境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理：理論、實(shí)踐與展望一、引言1.1研究背景與意義近年來，我國(guó)城市商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)著愈發(fā)重要的地位，成為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)中小企業(yè)與居民的關(guān)鍵力量。不過，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)變化、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的背景下，城市商業(yè)銀行面臨著諸多發(fā)展困境。從規(guī)模與地域限制來看，城市商業(yè)銀行普遍規(guī)模較小，與大型國(guó)有銀行和股份制銀行相比，在資產(chǎn)規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋等方面存在顯著差距。以2023年數(shù)據(jù)為例，某中型城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)僅為大型國(guó)有銀行的5%，其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量在全國(guó)的覆蓋率不足大型銀行的1/10，這極大地限制了其業(yè)務(wù)拓展和資源配置能力。同時(shí)，多數(shù)城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)區(qū)域局限于所在城市或地區(qū)，難以實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，制約了業(yè)務(wù)多元化和風(fēng)險(xiǎn)分散。在公司治理層面，城市商業(yè)銀行也存在不足。部分城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，地方政府持股比例過高，導(dǎo)致行政干預(yù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，影響銀行決策的獨(dú)立性和科學(xué)性。例如，在某些重大貸款項(xiàng)目決策中，地方政府出于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，可能會(huì)促使銀行發(fā)放一些風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款，這對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性構(gòu)成威脅。此外，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)未能充分發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督和制衡作用，內(nèi)部管理機(jī)制不完善，容易滋生內(nèi)部人控制等問題，降低了銀行的運(yùn)營(yíng)效率。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新能力方面，城市商業(yè)銀行同樣面臨挑戰(zhàn)。當(dāng)前，不少城市商業(yè)銀行過于依賴傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)，利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比較高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年部分城市商業(yè)銀行利息收入占比高達(dá)80%以上，而中間業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一使得銀行盈利能力易受利率波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期影響。而且，由于缺乏創(chuàng)新人才和技術(shù)支持，城市商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面進(jìn)展緩慢，難以滿足客戶多樣化的金融需求，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸處于劣勢(shì)。在此背景下，引入境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理成為一種重要的改革路徑。境外戰(zhàn)略投資者通常具有豐富的國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的管理理念和技術(shù)，以及廣泛的國(guó)際市場(chǎng)資源。他們的參與有助于優(yōu)化城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行決策的獨(dú)立性和科學(xué)性；帶來先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提升銀行的運(yùn)營(yíng)效率和管理水平；推動(dòng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高銀行的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；還能為城市商業(yè)銀行搭建國(guó)際合作平臺(tái)，助力其拓展國(guó)際市場(chǎng)，提升國(guó)際影響力。從理論層面而言，研究境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理，能夠豐富和完善商業(yè)銀行治理理論。以往研究多集中于國(guó)有大型銀行或股份制銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的情況，針對(duì)城市商業(yè)銀行這一特定群體的研究相對(duì)較少。本研究將深入剖析境外戰(zhàn)略投資者在城市商業(yè)銀行治理中的獨(dú)特作用和影響機(jī)制，為商業(yè)銀行治理理論在不同類型銀行中的應(yīng)用和拓展提供新的視角和實(shí)證依據(jù)，進(jìn)一步深化對(duì)金融機(jī)構(gòu)治理問題的認(rèn)識(shí)。在實(shí)踐意義上，對(duì)城市商業(yè)銀行而言，有助于其明確引入境外戰(zhàn)略投資者的目標(biāo)和策略，充分發(fā)揮境外戰(zhàn)略投資者的積極作用，解決自身發(fā)展困境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。通過借鑒境外戰(zhàn)略投資者的成功經(jīng)驗(yàn)，城市商業(yè)銀行能夠優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升創(chuàng)新能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)。對(duì)于監(jiān)管部門來說，本研究能夠?yàn)橹贫ㄏ嚓P(guān)政策提供參考依據(jù)，規(guī)范境外戰(zhàn)略投資者的引入和管理，引導(dǎo)城市商業(yè)銀行合理利用外資，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。同時(shí)，也為其他金融機(jī)構(gòu)在引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、完善公司治理方面提供有益的借鑒，促進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)的健康發(fā)展。1.2研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，以全面、深入地剖析境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理這一復(fù)雜課題。案例分析法是本研究的重要方法之一。通過選取具有代表性的城市商業(yè)銀行作為案例，如寧波銀行、南京銀行等，詳細(xì)分析其引入境外戰(zhàn)略投資者的背景、過程和具體合作模式。深入探討境外戰(zhàn)略投資者在這些銀行公司治理中發(fā)揮的作用，包括對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)運(yùn)作的影響，以及對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的推動(dòng)作用。同時(shí)，分析在合作過程中遇到的問題和挑戰(zhàn)，以及這些銀行是如何應(yīng)對(duì)和解決的，為其他城市商業(yè)銀行提供實(shí)際操作層面的經(jīng)驗(yàn)借鑒。實(shí)證研究法在本研究中也占據(jù)關(guān)鍵地位。收集多個(gè)城市商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，涵蓋財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司治理數(shù)據(jù)、市場(chǎng)表現(xiàn)數(shù)據(jù)等，建立面板數(shù)據(jù)模型。運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的持股比例、投資期限、投資者背景等因素與城市商業(yè)銀行的績(jī)效指標(biāo)（如資產(chǎn)收益率、資本充足率、不良貸款率等）之間的關(guān)系進(jìn)行定量分析。通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證檢驗(yàn)，驗(yàn)證境外戰(zhàn)略投資者對(duì)城市商業(yè)銀行治理和績(jī)效影響的相關(guān)假設(shè)，為研究結(jié)論提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)支持和科學(xué)依據(jù)。對(duì)比分析法也是本研究的一大亮點(diǎn)。對(duì)引入境外戰(zhàn)略投資者的城市商業(yè)銀行和未引入的城市商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，分析兩者在公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面的差異，從而更清晰地凸顯境外戰(zhàn)略投資者的影響。此外，還對(duì)不同時(shí)期引入境外戰(zhàn)略投資者的城市商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，研究隨著時(shí)間推移，境外戰(zhàn)略投資者的作用是否發(fā)生變化以及如何變化。同時(shí)，對(duì)不同類型境外戰(zhàn)略投資者參與治理的城市商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，分析不同背景（如國(guó)際大型銀行、金融投資機(jī)構(gòu)等）的境外戰(zhàn)略投資者在治理方式和效果上的異同。本研究在視角、數(shù)據(jù)和研究?jī)?nèi)容等方面具備一定的創(chuàng)新之處。在研究視角上，將研究對(duì)象聚焦于城市商業(yè)銀行這一特定群體，相較于以往多關(guān)注國(guó)有大型銀行或股份制銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的研究，填補(bǔ)了城市商業(yè)銀行領(lǐng)域的研究空白，為深入理解境外戰(zhàn)略投資者在不同類型商業(yè)銀行治理中的作用提供了新視角。在數(shù)據(jù)運(yùn)用方面，盡可能收集最新的城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，包括近年來新引入境外戰(zhàn)略投資者的銀行數(shù)據(jù)，以及在金融科技快速發(fā)展背景下城市商業(yè)銀行與境外戰(zhàn)略投資者合作的數(shù)據(jù)。這些新穎的數(shù)據(jù)能夠反映出當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境變化下境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理的新情況和新趨勢(shì)，使研究結(jié)論更具時(shí)效性和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。研究?jī)?nèi)容上，不僅關(guān)注境外戰(zhàn)略投資者對(duì)城市商業(yè)銀行傳統(tǒng)公司治理指標(biāo)（如股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成等）的影響，還深入探討其在金融科技應(yīng)用、綠色金融發(fā)展、國(guó)際化業(yè)務(wù)拓展等新興領(lǐng)域?qū)Τ鞘猩虡I(yè)銀行的作用。同時(shí)，研究境外戰(zhàn)略投資者參與治理過程中面臨的文化沖突、監(jiān)管差異等問題及應(yīng)對(duì)策略，豐富和拓展了商業(yè)銀行治理研究的內(nèi)容體系。二、相關(guān)理論基礎(chǔ)2.1公司治理理論公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中至關(guān)重要的組成部分，其內(nèi)涵豐富且復(fù)雜。從狹義角度來看，公司治理主要聚焦于公司內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)，它明確劃分了股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任，并構(gòu)建起相互制衡的關(guān)系，是公司制的核心內(nèi)容。例如，在股份制企業(yè)中，股東通過股東大會(huì)行使重大事項(xiàng)決策權(quán)，董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)決策，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層的行為進(jìn)行監(jiān)督，經(jīng)理層則負(fù)責(zé)公司的日常運(yùn)營(yíng)管理，各治理主體各司其職又相互制約。廣義上的公司治理則涵蓋更為廣泛，不僅包括內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，還涉及外部治理市場(chǎng)體系以及以《公司法》、公司章程為核心的法律規(guī)則體系。外部治理市場(chǎng)體系包括資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等，這些市場(chǎng)機(jī)制通過競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)公司管理層的行為形成約束和激勵(lì)。例如，在資本市場(chǎng)上，公司的股價(jià)表現(xiàn)反映了投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來發(fā)展前景的預(yù)期，若公司經(jīng)營(yíng)不善，股價(jià)下跌，可能會(huì)引發(fā)股東的不滿和資本市場(chǎng)的壓力，促使管理層改善經(jīng)營(yíng)管理。法律規(guī)則體系則為公司治理提供了基本的法律框架和規(guī)范，保障各利益相關(guān)者的合法權(quán)益，確保公司運(yùn)營(yíng)的合法性和規(guī)范性。在公司治理理論的發(fā)展歷程中，委托代理理論占據(jù)著重要地位。該理論起源于20世紀(jì)30年代，由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯利和米恩斯提出，其建立在非對(duì)稱信息博弈論的基礎(chǔ)之上。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和規(guī)?；笊a(chǎn)的出現(xiàn)，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離，委托代理關(guān)系應(yīng)運(yùn)而生。在這種關(guān)系中，委托人（企業(yè)所有者）保留剩余索取權(quán)，將經(jīng)營(yíng)權(quán)利讓渡給代理人（企業(yè)經(jīng)營(yíng)者）。由于委托人與代理人的效用函數(shù)存在差異，委托人追求自身財(cái)富最大化，而代理人更傾向于追求自身的工資津貼收入、奢侈消費(fèi)和閑暇時(shí)間最大化，這就不可避免地導(dǎo)致兩者之間存在利益沖突。加之信息不對(duì)稱，代理人往往掌握更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部信息，委托人難以全面準(zhǔn)確地了解代理人的行為和決策，這使得代理人有可能為了自身利益而損害委托人的利益，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題。以安然公司財(cái)務(wù)造假事件為例，公司管理層為了追求個(gè)人利益，通過操縱財(cái)務(wù)報(bào)表、虛報(bào)利潤(rùn)等手段欺騙股東和投資者，最終導(dǎo)致公司破產(chǎn)，給股東帶來了巨大損失，這充分體現(xiàn)了委托代理關(guān)系中潛在的問題。利益相關(guān)者理論也是公司治理理論的重要組成部分。該理論認(rèn)為，公司并非僅僅是股東的公司，而是由股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、客戶、政府、社區(qū)等眾多利益相關(guān)者共同組成的有機(jī)整體。公司的經(jīng)營(yíng)決策和發(fā)展不能僅僅以股東利益最大化為目標(biāo)，還應(yīng)充分考慮其他利益相關(guān)者的利益訴求。不同利益相關(guān)者對(duì)公司的投入和貢獻(xiàn)各不相同，他們?cè)诠局袚碛胁煌臋?quán)益和影響力。例如，員工是公司價(jià)值創(chuàng)造的直接參與者，他們的工作積極性和創(chuàng)造力對(duì)公司的發(fā)展至關(guān)重要；債權(quán)人向公司提供資金，承擔(dān)著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，有權(quán)要求公司按時(shí)償還本息；供應(yīng)商和客戶與公司存在著緊密的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，公司的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響到他們的利益。因此，公司治理應(yīng)構(gòu)建一種機(jī)制，使各利益相關(guān)者能夠參與公司的決策和管理過程，共同維護(hù)公司的穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)各方利益的平衡。對(duì)于城市商業(yè)銀行而言，公司治理理論具有重要的適用性和指導(dǎo)意義。在城市商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)中，同樣存在著委托代理關(guān)系。地方政府、企業(yè)和個(gè)人等作為股東，將銀行的經(jīng)營(yíng)管理委托給管理層。由于信息不對(duì)稱和利益目標(biāo)的差異，管理層可能會(huì)為了追求自身業(yè)績(jī)或其他私利，而忽視銀行的長(zhǎng)期發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制，如過度追求貸款規(guī)模擴(kuò)張，忽視貸款質(zhì)量，從而增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。引入委托代理理論，城市商業(yè)銀行可以通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，如設(shè)計(jì)合理的薪酬體系，將管理層的薪酬與銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)掛鉤，加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)督和考核，以減少代理成本，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題的發(fā)生，確保管理層的決策和行為符合股東的利益和銀行的整體發(fā)展戰(zhàn)略。利益相關(guān)者理論也與城市商業(yè)銀行的發(fā)展密切相關(guān)。城市商業(yè)銀行作為地方金融機(jī)構(gòu)，與當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)、居民等利益相關(guān)者有著緊密的聯(lián)系。其經(jīng)營(yíng)狀況不僅影響股東的利益，還對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、金融穩(wěn)定以及眾多客戶的金融服務(wù)需求產(chǎn)生重要影響。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，城市商業(yè)銀行需要充分考慮政府的政策導(dǎo)向，積極支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)；關(guān)注客戶的需求，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量；重視員工的發(fā)展，提供良好的職業(yè)發(fā)展空間和福利待遇，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力；維護(hù)與供應(yīng)商和合作伙伴的良好關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互利共贏。通過踐行利益相關(guān)者理論，城市商業(yè)銀行能夠更好地協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系，增強(qiáng)自身的社會(huì)責(zé)任感和公信力，提升可持續(xù)發(fā)展能力。2.2戰(zhàn)略投資理論戰(zhàn)略投資是一種具有深遠(yuǎn)意義和獨(dú)特性質(zhì)的投資行為。從定義上看，戰(zhàn)略投資是指企業(yè)或機(jī)構(gòu)為達(dá)成自身長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行的投資活動(dòng)，其核心目的并非單純追求短期財(cái)務(wù)回報(bào)，而是著眼于獲取長(zhǎng)期戰(zhàn)略利益。與一般的財(cái)務(wù)投資存在顯著差異，財(cái)務(wù)投資主要聚焦于短期的資本增值和利潤(rùn)獲取，投資期限相對(duì)較短，投資者通常較少參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理；而戰(zhàn)略投資則更注重投資對(duì)象與自身戰(zhàn)略的契合度，投資期限往往較長(zhǎng)，投資者積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和管理，以實(shí)現(xiàn)雙方在戰(zhàn)略層面的協(xié)同發(fā)展。戰(zhàn)略投資具有一系列鮮明的特點(diǎn)。長(zhǎng)期性是其關(guān)鍵特征之一，戰(zhàn)略投資者往往期望通過長(zhǎng)期持有被投資企業(yè)的股權(quán)，深度參與其發(fā)展過程，逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。例如，一些國(guó)際大型金融集團(tuán)對(duì)新興市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略投資，投資期限可達(dá)數(shù)年甚至數(shù)十年，在這期間持續(xù)為被投資機(jī)構(gòu)提供資源支持和戰(zhàn)略指導(dǎo)。戰(zhàn)略性則體現(xiàn)為投資決策緊密圍繞投資者的戰(zhàn)略布局展開，旨在獲取對(duì)自身發(fā)展至關(guān)重要的戰(zhàn)略資源，如技術(shù)、市場(chǎng)渠道、品牌等。像科技企業(yè)對(duì)擁有前沿技術(shù)的初創(chuàng)公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，就是為了獲取先進(jìn)技術(shù)，提升自身在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。參與性也是戰(zhàn)略投資的重要特點(diǎn)，戰(zhàn)略投資者通常會(huì)積極參與被投資企業(yè)的公司治理，通過派遣董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員等方式，直接介入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策過程，將自身的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和戰(zhàn)略理念引入被投資企業(yè)，促進(jìn)其優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)和提升運(yùn)營(yíng)效率。境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理具有多方面的戰(zhàn)略意義。從資源互補(bǔ)角度來看，境外戰(zhàn)略投資者往往具備豐富的國(guó)際金融市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的金融技術(shù)和管理理念，以及廣泛的國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶資源。城市商業(yè)銀行在引入境外戰(zhàn)略投資者后，可以與對(duì)方實(shí)現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。境外戰(zhàn)略投資者可以為城市商業(yè)銀行帶來先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，幫助其建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，有效應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。還能提供創(chuàng)新的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念和市場(chǎng)營(yíng)銷策略，助力城市商業(yè)銀行開發(fā)多元化的金融產(chǎn)品，拓展市場(chǎng)份額，提升客戶服務(wù)水平。戰(zhàn)略協(xié)同方面，境外戰(zhàn)略投資者的參與能夠推動(dòng)城市商業(yè)銀行與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌，促進(jìn)其國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施。通過與境外戰(zhàn)略投資者的合作，城市商業(yè)銀行可以學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和合規(guī)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，提升自身的合規(guī)管理水平，滿足國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)管要求。雙方還可以在跨境業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算、外匯交易等領(lǐng)域開展合作，共同拓展國(guó)際市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，增強(qiáng)城市商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。三、境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理的現(xiàn)狀3.1我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程曲折且充滿變革，其前身是20世紀(jì)80年代設(shè)立的城市信用社。在改革開放的浪潮中，城市信用社如雨后春筍般涌現(xiàn)，旨在為中小企業(yè)提供金融支持，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展搭橋鋪路，在當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，它們?cè)谕苿?dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，城市信用社逐漸暴露出諸多問題，如風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱、管理體制不健全、資產(chǎn)質(zhì)量較差等。這些問題嚴(yán)重制約了其進(jìn)一步發(fā)展，也對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成了潛在威脅。為了化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化金融資源配置，1995年國(guó)務(wù)院決定，在城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股組建城市合作銀行，城市商業(yè)銀行由此踏上新的發(fā)展征程。1998年3月，央行與國(guó)家工商局聯(lián)名發(fā)文，將城市合作銀行統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行。此后，城市商業(yè)銀行不斷發(fā)展壯大，截至2000年末，我國(guó)共有158個(gè)大中城市納入組建城市商業(yè)銀行的計(jì)劃，其中真正開業(yè)的有99家，共整合了2150多家城信社和超過100家農(nóng)信社等其他小型機(jī)構(gòu)。盡管發(fā)展迅速，但初期的城市商業(yè)銀行背負(fù)著沉重的歷史包袱，不良貸款率居高不下，1998年末不良貸款率一度高達(dá)34.32%，管理體系和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)也較為薄弱，面臨著嚴(yán)峻的生存與發(fā)展挑戰(zhàn)。進(jìn)入21世紀(jì)，城市商業(yè)銀行迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和金融改革的不斷深化，城市商業(yè)銀行積極推進(jìn)股份制改革，通過引入戰(zhàn)略投資者、完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，逐步提升自身實(shí)力。許多城市商業(yè)銀行完成了股份制改造，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了資本實(shí)力，為業(yè)務(wù)拓展和可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。一些城市商業(yè)銀行還成功上市，如北京銀行、上海銀行、南京銀行等，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，躋身全球銀行500強(qiáng)行列。在規(guī)模方面，城市商業(yè)銀行近年來實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到55.20萬(wàn)億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重為13.23%，較過去有了大幅提升，從2015年到2022年，總資產(chǎn)規(guī)模從22.58萬(wàn)億元增長(zhǎng)至49.89萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.99%，顯示出其在金融體系中的重要地位日益凸顯。從單個(gè)銀行來看，城商行之間的資產(chǎn)規(guī)模分化明顯。2022年末北京銀行總資產(chǎn)達(dá)33,879.52億元，是我國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的上市城商行；其次為江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行等9家銀行，總資產(chǎn)在10,000-30,000億元之間；再次是成都銀行、長(zhǎng)沙銀行、廣州銀行、天津銀行等16家銀行，總資產(chǎn)在5,000-10,000億元之間；然后是桂林銀行、河北銀行、九江銀行、大連銀行等73家城商行，總資產(chǎn)在1,000-5,000億元之間；最后是達(dá)州銀行、自貢銀行、宜賓市商業(yè)銀行、石嘴山銀行等13家城商行，資產(chǎn)規(guī)模小于1,000億元。在業(yè)務(wù)范圍上，城市商業(yè)銀行不斷拓展和豐富。依據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，其業(yè)務(wù)涵蓋吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款，辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算，辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)，發(fā)行金融債券，代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券，買賣政府債券、金融債券，從事同業(yè)拆借，買賣、代理買賣外匯，從事銀行卡業(yè)務(wù)，提供信用證服務(wù)及擔(dān)保，代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供保管箱服務(wù)以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。不同規(guī)模的城市商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)范圍存在一定差異，大型城市商業(yè)銀行憑借更強(qiáng)的資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，能夠開展更多復(fù)雜和多元化的業(yè)務(wù)，如參與國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、提供綜合性金融解決方案等；而小型城市商業(yè)銀行則更側(cè)重于基礎(chǔ)的存貸款和支付結(jié)算業(yè)務(wù)，專注服務(wù)本地中小企業(yè)和居民。然而，城市商業(yè)銀行在發(fā)展過程中也面臨著一系列嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來看，前有四大國(guó)有銀行憑借廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局、雄厚的資金實(shí)力和國(guó)家信用背書，在大型企業(yè)客戶和政府項(xiàng)目上占據(jù)主導(dǎo)地位；股份制銀行則以靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在高端客戶和新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；后有農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村和縣域市場(chǎng)深耕細(xì)作，與城市商業(yè)銀行在部分業(yè)務(wù)上形成競(jìng)爭(zhēng)；外資銀行憑借先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際化的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的金融服務(wù)，也在不斷搶占市場(chǎng)份額，這使得城市商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨巨大壓力，市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪異常激烈。公司治理層面，部分城市商業(yè)銀行存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的問題，地方政府持股比例過高，導(dǎo)致行政干預(yù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。在重大經(jīng)營(yíng)決策中，地方政府可能出于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，影響銀行的貸款投向和業(yè)務(wù)布局，使得銀行難以完全按照市場(chǎng)化原則運(yùn)作，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督制衡作用未能充分發(fā)揮，內(nèi)部管理機(jī)制不夠完善，存在內(nèi)部人控制的風(fēng)險(xiǎn)，影響了銀行的決策效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，城市商業(yè)銀行過于依賴傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重較高。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，城市商業(yè)銀行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重高達(dá)85.2%，高于大型商業(yè)銀行的76.9%，而手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入等非利息收入占比較低，僅為4.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行的19.3%。這種單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使得銀行盈利能力受利率波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期影響較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，利差收窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)面臨較大壓力，城市商業(yè)銀行的盈利增長(zhǎng)面臨挑戰(zhàn)。在金融科技快速發(fā)展的時(shí)代浪潮下，城市商業(yè)銀行在科技投入和人才儲(chǔ)備方面相對(duì)滯后。大型銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融科技領(lǐng)域投入巨大，不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如移動(dòng)支付、智能投顧、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等，吸引了大量客戶。而城市商業(yè)銀行由于資金有限，難以在科技研發(fā)和系統(tǒng)建設(shè)上與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)，缺乏專業(yè)的金融科技人才，導(dǎo)致金融科技應(yīng)用水平較低，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程緩慢，難以滿足客戶日益多樣化的金融服務(wù)需求，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸處于劣勢(shì)。3.2境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理的情況境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理的方式豐富多樣，涵蓋股權(quán)參與、業(yè)務(wù)合作以及管理參與等多個(gè)重要方面。在股權(quán)參與上，境外戰(zhàn)略投資者主要通過認(rèn)購(gòu)城市商業(yè)銀行的定向增發(fā)股份、受讓現(xiàn)有股東股份等具體途徑獲取股權(quán)。南京銀行在2001年通過定向增發(fā)，成功引入法國(guó)巴黎銀行作為境外戰(zhàn)略投資者，法國(guó)巴黎銀行認(rèn)購(gòu)了一定數(shù)量的股份，從而成為南京銀行的重要股東之一；2006年，德意志銀行通過受讓現(xiàn)有股東股份的方式，入股華夏銀行，在公司治理中發(fā)揮了重要作用。在業(yè)務(wù)合作層面，境外戰(zhàn)略投資者與城市商業(yè)銀行在眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開了廣泛而深入的合作。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，他們協(xié)助城市商業(yè)銀行構(gòu)建全面、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和管理技術(shù)。以寧波銀行為例，其引入境外戰(zhàn)略投資者后，在對(duì)方的幫助下建立了更為完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)貸款客戶的信用狀況進(jìn)行更精準(zhǔn)的評(píng)估，有效降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域，雙方共同研發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，以滿足客戶多樣化的金融需求。上海銀行與境外戰(zhàn)略投資者合作，推出了一系列針對(duì)中小企業(yè)的特色金融產(chǎn)品，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等，為中小企業(yè)提供了更多元化的融資渠道。在國(guó)際業(yè)務(wù)拓展方面，境外戰(zhàn)略投資者憑借自身廣泛的國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，助力城市商業(yè)銀行開展跨境業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算等，提升其國(guó)際化水平。管理參與也是境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理的重要方式。他們通常會(huì)派遣專業(yè)的管理人員和技術(shù)專家進(jìn)入城市商業(yè)銀行的董事會(huì)、高級(jí)管理層或關(guān)鍵業(yè)務(wù)部門，直接參與銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)決策和日常管理。這些專業(yè)人員帶來國(guó)際先進(jìn)的管理理念和經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)城市商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高運(yùn)營(yíng)效率。某城市商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者后，境外方派遣資深的風(fēng)險(xiǎn)管理專家擔(dān)任銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的負(fù)責(zé)人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了全面優(yōu)化，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制能力，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到顯著提升。境外戰(zhàn)略投資者在城市商業(yè)銀行中的持股比例因銀行而異，呈現(xiàn)出一定的差異。一般而言，單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及被其控制或共同控制的關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行投資入股比例不得超過20%，多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及被其控制或共同控制的關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者投資入股比例合計(jì)不得超過25%。在實(shí)際情況中，不同城市商業(yè)銀行的境外戰(zhàn)略投資者持股比例有所不同。如前文提及的南京銀行，法國(guó)巴黎銀行的持股比例在一定時(shí)期內(nèi)達(dá)到了14%左右，在銀行的決策和發(fā)展中具有重要影響力；而在其他一些城市商業(yè)銀行中，境外戰(zhàn)略投資者的持股比例可能相對(duì)較低，在5%-10%之間，雖持股比例相對(duì)較小，但依然通過各種方式參與銀行治理，發(fā)揮積極作用。境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理有著多重投資目的。獲取長(zhǎng)期投資收益是其重要目標(biāo)之一，他們看好城市商業(yè)銀行在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展背景下的增長(zhǎng)潛力，通過長(zhǎng)期持有股權(quán)，分享銀行發(fā)展帶來的紅利。以星展銀行投資深圳農(nóng)商銀行為例，星展銀行在2021年以52.86億元人民幣收購(gòu)深圳農(nóng)商銀行13%的股份成為第一大股東，并在2023年底和近期分別增持股份至16.69%和19.4%，體現(xiàn)出對(duì)深圳農(nóng)商銀行未來增長(zhǎng)潛力的持續(xù)看好，期望通過長(zhǎng)期投資獲取豐厚回報(bào)。拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)份額也是關(guān)鍵目的。境外戰(zhàn)略投資者希望借助城市商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)或特定區(qū)域市場(chǎng)，拓展自身業(yè)務(wù)范圍。星展銀行與深圳農(nóng)商銀行的合作，是星展銀行大灣區(qū)戰(zhàn)略中的關(guān)鍵一環(huán)，通過與深圳農(nóng)商銀行的戰(zhàn)略協(xié)同，進(jìn)一步挖掘和服務(wù)大灣區(qū)內(nèi)龐大的企業(yè)和零售客戶需求，加速推進(jìn)其在中國(guó)區(qū)域乃至全球的戰(zhàn)略布局。提升自身品牌影響力也是境外戰(zhàn)略投資者的考量因素之一。與城市商業(yè)銀行的合作，能夠提升其在中國(guó)市場(chǎng)的知名度和美譽(yù)度，增強(qiáng)品牌影響力。通過參與城市商業(yè)銀行的發(fā)展，展示自身的實(shí)力和專業(yè)能力，吸引更多客戶和合作伙伴。境外戰(zhàn)略投資者在選擇投資的城市商業(yè)銀行時(shí)，有著明確而細(xì)致的選擇標(biāo)準(zhǔn)。城市商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位和發(fā)展?jié)摿κ鞘滓剂恳蛩亍Ｋ麄儍A向于選擇在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)具有較高知名度、良好客戶基礎(chǔ)和發(fā)展前景廣闊的銀行。如北京銀行、上海銀行等，憑借在區(qū)域內(nèi)強(qiáng)大的市場(chǎng)影響力和良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，吸引了眾多境外戰(zhàn)略投資者的關(guān)注。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況也至關(guān)重要。境外戰(zhàn)略投資者會(huì)對(duì)城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、資本充足率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面評(píng)估，選擇資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良、財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的銀行進(jìn)行投資。他們會(huì)關(guān)注銀行的不良貸款率、資本充足率等指標(biāo)，確保投資的安全性和收益性。公司治理結(jié)構(gòu)同樣是重要的選擇標(biāo)準(zhǔn)。境外戰(zhàn)略投資者更青睞公司治理完善、內(nèi)部控制健全、決策機(jī)制科學(xué)的城市商業(yè)銀行。這樣的銀行能夠保證投資的權(quán)益得到有效保障，提高投資的穩(wěn)定性和回報(bào)率。戰(zhàn)略契合度也是不可忽視的因素。境外戰(zhàn)略投資者會(huì)尋找與自身戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)專長(zhǎng)相契合的城市商業(yè)銀行，以便在合作過程中實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。在金融科技領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)的境外戰(zhàn)略投資者，可能會(huì)選擇在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面有強(qiáng)烈需求和積極探索的城市商業(yè)銀行進(jìn)行合作，共同推動(dòng)金融科技在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用和創(chuàng)新。3.3典型案例分析-深圳農(nóng)商銀行深圳農(nóng)商銀行的發(fā)展歷程有著獨(dú)特的時(shí)代印記，其前身為1952年成立的寶安縣信用合作社，深深扎根于深圳早期的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中。在時(shí)代的發(fā)展浪潮下，2005年，深圳農(nóng)商銀行在深圳市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社及轄屬18家信用社的基礎(chǔ)上完成改制，正式踏上新的發(fā)展征程。成立后，深圳農(nóng)商銀行明確了“社區(qū)零售銀行”的戰(zhàn)略定位，秉持“合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念，不斷發(fā)展壯大，逐漸成長(zhǎng)為特色鮮明、治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、資產(chǎn)優(yōu)良的現(xiàn)代化商業(yè)銀行，為近1000萬(wàn)個(gè)人客戶和35萬(wàn)中小企業(yè)客戶持續(xù)提供專業(yè)化、智能化、綜合化的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，創(chuàng)造了顯著的價(jià)值。截至2023年末，深圳農(nóng)商銀行在深圳地區(qū)構(gòu)建了廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，設(shè)立2家分行、27家一級(jí)支行，布局207家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量在全市同業(yè)中名列前茅。同時(shí)，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)起設(shè)立前海興邦金租及廣西四家村鎮(zhèn)銀行，戰(zhàn)略入股粵東地區(qū)博羅、海豐、惠來農(nóng)商銀行，形成了母行攜八家子公司協(xié)同發(fā)展的良好局面，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到7422.89億元，其中母行資產(chǎn)規(guī)模6372.27億元、存款余額5093.05億元、貸款余額3293.44億元，不良貸款率僅為0.97%，在英國(guó)《銀行家》雜志2024發(fā)布的“全球銀行1000強(qiáng)”中，深圳農(nóng)商銀行憑借出色的表現(xiàn)排名第210位，凈資產(chǎn)收益率(ROE)超11%，連年保持在同業(yè)較高水平。2021年4月，深圳農(nóng)商銀行迎來了重要的發(fā)展契機(jī)，通過定向發(fā)行引入新加坡星展銀行作為戰(zhàn)略投資者，此次合作備受矚目，使深圳農(nóng)商銀行成為近10年來國(guó)內(nèi)首家引入境外戰(zhàn)略投資者的中小商業(yè)銀行。此次定向發(fā)行，深圳農(nóng)商銀行向星展銀行、深圳懷德股份、深圳華強(qiáng)資產(chǎn)管理集團(tuán)、潤(rùn)楊集團(tuán)(深圳)共四名機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行股份，募集資金總額約76億元。其中，星展銀行以每股3.91元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了13.52億股股份，耗資約52.86億元，一舉成為深圳農(nóng)商銀行第一大股東，持股比例達(dá)13%。這一舉措具有多方面的重要意義，從深圳農(nóng)商銀行自身發(fā)展來看，補(bǔ)充了核心一級(jí)資本，極大地增強(qiáng)了資本實(shí)力，為業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)抵御提供了堅(jiān)實(shí)的資金保障；優(yōu)化了股東結(jié)構(gòu)，引入國(guó)際化的銀行機(jī)構(gòu)，為銀行帶來全新的發(fā)展理念和資源。對(duì)星展銀行而言，此次投資是其大灣區(qū)戰(zhàn)略的關(guān)鍵布局，借助深圳農(nóng)商銀行在當(dāng)?shù)佚嫶蟮木W(wǎng)絡(luò)和豐富的客戶基礎(chǔ)，能夠快速擴(kuò)大在中國(guó)市場(chǎng)的份額，強(qiáng)化跨境金融服務(wù)能力，進(jìn)一步挖掘和服務(wù)大灣區(qū)內(nèi)龐大的企業(yè)和零售客戶需求，加速推進(jìn)其在中國(guó)區(qū)域乃至全球的戰(zhàn)略布局。在引入星展銀行后，深圳農(nóng)商銀行的治理結(jié)構(gòu)得到了顯著優(yōu)化。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，星展銀行作為第一大股東的加入，打破了原有相對(duì)分散的股權(quán)格局，使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理。星展銀行的專業(yè)背景和豐富經(jīng)驗(yàn)，為銀行的決策注入了新的活力和國(guó)際化視角，在重大戰(zhàn)略決策中，能夠基于國(guó)際先進(jìn)的金融理念和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)提出建議，提高決策的科學(xué)性和前瞻性。在董事會(huì)構(gòu)成與運(yùn)作上，星展銀行派遣專業(yè)人員進(jìn)入董事會(huì)，為董事會(huì)帶來了國(guó)際先進(jìn)的銀行治理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理理念。這些專業(yè)人員在董事會(huì)會(huì)議中積極參與討論，為銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)拓展等重大事項(xiàng)提供專業(yè)意見，提升了董事會(huì)決策的專業(yè)性和獨(dú)立性，有效避免了內(nèi)部人控制等問題，加強(qiáng)了對(duì)管理層的監(jiān)督和制衡，使董事會(huì)能夠更好地發(fā)揮戰(zhàn)略決策和監(jiān)督管理的職能。經(jīng)營(yíng)績(jī)效上，深圳農(nóng)商銀行在引入星展銀行后也取得了顯著變化。在業(yè)務(wù)拓展方面，雙方在跨境業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、金融市場(chǎng)等領(lǐng)域展開了深入合作。以跨境業(yè)務(wù)為例，借助星展銀行廣泛的國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的跨境業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，深圳農(nóng)商銀行得以快速拓展跨境業(yè)務(wù)，為客戶提供更加便捷、高效的跨境金融服務(wù)，如跨境支付、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)量大幅增長(zhǎng)。在財(cái)富管理領(lǐng)域，雙方共同開發(fā)創(chuàng)新型財(cái)富管理產(chǎn)品，滿足了客戶多元化的投資需求，吸引了更多高端客戶，提升了銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升上，星展銀行協(xié)助深圳農(nóng)商銀行建立了更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和管理技術(shù)，加強(qiáng)了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制能力。通過優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，深圳農(nóng)商銀行的不良貸款率得到有效控制，保持在較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。從財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，深圳農(nóng)商銀行在引入星展銀行后的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)?？傎Y產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，從2021年到2023年，總資產(chǎn)同比增速分別為13.0%、14.4%和10.6%，2023年前三季度末增速為11.7%，仍維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，顯示出強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)，有望沖擊萬(wàn)億農(nóng)商行。資本充足率方面，截止2023年前三季度末，該行核心一級(jí)資本充足率為13.59%，總體資本充足率為15.59%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，2021-2023年其核心一級(jí)資本充足率分別為13.20%、12.65%和12.56%，總體資本充足率分別為16.06%、15.31%和15.11%，充足的資本為銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。不過，業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)一定波動(dòng)，2023年前三季度，深圳農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入108.7億，同比僅增0.48%，2021-2023年，收入規(guī)模分別為127.8億、137.5億和145.6億，分別增長(zhǎng)3.9%、7.5%、6.0%；2023年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)44.9億，同比下降1.7%，2021-2023年，其歸母凈利潤(rùn)分別為55.9億、59.3億和61.1億，對(duì)應(yīng)增速分別為31.4%、6.1%和3.4%，這可能受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多種因素的綜合影響，但總體來看，引入星展銀行后深圳農(nóng)商銀行在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面取得的積極變化，為其未來的可持續(xù)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。四、境外戰(zhàn)略投資者對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行治理的影響4.1積極影響4.1.1優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)境外戰(zhàn)略投資者的進(jìn)入對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了深刻而積極的影響，成為優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)股權(quán)制衡度的關(guān)鍵力量。在引入境外戰(zhàn)略投資者之前，我國(guó)許多城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在諸多不合理之處。地方政府往往在城市商業(yè)銀行中占據(jù)較高的持股比例，這種股權(quán)高度集中的模式雖然在一定程度上有助于地方政府對(duì)銀行的管理和控制，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但也帶來了一系列問題。行政干預(yù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，地方政府可能出于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)或其他非市場(chǎng)因素，對(duì)銀行的貸款投向、業(yè)務(wù)布局等經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行干預(yù)，影響銀行按照市場(chǎng)化原則運(yùn)作，增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。部分城市商業(yè)銀行在重大貸款項(xiàng)目決策中，由于地方政府的干預(yù)，向一些不符合銀行正常風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目發(fā)放貸款，導(dǎo)致不良貸款率上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降。股權(quán)結(jié)構(gòu)單一也使得銀行缺乏多元化的股東監(jiān)督和制衡機(jī)制，內(nèi)部人控制問題較為突出，管理層可能為追求自身利益而忽視銀行的長(zhǎng)期發(fā)展和股東利益。境外戰(zhàn)略投資者的引入打破了這種不合理的股權(quán)格局。它們通過認(rèn)購(gòu)定向增發(fā)股份、受讓現(xiàn)有股東股份等方式成為城市商業(yè)銀行的股東，增加了股東的多樣性，使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加分散和合理。境外戰(zhàn)略投資者通常具有豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，它們的加入為銀行帶來了新的視角和理念，在銀行的決策過程中能夠發(fā)揮重要的制衡作用。當(dāng)銀行進(jìn)行重大決策時(shí)，境外戰(zhàn)略投資者可以憑借其專業(yè)判斷，對(duì)地方政府或其他大股東的不合理決策提出異議，從而避免銀行因受到單一股東的過度影響而做出不利于長(zhǎng)期發(fā)展的決策。以南京銀行引入法國(guó)巴黎銀行為例，法國(guó)巴黎銀行通過認(rèn)購(gòu)股份成為南京銀行的重要股東之一。在此之前，南京銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中，地方政府在銀行決策中具有較大影響力。法國(guó)巴黎銀行的進(jìn)入使南京銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化，法國(guó)巴黎銀行憑借其國(guó)際先進(jìn)的銀行管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)洞察力，在南京銀行的董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮了積極作用。在貸款審批決策方面，法國(guó)巴黎銀行引入了更為嚴(yán)格和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行全面評(píng)估，有效減少了因行政干預(yù)導(dǎo)致的不合理貸款發(fā)放，提高了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。境外戰(zhàn)略投資者的參與還增強(qiáng)了銀行股權(quán)的流動(dòng)性。在傳統(tǒng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，城市商業(yè)銀行的股權(quán)流動(dòng)性較差，股東之間的股份交易相對(duì)較少，這在一定程度上限制了市場(chǎng)機(jī)制對(duì)銀行治理的調(diào)節(jié)作用。境外戰(zhàn)略投資者的加入使得銀行股權(quán)市場(chǎng)更加活躍，它們的投資行為和股份交易活動(dòng)能夠向市場(chǎng)傳遞銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景等信息，吸引更多投資者關(guān)注，促進(jìn)銀行股權(quán)的合理定價(jià)和流動(dòng)。這種股權(quán)流動(dòng)性的增強(qiáng)有助于形成有效的市場(chǎng)約束機(jī)制，促使銀行管理層更加注重銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展，提高銀行的治理效率。4.1.2完善公司治理機(jī)制境外戰(zhàn)略投資者在推動(dòng)我國(guó)城市商業(yè)銀行完善公司治理機(jī)制方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，為銀行的穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。在董事會(huì)建設(shè)方面，境外戰(zhàn)略投資者憑借其豐富的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，助力城市商業(yè)銀行優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)。它們通常會(huì)派遣專業(yè)人員進(jìn)入城市商業(yè)銀行的董事會(huì)，這些人員具備深厚的金融專業(yè)背景、豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)以及國(guó)際化的視野，能夠?yàn)槎聲?huì)帶來全新的理念和思路。以寧波銀行為例，其引入境外戰(zhàn)略投資者后，境外方派遣的董事在董事會(huì)中積極發(fā)揮作用，推動(dòng)董事會(huì)成員的多元化，使董事會(huì)不僅包括來自地方政府、企業(yè)的代表，還涵蓋了具有國(guó)際金融經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士。這種多元化的董事會(huì)結(jié)構(gòu)能夠充分發(fā)揮不同背景成員的優(yōu)勢(shì)，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，能夠從國(guó)際市場(chǎng)趨勢(shì)、金融創(chuàng)新方向等多個(gè)角度進(jìn)行分析和思考，提高了戰(zhàn)略規(guī)劃的科學(xué)性和前瞻性；在重大決策過程中，能夠通過充分的討論和制衡，避免單一股東或內(nèi)部人控制對(duì)決策的不良影響，確保決策符合銀行的整體利益和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。在監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能強(qiáng)化上，境外戰(zhàn)略投資者也發(fā)揮了積極影響。它們協(xié)助城市商業(yè)銀行建立健全監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制，引入國(guó)際先進(jìn)的監(jiān)督理念和方法。一些境外戰(zhàn)略投資者會(huì)幫助銀行完善監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則和工作流程，明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和權(quán)限，使其能夠更加有效地對(duì)董事會(huì)和管理層的行為進(jìn)行監(jiān)督。境外戰(zhàn)略投資者還會(huì)推動(dòng)監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等方面的監(jiān)督檢查，運(yùn)用先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行運(yùn)營(yíng)中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，并提出針對(duì)性的改進(jìn)建議。某城市商業(yè)銀行在引入境外戰(zhàn)略投資者后，在對(duì)方的協(xié)助下，監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)了對(duì)銀行內(nèi)部審計(jì)部門的指導(dǎo)和監(jiān)督，優(yōu)化了內(nèi)部審計(jì)流程，提高了審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性。內(nèi)部審計(jì)部門能夠更加深入地審查銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作和潛在風(fēng)險(xiǎn)，為監(jiān)事會(huì)履行監(jiān)督職責(zé)提供了有力支持，有效增強(qiáng)了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督效能，保障了銀行的合規(guī)運(yùn)營(yíng)。在內(nèi)部控制制度建設(shè)方面，境外戰(zhàn)略投資者帶來了國(guó)際先進(jìn)的內(nèi)部控制理念和體系。它們幫助城市商業(yè)銀行梳理和優(yōu)化內(nèi)部管理流程，識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。通過引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型和信息技術(shù)系統(tǒng)，境外戰(zhàn)略投資者協(xié)助銀行加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制能力。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，引入先進(jìn)的信用評(píng)級(jí)模型，對(duì)貸款客戶的信用狀況進(jìn)行更加精準(zhǔn)的評(píng)估，合理確定貸款額度和利率，降低信用風(fēng)險(xiǎn)；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，運(yùn)用金融衍生工具和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面，建立完善的操作流程和規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)員工操作行為的監(jiān)督和管理，減少操作失誤和違規(guī)行為的發(fā)生。通過這些措施，城市商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度得到顯著完善，運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)防范能力得到大幅提升。4.1.3提升經(jīng)營(yíng)管理水平境外戰(zhàn)略投資者憑借其豐富的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的技術(shù)和多元化的業(yè)務(wù)模式，為我國(guó)城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的提升注入了強(qiáng)大動(dòng)力，有力地推動(dòng)了銀行在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的發(fā)展與創(chuàng)新。在管理經(jīng)驗(yàn)方面，境外戰(zhàn)略投資者帶來了國(guó)際先進(jìn)的銀行管理理念和方法。它們協(xié)助城市商業(yè)銀行建立科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃體系，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等多個(gè)維度進(jìn)行深入分析，制定符合銀行自身特點(diǎn)和發(fā)展需求的長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃。在戰(zhàn)略執(zhí)行過程中，引入目標(biāo)管理、績(jī)效管理等先進(jìn)的管理工具，將戰(zhàn)略目標(biāo)分解為具體的年度目標(biāo)和部門目標(biāo)，明確各部門和員工的職責(zé)和任務(wù)，通過定期的績(jī)效評(píng)估和反饋，確保戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。境外戰(zhàn)略投資者還助力城市商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部管理流程，引入流程再造的理念，對(duì)銀行的信貸審批、客戶服務(wù)、財(cái)務(wù)管理等核心業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理和優(yōu)化，減少不必要的環(huán)節(jié)和繁瑣的手續(xù)，提高業(yè)務(wù)處理效率和客戶滿意度。以某城市商業(yè)銀行為例，在引入境外戰(zhàn)略投資者后，借鑒對(duì)方的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)信貸審批流程進(jìn)行了優(yōu)化，建立了標(biāo)準(zhǔn)化的信貸審批模板和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，將原來繁瑣的多層級(jí)審批流程簡(jiǎn)化為高效的集中審批模式，使信貸審批時(shí)間縮短了30%以上，同時(shí)提高了審批的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。在技術(shù)方面，境外戰(zhàn)略投資者為城市商業(yè)銀行帶來了先進(jìn)的金融科技和信息技術(shù)。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，協(xié)助銀行加大對(duì)金融科技的投入，建立完善的信息系統(tǒng)和數(shù)字化平臺(tái)。引入大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)和市場(chǎng)營(yíng)銷能力。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶的交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，深入了解客戶需求和偏好，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷和個(gè)性化服務(wù)；運(yùn)用人工智能技術(shù)開發(fā)智能客服系統(tǒng)，提高客戶服務(wù)效率和質(zhì)量；借助區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化跨境支付、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)流程，提高交易的安全性和透明度。在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)上，境外戰(zhàn)略投資者引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和預(yù)警系統(tǒng)，如信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）等，幫助銀行更加準(zhǔn)確地識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。在業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新方面，境外戰(zhàn)略投資者與城市商業(yè)銀行展開廣泛合作，共同探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新上，結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求和客戶特點(diǎn)，開發(fā)出一系列創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。針對(duì)中小企業(yè)融資難問題，聯(lián)合推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈金融等特色金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道；在財(cái)富管理領(lǐng)域，合作開發(fā)高端理財(cái)產(chǎn)品、私人銀行服務(wù)等，滿足客戶日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求。在業(yè)務(wù)拓展方面，境外戰(zhàn)略投資者憑借其廣泛的國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，助力城市商業(yè)銀行開展跨境業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算等國(guó)際業(yè)務(wù)，提升銀行的國(guó)際化水平。雙方還在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、投資銀行等領(lǐng)域開展合作，拓展銀行的業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高銀行的綜合盈利能力。4.2消極影響4.2.1潛在的利益沖突境外戰(zhàn)略投資者與我國(guó)城市商業(yè)銀行之間存在著潛在的利益沖突，這是在引入境外戰(zhàn)略投資者過程中不容忽視的問題，可能對(duì)城市商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生不利影響。從戰(zhàn)略目標(biāo)角度來看，兩者之間存在顯著差異。境外戰(zhàn)略投資者作為國(guó)際金融市場(chǎng)的參與者，其戰(zhàn)略目標(biāo)往往是基于全球戰(zhàn)略布局和自身利益最大化。它們可能更關(guān)注在全球范圍內(nèi)拓展業(yè)務(wù)、獲取高額利潤(rùn)以及提升自身在國(guó)際金融市場(chǎng)的地位。在投資決策時(shí)，會(huì)優(yōu)先考慮如何通過對(duì)城市商業(yè)銀行的投資，實(shí)現(xiàn)自身在特定區(qū)域或業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略擴(kuò)張，如借助城市商業(yè)銀行的本土資源進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，拓展跨境業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)其在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)城市商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)具有較強(qiáng)的本土特色，主要聚焦于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持中小企業(yè)成長(zhǎng)以及滿足當(dāng)?shù)鼐用竦慕鹑谛枨?。城市商業(yè)銀行作為地方金融的重要支柱，承擔(dān)著促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)繁榮、推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要責(zé)任。在業(yè)務(wù)開展過程中，會(huì)將更多的資源和精力投入到支持本地中小企業(yè)的融資需求、推動(dòng)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及提供普惠金融服務(wù)等方面，以實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)同發(fā)展。這種戰(zhàn)略目標(biāo)的不一致，容易導(dǎo)致在實(shí)際經(jīng)營(yíng)決策中出現(xiàn)分歧。在貸款投向方面，境外戰(zhàn)略投資者可能更傾向于將資金投向回報(bào)高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的大型企業(yè)或國(guó)際業(yè)務(wù)項(xiàng)目，以獲取更高的投資收益；而城市商業(yè)銀行從服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，更希望將資金投向本地的中小企業(yè)，支持地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，盡管這些中小企業(yè)可能規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和就業(yè)的促進(jìn)具有重要意義。這種分歧可能導(dǎo)致城市商業(yè)銀行在貸款決策上陷入兩難境地，影響其對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持力度，進(jìn)而損害其在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的聲譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力。信息不對(duì)稱也是導(dǎo)致利益沖突的重要因素。境外戰(zhàn)略投資者通常具有國(guó)際化的業(yè)務(wù)布局和復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)，其內(nèi)部信息系統(tǒng)和決策流程相對(duì)復(fù)雜。在與城市商業(yè)銀行合作過程中，由于雙方所處的市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管要求和企業(yè)文化存在差異，信息溝通和傳遞存在一定障礙，容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況。境外戰(zhàn)略投資者可能利用其信息優(yōu)勢(shì)，在投資談判、股權(quán)交易等過程中謀取自身利益，損害城市商業(yè)銀行的利益。在股權(quán)定價(jià)環(huán)節(jié)，境外戰(zhàn)略投資者可能憑借其對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的了解和專業(yè)的估值技術(shù)，壓低城市商業(yè)銀行的股權(quán)價(jià)格，以獲取更有利的投資條件；在業(yè)務(wù)合作中，可能隱瞞一些重要信息，導(dǎo)致城市商業(yè)銀行在合作中面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)，如在跨境業(yè)務(wù)合作中，境外戰(zhàn)略投資者可能隱瞞國(guó)際市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，使城市商業(yè)銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。境外戰(zhàn)略投資者的短期利益訴求與城市商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)之間也可能產(chǎn)生沖突。境外戰(zhàn)略投資者作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，追求投資回報(bào)是其核心目標(biāo)之一。在某些情況下，它們可能為了追求短期的財(cái)務(wù)收益，采取一些不利于城市商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)展的行為。在股價(jià)上漲時(shí)，境外戰(zhàn)略投資者可能選擇減持或拋售城市商業(yè)銀行的股票，以實(shí)現(xiàn)資本增值，這種短期行為可能導(dǎo)致城市商業(yè)銀行股價(jià)波動(dòng)，影響市場(chǎng)信心，進(jìn)而對(duì)銀行的長(zhǎng)期融資能力和業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。境外戰(zhàn)略投資者還可能過度追求短期利潤(rùn)，忽視城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制建設(shè)，要求銀行開展一些高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如過度擴(kuò)張信貸規(guī)模、參與復(fù)雜的金融衍生品交易等，這將增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，威脅其長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。4.2.2金融安全風(fēng)險(xiǎn)境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理，在一定程度上給我國(guó)金融安全帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)涉及資本流動(dòng)、金融監(jiān)管以及金融市場(chǎng)穩(wěn)定等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。資本外流風(fēng)險(xiǎn)是其中較為突出的問題。境外戰(zhàn)略投資者的投資決策往往受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)波動(dòng)以及自身戰(zhàn)略調(diào)整等多種因素的影響。當(dāng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定、金融市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩時(shí)，境外戰(zhàn)略投資者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或追求更有利的投資機(jī)會(huì)，可能會(huì)迅速撤回投資。這種大規(guī)模的資本撤離會(huì)導(dǎo)致城市商業(yè)銀行的資金大量外流，嚴(yán)重影響銀行的資金流動(dòng)性和穩(wěn)定性。在亞洲金融危機(jī)期間，一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)從東南亞國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)撤資，引發(fā)了當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)的劇烈動(dòng)蕩，許多銀行面臨資金短缺、流動(dòng)性危機(jī)，甚至破產(chǎn)倒閉。如果我國(guó)城市商業(yè)銀行遭遇類似情況，大量資本外流將使銀行面臨資金緊張的困境，可能導(dǎo)致銀行無法滿足客戶的提款需求和正常的信貸業(yè)務(wù)需求，進(jìn)而引發(fā)銀行信用危機(jī)，對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定造成沖擊。金融監(jiān)管難度加大也是不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。境外戰(zhàn)略投資者來自不同的國(guó)家和地區(qū)，其母國(guó)的金融監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)與我國(guó)存在差異。在參與城市商業(yè)銀行治理過程中，這種監(jiān)管差異會(huì)給我國(guó)金融監(jiān)管部門帶來諸多挑戰(zhàn)。在信息披露方面，不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息披露要求不同，境外戰(zhàn)略投資者可能難以按照我國(guó)的監(jiān)管要求全面、準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息，這使得監(jiān)管部門難以對(duì)其投資行為和資金運(yùn)作進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理。在合規(guī)監(jiān)管方面，境外戰(zhàn)略投資者可能存在對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)理解和執(zhí)行不到位的情況，容易出現(xiàn)違規(guī)操作行為。監(jiān)管部門還需要協(xié)調(diào)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，以實(shí)現(xiàn)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的跨境監(jiān)管，但由于不同國(guó)家和地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制尚不完善，信息共享和監(jiān)管協(xié)作存在困難，這進(jìn)一步增加了金融監(jiān)管的難度。如果監(jiān)管不到位，境外戰(zhàn)略投資者的違規(guī)行為可能會(huì)擾亂我國(guó)金融市場(chǎng)秩序，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。境外戰(zhàn)略投資者的參與還可能對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。隨著境外戰(zhàn)略投資者在城市商業(yè)銀行中持股比例的增加，其對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)決策的影響力也逐漸增強(qiáng)。如果境外戰(zhàn)略投資者出于自身利益考慮，采取一些不當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)策略，可能會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的波動(dòng)。境外戰(zhàn)略投資者可能利用其在城市商業(yè)銀行中的影響力，推動(dòng)銀行過度開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如大規(guī)模參與金融衍生品交易、過度發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款等，這將增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生不利變化，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)集中爆發(fā)，引發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降、股價(jià)下跌等問題，進(jìn)而影響整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。境外戰(zhàn)略投資者的投資行為還可能引發(fā)市場(chǎng)跟風(fēng)效應(yīng)，其對(duì)城市商業(yè)銀行的投資或撤資行為可能會(huì)影響其他投資者的信心和決策，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)過度波動(dòng)，威脅金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。五、境外戰(zhàn)略投資者參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理面臨的挑戰(zhàn)5.1政策法規(guī)限制我國(guó)現(xiàn)行政策法規(guī)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理設(shè)置了一系列限制，這些限制旨在維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定、保障國(guó)家金融安全，但在一定程度上也給境外戰(zhàn)略投資者的參與帶來了挑戰(zhàn)。持股比例限制是較為關(guān)鍵的政策限制之一。盡管銀保監(jiān)會(huì)已取消中資銀行外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，但在實(shí)際操作中，仍存在一些隱形限制和監(jiān)管考量因素。單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及被其控制或共同控制的關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行投資入股比例在過去長(zhǎng)期被限制在不得超過20%，多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)及被其控制或共同控制的關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者投資入股比例合計(jì)不得超過25%，雖然政策放開，但監(jiān)管部門出于對(duì)金融安全和銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的考慮，對(duì)于外資持股比例的大幅提升仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。這種持股比例限制使得境外戰(zhàn)略投資者難以在城市商業(yè)銀行中擁有絕對(duì)控制權(quán)，在重大決策中可能無法充分發(fā)揮其影響力，限制了其按照自身戰(zhàn)略意圖對(duì)銀行進(jìn)行深度改革和整合的能力。當(dāng)境外戰(zhàn)略投資者希望推動(dòng)城市商業(yè)銀行進(jìn)行大規(guī)模的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型或戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)，由于持股比例相對(duì)較低，可能會(huì)面臨來自其他大股東或管理層的阻力，難以有效實(shí)施其戰(zhàn)略規(guī)劃。準(zhǔn)入條件方面，政策法規(guī)也提出了嚴(yán)格要求。境外金融機(jī)構(gòu)作為中資商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)的發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者，需要滿足一系列審慎性條件。最近1年年末總資產(chǎn)原則上不少于100億美元，銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近2年對(duì)其長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，商業(yè)銀行資本充足率應(yīng)當(dāng)達(dá)到其注冊(cè)地銀行業(yè)資本充足率平均水平且不低于10.5%，非銀行金融機(jī)構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%，內(nèi)部控制健全有效，注冊(cè)地金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理制度完善，所在國(guó)(地區(qū))經(jīng)濟(jì)狀況良好以及銀監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。這些嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件將許多規(guī)模較小、財(cái)務(wù)狀況或信用評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的境外金融機(jī)構(gòu)排除在外，縮小了城市商業(yè)銀行可選擇的境外戰(zhàn)略投資者范圍，限制了市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)和多元化。一些具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式或獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但在資產(chǎn)規(guī)?；蛐庞迷u(píng)級(jí)方面稍顯不足的境外金融機(jī)構(gòu)，可能因?yàn)闊o法滿足準(zhǔn)入條件而無法參與城市商業(yè)銀行治理，使城市商業(yè)銀行錯(cuò)失獲取這些機(jī)構(gòu)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的機(jī)會(huì)。在投資審批流程上，境外戰(zhàn)略投資者投資入股城市商業(yè)銀行的申請(qǐng)需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行變更持有資本總額或股份總額5%以上股東的變更申請(qǐng)、境外金融機(jī)構(gòu)投資入股申請(qǐng)由銀監(jiān)會(huì)受理、審查并決定；城市商業(yè)銀行變更持有資本總額或股份總額5%以上、10%以下，城市商業(yè)銀行注冊(cè)地所在省、自治區(qū)、直轄市以內(nèi)的股東的變更申請(qǐng)，由城市商業(yè)銀行所在地銀監(jiān)局受理、審查并決定；城市商業(yè)銀行注冊(cè)地所在省、自治區(qū)、直轄市以外的企業(yè)入股城市商業(yè)銀行5%以上的股權(quán)變更申請(qǐng)，以及城市商業(yè)銀行變更持有資本總額或股份總額10%以上股東的變更申請(qǐng)，由城市商業(yè)銀行所在地銀監(jiān)局受理，銀監(jiān)會(huì)審查并決定；城市商業(yè)銀行注冊(cè)地所在省、自治區(qū)、直轄市以外的企業(yè)入股城市商業(yè)銀行5%以下的股權(quán)變更申請(qǐng)，由城市商業(yè)銀行所在地銀監(jiān)局受理、審查并決定；境外金融機(jī)構(gòu)投資入股城市商業(yè)銀行的申請(qǐng)，由銀監(jiān)會(huì)受理、審查并決定。這一復(fù)雜且嚴(yán)格的審批流程往往耗時(shí)較長(zhǎng)，增加了投資的不確定性和成本。境外戰(zhàn)略投資者在等待審批過程中，可能會(huì)面臨市場(chǎng)環(huán)境變化、投資機(jī)會(huì)喪失等風(fēng)險(xiǎn)，降低了其投資積極性。審批過程中的信息不對(duì)稱和溝通不暢，也可能導(dǎo)致審批結(jié)果的不確定性增加，進(jìn)一步影響境外戰(zhàn)略投資者的參與意愿。5.2文化差異與融合難題境外戰(zhàn)略投資者與我國(guó)城市商業(yè)銀行在企業(yè)文化和管理理念等方面存在顯著差異，這些差異給雙方的合作帶來了諸多挑戰(zhàn)，也使得文化融合成為一項(xiàng)艱巨而復(fù)雜的任務(wù)。企業(yè)文化上，境外戰(zhàn)略投資者大多來自成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，其企業(yè)文化往往強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)導(dǎo)向、創(chuàng)新精神和效率至上。在決策過程中，注重?cái)?shù)據(jù)和市場(chǎng)分析，追求決策的科學(xué)性和快速性，以適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的國(guó)際金融市場(chǎng)。在業(yè)務(wù)拓展上，勇于嘗試新的業(yè)務(wù)模式和金融產(chǎn)品，鼓勵(lì)員工不斷創(chuàng)新，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)城市商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，形成了具有濃厚本土特色的企業(yè)文化。受到傳統(tǒng)文化和地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，更加強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、關(guān)系營(yíng)銷和社會(huì)責(zé)任。在業(yè)務(wù)開展中，注重與地方政府、企業(yè)和居民的關(guān)系維護(hù)，以實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)同發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)管理上，相對(duì)較為保守，更注重風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健控制，對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)持謹(jǐn)慎態(tài)度，以確保銀行的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。這種企業(yè)文化的差異在實(shí)際合作中可能引發(fā)諸多問題。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，境外戰(zhàn)略投資者可能積極推動(dòng)城市商業(yè)銀行開展一些高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如復(fù)雜的金融衍生品交易等；而城市商業(yè)銀行由于秉持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，可能對(duì)這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)存在擔(dān)憂，不愿意輕易嘗試，從而導(dǎo)致雙方在業(yè)務(wù)發(fā)展方向上產(chǎn)生分歧。在決策效率上，境外戰(zhàn)略投資者的快速?zèng)Q策模式可能與城市商業(yè)銀行相對(duì)穩(wěn)健、注重多方溝通協(xié)調(diào)的決策方式產(chǎn)生沖突，影響決策的及時(shí)性和執(zhí)行效果。管理理念上，境外戰(zhàn)略投資者通常采用國(guó)際化的管理標(biāo)準(zhǔn)和流程，強(qiáng)調(diào)專業(yè)化分工、精細(xì)化管理和績(jī)效考核。在人力資源管理方面，注重員工的專業(yè)能力和績(jī)效表現(xiàn)，通過提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬待遇和廣闊的職業(yè)發(fā)展空間，吸引和留住優(yōu)秀人才。在業(yè)務(wù)管理上，運(yùn)用先進(jìn)的信息技術(shù)和管理工具，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化，提高管理效率和質(zhì)量。我國(guó)城市商業(yè)銀行的管理理念則具有一定的本土特色，在人力資源管理方面，可能更注重員工的忠誠(chéng)度和團(tuán)隊(duì)合作精神，在人員晉升和激勵(lì)機(jī)制上，除了考慮績(jī)效表現(xiàn)外，還會(huì)綜合考慮員工的工作年限、人際關(guān)系等因素。在業(yè)務(wù)管理上，雖然也在不斷推進(jìn)信息化建設(shè)，但與境外戰(zhàn)略投資者相比，信息化程度和管理精細(xì)化程度相對(duì)較低，業(yè)務(wù)流程可能存在一些繁瑣的環(huán)節(jié)，影響工作效率。這些管理理念的差異可能在員工管理和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等方面引發(fā)矛盾。在員工激勵(lì)方面，境外戰(zhàn)略投資者推行的以績(jī)效為導(dǎo)向的薪酬激勵(lì)機(jī)制，可能與城市商業(yè)銀行員工傳統(tǒng)的薪酬觀念產(chǎn)生沖突，導(dǎo)致員工對(duì)新的激勵(lì)機(jī)制不適應(yīng)，影響工作積極性。在業(yè)務(wù)流程整合上，境外戰(zhàn)略投資者要求城市商業(yè)銀行按照其國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)和流程進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，可能與城市商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程和管理體系存在不兼容的情況，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，增加了合作的難度和成本。為實(shí)現(xiàn)文化融合，城市商業(yè)銀行和境外戰(zhàn)略投資者需要采取一系列積極有效的措施。加強(qiáng)溝通與交流是關(guān)鍵的第一步，雙方應(yīng)建立定期的溝通機(jī)制，包括高層領(lǐng)導(dǎo)之間的戰(zhàn)略溝通、中層管理人員之間的業(yè)務(wù)溝通以及基層員工之間的日常交流等。通過開展文化交流活動(dòng)、組織聯(lián)合培訓(xùn)等方式，增進(jìn)彼此對(duì)對(duì)方企業(yè)文化和管理理念的了解和認(rèn)同。城市商業(yè)銀行可以組織員工到境外戰(zhàn)略投資者的總部或分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行學(xué)習(xí)考察，親身體驗(yàn)其企業(yè)文化和管理模式；境外戰(zhàn)略投資者也可以派遣專家到城市商業(yè)銀行進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)，分享國(guó)際先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和文化理念。在合作過程中，雙方應(yīng)相互尊重對(duì)方的文化和理念，求同存異，尋找文化融合的切入點(diǎn)。對(duì)于境外戰(zhàn)略投資者帶來的先進(jìn)管理理念和方法，城市商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，有選擇地吸收和借鑒，避免盲目照搬。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，城市商業(yè)銀行可以借鑒境外戰(zhàn)略投資者先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和管理技術(shù)，但同時(shí)要結(jié)合自身對(duì)地方市場(chǎng)和客戶的了解，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以確保風(fēng)險(xiǎn)可控。境外戰(zhàn)略投資者也應(yīng)尊重城市商業(yè)銀行的本土特色和地方優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)拓展和決策過程中，充分考慮地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求和市場(chǎng)特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)雙方的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和協(xié)同發(fā)展。建立共同的企業(yè)文化和價(jià)值觀也是實(shí)現(xiàn)文化融合的重要舉措。雙方可以在合作過程中，共同探討和制定符合雙方利益和發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)文化和價(jià)值觀，將市場(chǎng)導(dǎo)向、創(chuàng)新精神、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、社會(huì)責(zé)任等元素有機(jī)融合，形成一種既具有國(guó)際視野又符合本土實(shí)際的企業(yè)文化。通過宣傳和培訓(xùn)，使全體員工深入理解和認(rèn)同共同的企業(yè)文化和價(jià)值觀，增強(qiáng)員工的歸屬感和凝聚力，為雙方的合作奠定堅(jiān)實(shí)的文化基礎(chǔ)。5.3戰(zhàn)略投資者的短期行為境外戰(zhàn)略投資者在參與我國(guó)城市商業(yè)銀行治理過程中，存在一定的短期行為傾向，這對(duì)城市商業(yè)銀行的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展帶來了不容忽視的影響。從投資期限來看，部分境外戰(zhàn)略投資者的投資期限相對(duì)較短，未達(dá)到城市商業(yè)銀行對(duì)戰(zhàn)略投資者長(zhǎng)期合作的預(yù)期。在一些案例中，境外戰(zhàn)略投資者在持有城市商業(yè)銀行股權(quán)數(shù)年后，便選擇減持或退出。某城市商業(yè)銀行在引入境外戰(zhàn)略投資者后，最初雙方在業(yè)務(wù)合作和治理優(yōu)化上取得了一定進(jìn)展。但僅過了3-4年，境外戰(zhàn)略投資者出于自身戰(zhàn)略調(diào)整或市場(chǎng)環(huán)境變化等原因，開始逐步減持股份，這使得城市商業(yè)銀行在戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展上陷入被動(dòng)，之前基于長(zhǎng)期合作制定的戰(zhàn)略部署難以持續(xù)推進(jìn)，對(duì)銀行的穩(wěn)定性和發(fā)展信心造成了沖擊。在業(yè)務(wù)合作方面，一些境外戰(zhàn)略投資者更注重短期利益，在合作項(xiàng)目選擇上，傾向于那些能夠在短期內(nèi)帶來明顯收益的項(xiàng)目，而對(duì)需要長(zhǎng)期投入和培育的項(xiàng)目缺乏積極性。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新合作中，對(duì)于一些新興的、具有長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ捌谕度氪蟆⑹找媛慕鹑诋a(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，如綠色金融產(chǎn)品、面向未來科技產(chǎn)業(yè)的特色金融產(chǎn)品等，境外戰(zhàn)略投資者參與度不高。它們更愿意將資源投入到信用卡業(yè)務(wù)、短期理財(cái)產(chǎn)品等能夠快速盈利的項(xiàng)目中。這種短期業(yè)務(wù)合作傾向，雖然在短期內(nèi)可能為城市商業(yè)銀行帶來一定的收益增長(zhǎng)，但從長(zhǎng)期來看，不利于銀行構(gòu)建多元化、可持續(xù)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，限制了銀行在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展和創(chuàng)新能力的提升，削弱了銀行的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。境外戰(zhàn)略投資者的短期行為對(duì)城市商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)展的影響是多方面的。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，由于境外戰(zhàn)略投資者的短期行為，城市商業(yè)銀行難以制定和實(shí)施長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展戰(zhàn)略。戰(zhàn)略規(guī)劃需要基于長(zhǎng)期的市場(chǎng)分析、資源投入和合作預(yù)期，但境外戰(zhàn)略投資者的頻繁變動(dòng)和短期利益導(dǎo)向，使得城市商業(yè)銀行在戰(zhàn)略制定時(shí)面臨諸多不確定性，難以形成明確的發(fā)展方向和目標(biāo)，導(dǎo)致戰(zhàn)略規(guī)劃缺乏連貫性和穩(wěn)定性。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，短期行為也帶來了隱患。境外戰(zhàn)略投資者為追求短期利益，可能會(huì)推動(dòng)城市商業(yè)銀行開展一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的積累。在信貸業(yè)務(wù)中，為了短期內(nèi)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和增加收益，可能會(huì)降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，增加對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的貸款投放，這將導(dǎo)致銀行信用風(fēng)險(xiǎn)上升。一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，這些高風(fēng)險(xiǎn)貸款可能會(huì)出現(xiàn)大量違約，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來嚴(yán)重沖擊，增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，威脅銀行的長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。對(duì)銀行的聲譽(yù)和市場(chǎng)形象也會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。境外戰(zhàn)略投資者的短期行為，如頻繁減持或退出，會(huì)向市場(chǎng)傳遞出負(fù)面信號(hào)，引發(fā)投資者和客戶對(duì)城市商業(yè)銀行發(fā)展前景的擔(dān)憂，降低市場(chǎng)對(duì)銀行的信心。這可能導(dǎo)致銀行股價(jià)下跌，融資難度增加，客戶流失，進(jìn)而影響銀行的業(yè)務(wù)拓展和長(zhǎng)期發(fā)展。六、促進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者有效參與城市商業(yè)銀行治理的策略6.1政策建議為了充分發(fā)揮境外戰(zhàn)略投資者在我國(guó)城市商業(yè)銀行治理中的積極作用，促進(jìn)城市商業(yè)銀行的健康發(fā)展，有必要對(duì)相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行完善，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。在政策法規(guī)完善方面，可適度放寬對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的持股比例限制。盡管銀保監(jiān)會(huì)已取消中資銀行外資持股比例限制，但在實(shí)際操作中，仍存在隱形限制和監(jiān)管考量因素。鑒于境外戰(zhàn)略投資者在優(yōu)化城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)等方面的積極作用，在充分評(píng)估金融安全和銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，可進(jìn)一步提高單個(gè)境外戰(zhàn)略投資者對(duì)城市商業(yè)銀行的持股上限，如將單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)投資入股比例上限提高至30%-40%，使境外戰(zhàn)略投資者能夠在銀行治理中擁有更大的話語(yǔ)權(quán)，更有效地推動(dòng)銀行的改革與發(fā)展。這一舉措將有助于境外戰(zhàn)略投資者按照自身戰(zhàn)略意圖對(duì)銀行進(jìn)行深度改革和整合，提升銀行的治理效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。還應(yīng)進(jìn)一步完善境外戰(zhàn)略投資者的準(zhǔn)入條件。在堅(jiān)持審慎監(jiān)管的原則下，對(duì)準(zhǔn)入條件進(jìn)行細(xì)化和優(yōu)化，使其更加科學(xué)合理。降低對(duì)境外金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模等硬性指標(biāo)的要求，更加注重其在金融創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、專業(yè)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)等方面的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于在金融科技、綠色金融等新興領(lǐng)域具有先進(jìn)技術(shù)和豐富經(jīng)驗(yàn)的境外金融機(jī)構(gòu)，可適當(dāng)放寬準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)其參與城市商業(yè)銀行治理，為城市商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展理念和業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)城市商業(yè)銀行在新興領(lǐng)域的發(fā)展。在投資審批流程上，應(yīng)簡(jiǎn)化審批程序，提高審批效率。建立專門的境外戰(zhàn)略投資者投資審批綠色通道，明確審批時(shí)限，減少審批環(huán)節(jié)，提高審批透明度。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)，建立跨部門的聯(lián)合審批機(jī)制，避免出現(xiàn)審批環(huán)節(jié)過多、流程繁瑣的問題。加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流與合作，建立跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的有效監(jiān)管，確保其投資行為符合我國(guó)金融監(jiān)管要求和國(guó)家金融安全利益。在監(jiān)管環(huán)境優(yōu)化方面，需加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)與合作。我國(guó)金融監(jiān)管涉及多個(gè)部門，如銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、央行等，在境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理的監(jiān)管中，各部門應(yīng)明確職責(zé)分工，加強(qiáng)溝通協(xié)作，形成監(jiān)管合力。銀保監(jiān)會(huì)應(yīng)主要負(fù)責(zé)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者投資行為的合規(guī)性監(jiān)管，央行負(fù)責(zé)貨幣政策和宏觀審慎管理，證監(jiān)會(huì)則在涉及資本市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)發(fā)揮監(jiān)管作用。通過建立定期的監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)議機(jī)制，共同商討解決監(jiān)管中出現(xiàn)的問題，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白和監(jiān)管重疊的現(xiàn)象，確保對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的監(jiān)管全面、有效。加強(qiáng)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的持續(xù)監(jiān)管也是至關(guān)重要的。監(jiān)管部門應(yīng)建立健全境外戰(zhàn)略投資者的監(jiān)管指標(biāo)體系，對(duì)其持股變動(dòng)、資金來源和運(yùn)用、參與銀行治理的行為等進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)和分析。要求境外戰(zhàn)略投資者定期披露相關(guān)信息，包括財(cái)務(wù)狀況、投資策略、參與銀行決策的情況等，提高信息透明度。加強(qiáng)對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正其違規(guī)行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。完善金融監(jiān)管法律法規(guī)，為境外戰(zhàn)略投資者參與城市商業(yè)銀行治理提供更加明確的法律依據(jù)和規(guī)范。對(duì)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)進(jìn)行梳理和完善，明確境外戰(zhàn)略投資者的權(quán)利和義務(wù)，規(guī)范其投資行為和參與銀行治理的方式。制定專門的法律法規(guī)，對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資比例、退出機(jī)制、信息披露等方面進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，確保監(jiān)管有法可依，提高監(jiān)管的權(quán)威性和有效性。6.2銀行自身建設(shè)城市商業(yè)銀行若想更好地吸引和利用境外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，就必須從多個(gè)關(guān)鍵方面加強(qiáng)自身建設(shè)，提升綜合實(shí)力。完善公司治理結(jié)構(gòu)是城市商業(yè)銀行加強(qiáng)自身建設(shè)的核心任務(wù)之一。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)是首要舉措，城市商業(yè)銀行應(yīng)在遵循相關(guān)政策法規(guī)的前提下，積極引入多元化的股東，降低地方政府持股比例過高帶來的行政干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)股權(quán)的制衡度。通過公開招標(biāo)、定向增發(fā)等方式，吸引各類優(yōu)質(zhì)投資者，包括國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)以及境外戰(zhàn)略投資者等，使股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理，為銀行的市場(chǎng)化運(yùn)作奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。合理設(shè)置股權(quán)比例，避免股權(quán)過度集中或過于分散，確保各股東在銀行治理中能夠充分發(fā)揮作用，形成有效的決策和監(jiān)督機(jī)制。健全董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度也至關(guān)重要。在董事會(huì)建設(shè)方面，應(yīng)增加獨(dú)立董事的比例，提高董事會(huì)的獨(dú)立性和專業(yè)性。獨(dú)立董事應(yīng)具備豐富的金融、法律、財(cái)務(wù)等領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，能夠獨(dú)立客觀地發(fā)表意見，對(duì)銀行的戰(zhàn)略決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等方面進(jìn)行有效監(jiān)督和指導(dǎo)。優(yōu)化董事會(huì)的決策程序，建立科學(xué)合理的議事規(guī)則和決策機(jī)制，確保董事會(huì)決策的科學(xué)性和高效性。在重大決策過程中，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，進(jìn)行深入的調(diào)研和分析，避免決策失誤。在監(jiān)事會(huì)制度建設(shè)上，應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和權(quán)限，賦予監(jiān)事會(huì)足夠的資源和權(quán)力，使其能夠?qū)Χ聲?huì)和管理層的行為進(jìn)行全面、有效的監(jiān)督。加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，確保監(jiān)事會(huì)成員能夠獨(dú)立行使監(jiān)督職權(quán)，不受董事會(huì)和管理層的干擾。完善監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督方式和手段，運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)等多種方式，對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等進(jìn)行監(jiān)督檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出整改建議。提升經(jīng)營(yíng)管理水平也是城市商業(yè)銀行加強(qiáng)自身建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力是重中之重，城市商業(yè)銀行應(yīng)建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)，如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）等，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制能力。加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立完善的內(nèi)部控制制度和流程，對(duì)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面的內(nèi)部控制。加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門的支持和指導(dǎo)，提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，確保內(nèi)部審計(jì)能夠有效地發(fā)揮監(jiān)督作用。加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和內(nèi)部控制意識(shí)，使員工能夠自覺遵守內(nèi)部控制制度和流程，減少操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。提高創(chuàng)新能力也是城市商業(yè)銀行提升經(jīng)營(yíng)管理水平的重要方面。城市商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)金融科技的投入，積極引入大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶的交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，深入了解客戶需求和偏好，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷和個(gè)性化服務(wù)；運(yùn)用人工智能技術(shù)開發(fā)智能客服系統(tǒng)、智能投顧系統(tǒng)等，提高客戶服務(wù)效率和質(zhì)量；借助區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化跨境支付、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)流程，提高交易的安全性和透明度。加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，結(jié)合市場(chǎng)需求和客戶特點(diǎn)，開發(fā)出具有特色的金融產(chǎn)品，滿足客戶多元化的金融需求。針對(duì)中小企業(yè)融資難問題，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈金融等特色金融產(chǎn)品；在財(cái)富管理領(lǐng)域，開發(fā)高端理財(cái)產(chǎn)品、私人銀行服務(wù)等，提升銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)同樣不可或缺。城市商業(yè)銀行應(yīng)制定科學(xué)合理的人才戰(zhàn)略，明確人才發(fā)展目標(biāo)和規(guī)劃，根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求，制定人才招聘、培養(yǎng)、激勵(lì)和保留計(jì)劃。加大對(duì)高端金融人才和專業(yè)技術(shù)人才的引進(jìn)力度，通過提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬待遇、良好的職業(yè)發(fā)展空間和優(yōu)越的工作環(huán)境，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀人才加入。建立完善的人才培養(yǎng)體系，加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。開展內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)、在線學(xué)習(xí)等多種形式的培訓(xùn)活動(dòng)，為員工提供學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。建立科學(xué)的人才評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，根據(jù)員工的工作表現(xiàn)和業(yè)績(jī)，進(jìn)行公正、客觀的評(píng)價(jià)和激勵(lì)，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力。建立多元化的激勵(lì)體系，包括薪酬激勵(lì)、股權(quán)激勵(lì)、晉升激勵(lì)等，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性和主動(dòng)性。6.3加強(qiáng)合作與溝通城市商業(yè)銀行與境外戰(zhàn)略投資者加強(qiáng)合作與溝通是實(shí)現(xiàn)互利共贏的關(guān)鍵，對(duì)提升銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要意義，需要從合作機(jī)制建立、信息交流強(qiáng)化以及合作領(lǐng)域拓展等多方面入手。建立良好的合作機(jī)制是基礎(chǔ)。雙方應(yīng)在合作之初，就明確合作目標(biāo)、權(quán)利義務(wù)以及合作方式等關(guān)鍵內(nèi)容，簽訂詳細(xì)的合作協(xié)議。在合作目標(biāo)設(shè)定上，要充分考慮雙方的戰(zhàn)略規(guī)劃，確保合作目標(biāo)既符合城市商業(yè)銀行服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、提升自身實(shí)力的需求，又能滿足境外戰(zhàn)略投資者拓展市場(chǎng)、獲取收益的期望。在權(quán)利義務(wù)界定方面，明確境外戰(zhàn)略投資者在銀行治理中的參與程度、決策權(quán)限，以及城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)合作、信息共享等方面的責(zé)任和義務(wù)。在合作方式上，可根據(jù)雙方的優(yōu)勢(shì)和需求，選擇股權(quán)合作、業(yè)務(wù)合作、技術(shù)合作等多種方式相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。建立定期的高層會(huì)晤機(jī)制也至關(guān)重要，城市商業(yè)銀行和境外戰(zhàn)略投資者的高層領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)定期舉行會(huì)晤，就合作中的重大問題進(jìn)行深入溝通和協(xié)商，及時(shí)解決合作中出現(xiàn)的分歧和障礙，確保合作的順利進(jìn)行。加強(qiáng)信息交流是合作的重要保障。雙方應(yīng)建立健全信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的及時(shí)、準(zhǔn)確傳遞。在財(cái)務(wù)信息方面，城市商業(yè)銀行應(yīng)按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，向境外戰(zhàn)略投資者提供真實(shí)、全面的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等，使境外戰(zhàn)略投資者能夠準(zhǔn)確了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。在業(yè)務(wù)信息方面，及時(shí)分享業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)份額變化、客戶需求等信息，以便雙方能夠根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整合作策略。在風(fēng)險(xiǎn)管理信息方面，共享風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)等信息，共同加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。加強(qiáng)人員交流也是促進(jìn)信息交流的有效方式，通過互派員工進(jìn)行掛職鍛煉、聯(lián)合培訓(xùn)等方式，增進(jìn)雙方員工之間的了解和信任，促進(jìn)信息的深度交流和融合。城市商業(yè)銀行可派遣員工到境外戰(zhàn)略投資者的總部或分支機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)技術(shù)，境外戰(zhàn)略投資者也可派遣專家到城市商業(yè)銀行進(jìn)行指導(dǎo)和培訓(xùn)，通過人員的互動(dòng)交流，實(shí)現(xiàn)知識(shí)和信息的共享。拓展合作領(lǐng)域是提升合作層次的關(guān)鍵。在業(yè)務(wù)領(lǐng)域，雙方應(yīng)充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，開展全方位的合作。除了傳統(tǒng)的存貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)合作外，還應(yīng)在金融科技、綠色金融、財(cái)富管理等新興領(lǐng)域加強(qiáng)合作。在金融科技方面，共同投