2026年證券從業(yè)資格認(rèn)證考試重點(diǎn)提示一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.題干：根據(jù)《證券法》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)規(guī)模不得超過其凈資本的多少？選項(xiàng)：A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B2.題干：某投資者在2025年10月買入某ETF基金，該基金在2026年3月發(fā)生分紅，則該投資者最晚應(yīng)在何時(shí)申報(bào)贖回以獲得分紅？選項(xiàng)：A.2026年3月1日B.2026年3月5日C.2026年3月10日D.2026年3月15日答案：C3.題干：下列哪項(xiàng)不屬于我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中規(guī)定的非公開發(fā)行條件？選項(xiàng)：A.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%B.本次發(fā)行股份不超過總股本的20%C.最近1期末凈資產(chǎn)收益率不低于10%D.特殊情況下，發(fā)行價(jià)格可低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的80%答案：D4.題干：某證券公司欲開展融資融券業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率應(yīng)達(dá)到多少？選項(xiàng)：A.100%B.150%C.200%D.250%答案：C5.題干：在A股市場(chǎng)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致股票交易臨時(shí)停牌？選項(xiàng)：A.公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告B.股價(jià)漲跌幅觸及10%C.重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)D.機(jī)構(gòu)投資者減持超5%答案：B6.題干：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，以下哪項(xiàng)不屬于內(nèi)部控制的基本原則？選項(xiàng)：A.全面性B.重要性C.可操作性D.復(fù)制性答案：D7.題干：某投資者通過港股通買入H股，其資金最晚應(yīng)在交易日何時(shí)匯入證券公司？選項(xiàng)：A.當(dāng)日16:00B.前一交易日16:00C.當(dāng)日9:30D.前一交易日9:30答案：B8.題干：在債券估值中，以下哪種方法適用于含權(quán)債券的估值？選項(xiàng)：A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.市場(chǎng)法C.成本法D.可比法答案：A9.題干：某證券公司客戶交易結(jié)算資金未實(shí)行第三方存管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取何種措施？選項(xiàng)：A.罰款B.停業(yè)整頓C.責(zé)令整改D.暫停開戶答案：C10.題干：以下哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？選項(xiàng)：A.利用內(nèi)幕信息買賣證券B.向他人泄露內(nèi)幕信息C.依據(jù)內(nèi)幕信息提供的“建議”操作D.通過公開信息合理推測(cè)公司業(yè)績(jī)變動(dòng)答案：D二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.題干：證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，需滿足哪些條件？選項(xiàng)：①凈資本不低于12億元；②風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于150%；③資本杠桿率不低于8%；④流動(dòng)性覆蓋率不低于100%答案：①②③2.題干：以下哪些屬于我國證券市場(chǎng)的多層次市場(chǎng)體系？選項(xiàng)：①主板；②科創(chuàng)板；③創(chuàng)業(yè)板；④新三板答案：①②③④3.題干：ETF基金的特點(diǎn)包括哪些？選項(xiàng)：①被動(dòng)管理；②實(shí)物申購贖回；③交易價(jià)格接近資產(chǎn)凈值；④高流動(dòng)性答案：①②③④4.題干：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，需遵守哪些原則？選項(xiàng)：①公平對(duì)待客戶；②風(fēng)險(xiǎn)隔離；③投資組合優(yōu)化；④禁止利益沖突答案：①②③④5.題干：以下哪些屬于證券公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基本要求？選項(xiàng)：①建立健全合規(guī)風(fēng)控制度；②加強(qiáng)人員資質(zhì)管理；③定期開展合規(guī)檢查；④嚴(yán)格執(zhí)行“三道防線”答案：①②③④三、判斷題（共10題，每題1分）1.題干：證券公司拆借資金用于自營(yíng)業(yè)務(wù)，不受任何限制。（×）2.題干：科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制為20%。（√）3.題干：債券的信用評(píng)級(jí)越高，其風(fēng)險(xiǎn)越低。（√）4.題干：投資者可通過港股通無限量買入H股。（×）5.題干：證券公司客戶交易結(jié)算資金可存放于非銀行機(jī)構(gòu)。（×）6.題干：內(nèi)幕信息是指尚未公開的價(jià)格信息。（×）7.題干：ETF基金的管理費(fèi)通常低于主動(dòng)型基金。（√）8.題干：證券公司開展債券承銷業(yè)務(wù)，需具備相應(yīng)的債券承銷牌照。（√）9.題干：融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于50%。（√）10.題干：證券公司內(nèi)部控制制度需覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。（√）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分）1.題干：簡(jiǎn)述證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需遵循的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。答案：-建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；-實(shí)行嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)控制；-定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試；-確保投資組合與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配；-加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)審查。2.題干：簡(jiǎn)述科創(chuàng)板股票交易的特殊規(guī)則。答案：-漲跌幅限制為20%；-實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易；-對(duì)投資者資格有特定要求（如資產(chǎn)門檻）；-強(qiáng)化信息披露要求；-交易時(shí)段與主板不同。3.題干：簡(jiǎn)述證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管的意義。答案：-保護(hù)投資者資金安全；-防止資金被挪用；-提高資金使用效率；-規(guī)范證券公司業(yè)務(wù)操作；-符合監(jiān)管要求。五、綜合分析題（共2題，每題10分）1.題干：某證券公司2025年財(cái)報(bào)顯示，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模為200億元，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為140%，資本杠桿率為9%。問該公司是否滿足融資融券業(yè)務(wù)資格？若不滿足，需采取哪些措施？答案：-不滿足資格，因風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（140%）低于150%，資本杠桿率（9%）低于8%。-應(yīng)采取的措施：①提高資本金；②優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口；③調(diào)整杠桿水平，確保資本杠桿率達(dá)標(biāo)。2.題干：某投資者通過港股通買入某H股，當(dāng)日該股票因重大利好消息觸發(fā)熔斷機(jī)制，收盤價(jià)為150港元，而其買入價(jià)為130港元。問該投資者是否可申報(bào)賣出？若可，需注意哪些事項(xiàng)？答案：-可申報(bào)賣出，因港股通實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易。-注意事項(xiàng)：①賣出價(jià)格不得低于當(dāng)日收盤價(jià)；②交易需遵守港股通額度限制；③關(guān)注公司公告，避免因信息不對(duì)稱操作；④交易前需確認(rèn)賬戶資金充足。答案及解析單項(xiàng)選擇題答案及解析1.B：根據(jù)《證券法》第108條，自營(yíng)規(guī)模不得超過凈資本的30%。2.C：ETF分紅需T+1到賬，最晚贖回應(yīng)在分紅前10個(gè)交易日。3.D：非公開發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20日均價(jià)的80%為特殊例外。4.C：融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率需≥200%。5.B：A股漲跌幅達(dá)±10%臨時(shí)停牌。6.D：內(nèi)部控制禁止復(fù)制性，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性。7.B：港股通資金需提前前一交易日匯入。8.A：含權(quán)債券估值需考慮利息、本金及權(quán)證價(jià)值。9.C：監(jiān)管機(jī)構(gòu)需責(zé)令整改，而非直接處罰。10.D：合理推測(cè)不屬于內(nèi)幕交易。多項(xiàng)選擇題答案及解析1.①②③：資本杠桿率需≥8%，流動(dòng)性覆蓋率需≥100%。2.①②③④：中國多層次市場(chǎng)包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及新三板。3.①②③④：ETF特點(diǎn)為被動(dòng)管理、實(shí)物申購、價(jià)格接近凈值、高流動(dòng)性。4.①②③④：資產(chǎn)管理需公平對(duì)待客戶、風(fēng)險(xiǎn)隔離、優(yōu)化組合、禁止利益沖突。5.①②③④：合規(guī)經(jīng)營(yíng)需全面制度、人員管理、定期檢查、三道防線。判斷題答案及解析1.×：拆借資金需符合監(jiān)管要求，不得用于自營(yíng)。2.√：科創(chuàng)板漲跌幅為20%。3.√：信用評(píng)級(jí)越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越低。4.×：港股通有額度限制。5.×：客戶資金必須存管于銀行或證券公司。6.×：內(nèi)幕信息含未公開的重大事項(xiàng)。7.√：ETF管理費(fèi)通常低于主動(dòng)型基金。8.√：債券承銷需牌照。9.√：保證金比例不得低于50%。10.√：內(nèi)部控制需覆蓋所有業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)答題解析1.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求：需全面覆蓋投資、運(yùn)營(yíng)、合規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。2.科創(chuàng)板交易規(guī)則：區(qū)別于主板，漲跌幅、交易時(shí)段、