一、引言受[并購方名稱]委托，本調(diào)查團(tuán)隊(duì)對[目標(biāo)企業(yè)名稱]（以下簡稱“目標(biāo)公司”）開展并購盡職調(diào)查。本次調(diào)查以評估目標(biāo)公司經(jīng)營現(xiàn)狀、潛在風(fēng)險(xiǎn)及核心價(jià)值為核心，為并購決策提供專業(yè)依據(jù)。調(diào)查范圍涵蓋主體資格、業(yè)務(wù)運(yùn)營、財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)、人力資源等維度，方法包括書面資料審閱、管理層訪談、實(shí)地考察及行業(yè)對標(biāo)分析，調(diào)查期間為[起始日期]-[截止日期]，基準(zhǔn)日為[基準(zhǔn)日期]。二、目標(biāo)公司基本情況調(diào)查（一）主體資格與股權(quán)結(jié)構(gòu)1.主體合法性：目標(biāo)公司為依法設(shè)立的[企業(yè)類型]，營業(yè)執(zhí)照（統(tǒng)一社會信用代碼：[隱去后4位]）及經(jīng)營范圍（含[核心業(yè)務(wù)]）合規(guī)，歷次工商變更（注冊資本、股東、經(jīng)營范圍等）均履行法定程序，資料完整。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)：截至基準(zhǔn)日，股權(quán)結(jié)構(gòu)為[股東1]持股[X]%、[股東2]持股[Y]%……控股股東[股東名稱]對公司有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，實(shí)際控制人[自然人/法人]控制的其他企業(yè)與目標(biāo)公司無同業(yè)競爭（或已出具避免同業(yè)競爭承諾）。（二）歷史沿革與治理結(jié)構(gòu)1.歷史沿革：公司成立于[年份]，經(jīng)[次數(shù)]增資/股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，現(xiàn)注冊資本[金額]，出資方式（貨幣、實(shí)物等）無瑕疵，驗(yàn)資/實(shí)繳手續(xù)完備。2.治理結(jié)構(gòu)：股東會、董事會（或執(zhí)行董事）、監(jiān)事會（或監(jiān)事）運(yùn)作合規(guī)，董事會成員[人數(shù)]（含獨(dú)立董事[人數(shù)]）、高管團(tuán)隊(duì)任職資格合法，公司章程對股東權(quán)利、議事規(guī)則的約定清晰，無并購限制性條款。三、業(yè)務(wù)與運(yùn)營情況調(diào)查（一）主營業(yè)務(wù)與市場地位目標(biāo)公司核心業(yè)務(wù)為[業(yè)務(wù)描述]，產(chǎn)品/服務(wù)包括[核心產(chǎn)品]。近三年（[年份1]-[年份3]）主營業(yè)務(wù)收入占比超[X]%，收入從[金額1]增長至[金額2]，年復(fù)合增長率[X]%。在[細(xì)分領(lǐng)域]市場占有率約[X]%，位列行業(yè)[排名]，核心優(yōu)勢為[技術(shù)壁壘/客戶資源等]。（二）供應(yīng)鏈與客戶關(guān)系1.供應(yīng)商：前五大供應(yīng)商采購占比[X]%，[供應(yīng)商1]為長期合作方（合作[X]年），采購[原材料]。供應(yīng)商集中度[高/中/低]，若高（超50%），需評估單一依賴風(fēng)險(xiǎn)（是否有替代供應(yīng)商）。2.客戶：前五大客戶收入占比[X]%，主要為[客戶類型]，合作超[X]年，續(xù)約率[X]%。需關(guān)注重大客戶（收入超20%）的合作穩(wěn)定性（是否有獨(dú)家協(xié)議）。（三）核心競爭力與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.核心競爭力：技術(shù)端，擁有專利[X]項(xiàng)（發(fā)明專利[X]項(xiàng)），研發(fā)團(tuán)隊(duì)由[背景描述]組成，研發(fā)投入占比超[X]%；品牌端，“[品牌]”為[地區(qū)/行業(yè)]知名品牌，獲[榮譽(yù)]。2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)受[政策/市場因素]影響，盈利存不確定性；產(chǎn)能利用率[X]%，擴(kuò)產(chǎn)需評估市場消化能力；[競品]推出新產(chǎn)品，或沖擊市場份額。四、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析以近三年經(jīng)審計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)：資產(chǎn)：固定資產(chǎn)[金額]（成新率[X]%），應(yīng)收賬款[金額]（賬齡1年以內(nèi)[X]%，前五大欠款方回款能力需關(guān)注）。負(fù)債：短期借款[金額]（到期日[時(shí)間段]），資產(chǎn)負(fù)債率[X]%，流動(dòng)比率[X]，償債能力[良好/一般]。利潤：營收[金額]，毛利率[X]%（行業(yè)平均[X]%），凈利率[X]%，利潤增長依賴[銷量/成本/非經(jīng)常性損益]。現(xiàn)金流：經(jīng)營現(xiàn)金流凈額[金額1]/[金額2]/[金額3]，與凈利潤匹配度[高/低]（差異原因：應(yīng)收賬款/存貨變動(dòng)）。（二）稅務(wù)與關(guān)聯(lián)交易1.稅務(wù)合規(guī)：適用稅率[增值稅X%、企業(yè)所得稅X%]，近三年納稅無逾期，享受[稅收優(yōu)惠]（有效期至[日期]），無偷稅漏稅嫌疑。2.關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)方為[股東/高管企業(yè)]，交易類型[采購/銷售]，金額占比[X]%，定價(jià)公允（履行內(nèi)部決策程序）。需關(guān)注非經(jīng)營性資金占用（如關(guān)聯(lián)方借款[金額]，無協(xié)議/利息）。（三）或有事項(xiàng)與承諾1.擔(dān)保：為[被擔(dān)保方]提供連帶責(zé)任擔(dān)保[金額]，被擔(dān)保方經(jīng)營[良好/惡化]，或有負(fù)債[金額]。2.訴訟：涉訴[X]起（案由[合同糾紛/侵權(quán)]），涉案[金額]，進(jìn)展[審理中/勝訴]，對損益影響[金額/無]。3.其他承諾：如業(yè)績/投資承諾，需評估履行可行性及違約成本。五、法律合規(guī)情況調(diào)查（一）公司設(shè)立與資質(zhì)合規(guī)設(shè)立、驗(yàn)資、登記合規(guī)，無股權(quán)糾紛。核心業(yè)務(wù)資質(zhì)（如[醫(yī)療器械證]）在有效期內(nèi)，[資質(zhì)名稱]將于[日期]到期（續(xù)期申請已提交/存障礙）。（二）重大合同與知識產(chǎn)權(quán)1.重大合同：含[供貨/合作合同]，條款清晰。需核查“對賭協(xié)議”（觸發(fā)條件及影響）。2.知識產(chǎn)權(quán)：核心專利/商標(biāo)/著作權(quán)權(quán)屬清晰（或共有，需說明限制）。需關(guān)注侵權(quán)訴訟（如[競品]指控，案件[狀態(tài)]）。（三）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與整改建議1.環(huán)保：生產(chǎn)涉[污染物]，排污許可證有效，危廢處置協(xié)議[日期]到期（需續(xù)約）。2.勞動(dòng)：全員簽勞動(dòng)合同，社保公積金繳納基數(shù)匹配度[X]%（部分按最低基數(shù)，補(bǔ)繳風(fēng)險(xiǎn)[金額]），近三年勞動(dòng)仲裁[X]起（因[加班費(fèi)/調(diào)崗]，已結(jié)案）。六、人力資源情況調(diào)查（一）組織架構(gòu)與人員結(jié)構(gòu)架構(gòu)為[直線職能/事業(yè)部制]，設(shè)[部門]共[X]個(gè)，員工[X]人（研發(fā)占[X]%、生產(chǎn)占[X]%），年齡/學(xué)歷結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)匹配。（二）核心團(tuán)隊(duì)與用工風(fēng)險(xiǎn)1.核心團(tuán)隊(duì)：總經(jīng)理/技術(shù)總監(jiān)經(jīng)驗(yàn)豐富，簽勞動(dòng)合同及競業(yè)協(xié)議（期限[X]年，補(bǔ)償金[X]元/月）。2.用工風(fēng)險(xiǎn)：部分崗位用[勞務(wù)派遣/臨時(shí)工]，需關(guān)注同工同酬；加班費(fèi)基數(shù)按[約定/最低工資]，存整改風(fēng)險(xiǎn)（補(bǔ)繳[金額]）。（三）薪酬福利與激勵(lì)薪酬為“基本工資+績效+年終獎(jiǎng)”，人均年薪[金額]（行業(yè)平均[金額]），績效與[KPI]掛鉤。核心人員持[股權(quán)激勵(lì)]，解鎖條件[業(yè)績/年限]，已解鎖[X]%。七、風(fēng)險(xiǎn)識別與應(yīng)對建議（一）主要風(fēng)險(xiǎn)1.財(cái)務(wù)：應(yīng)收賬款逾期超[X]%，短期借款集中到期（[日期]）。2.法律：[專利]侵權(quán)訴訟若敗訴，需賠償[金額]；環(huán)保資質(zhì)續(xù)期存不確定性。3.業(yè)務(wù)：政策調(diào)整致成本升[X]%，核心客戶[名稱]流失（占收入[X]%）。（二）應(yīng)對措施1.財(cái)務(wù)：優(yōu)化信用政策，啟動(dòng)催收；與銀行溝通續(xù)貸，或并購方提供資金。2.法律：律師介入訴訟，布局替代技術(shù)；完善環(huán)保設(shè)施，確保資質(zhì)續(xù)期。3.業(yè)務(wù)：拓展新市場/客戶，與供應(yīng)商簽鎖價(jià)協(xié)議。八、結(jié)論與建議（一）調(diào)查結(jié)論目標(biāo)公司在[核心優(yōu)勢]具備競爭力，業(yè)績[穩(wěn)定/快速]增長，但存[應(yīng)收賬款/法律/用工]風(fēng)險(xiǎn)。核心價(jià)值與并購方戰(zhàn)略契合度[高/中]，風(fēng)險(xiǎn)可控則具備并購價(jià)值。（二）并購建議1.交易架構(gòu)：股權(quán)收購需關(guān)注債務(wù)承接；資產(chǎn)收購可剝離不良資產(chǎn)（需重新辦資質(zhì)）。2.