)籌資。具有資金本

錢低、期限長(zhǎng)、來源渠道固定等特點(diǎn)。

2、資金運(yùn)用

(1)貸款：普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，表達(dá)政策意圖，由

政府補(bǔ)貼或擔(dān)保的貸款，如產(chǎn)業(yè)開發(fā)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在

確定對(duì)象時(shí)主要以社會(huì)效益為標(biāo)準(zhǔn)，在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴(yán)格審核模

式與審核程序，期限長(zhǎng)、額度大、風(fēng)險(xiǎn)高、利率低。

(2)投資：股權(quán)投資、債券投資。

(3)擔(dān)保：形式是出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國(guó)際

金融機(jī)構(gòu)貸款等擔(dān)保。

(二)我國(guó)的政策性銀行

2008年12月16日，國(guó)家開發(fā)銀行股份有限公司成立，注冊(cè)資本3000億元,

分別有財(cái)政部和中央?yún)R金持有51.3%、48.7%的股權(quán)。

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設(shè)立，或由政府施以較大干預(yù)，

以完成政府的特定任務(wù)，滿足（）需求而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。

A.貨幣流通暢通B.整個(gè)國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展

C.金融系統(tǒng)管理D.大中型企業(yè)生產(chǎn)

答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔(dān)保等形式創(chuàng)立，為貫徹

國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域開展政策效勞，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（參見教材

P51）

三、證券公司

業(yè)務(wù)：

1、證券承銷一一最根本、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)

承銷范圍：政府債、公司債、公司股票;外國(guó)公司、政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在

本國(guó)和世界范圍發(fā)行的證券

承銷方式：包銷、投標(biāo)承購(gòu)、代銷

2、證券經(jīng)紀(jì)交易

做市商、經(jīng)紀(jì)商、交易商

做市商是指在證券承銷結(jié)束后，證券公司有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性

較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持價(jià)格的穩(wěn)定。

同時(shí)，證券公司還在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利和風(fēng)險(xiǎn)套利等活動(dòng)。

3、證券私募發(fā)行;4、兼并與收購(gòu)

5、工程融資:對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)單位或工程籌劃安排的一攬子融資的技術(shù)

手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益作為還款來源，并

以該經(jīng)濟(jì)單位資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。

6、公司理財(cái)

7、基金管理;基金發(fā)起人、基金管理人、基金承銷人。

8、財(cái)務(wù)參謀與投資咨詢

四、信用合作社

(一)合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

(-)信用合作社與股份制組織的區(qū)別

信用合作社股份制

入股方式不同自下而上參股，基層社員為最終所有者自上而下控

股

經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同為社員提供效勞公司利潤(rùn)最大化

管理方式不同一人一票，不管入股多少，權(quán)力等同一股一票大股

東控股

分配方式不同盈利主要用于積累企業(yè)利潤(rùn)主要用分紅

（三）我國(guó)的信用合作社

改革內(nèi)容：

1、改革信用社產(chǎn)權(quán)制度

2、改革信用社管理體制

3、國(guó)家給予適當(dāng)政策支持

4、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，增強(qiáng)效勞功能

五、保險(xiǎn)公司

（一）特點(diǎn)

1、充當(dāng)保險(xiǎn)基金的管理者和中介人

2、提供特殊的金融效勞產(chǎn)品（產(chǎn)品交換的不同步性、投保與理賠的不對(duì)等

性）

（二）類型

1、人壽與健康保險(xiǎn)公司：經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、儲(chǔ)蓄、投資等功能。

2、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、減少損失等功能。

（三）我國(guó)的保險(xiǎn)公司

1、1998年后包括中國(guó)人民保險(xiǎn)公司（專營(yíng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)）、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中

國(guó)再保險(xiǎn)公司。

2、兩家股份制保險(xiǎn)公司：中國(guó)平安（深圳1988）、太平洋（上海1991）。

六、金融資產(chǎn)管理公司

（一）核心業(yè)務(wù)：資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn)，通過結(jié)

構(gòu)性重組、剝離及信用升級(jí)等手段轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場(chǎng)上出售和流通的證

券，以融通資金、改善信貸質(zhì)量。

（二）我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司

信達(dá)東方長(zhǎng)城華融

成立日期1999.4.201999.10.151999.10.181999.10.19

對(duì)應(yīng)銀行建行中行農(nóng)行工行

注冊(cè)資本金100億元人民幣

【例題】目前我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司有（）o

A.信達(dá)資產(chǎn)管理公司B.長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司

C.華夏資產(chǎn)管理公司D.華融資產(chǎn)管理公司

E.東方資產(chǎn)管理公司

答案：ABDE

解析：目前我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司有信達(dá)資產(chǎn)管理公司、長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公

司、華融資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司等四家。（參見教材P57）

七、信托公司

（一）含義一一“受人之托，代人理財(cái)〃

1、現(xiàn)代信托業(yè)起源于英國(guó)的尤斯制（一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度）。

2、現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱：銀行、保險(xiǎn)、證券、信托。

（二）職能：財(cái)務(wù)管理、融通資金、溝通協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系、社會(huì)投資。

（三）我國(guó)的信托機(jī)構(gòu)

1979年10月4日，中國(guó)國(guó)際信托投資公司（集團(tuán)）成立（簡(jiǎn)稱中信集團(tuán)）。

八、投資基金

（一）含義

是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運(yùn)作，為投

資人獲取收益的一種金融組織形式

我國(guó)要求基金托管人的實(shí)收資本不少于80億元,只有大型商業(yè)銀行可滿足。

（二）分類

1、按是否可以贖回分為

封閉式基金

⑵開放式基金一一優(yōu)勢(shì)：市場(chǎng)選擇性強(qiáng)、流動(dòng)性好、透明度高、便于投資。

2、按組織形態(tài)分

⑴公司型投資基金：有法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，投資于特定對(duì)象。

⑵契約型投資基金：無(wú)法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮金融中介職能。

我國(guó)的投資基金起源20世紀(jì)80年代末。

九、財(cái)務(wù)公司

為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供金融效勞；

2、使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。

【例題】投資基金通常以發(fā)行（）的方式募集資金，設(shè)立基金管理公司進(jìn)行

營(yíng)運(yùn)。

A.基金受益憑證B.無(wú)限期債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.優(yōu)先股

答案：A

解析：由若干法人發(fā)起設(shè)立，以發(fā)行基金受益憑證方式募集資金后，設(shè)立

基金管理公司（即專業(yè)經(jīng)理人）進(jìn)行運(yùn)營(yíng)?；鸬耐顿Y收益歸投資人，基金管理

公司向投資人收取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。

第四節(jié)金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

考核內(nèi)容：

1、中央銀行金融調(diào)控

2、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

具體內(nèi)容如下:

一、中央銀行金融調(diào)控

（一）中央銀行產(chǎn)生的必然性

最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行；

第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。

（二）中央銀行的類型

1、單一式中央銀行制度：一元式（絕大多數(shù)國(guó)家包括中國(guó)）、二元式（美國(guó)、

德國(guó)）

2、復(fù)合式中央銀行制度（前蘇聯(lián)、1990年以前東歐、1983年前的中國(guó)，央

行特點(diǎn)）

（三）中央銀行的職能

1、發(fā)行的銀行;2、銀行的銀行;3、國(guó)家的銀行

（四）中央銀行的業(yè)務(wù)與調(diào)控機(jī)理

央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標(biāo)的實(shí)

現(xiàn)

央行業(yè)務(wù)1、中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對(duì)象分：

（1）執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)一一貨幣政策工具的運(yùn)用

（2）為金融機(jī)構(gòu)提供的效勞——開立賬戶、結(jié)算、清算

（3）為政府和其他機(jī)構(gòu)的效勞一一經(jīng)理國(guó)庫(kù)、代理證券

央行業(yè)務(wù)2、根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)分：

(1)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國(guó)庫(kù)(10真題)

(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國(guó)債買賣、儲(chǔ)藏占款

(3)中央銀行存款業(yè)務(wù)—準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款、特種存款。

央行業(yè)務(wù)及調(diào)控

1、中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策

央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財(cái)政性存款業(yè)務(wù)和特種存款業(yè)務(wù)。

(2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用

A、改變存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供給量

B、增強(qiáng)證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力

C、增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力

2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進(jìn)行

票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。

(2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用

A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對(duì)商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供給量

B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的本錢一一貨幣供給量

C、再貼現(xiàn)率的變動(dòng)一一顯示宏觀調(diào)控政策意圖

3、央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)央行貸款：指央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。

(央行不對(duì)一般企業(yè)發(fā)放貸款)

(2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用

發(fā)放或收回貸款一一調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)一一貨幣供給量

央行貸款曾是我國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)最重要、最有效的間接調(diào)控手段。

4、央行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(D公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，目的是調(diào)

節(jié)貨幣供給量。

(2)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用表達(dá)在：

A、調(diào)節(jié)貨幣供給量;B、影響利率;C、對(duì)社會(huì)心理預(yù)期有明顯的告示作用

5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用

(1)基準(zhǔn)利率：央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率。其變化對(duì)其他利率具有引

導(dǎo)作用，處于核心地位。

（2）調(diào)控作用表現(xiàn)：提高（降低）利率一一商業(yè)銀行借貸資金本錢一一企業(yè)借

入資金的本錢一一抑制（刺激）資金需求一一信貸總量和貨幣供給量的收縮（擴(kuò)

張）

（五）我國(guó)的中央銀行一一我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行。

【例題】以下各項(xiàng)中，屬于中央銀行管理的存款有（）o

A.財(cái)政性存款B.外匯存款C.準(zhǔn)備金存款D.郵政儲(chǔ)蓄存款E.再存款

答案：AC

解析：中央銀行存款業(yè)務(wù)有準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款、特種存款。（參見

教材P62）

二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

（一）金融監(jiān)管體制的類型

按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立劃分：?jiǎn)我槐O(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制

按監(jiān)管范圍分：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制

目前我國(guó)金融監(jiān)管的體制一一“一行三會(huì)〃：央行，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證

監(jiān)會(huì)

（二）金融監(jiān)管當(dāng)局的特殊性：權(quán)威性、獨(dú)立性、公共性

（三）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行的關(guān)系

中央銀行是最早的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管的要求就是建立中央銀行制度

的原因之一。

中央銀行無(wú)論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都與金融監(jiān)管的

目標(biāo)有關(guān)。

1、央行實(shí)行金融監(jiān)管能夠保證金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)，為貨幣

政策提供依據(jù)；

2、中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管能夠保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行，形成

高效的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制；

3、中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管能為貨幣政策有效發(fā)揮作用提供保障。

(四)我國(guó)的金融監(jiān)機(jī)構(gòu)

1、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

(1)成立于2003年4月26日

(2)職責(zé)：主要是對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

2、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

(1)成立于1992年10月

(2)根本職能：對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管(包括證券期機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、從業(yè)人員等)

3、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

1、成立于1998年11月18日

2、根本職責(zé)：對(duì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、人員的監(jiān)管

【真題2008,案例分析】中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，是調(diào)節(jié)金融全

國(guó)貨幣金融活動(dòng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它可以根據(jù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)開展的狀況制定和執(zhí)行

貨幣政策，控制和調(diào)節(jié)貨幣供給量，對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)和控制。而中央銀行

對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)、調(diào)控，又表達(dá)在其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。

87.中國(guó)人民銀行開展各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)，按其對(duì)象，可分為(ABC)。

A.執(zhí)行貨幣政策而開展的業(yè)務(wù)

B.金融機(jī)構(gòu)提供效勞的業(yè)務(wù)

C.政府部門提供效勞的業(yè)務(wù)

D.社會(huì)公眾提供效勞的業(yè)務(wù)

88.《中國(guó)人民銀行》第二十三條規(guī)定：中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可

運(yùn)用的貨市政工具有(BCD)o