2025年投資顧問(wèn)資格考試試卷及答案單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30題）1.以下關(guān)于投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本功能是代理買(mǎi)賣(mài)證券B.投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)側(cè)重于提供投資建議服務(wù)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是相互獨(dú)立的業(yè)務(wù)D.投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)可以輔助證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)展答案：C。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)并非完全相互獨(dú)立，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)可在一定程度上輔助證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，二者有一定關(guān)聯(lián)。2.下列不屬于投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議內(nèi)容的是（）A.當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)B.服務(wù)的內(nèi)容和方式C.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式D.證券公司的股東構(gòu)成答案：D。服務(wù)協(xié)議主要圍繞服務(wù)相關(guān)的權(quán)利義務(wù)、內(nèi)容方式、收費(fèi)等，證券公司股東構(gòu)成與服務(wù)協(xié)議無(wú)關(guān)。3.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，以下不可以作為依據(jù)的是（）A.證券研究報(bào)告B.理論模型C.證券分析師的主觀猜測(cè)D.分析方法答案：C。投資建議要有合理依據(jù)，主觀猜測(cè)不能作為依據(jù)，證券研究報(bào)告、理論模型和分析方法都具有一定的科學(xué)性和客觀性。4.某投資顧問(wèn)在向客戶推薦股票時(shí)，沒(méi)有充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)，這違反了（）原則。A.誠(chéng)實(shí)守信B.勤勉盡責(zé)C.客戶利益優(yōu)先D.公平公正答案：C。沒(méi)有充分提示風(fēng)險(xiǎn)可能使客戶遭受損失，違背了客戶利益優(yōu)先原則。5.以下關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.擴(kuò)張性的財(cái)政政策會(huì)增加市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，推動(dòng)證券價(jià)格上漲B.提高利率會(huì)使企業(yè)融資成本增加，導(dǎo)致證券價(jià)格下跌C.降低稅率會(huì)刺激企業(yè)生產(chǎn)，有利于證券市場(chǎng)發(fā)展D.緊縮性的貨幣政策會(huì)減少市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，使證券價(jià)格下跌答案：A。擴(kuò)張性財(cái)政政策主要是通過(guò)增加政府支出、減少稅收等方式，而增加市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量主要是擴(kuò)張性貨幣政策的手段。6.下列行業(yè)中，屬于防守型行業(yè)的是（）A.汽車(chē)行業(yè)B.食品行業(yè)C.房地產(chǎn)行業(yè)D.鋼鐵行業(yè)答案：B。防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)周期影響較小，食品行業(yè)符合這一特點(diǎn)。7.技術(shù)分析的基本假設(shè)不包括（）A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.公司基本面決定股價(jià)答案：D。技術(shù)分析的三大假設(shè)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演，公司基本面決定股價(jià)是基本面分析的觀點(diǎn)。8.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括（）A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D。移動(dòng)平均線具有追蹤趨勢(shì)、滯后性和穩(wěn)定性的特點(diǎn)，不具有超前性。9.某股票的β系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該股票的預(yù)期收益率為（）A.13%B.10%C.16%D.19%答案：A。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型$R_i=R_f+\beta\times(R_mR_f)$，代入數(shù)據(jù)可得$R_i=4\%+1.5\times(10\%4\%)=13\%$。10.投資組合的分散化效應(yīng)主要是通過(guò)（）來(lái)實(shí)現(xiàn)的。A.投資不同的資產(chǎn)B.增加投資金額C.提高投資時(shí)間D.選擇高收益的資產(chǎn)答案：A。分散化效應(yīng)是通過(guò)投資不同的資產(chǎn)，降低單一資產(chǎn)波動(dòng)對(duì)組合的影響。11.以下不屬于債券基本要素的是（）A.債券面值B.債券價(jià)格C.債券票面利率D.債券到期日答案：B。債券基本要素包括債券面值、票面利率、到期日等，債券價(jià)格是市場(chǎng)交易形成的，不屬于基本要素。12.債券的久期是衡量（）的指標(biāo)。A.債券價(jià)格波動(dòng)性B.債券票面利率C.債券到期收益率D.債券信用風(fēng)險(xiǎn)答案：A。久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)，反映債券價(jià)格波動(dòng)性。13.下列關(guān)于基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.基金是一種間接投資工具B.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金投資者可以直接參與基金的投資決策答案：D?；鹜顿Y者將資金交給基金管理人進(jìn)行投資運(yùn)作，不直接參與投資決策。14.貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)不包括（）A.流動(dòng)性強(qiáng)B.風(fēng)險(xiǎn)低C.收益高D.安全性高答案：C。貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高，但收益相對(duì)較低。15.投資顧問(wèn)在為客戶制定資產(chǎn)配置方案時(shí)，不需要考慮的因素是（）A.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.客戶的投資目標(biāo)C.客戶的年齡D.客戶的宗教信仰答案：D。制定資產(chǎn)配置方案需考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、年齡等因素，宗教信仰與資產(chǎn)配置無(wú)關(guān)。16.以下關(guān)于止損指令的說(shuō)法，正確的是（）A.止損指令是一種限價(jià)指令B.止損指令可以控制損失的程度C.止損指令只能用于賣(mài)出股票D.止損指令的觸發(fā)價(jià)格一定高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格答案：B。止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到設(shè)定的止損價(jià)格時(shí)執(zhí)行的指令，可以控制損失程度，它不是限價(jià)指令，可用于買(mǎi)入或賣(mài)出，觸發(fā)價(jià)格可高于或低于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。17.股票的市盈率是指（）A.股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比率B.股票價(jià)格與每股收益的比率C.股票價(jià)格與每股股息的比率D.股票價(jià)格與每股現(xiàn)金流的比率答案：B。市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比率，反映市場(chǎng)對(duì)公司盈利的預(yù)期。18.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況B.利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果C.現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況D.財(cái)務(wù)報(bào)表分析只能分析企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況，不能預(yù)測(cè)未來(lái)答案：D。財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅可以分析企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況，也可以通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析和趨勢(shì)判斷，在一定程度上預(yù)測(cè)未來(lái)。19.投資顧問(wèn)在向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)避免（）A.使用通俗易懂的語(yǔ)言B.夸大投資收益C.客觀分析市場(chǎng)情況D.提示投資風(fēng)險(xiǎn)答案：B。投資顧問(wèn)應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地向客戶提供信息，避免夸大投資收益。20.以下關(guān)于行業(yè)生命周期的說(shuō)法，正確的是（）A.幼稚期企業(yè)的盈利水平較高B.成長(zhǎng)期企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈C.成熟期企業(yè)的市場(chǎng)份額穩(wěn)定D.衰退期企業(yè)的產(chǎn)品需求增長(zhǎng)較快答案：C。幼稚期企業(yè)盈利水平低；成長(zhǎng)期企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇但未到激烈程度；衰退期企業(yè)產(chǎn)品需求下降，成熟期企業(yè)市場(chǎng)份額相對(duì)穩(wěn)定。21.技術(shù)分析中，K線圖中的實(shí)體表示（）A.開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差B.最高價(jià)與最低價(jià)的價(jià)差C.開(kāi)盤(pán)價(jià)與最高價(jià)的價(jià)差D.收盤(pán)價(jià)與最低價(jià)的價(jià)差答案：A。K線圖中實(shí)體是開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差部分。22.投資組合的夏普比率是衡量（）的指標(biāo)。A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益B.投資組合的收益水平C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平D.投資組合的流動(dòng)性答案：A。夏普比率反映投資組合承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。23.債券按發(fā)行主體分類(lèi)，不包括（）A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.可轉(zhuǎn)換債券答案：D?？赊D(zhuǎn)換債券是按債券的附加選擇權(quán)分類(lèi)，政府債券、金融債券、公司債券是按發(fā)行主體分類(lèi)。24.以下關(guān)于基金定投的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.基金定投可以平均成本B.基金定投適合短期投資C.基金定投可以分散風(fēng)險(xiǎn)D.基金定投不需要擇時(shí)答案：B?；鸲ㄍ妒情L(zhǎng)期投資策略，通過(guò)定期投入平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，不依賴擇時(shí)，不適合短期投資。25.投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的（）等情況，為客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。A.資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好B.身高、體重、年齡C.職業(yè)、學(xué)歷、收入D.家庭住址、聯(lián)系方式答案：A。為客戶提供投資建議需考慮資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等與投資相關(guān)的因素。26.下列關(guān)于市場(chǎng)效率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.弱式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無(wú)效B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，基本面分析無(wú)效C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息也無(wú)法獲得超額收益D.市場(chǎng)效率越高，投資者越容易獲得超額收益答案：D。市場(chǎng)效率越高，價(jià)格越能及時(shí)反映所有信息，投資者越難獲得超額收益。27.股票的股利支付率是指（）A.每股股利與每股收益的比率B.每股股利與每股凈資產(chǎn)的比率C.每股股利與股票價(jià)格的比率D.每股股利與每股現(xiàn)金流的比率答案：A。股利支付率是每股股利與每股收益的比率，反映公司利潤(rùn)分配政策。28.投資顧問(wèn)在與客戶溝通時(shí)，應(yīng)注意（）A.盡量使用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，顯示自己的專(zhuān)業(yè)性B.避免與客戶發(fā)生爭(zhēng)論C.只關(guān)注客戶的投資需求，不關(guān)心客戶的其他情況D.夸大自己的投資業(yè)績(jī)答案：B。與客戶溝通應(yīng)使用通俗易懂的語(yǔ)言，避免爭(zhēng)論，關(guān)注客戶全面情況，不夸大投資業(yè)績(jī)。29.以下關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）A.期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)B.期權(quán)的賣(mài)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)C.期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都有權(quán)利和義務(wù)D.期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方都只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利答案：A。期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無(wú)義務(wù)；賣(mài)方收取權(quán)利金，有義務(wù)。30.投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A.3B.5C.10D.15答案：B。投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則包括（）A.誠(chéng)實(shí)守信B.勤勉盡責(zé)C.客戶利益優(yōu)先D.公平公正答案：ABCD。投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)需遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、客戶利益優(yōu)先、公平公正原則。2.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于先行指標(biāo)的有（）A.貨幣供應(yīng)量B.股票價(jià)格指數(shù)C.消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)D.失業(yè)率答案：ABC。失業(yè)率是滯后指標(biāo)，貨幣供應(yīng)量、股票價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)屬于先行指標(biāo)。3.技術(shù)分析的常用方法包括（）A.切線分析B.形態(tài)分析C.波浪理論D.量?jī)r(jià)關(guān)系分析答案：ABCD。切線分析、形態(tài)分析、波浪理論、量?jī)r(jià)關(guān)系分析都是技術(shù)分析常用方法。4.投資組合管理的步驟包括（）A.確定投資目標(biāo)B.進(jìn)行資產(chǎn)配置C.選擇具體投資品種D.監(jiān)控和調(diào)整投資組合答案：ABCD。投資組合管理包括確定目標(biāo)、資產(chǎn)配置、選擇品種、監(jiān)控調(diào)整等步驟。5.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD。債券投資面臨利率、信用、通貨膨脹、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。6.基金按投資標(biāo)的分類(lèi)，可分為（）A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合基金答案：ABCD?；鸢赐顿Y標(biāo)的可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金。7.投資顧問(wèn)在為客戶制定投資計(jì)劃時(shí)，應(yīng)考慮的因素有（）A.客戶的財(cái)務(wù)狀況B.客戶的投資目標(biāo)C.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.市場(chǎng)環(huán)境答案：ABCD。制定投資計(jì)劃需綜合考慮客戶財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)環(huán)境。8.下列關(guān)于止損和止盈的說(shuō)法，正確的有（）A.止損可以控制損失B.止盈可以鎖定利潤(rùn)C(jī).止損和止盈都需要設(shè)定合理的價(jià)位D.止損和止盈的設(shè)置應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整答案：ABCD。止損控制損失，止盈鎖定利潤(rùn)，都需合理設(shè)價(jià)位并根據(jù)市場(chǎng)和個(gè)人情況調(diào)整。9.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有（）A.比較分析法B.比率分析法C.趨勢(shì)分析法D.因素分析法答案：ABCD。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法包括比較、比率、趨勢(shì)、因素分析法。10.期權(quán)按行權(quán)時(shí)間分類(lèi)，可分為（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)答案：AB。按行權(quán)時(shí)間分為歐式、美式期權(quán)，按權(quán)利性質(zhì)分為看漲、看跌期權(quán)。判斷題（每題1分，共10題）1.投資顧問(wèn)可以向客戶承諾投資收益。（）答案：錯(cuò)誤。投資顧問(wèn)不得向客戶承諾投資收益。2.宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，所有行業(yè)的股票都會(huì)上漲。（）答案：錯(cuò)誤。不同行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響程度不同，并非所有行業(yè)股票都會(huì)在宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)上漲。3.技術(shù)分析只關(guān)注價(jià)格和成交量的變化，不考慮基本面因素。（）答案：正確。技術(shù)分析主要基于價(jià)格、成交量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)，不考慮基本面因素。4.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤。合理分散的投資組合可降低風(fēng)險(xiǎn)，但并非一定小于單個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。5.債券的票面利率越高，債券的價(jià)格就越高。（）答案：錯(cuò)誤。債券價(jià)格還受市場(chǎng)利率、到期時(shí)間等因素影響，票面利率高不一定價(jià)格高。6.基金管理人可以將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)混合管理。（）答案：錯(cuò)誤?；鸸芾?/p>