2026年求職成功學(xué)堂：以最短的路徑通過IPO承銷經(jīng)理的面試考核一、單選題（共10題，每題2分）1.IPO承銷過程中，承銷商最核心的職責(zé)是？A.協(xié)助企業(yè)完成上市前的重組B.確保發(fā)行價格符合市場預(yù)期C.為企業(yè)提供持續(xù)的資金支持D.監(jiān)督企業(yè)上市后的信息披露2.在A股市場，IPO承銷的“綠鞋機制”指的是？A.承銷商可以超額配售不超過發(fā)行量的15%B.承銷商需預(yù)留至少10%的備用資金C.承銷商需提前繳納30%的保證金D.承銷商需承諾至少1年的鎖定期3.以下哪個指標(biāo)最能反映企業(yè)的盈利能力？A.營業(yè)收入增長率B.毛利率C.凈資產(chǎn)收益率（ROE）D.資產(chǎn)負(fù)債率4.在IPO盡職調(diào)查中，法律盡調(diào)的核心內(nèi)容不包括？A.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合規(guī)性B.環(huán)境污染責(zé)任認(rèn)定C.重大訴訟風(fēng)險評估D.管理團隊背景調(diào)查5.科創(chuàng)板IPO的“注冊制”與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別在于？A.發(fā)行價格由市場決定B.審批流程更加簡化C.承銷商責(zé)任減輕D.企業(yè)上市門檻降低50%6.在承銷過程中，承銷商需重點關(guān)注的“三道關(guān)”不包括？A.發(fā)行定價關(guān)B.資金劃撥關(guān)C.上市后交易關(guān)D.盡職調(diào)查關(guān)7.港股市場IPO的“市值門檻”通常指企業(yè)上市前市值需達到？A.10億元人民幣B.20億元人民幣C.50億元人民幣D.100億元人民幣8.在IPO承銷中，承銷團組建的核心原則是？A.承銷商數(shù)量越多越好B.優(yōu)先選擇知名度高的承銷商C.承銷團成員需具備互補優(yōu)勢D.承銷團規(guī)模不超過10家9.IPO過程中，承銷商需向證監(jiān)會提交的核心文件不包括？A.招股說明書B.承銷協(xié)議C.企業(yè)財務(wù)報表D.承銷團成員名單10.在承銷過程中，承銷商需重點防范的“道德風(fēng)險”不包括？A.操縱發(fā)行價格B.誘導(dǎo)企業(yè)虛增業(yè)績C.泄露市場敏感信息D.提前披露上市計劃二、多選題（共5題，每題3分）1.IPO承銷過程中，承銷商需協(xié)調(diào)的關(guān)鍵方包括？A.企業(yè)管理層B.交易所監(jiān)管機構(gòu)C.基金會投資者D.評級機構(gòu)2.在A股市場，IPO承銷的“五級市場”指的是？A.主承銷商B.輔承銷商C.自營盤投資者D.機構(gòu)投資者3.IPO盡職調(diào)查中，財務(wù)盡調(diào)需重點關(guān)注的內(nèi)容包括？A.收入確認(rèn)合規(guī)性B.關(guān)聯(lián)方交易合理性C.現(xiàn)金流真實性D.稅收政策風(fēng)險4.科創(chuàng)板IPO的“差異化審核”機制適用于哪些行業(yè)？A.生物醫(yī)藥B.新能源汽車C.互聯(lián)網(wǎng)電商D.傳統(tǒng)制造業(yè)5.在承銷過程中，承銷商需向投資者披露的關(guān)鍵信息包括？A.發(fā)行價格區(qū)間B.承銷團成員背景C.企業(yè)核心競爭分析D.上市后交易規(guī)則三、判斷題（共10題，每題1分）1.IPO承銷過程中，承銷商需確保發(fā)行價格不低于發(fā)行前市盈率的50%。2.在港股市場，IPO企業(yè)需滿足至少30%的香港居民持股比例。3.科創(chuàng)板IPO的“注冊制”意味著承銷商責(zé)任完全轉(zhuǎn)移至交易所。4.IPO承銷過程中，承銷商需提前預(yù)留至少10%的備用資金。5.在A股市場，IPO承銷的“綠鞋機制”允許承銷商在市場波動時調(diào)整發(fā)行量。6.IPO盡職調(diào)查中，法律盡調(diào)需重點關(guān)注企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)性。7.科創(chuàng)板IPO的“差異化審核”機制適用于所有高科技企業(yè)。8.在承銷過程中，承銷商需確保所有投資者在發(fā)行前簽署“風(fēng)險揭示書”。9.港股市場IPO的“市值門檻”通常高于A股市場。10.IPO承銷過程中，承銷商需與企業(yè)共同制定“招股說明書”。四、簡答題（共5題，每題5分）1.簡述IPO承銷過程中，承銷商需履行的“三大核心職責(zé)”。2.簡述科創(chuàng)板IPO的“注冊制”與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別。3.簡述港股市場IPO的“市值門檻”及其意義。4.簡述IPO承銷過程中，承銷商需防范的“三大道德風(fēng)險”。5.簡述IPO盡職調(diào)查中，財務(wù)盡調(diào)與法律盡調(diào)的核心差異。五、案例分析題（共2題，每題10分）1.某科技公司計劃在科創(chuàng)板上市，但存在部分關(guān)聯(lián)方交易未達公允標(biāo)準(zhǔn)。作為承銷商，應(yīng)如何處理該問題？請結(jié)合IPO盡職調(diào)查流程給出具體方案。2.某企業(yè)計劃在港股上市，但當(dāng)前市值僅20億元人民幣，低于港交所的“市值門檻”。作為承銷商，應(yīng)如何幫助企業(yè)滿足上市條件？請結(jié)合市場策略給出具體建議。答案與解析一、單選題1.B解析：IPO承銷的核心職責(zé)是確保發(fā)行價格符合市場預(yù)期，通過定價策略平衡發(fā)行人與投資者的利益。2.A解析：“綠鞋機制”允許承銷商超額配售不超過發(fā)行量的15%，以穩(wěn)定股價。3.C解析：凈資產(chǎn)收益率（ROE）最能反映企業(yè)的盈利能力，綜合了收入、成本、財務(wù)杠桿等因素。4.D解析：管理團隊背景調(diào)查屬于人力資源盡調(diào)，法律盡調(diào)核心是股權(quán)、訴訟、合規(guī)性等。5.B解析：注冊制簡化了審批流程，但承銷商責(zé)任并未減輕，仍需承擔(dān)盡職調(diào)查和信息披露責(zé)任。6.B解析：“三道關(guān)”指發(fā)行定價關(guān)、資金劃撥關(guān)、上市后交易關(guān)，資金劃撥非承銷商核心關(guān)注點。7.C解析：港股市場IPO的“市值門檻”通常為50億元人民幣，高于A股市場。8.C解析：承銷團組建需考慮成員的互補優(yōu)勢，如行業(yè)經(jīng)驗、客戶資源等，而非數(shù)量或知名度。9.C解析：企業(yè)財務(wù)報表由企業(yè)自行提交，承銷商需審核而非提交。10.D解析：承銷商需提前披露上市計劃，但非“道德風(fēng)險”，道德風(fēng)險主要指操縱價格、虛增業(yè)績等。二、多選題1.A、B、D解析：承銷商需協(xié)調(diào)企業(yè)、交易所、評級機構(gòu)等關(guān)鍵方，基金會投資者非核心方。2.A、B、D解析：“五級市場”指主承銷商、輔承銷商、公募基金、私募基金、自營盤投資者。3.A、B、C解析：財務(wù)盡調(diào)關(guān)注收入、關(guān)聯(lián)交易、現(xiàn)金流，稅收政策風(fēng)險屬于法律盡調(diào)范疇。4.A、B解析：科創(chuàng)板“差異化審核”適用于生物醫(yī)藥、新能源汽車等高科技行業(yè)，傳統(tǒng)制造業(yè)不適用。5.A、B、C解析：承銷商需披露發(fā)行價格區(qū)間、承銷團背景、企業(yè)競爭分析，上市規(guī)則由交易所規(guī)定。三、判斷題1.錯誤解析：IPO價格需參考市場公允水平，非固定比例。2.正確解析：港股要求至少30%的香港居民持股比例。3.錯誤解析：注冊制下承銷商仍需承擔(dān)盡職調(diào)查責(zé)任。4.正確解析：承銷商需預(yù)留10%備用資金以應(yīng)對市場波動。5.正確解析：“綠鞋機制”允許承銷商調(diào)整發(fā)行量。6.正確解析：法律盡調(diào)需關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)、合同合規(guī)等。7.錯誤解析：“差異化審核”僅適用于特定行業(yè)，非所有高科技企業(yè)。8.正確解析：投資者需簽署風(fēng)險揭示書，以明確市場風(fēng)險。9.正確解析：港股市值門檻高于A股。10.正確解析：承銷商需與企業(yè)共同制定招股說明書。四、簡答題1.IPO承銷的三大核心職責(zé)-定價發(fā)行：確保發(fā)行價格公允，平衡發(fā)行人與投資者利益。-盡職調(diào)查：審核企業(yè)財務(wù)、法律合規(guī)性，降低發(fā)行風(fēng)險。-市場推廣：向投資者推介企業(yè)，確保發(fā)行成功。2.科創(chuàng)板注冊制與核準(zhǔn)制的區(qū)別-注冊制：交易所僅審核企業(yè)信息披露合規(guī)性，市場決定價格。-核準(zhǔn)制：交易所需實質(zhì)性審核企業(yè)價值，承銷商責(zé)任更重。3.港股市值門檻及其意義-市值門檻：50億元人民幣，確保企業(yè)具備一定規(guī)模。-意義：防止低價值企業(yè)上市，提升市場質(zhì)量。4.IPO承銷的三大道德風(fēng)險-操縱發(fā)行價格：通過信息不對稱抬高或壓低價格。-虛增業(yè)績：協(xié)助企業(yè)偽造財務(wù)數(shù)據(jù)以通過審核。-泄露信息：提前披露敏感信息影響市場公平。5.財務(wù)盡調(diào)與法律盡調(diào)的核心差異-財務(wù)盡調(diào)：關(guān)注收入、成本、現(xiàn)金流等財務(wù)數(shù)據(jù)真實性。-法律盡調(diào)：關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)、訴訟、合規(guī)性等法律風(fēng)險。五、案例分析題1.科創(chuàng)板IPO關(guān)聯(lián)方交易處理方案-盡職調(diào)查階段：核查關(guān)聯(lián)交易定價公允性，必要時要求調(diào)整。-發(fā)行階段