全國證券投資顧問考試重點試題精編

i注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、下列屬于跨期套利的有（）。

團.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約

團賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約

團.賣出A期貨交易所6月棕桐油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕桐油期貨合約

因買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

A.0.0

B.13.0

C.0.0

D.0.0

2、證券投資顧問業(yè)務(wù)的信息隔離機制的內(nèi)容有（）。

!回、公司高管層的隔離

回、公司各業(yè)務(wù)板塊或部門之間的隔離

?.1團、證券投資顧問與證券分析師之間的隔離

兇由回、信息審核人員之間的隔離

09A.ta、同、0

；B.13、IV

03、團、IV

：D.0s回、回、IV

i3、下列現(xiàn)金流可以看做是年金的有（）。

!I.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金

!II從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金

!9每個月定期額繳納的房屋貸款月供

；IV.基金的定額定投

V.每月固定的房租

恬

A.KII

B.IKIII、IV

C.kIkIlkIV

D.KII、IlkIV、V

4、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）.

因權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

團.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)

團.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)

團.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

5、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖.說法正確的是（）

團.K線圖又稱陰陽矩線圖

13.陽線通常用空心實體表示

回.最高價和實體之間的線被稱為上影線

團.在國內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

6、按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為（）。

團.增長類

因周期類

凡穩(wěn)定類

因能源類

A.固團

B.0.0.0

C.0.0

D.0.H.0.0

7、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是個月，能維持個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

（）

A.1：3

B.3；6

C.1：6

D.3；5

8、證券組合的目標(biāo)是追求股息收益的最大化，我們可以判斷這種證券組合屬于（）類

型。

A.收入型

B.貨幣市場型

C.指數(shù)化型

D.增長型

9、下列屬于客戶財務(wù)信息的有（）。

0.投資偏好團.收入狀況及財務(wù)安排團.支出狀況

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0

10、下列屬于證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

0.接受他人委托從事證券投資

團.與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失

0.向委托人承諾證券投資收益

團.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

A.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

11、下列關(guān)于MACD指標(biāo)應(yīng)用法則的說法中，正確的有（）。

團.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號

0.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號

固DIF跌破零軸線時，為賣出信號

團.DIF上穿零軸線時，為買入信號

A.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

12、證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略有（）。

團.辨別買進時機

團買入時機比買何種股票更重要

團.買何種股票比買入時機更重要

因谷底買進戰(zhàn)略

A.固固國

B.0.0.E1

C.0.0.0.0

D.0.0

13、在制定投資規(guī)劃時，其相關(guān)注意事項的說法正確的是（）。

固確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)投資回報確定采取穩(wěn)健型或激進型的策略

團.分析投資對象，重點是基本面的分析

因構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例

團.管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

14、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內(nèi)（一般按年

統(tǒng)計）生產(chǎn)活動的最終成果。

A.國外居民

B.常住居民

C.國內(nèi)居民

D.常住居民但不包括外國人

15、關(guān)于p系數(shù)的含義,下列說法中正確的有（）。

團.0系數(shù)組對值越大,表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱

⑶.。系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相美

團.0系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)

團.。系數(shù)組對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

A.0.0

BEE

C.0.0

DEE

16、下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有（）。

團.生產(chǎn)者眾多

固產(chǎn)品同質(zhì)無差別

國.企業(yè)是價格的制定者

因生產(chǎn)者可以自由進入或退出市場

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

17、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)在進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬時，不得有以下

行為（）。

團.而服務(wù)能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳

因向客戶承諾最低收益

團.向客戶保證投資收益

團.夸大過往的投資業(yè)績

A.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.a.0.0.0

18、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）。

團是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“把尾〃問題

回如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，可能導(dǎo)致錯誤結(jié)果

團可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地作出反應(yīng)

因不存在模型風(fēng)險

A.E1、團

B.H,回、0

C.團、團、0

D.0>團、（3、0

19、為了達到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境

進行，調(diào)研的對象包括（）。

團.公司管理層及員工

因公司本部及子公司

團.公司供應(yīng)商和公司客戶

胤公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0.0

D.0.0.0

20、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。

團投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響

回這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動

團這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)

回這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟周期的影響

A.0>Q

BE、0

C.團、0

D.0、0

21、以下屬于證券分析方法的是（）

I技術(shù)分析法

II基本分析法

III量化分析法

IV宏觀經(jīng)濟分析法

A.I、II、IV

B.kIlkIV

C.IKIIKIV

D.kII、III

22、產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是（）。

A.寡頭壟斷

B.完全競爭

C.完全壟斷

D.壟斷競爭

23、從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,

進行國際間的稅務(wù)規(guī)劃。

團.稅務(wù)差異

團.稅基差異

團.征稅對象差異

因納稅人差異

團.稅收征管差異

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.團?.固團

D.0.0.0.0.0

24、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券日前價格為105.00元，市場利率為9%0假設(shè)

市場利率突然上升1%，貝］按照久期公式計算，該債券價格（）。

團.下降2.11%

固下降2.50%

團.下降2.22元

因下降2.625元

團.上升2.625元

A.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0.0.0

25、流動性風(fēng)險控制指標(biāo)主要有（）。

A.資產(chǎn)負債率

B.凈資產(chǎn)利潤率

C.流動性比率

D.凈穩(wěn)定資金率

26、根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）。

因戰(zhàn)術(shù)性投資策略

團.戰(zhàn)略性投資策略

因主動型策略

團.被動型策略

A.團.團

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

27、關(guān)于道氏理論的說法正確的是（）。

團.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用

團.道氏理論無法判斷小波動和次要趨勢

固可操作性較差

團.道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場

A.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

28、多重負債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有（）。

團.證券組合的久期與負債的久期相等

固組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣

團.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等

0.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值不相等

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.0.H

29、關(guān)于個人現(xiàn)金流是表具體內(nèi)容說法正確的有（）。

I包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況

團.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況

因包括資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況

團.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況

A.ra.ra.ra

B.Q.0

C.0.0

D.0.0

30、以下關(guān)于證券投資顧問的行為說法正確的是（）。

團嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托

團.不得代理客戶辦理提款，但能代理撤消指定及銷戶手續(xù)

團.可以接受客戶的全權(quán)委托和非全權(quán)委托

團.不得代理客戶辦理轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

31、股票的參與性是指股票的持有人有權(quán)（）。

團.出席股東大會

因參與公司重大決策

團.參與公司的口常經(jīng)營

因行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)的特性

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0

32、已知某公司某年財務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動資產(chǎn)130萬元，年末存貨

62萬元，年末流動資產(chǎn)123萬元.營業(yè)利潤360萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額S3萬

元,凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）。

因流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次

因.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天

（3.營業(yè)凈利率為13.25%

因存貨周轉(zhuǎn)率為3次

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.a.ia.a

33、下列關(guān)于對提供證券投資顧問服務(wù)的人員要求的說法中，正確的有（）。

因應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

團.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師

因須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問

團.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師

A.0.0.0

B.0.0.0

cmia

D.0.0

34、高價買進的戰(zhàn)略若要成功必須具備的條件有（）（.

團.具有良好的展望股類

因行情看漲

13.行情看跌

團.選擇公司業(yè)績良好的股類

A.0.0

B.邑團團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

35、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和

前提，其內(nèi)容包括（）。

固資產(chǎn)負債率分析

團.融資比率分析

因償債能力分析

團.財務(wù)自由度的分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

36、內(nèi)部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）o

團.A+級及以上的法人、或銀行

團.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行

團.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人

因果然沒有相應(yīng)的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當(dāng)于外部評級A-級及以上水平的法人

其他組織或自然人

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.團?.團

D.0.0.0

37、對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認。

A.影響力

B.重要性

C.走勢

D.估值

38、下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法中，正確的有（）。

團.證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投

資建議

團.證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合向約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針對?/p>

的操作性投資建議

（3.證券投資顧問一般服務(wù)于普通投資者，強調(diào)針對客戶類型、風(fēng)險偏好等提供適當(dāng)?shù)姆?wù)

0.證券投資顧問服務(wù)與特定客戶的證券投資及其利益密切相關(guān)，但通常不會顯著影響證券

定價

A.團.團

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

39、證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求有（）

團.進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境

因進場時機選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上

團.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進

團.進場時機的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0

D.a.0.0.0

40、證券公司、證券投資內(nèi)詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作口將廣告宣傳方案和時間安排向（）

報備.

因中國證監(jiān)會

國.公司住所地證監(jiān)局

因媒體所在地證監(jiān)局

團.證券交易所

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

41、個人生命周期可以分為（）o

團.建立期

團.探索期

團.穩(wěn)定期

團.維持期

A.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

42、制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）。

團、讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力

回、確定客戶的投資目標(biāo)

團、實施投資計劃

回、根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃

A.EI、團、0

BE、回、回、0

C.團、0>.

D.0>團、0

43、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。

團.開戶資料

團.調(diào)查問卷

因家訪

團.面談溝通

團.電話溝通

A.0.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H

44、"5Cs”方法屬于（）評級方法。

A.信用評分法

B.專家判斷法

C.歷史模型法

D.壓力測試法

45、下列屬于我國稅種的是（）o

團、增值稅、城鎮(zhèn)土地使用稅

0,消費稅、房產(chǎn)稅

團、城市維護建設(shè)稅

團、企業(yè)所得稅、耕地占用稅

團、個人所得稅、資源稅

A.EkQ

BE、團、0

C.團、團、團、0

DE、團、0、（3、0

4G、下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有（）。

團.利率總水平的突發(fā)性變動團.主要市場利率之間關(guān)系的變動

團.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化瓦參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確

A.0.0.0

B.團.團.團.團

C.0.0

D.0.0.0

47、主動輪動策略的優(yōu)點有（）。

團.容易理解,且符合自上而下的投資理念，適合機構(gòu)投資者進行行業(yè)配置

因少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴

國.抗風(fēng)險能力得到增強

因依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性

A.固固固團

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

48、下列關(guān)于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說法正確的是（）。

因具有中華人民共和國國籍

團.通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格

因具有完全民事行為能力

團.受過刑事處罰

A.團.團.團

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

49、證券市場供給的決定因素有（）

團.上市公司質(zhì)量

因上市公司數(shù)量

因上市公司聲譽

國.投資者需求

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

50、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）o

團.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論

因預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上

團.預(yù)期效用理論是運用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架

因預(yù)期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設(shè)

團.預(yù)期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些“學(xué)論”的挑戰(zhàn)

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

二、多選題

51、下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）o

A.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃

B.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要

C.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付義務(wù)教育費用所訂的計劃

D.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所預(yù)估的計劃

52、了解客戶的基本信息是提供針對性投資理財建議的基礎(chǔ)和保證，以下屬于客戶基本信息

的有（）。

團婚姻狀況

回重要的家庭和社會關(guān)系

同工作單位與職務(wù)

團個人興趣愛好和志向

Aa0

B.0x0>0

CJ3、團、0

D.13、0、0>0

53、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列客戶服務(wù)內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢

機構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇的是（）。

0.向客戶建議適當(dāng)?shù)耐顿Y組合

0.向客戶進行理財規(guī)劃建議

0.向客戶建議如何選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y品種

0.接受客戶全權(quán)委托，管理客戶資產(chǎn)

A.0x團、0

B.I3、回、0

C.團、團、團

D.回、團、團

54、風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）

巴本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面

臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

因投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)

協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容

團.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作

出不受損失或者取得最低收益的承諾

（3.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)

的風(fēng)險和損失

A.團.團.團.團

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a

55、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。

I.利用MACD預(yù)測時,如果DIF和DEA均為正值,當(dāng)DEA向上突破DIF時,買入

團當(dāng)WMS高于80,即處干超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出

IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

IV.當(dāng)短欺RSI＞長期RSI時,屬于多頭市場

AAJ2

B.0.0

CEE

D.0.0

56、下列關(guān)于MACD背離原理的說法中，正確的有（）,

區(qū)如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號

團?底背離，可做賣

邑頂背離，可做買

團.當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離

A.0.0.0

B.B.0

C.0.0.EI

D.a.a.0.0

57、《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指"金融中介機構(gòu)提供的金融

產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的（）之間的契合程度。

因財務(wù)狀況

團.風(fēng)險承受水平

因投資目標(biāo)

團.投資期限

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

58.以下不屬于收入型證券組合的目標(biāo)是（工

A.風(fēng)險最小

B.價格穩(wěn)定

C.收入穩(wěn)定

D.期限較短

59、所得稅的基本籌劃方法包括（）。

回針對納稅人的籌劃

團納稅時間的籌劃

團納稅環(huán)節(jié)的籌劃

團計稅依據(jù)的籌劃

A.I3、0

B屈、回、0

C.團、團、0

D.I3、0

60、金融債券的發(fā)行主體有（）。

團.銀行

13.上市公司

因非銀行的金融機構(gòu)

團.中央政府

A.0.0.0

B.0.O.0

C.0.0.I3.0

D.0.0

61、決定客戶選擇理財組合方式的因素包括（）,>

0.投資渠道偏好瓦知識結(jié)構(gòu)團.生活方式原個人性格

A.0>0

B屈、團

03、13、0

D.回、團、回、團

62、道氐理論中的主要原理的趨勢（）

團.累積階段

底上漲階段

團.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期

因上升階段

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.（a.a

63、美國“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）

A.絕對衰退

B.相對衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

64、下列屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)基本原則的有（）。

匾依法合規(guī)瓦誠實信用

0.公平維護客戶利益團.審慎原則

A.E1、團

B.Sx團

C.國、團

D.Q>團、0

65、通常認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選澤（）。

因市場指數(shù)型證券組合

邑多行業(yè)指數(shù)證券組合

回.平衡型證券姐合

團.增長型證券組合

A.ia.ia.ra

B.0.0.0

CEE

D.0.0

66、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息

包括（）o

0.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話等

團.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

0.投資決策由客戶作出。投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)

0.收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

A.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.a.a.a.a

67、在市場風(fēng)險的分析中，久期也稱為（）。

A.持續(xù)期

B.缺口期

C.風(fēng)險控制期

D.檢驗期

68、葛蘭威爾法則中規(guī)定的買入信號包括（）等幾種情況。

團.股價從下上穿平均線

團.股價跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢

0.股價突然暴漲且遠離平均線

回.股價連續(xù)上升遠離平均餞，突然下跌，但在平均我附近再度上升

回.股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線

A.13、團、團、0

B?、團、團、0

C.13、團、田、0

D.回、回、團、團

69、如果收盤價格（）開盤價格，則K線被稱為陽線。

A.高于

B.低于

C.等于

D.略低于

70、某一期權(quán)標(biāo)的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為

2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合

的盈虧平衡點為（）。

A.63元58元

B.63元,52元

C.52元,58元

D.63元，66元

71、衡量一條支撐/壓力線被突破的有效性標(biāo)準(zhǔn)包括（）o

回、支撐/壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠近

回、突破的幅度是否大

回、成交量是否足夠大

同、停留時間是否長

A.因、Ek0

B.I3、0、0

C.0S0、0

D.回、團、田、0

72、對法人客戶的財務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒?。

回.財務(wù)報表分析團.現(xiàn)金流量分析團.財務(wù)比率分析團.未來收入支出分析

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.團?.團

73、下列關(guān)于切線分析的說法中，正確的是（）。

A.切線類是依據(jù)一定的方法和原則，在基于股票價格數(shù)據(jù)而繪制的圖表中畫出一些直線

B.切線的作用主要是起支撐作用

C.常見的切線有黃金分割線、趨勢線、甘氏線、軌道線、K線等

D.切線的畫法只有一種

信用風(fēng)險識別的內(nèi)容和方法包括（）

74.o

回.基本信息分析

因財務(wù)報表分析

團.財務(wù)狀況分析

以非財務(wù)因素分析

A.0.0.0

B周屈屈

C.0.0.0

DEEE

75、債券不能收回投資的風(fēng)險有（）。

（3.流通市場風(fēng)險

區(qū)政策風(fēng)險

回.債務(wù)人不履行債務(wù)

因價格風(fēng)險

A.0.0

B.B.B

C.0.0

D.0.0

76、情景分析有助于金融機構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用下。其整體流動性風(fēng)

險（）出現(xiàn)的不同狀況。

A.一定

B.不可能

C.可能

D.不一定

77、客戶（）的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點控制項目。

A.投資收入較低

B.投資收入較高

C.消費支出較低

D.消費支出較高

78、以下關(guān)于客戶風(fēng)險能力的評佑方法說法正確的是（）。

團.商業(yè)銀行分支機構(gòu)理則七品銷售部門負責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對已完成

的客戶風(fēng)險承受能力評估書進行審核

團.確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細分

固定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風(fēng)險承受能力持續(xù)評佑

團.制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險承受能力評估書

A.0.0.0

B.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0

79-.下列關(guān)于信用借款還款方式的說法，正確的是（

回在設(shè)有明顯利差的情況下，高利率的消費貸款，應(yīng)該隨借隨還，有錢就優(yōu)先償還來降低利

息負擔(dān)

團平時只還利息和最低還款額，年終時可利用年度的自由儲蓄，一次還清短期消費借貸、或

提早還清中長期置產(chǎn)貸款

回借款金額較大的房貸或創(chuàng)業(yè)貸款、通常采用等額本息償還的方式，在5?20年間還清，優(yōu)

點是每年現(xiàn)金流量穩(wěn)定，比較好管理

回等額本金償還方式的特點是，本息合計一般前期還款現(xiàn)金流量低、后期高，缺點是貸款壓

力越來越大

A.O、0

B.團、團、團、團

03、團、0

D.團、團、0

80、證券公司的主要職能部門包括（）。

團.經(jīng)紀(jì)管理總部

回.證券營業(yè)部

團.投資顧問部

（3.人力資源部

A.0.0.0.0

B.0.回.團

C.0.0.0

D.0.0.0

81、證券公司可以按照下列（）方式收取服務(wù)費用。

圓服務(wù)期限曲客戶資產(chǎn)規(guī)模團.投資業(yè)績匾差別傭金

A.0.0.0

B.0.回.回

C.0.0.0

D.0.0.0

82、從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法（）。

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.承擔(dān)賠償責(zé)任

D.出具警示函

83、以下會影響客戶風(fēng)險承受能力的因素有（）。

回、年齡

團、風(fēng)險偏好

回、性別

回、理財目標(biāo)的彈性

國、職業(yè)

A.0>0、Q

B.0,回、V

C.國、團、團、IV、V

D.13、0、IV

84、在組合風(fēng)險限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時;不需要考慮的因素是（）。

A.經(jīng)濟前景

B.收益率

C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

D.過去的組合集中倩況

85、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。卜列關(guān)于結(jié)

余能力分析無誤的有（）。

區(qū)通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源

回.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低

因自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低

團出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結(jié)余也為負的情況，則說明家庭顯然已出現(xiàn)流動性問題，可以適當(dāng)

調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

86、下列屬于人氣型指標(biāo)的有（）。

團.心理線指標(biāo)（PSY）

團.乖離率指標(biāo)（BIAS）

同.能量潮指標(biāo)（OBV）

邑威廉指標(biāo)（WMS）

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.a.a.a.a

87、根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么（）。

A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低

C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

88、以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)驗為核心的金融衍生工具有（）。

團.利率互換

團.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

團.信用互換

團.保證金互換

A.團.團

B.a.s.s

C.回.團團

D.回.團團回

89、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（

回、權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

資產(chǎn)凈利率

權(quán)益凈利率=

權(quán)益乘數(shù)

回、權(quán)益凈利率=銷化:凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)x權(quán)益乘數(shù)

團、權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響

A.團、團、團、團

BI3、回、0

C.0S0

D.團、團、0

90、在現(xiàn)金管理中，（）,會得到一項比較實際的預(yù)算。

A.用一定的時間去評估過去的財務(wù)狀況、支出模式及Id標(biāo)

B.用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)

C.用一定的時間去評估過去和現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)

D.用一定的時間去評估末來的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)

91、下列關(guān)于衍生產(chǎn)品與市場風(fēng)險關(guān)系的說法，正確的有（）。

團衍生產(chǎn)品可用來防范市場風(fēng)險

0衍生產(chǎn)品會產(chǎn)生新的市場風(fēng)險

0衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場風(fēng)險

0衍生產(chǎn)品的杠桿作用對市場風(fēng)險具有放大作用

A.0>團、0

B屈、團、0

03、13、0

D.回、團、回、團

92、一般而言，影響行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。

團企業(yè)的質(zhì)量

團企業(yè)的數(shù)量

團進入限制程度

因產(chǎn)品差別

A.0x團、0

B.I3、回、0

C.團、團、團

D.回、團、團、團

93、（）應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等

環(huán)節(jié)實行留痕管理。

回.證券公司

回.證券交易所

團.證券投資咨詢機構(gòu)

團.中國證券業(yè)協(xié)會

A.0.0.0

B.回.團

C.0.0

DEEEE

94、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確

的是（）.

團.以單利計算，3年后的本利和是5600元

同.以復(fù)利計算.3年后的本利和是5624.32元

因以單利計算,3年后的本利和是5624.32元

團.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

以若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

DEE

95、制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）。

團、讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力

回、確定客戶的投資目標(biāo)

回、實施投資計劃

回、根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃

A.EI、團、團

B.0x團、0、0

CJ3、團、0

D.13、0、0

96、根據(jù)市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因，可以將市場風(fēng)險分為（）。

團.利率風(fēng)險區(qū)匯率風(fēng)險日.股票價格風(fēng)險胤商品價格風(fēng)險

A屈.田屈

B.I3.0.3.0

C團用

D.Q.I3.Q

97、通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是（）。

A.地域經(jīng)濟

B.股份分析

C.公司分析

D.產(chǎn)業(yè)分析

98、（）是資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件中對現(xiàn)實市場的簡化。

A.投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平。

B.投資者對證券的收益，風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

C.資本市場沒有摩擦。

D.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平。

99、下列有關(guān)規(guī)劃保險風(fēng)給的說法，正確的是（）。

回規(guī)劃保險的風(fēng)險可能來自于投?？蛻羲峁┑馁Y料不準(zhǔn)確、不完全，或者對來自保險產(chǎn)品

的了解不夠充分

團規(guī)劃保險的風(fēng)險主要包括未充分保險的風(fēng)險、過分保險的風(fēng)險和不足額保險的風(fēng)險

13過分保險的風(fēng)險可能發(fā)生在財產(chǎn)保險和人身保險上

回投保的財產(chǎn)保險不是足額保險，結(jié)果造成損失發(fā)生時所獲得的賠償金不足，這說明保險規(guī)

劃存在未充分保險的風(fēng)險

A.團、團、0

B.團、團

03、0

D.團、團、團

100、過度自信會導(dǎo)致投資者（）。

團.高估自己的知識及低估風(fēng)險

0.提高預(yù)測的準(zhǔn)確性團.夸大自己的控制事情的能力

A.團、0

B.13、團、團、0

C.團、團、團

D.回、0

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

跨期套利是指在同一（交場所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，

以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

2、答案：A

本題解析：

選項A正確：證券投資顧問業(yè)務(wù)的信息隔離機制包括：①公司高管層的隔離（I項正確）；

②公司各業(yè)務(wù)板塊或部匚之間的隔離（II項正確）；③證券投資顧問與證券分析師之間的隔

離（團項正確）。

3、答案：D

本題解析：

年金（普通年金）是指在定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列

現(xiàn)金流。

4、答案：B

本題解析：

權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。

5、答案：A

本題解析：

如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線，用空心的實休表示.反之稱為陰線，用黑

色實體或白色實體表示。在國內(nèi)股票和期貨市場。通常用紅色表示陽線。綠色表示陰線.最

高價和實休之間的線被稱為上影線。最低價和實體間的線稱為下影線.

6、答案：D

本題解析：

按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類

等類型。

7、答案：B

本題解析：

最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng).

8、答案：A

本題解析：

收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。能夠帶來基本收益的證券有

附息債券、優(yōu)先股及一再避稅債券。B項，貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構(gòu)成

的，如國庫券、高信用等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強；C項，指數(shù)化型證券組合是模擬某

種市場指數(shù)；D項，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標(biāo)。

9、答案：C

本題解析：

財務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。

10、答案：B

本題解析：

證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、證券資信評級機構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：（1）

接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者

向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言撰寫和發(fā)布分析報

告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

11、答案：D

本題解析：

以上四個選項都是正確的，

12、答案：A

本題解析：

證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略有：（1）辨別買進時機。（2）買入時機比買何種股票更重要。

（3）谷底買進戰(zhàn)略。（4）高價買進戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。

13、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項①確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的

業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正.

14、答案：B

本題解析：

國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計）

生產(chǎn)活動的最終成果。

15＞答案：A

本題解析：

證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān),B系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益

水平對市場平均收益水平變化的敏感性，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強。

16、答案：C

本題解析：

完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。團.團.團項屬于其特征。

17、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)

能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收

益。

18.答案：B

本題解析：

團項，蒙特卡洛模擬法對于基礎(chǔ)風(fēng)險因素仍然有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險。

19、答案：C

本題解析：

調(diào)研的對象還包括公司車旬及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會。

20、答案：B

本題解析：

增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長

的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新

產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

21、答案：D

本題解析：

宏觀經(jīng)濟分析是基本分析法中的一項，而題干問的是證券分析方法，所以IV不選。

22、答案：C

本題解析：

產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是完全壟斷市場的特點。

23、答案：D

本題解析：

從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象

差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收

環(huán)境來看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊，或?qū)F(xiàn)時不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受

稅收優(yōu)惠政策。

24、答案：A

本題解析：

根據(jù)久期計算公式，0P/P=-D0y/(1+y)=-2.31%/(1+9%)=-2.11%,0P=-2.11%lO5.OO=-2.22(%)o

其中，P表示債券價格，即表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，By表示市場利率的

變化幅度，D表示麥考利久期。

25、答案：D

本題解析：

流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。

26、答案：C

本題解析：

根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用

期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

27、答案：A

本題解析：

艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。

28、答案：B

本題解析：

多重負債下的組合免疫策略，組合應(yīng)滿足以下條件：

①證券組合的久期與負債的久期相等

②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負質(zhì)的久期分布更廣；

③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等。

在上述三個條件滿足的情況下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險最小化的債券組合

29、答案：C

本題解析：

個人■產(chǎn)一而一和個人嵬畬ita蒙的及其內(nèi)落

“目其停內(nèi)靠

也資產(chǎn)分員.我度及R46貨產(chǎn)的占比睛雙?

個人農(nóng)產(chǎn)魚使裊②的例分類.■此及備值的占比解&：

④“皆產(chǎn)■懵

&主要收入的分費.■慢及其44收入的占比情制；

個人N金我■上0支史支出的分類，■度及K與◎支出的占比情況：

斕余■度

30、答案：B

本題解析：

嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款,

轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。

31、答案：C

本題解析：

參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司更大決策、出席股東大會行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)

的特性。而不是日常經(jīng)營

32、答案：B

本題解析：

存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本平均存貨=304/(69+62)2=4.64次

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率=3604.64=77.6天

營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入100%=3796=38.54%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入平均流動

資產(chǎn)=360/（130+123）2=2.8

33、答案：A

本題解析：

《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有

證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得

同時注冊為證券分析師。

34、答案：B

本題解析：

高價買進的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好們展望股類；（2）行情看漲；（3）

選擇公司業(yè)績良好的股類.

35、答案：A

本題解析：

家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提,

其內(nèi)容包括資產(chǎn)負債率分析、融資比率分析、負債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。

36、答案：A

本題解析：

內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀

行；（2）外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應(yīng)的外部評級，

但內(nèi)部評級的違約概率相當(dāng)于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人。

37、答案：B

本題解析：

對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認。

38、答案：D

本題解析：

四個選項均為關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的正確說法。

39、答案：D

本題解析：

證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求；（1）進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境；（2）進場時機選

擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上；（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；（4）進場

時機的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。

40、答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地

證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。

41、答案：D

本題解析：

個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。

42、答案：B

本題解析：

制定投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)最，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好確定采取穩(wěn)健型

還是激進型的策略。制定投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟：①確定客戶的投資目標(biāo)：②讓客

戶認識自己的風(fēng)險承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃：④實施投

資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。

43、答案：C

本題解析：

了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料；②調(diào)查問卷；③面談溝通；

④電話溝通。

44、答案：B

本題解析：

"5CS”方法屬于專家判斷評級方法。

45、答案：D

本題解析：

選項D正確：我國主要的稅種由增值稅、消費稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城

市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、印花稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、車船使用稅、船舶噸稅、

車輛購置稅、關(guān)稅、耕地占用稅、契稅、煙葉稅，17個稅種構(gòu)成。（2016年5月1日起，

全面推行“營改增”，營業(yè)稅退出現(xiàn)行稅種）其中，關(guān)稅和船舶噸稅、進口貨物的增值稅、消

費稅由海關(guān)部門征收；其余的由稅務(wù)部門負責(zé)征收。

46、答案：B

本題解析：

壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應(yīng)包括：利率

總水平的突發(fā)性變動；主要市場利率之間關(guān)系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化;

主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)

定不正確。

47、答案：A

本題解析：

L主動輪動策略一M2行業(yè)輪動策略（2）優(yōu)點①容易理解，且符合自上而下的投資理念，

適合機構(gòu)投資者進行行業(yè)配置②少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴③風(fēng)險能力得到增

強；④依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性。

48、答案：A

本題解析：

申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，

取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢機構(gòu)或資信評級機構(gòu)聘用；（3）具有中華人

民共和國國籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認可的）;

（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認定

為證券市場禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、

行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

49、答案：C

木題解析：

證券市場供給的決定因素：團上市公司質(zhì)量：直接或間接影響證券市場的供給。最根本因素

是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟效益狀況（2）上市公司數(shù)量：直接決定證券市場供給

50、答案：B

本題解析：

預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運用邏輯和數(shù)字工具，建

立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。

（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些“悖論”的挑戰(zhàn)。

51、答案：A

本題解析：

教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃

52、答案：B

本題解析：

客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務(wù)、國籍、婚姻狀況、

健康狀況，以及重要的家庭、社會關(guān)系信息（包括需要供養(yǎng)父母、子女信息）。團項屬于客戶

的個人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)方面的信息，不屬于客戶基小信息。

53、答案：B

本題解析：

證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針對性的?/p>

作性投資建議，關(guān)注品種選擇、組合管理建議以及買賣時機等。投資建議內(nèi)容包括投資的品

種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止接受

客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格的行為。

54、答案：A

本題解析：

風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)。未能

詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所

有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資

顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投

資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提

示:投資者應(yīng)簽普本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服

務(wù)的風(fēng)險和損失

55、答案：B

本題解析：

利用MACD預(yù)測時.DIF和DEA均為正值時DIF向上突破DEA是買入信號；當(dāng)WMS高于80

時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進。當(dāng)WMS低于20時，處于超買狀態(tài)，

行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

56、答案：B

木題解析：

根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號。當(dāng)股

價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離，可

做買。當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新高點，稱為

頂背離，可做賣。

57、答案：A

本題解析：

《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指"金融中介機構(gòu)提供的金融產(chǎn)

品或服務(wù)于客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合

程度”。

58、答案：D

本題解析：

選項D符合題意：收入型組合要實現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險最?。ㄟx項A屬于）、收入穩(wěn)定（選項C

屬于）、價格穩(wěn)定（選項B屬于），其收益幾乎都來自基本收益，債券是利息收益，優(yōu)先股是

股息收益。適合入選收入型組合的證券有高收益的債券、優(yōu)先股和高派息低風(fēng)險的普通股。

這些證券一般都有穩(wěn)定、定期的收益，能滿足投資者日常開支的需要。收入型證券組合的主

要功能是為投資者實現(xiàn)基本收益的最大化。

59、答案：A

本題解析：

所得稅基本籌劃方法有：①針對納稅人的籌劃；②計稅,依據(jù)的籌劃?；仨棧{稅時間的籌

劃主要用于增值稅稅收籌劃；（3項，納稅環(huán)節(jié)的籌劃主要用于消費稅稅收籌劃。

60、答案：D

本題解析：

金融債券是由銀行和非銀行金融機構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。

61、答案：D

本題解析：

決定客戶選擇理財組合方式的因素有：風(fēng)險特征；投資渠道偏好；知識結(jié)構(gòu)；生活方式；個

人性格等等。

62、答案：B

本題解析：

道氏理論主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段c.市場價格達到

頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。

63、答案：C

本題解析：

行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退,自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11〃

這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

64＞答案：D

本題解析：

證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則是依法合規(guī)、誠實信用、公平維護客戶利益。

65、答案：C

本題解析：

通常認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇市場指數(shù)型證券組合和多行業(yè)指數(shù)

證券組合。

66、答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

⑴公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等。（2）證券投資顧問的

姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼。（3）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式。（4）投資決策由

客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)。（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

67、答案：A

本題解析：

久期也稱持續(xù)期，是指以未來時間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照目前的收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆

現(xiàn)值乘以現(xiàn)在距離該筆現(xiàn)金流發(fā)生時間點的時間年限，然后進行求和，以這個總和除以債券

目前的價格得到的數(shù)值。

68、答案：B

本題解析：

選項B正確：股價突然暴漲且遠離平均線屬于賣出信號（團項錯誤）。

69、答案：A

本題解析：

如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。

70、答案：B

本題解析：

該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=高執(zhí)行價格+總權(quán)利金；低平衡點=低執(zhí)行吩格-

總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）；看漲期權(quán)盈虧平衡點=60+3=63（元）；看跌期權(quán)盈虧

平衡點2=55-3=52（元）

71、答案：B

本題解析：

一般來說，一條支撐線或壓力線對當(dāng)前影響的重要性有三個方面的考慮：①股價在這個區(qū)

域停留時間的長短：②股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大??；③這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)

生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠近。很顯然，股價停留的時間越長、伴隨的成交量越大、離

現(xiàn)在越近，則這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；反之就越小。

72、答案：A

本題解析：

對法人客戶的財務(wù)狀況主要采取財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

73、答案：A

本題解析：

切線類是依據(jù)一定的方法和原則，在基于股票價格數(shù)據(jù)而繪制的圖表中畫出一些直線，之后

再根據(jù)這些直線的情況對股票價格的未來趨勢進行推測，為投資操作提供參考。

74、答案：D

本題解析：

進行信用風(fēng)險識別，應(yīng)從以下三方面入手：

（1）基本信息分析

（2）財務(wù)狀況分析

（3）非財務(wù)因素分析

75、答案：C

本題解析：

債券不能收回投資的風(fēng)險有兩種情況：

L債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額按約定的利率支付利息或者償還本金。

2.流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。

76、答案：C

本題解析：

情景分析有助于金融機構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用卜.，其整體流動性風(fēng)險可

能出現(xiàn)的不同狀況。

77、答案：D

本題解析：

客戶消費支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點控制項目。

78、答案：A

本題解析：

確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進?步細分。

79、答案：C

本題解析：

因項，等額本金償還方式的特點是定期、定額還本，由于等額本金還款法每月還本額固定,

所以其貸款余額以定額逐漸減少，每月付款及每月貸款余額也定額減少。

80、答案：A

本題解析：

證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀(jì)管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息

技術(shù)部、投資顧問部。

81、答案：B

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公

平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排，可以按

照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。

82、答案：C

本題解析：

從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為（1）代理委托人從事記券投資；（2）與委托人約定分享證

券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利

用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法

規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

83、答案：C

本題解析：

選項B正確：客戶風(fēng)險承受能力的影響因素包括客戶年齡（I項正確）、受教育情況、收入、

職業(yè)