企業(yè)合并與分立操作指南企業(yè)合并與分立作為優(yōu)化資源配置、重塑組織架構(gòu)的重要商事行為，既關(guān)乎企業(yè)戰(zhàn)略升級的實現(xiàn)，也涉及法律合規(guī)、財稅籌劃、員工權(quán)益等多維度的實務(wù)操作。本文結(jié)合《公司法》《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》等法規(guī)政策，從流程拆解、風(fēng)險防控到實務(wù)要點，系統(tǒng)梳理合并與分立的操作邏輯，為企業(yè)提供兼具合規(guī)性與實操性的行動指引。一、企業(yè)合并操作全流程解析（一）前期調(diào)研與決策階段企業(yè)合并的核心動因是“戰(zhàn)略協(xié)同+資源互補”，決策前需完成三項關(guān)鍵調(diào)研：1.戰(zhàn)略契合度分析：評估合并雙方的業(yè)務(wù)協(xié)同性（如產(chǎn)業(yè)鏈延伸、市場份額疊加）、文化兼容性（管理風(fēng)格、價值觀匹配度），避免“規(guī)模陷阱”式的盲目合并。2.財務(wù)盡職調(diào)查：由第三方機構(gòu)核查目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負債（重點關(guān)注隱性債務(wù)、或有負債）、盈利真實性（近三年財務(wù)報表審計）、稅務(wù)合規(guī)性（歷史欠稅、發(fā)票合規(guī)性）。3.利益相關(guān)方評估：梳理股東（特別是控股股東）、債權(quán)人、核心員工的訴求，提前預(yù)判阻力（如小股東對股權(quán)稀釋的反對、債權(quán)人對債務(wù)轉(zhuǎn)移的擔(dān)憂）。決策環(huán)節(jié)需形成股東會決議（依據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司需代表2/3以上表決權(quán)的股東通過，股份公司需出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過），明確合并意向、合并方式（吸收合并/新設(shè)合并）及后續(xù)工作小組構(gòu)成。（二）合并方案設(shè)計與文書擬定合并方案是操作的“施工圖”，需涵蓋以下核心要素：合并方式選擇：吸收合并：一家企業(yè)（吸收方）存續(xù)，其他企業(yè)（被吸收方）解散，適用于“強吞弱”或資源整合型合并（如A公司吸收B公司，B公司注銷）。新設(shè)合并：合并各方均解散，重新設(shè)立一家企業(yè)（如A、B公司合并為C公司，A、B注銷），適用于業(yè)務(wù)重構(gòu)、品牌升級的場景。對價與股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計：合并對價可采用“股權(quán)+現(xiàn)金+資產(chǎn)”組合（如吸收方以30%股權(quán)+500萬元現(xiàn)金+一套房產(chǎn)作為對價收購被吸收方全部股權(quán)）。需注意：股權(quán)支付比例若符合《財稅〔2009〕59號》特殊性稅務(wù)處理條件（股權(quán)支付≥85%），可暫免企業(yè)所得稅（后續(xù)章節(jié)詳述）。債務(wù)與員工安置：債務(wù)承擔(dān)需明確“概括承受”原則（依據(jù)《公司法》第174條，合并債務(wù)由合并后存續(xù)或新設(shè)的公司承繼），但需提前與債權(quán)人協(xié)商（如銀行貸款需取得債權(quán)人書面同意，否則可能觸發(fā)“加速到期”條款）。員工安置需制定《職工安置方案》，明確勞動合同承繼、薪酬調(diào)整、經(jīng)濟補償（若解除合同）等，避免勞動仲裁風(fēng)險。方案定稿后，需擬定《合并協(xié)議》，明確合并各方的權(quán)利義務(wù)、過渡期安排（如財務(wù)賬冊交接時間、管理層任免節(jié)點）、違約責(zé)任等。（三）法律與稅務(wù)合規(guī)籌劃1.法律程序合規(guī)債權(quán)人通知與公告：自股東會決議作出之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，30日內(nèi)于報紙上公告（需留存公告憑證，如報紙原件或電子版截圖）。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供擔(dān)保。審批前置（如需）：涉及外資企業(yè)合并、金融機構(gòu)合并等，需提前取得商務(wù)部、銀保監(jiān)會等主管部門批復(fù)（如外資企業(yè)合并需通過商務(wù)部門“經(jīng)營者集中審查”）。2.稅務(wù)籌劃要點企業(yè)合并涉及企業(yè)所得稅、增值稅、契稅、印花稅等稅種，核心籌劃方向為“特殊性稅務(wù)處理”（免稅合并）：企業(yè)所得稅：若滿足“股權(quán)支付≥85%+具有合理商業(yè)目的+原主要股東12個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股權(quán)”等條件，合并方取得的資產(chǎn)負債計稅基礎(chǔ)按原計稅基礎(chǔ)確定，被合并方股東取得合并方股權(quán)的計稅基礎(chǔ)按原持股計稅基礎(chǔ)確定（即暫免所得稅）。增值稅：企業(yè)合并中，全部產(chǎn)權(quán)（含資產(chǎn)、負債、勞動力）轉(zhuǎn)讓給其他單位，不屬于增值稅征稅范圍（依據(jù)《國家稅務(wù)總局公告2011年第13號》）。契稅：兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定合并為一個企業(yè)，原投資主體存續(xù)的，對合并后企業(yè)承受原合并各方土地、房屋權(quán)屬，免征契稅（《財稅〔2021〕17號》）。（四）工商登記與后續(xù)整合1.登記變更流程存續(xù)企業(yè)（或新設(shè)企業(yè)）向登記機關(guān)提交《合并申請書》《合并協(xié)議》《股東會決議》《債務(wù)清償或擔(dān)保情況說明》等材料，申請變更（或設(shè)立）登記；被合并企業(yè)向登記機關(guān)申請注銷登記（需提交《注銷登記申請書》《股東會決議》《清稅證明》等）。2.后續(xù)整合管理財務(wù)整合：統(tǒng)一會計政策、合并財務(wù)報表，完成銀行賬戶、稅務(wù)登記、社保賬戶的主體變更；業(yè)務(wù)整合：梳理重疊業(yè)務(wù)（如關(guān)閉重復(fù)生產(chǎn)線、整合銷售渠道），優(yōu)化組織架構(gòu)（如設(shè)立事業(yè)部制統(tǒng)籌原分屬業(yè)務(wù)）；文化整合：通過高管輪崗、員工培訓(xùn)、文化宣導(dǎo)會等方式，化解文化沖突（如原A公司強調(diào)“狼性文化”，原B公司強調(diào)“穩(wěn)健文化”，需提煉共同價值觀）。二、企業(yè)分立操作實務(wù)指引（一）決策與籌劃階段企業(yè)分立的本質(zhì)是“業(yè)務(wù)剝離+風(fēng)險隔離”，常見動因包括：剝離非核心業(yè)務(wù)（如房地產(chǎn)企業(yè)分立出物業(yè)管理公司）、化解債務(wù)風(fēng)險（如將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)分立為新公司，原公司專注債務(wù)清償）、滿足上市要求（如剝離關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)以符合IPO合規(guī)性）。決策需經(jīng)股東會決議（同合并的表決權(quán)要求），并同步啟動業(yè)務(wù)邊界梳理：明確分立后各主體的業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)歸屬（如生產(chǎn)型企業(yè)分立為“制造公司”和“銷售公司”，需劃分廠房設(shè)備與銷售渠道）、債務(wù)承擔(dān)（原則上由分立后的公司按約定承擔(dān)，無約定則連帶承擔(dān)）。（二）分立方案制定與債權(quán)人保護分立方案需重點明確：分立方式：派生分立：原企業(yè)存續(xù)，派生設(shè)立新企業(yè)（如A公司分立出B公司，A仍存續(xù)）；新設(shè)分立：原企業(yè)解散，分立為兩家以上新企業(yè)（如A公司分立為B、C公司，A注銷）。資產(chǎn)與債務(wù)分割：資產(chǎn)分割需附《資產(chǎn)清單》（含不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、存貨等），債務(wù)分割需遵循“債權(quán)人同意”原則（依據(jù)《公司法》第176條，分立前債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任，除非債權(quán)人與公司達成書面協(xié)議）。例如：原公司欠甲銀行貸款，需取得甲銀行書面同意，約定由分立后的A公司單獨承擔(dān)。方案定稿后，需履行債權(quán)人通知與公告（同合并流程，10日內(nèi)通知，30日內(nèi)公告），債權(quán)人有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供擔(dān)保。（三）資產(chǎn)交割與登記變更1.資產(chǎn)與債務(wù)交割不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)需辦理過戶登記（如廠房所有權(quán)從原公司轉(zhuǎn)移至新公司，需簽訂《轉(zhuǎn)讓合同》并辦理產(chǎn)權(quán)變更）；債務(wù)轉(zhuǎn)移需簽訂《債務(wù)承擔(dān)協(xié)議》，并通知債權(quán)人（如原公司將對乙供應(yīng)商的債務(wù)轉(zhuǎn)移給分立后的B公司，需書面通知乙供應(yīng)商并取得確認）。2.工商與稅務(wù)登記派生分立：原企業(yè)辦理變更登記（經(jīng)營范圍、注冊資本減少等），新企業(yè)辦理設(shè)立登記；新設(shè)分立：原企業(yè)辦理注銷登記，新企業(yè)辦理設(shè)立登記。稅務(wù)方面，分立涉及的增值稅、契稅、企業(yè)所得稅處理邏輯與合并類似（如符合條件的分立可適用特殊性稅務(wù)處理，暫免所得稅）。（四）風(fēng)險隔離與后續(xù)管理分立的核心價值是“風(fēng)險隔離”，需注意：債務(wù)連帶責(zé)任風(fēng)險：若未取得債權(quán)人書面同意，分立后的公司需對原債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任（如原公司分立后，債權(quán)人起訴新公司要求償債，新公司需先清償再向原公司追償）。業(yè)務(wù)協(xié)同風(fēng)險：派生分立后，原企業(yè)與新企業(yè)需明確業(yè)務(wù)邊界（如禁止同業(yè)競爭），可通過《股東協(xié)議》約定“新公司3年內(nèi)不得在原企業(yè)核心市場開展同類業(yè)務(wù)”。三、法律與稅務(wù)風(fēng)險核心防控要點（一）法律風(fēng)險防控1.程序合規(guī)性風(fēng)險：未履行股東會決議、債權(quán)人通知/公告、審批前置等程序，可能導(dǎo)致合并/分立行為被法院撤銷（如債權(quán)人以“未獲通知”為由訴請撤銷分立行為）。2.協(xié)議效力風(fēng)險：《合并協(xié)議》《分立協(xié)議》中若約定“排除債權(quán)人權(quán)利”（如強制要求債權(quán)人接受債務(wù)轉(zhuǎn)移），該條款可能因違反《公司法》而無效。3.勞動糾紛風(fēng)險：員工安置方案未經(jīng)職工代表大會審議、未足額支付經(jīng)濟補償，可能引發(fā)群體性仲裁（如某公司合并后單方降薪，被員工起訴要求恢復(fù)原薪酬）。（二）稅務(wù)風(fēng)險防控1.特殊性稅務(wù)處理濫用風(fēng)險：為享受免稅待遇，人為提高股權(quán)支付比例但無合理商業(yè)目的，可能被稅務(wù)機關(guān)認定為“避稅安排”，追繳稅款并加征滯納金（需留存“商業(yè)目的說明”，如戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的書面論證）。2.稅種遺漏風(fēng)險：忽視印花稅（合并/分立涉及的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)需按萬分之五貼花）、土地增值稅（房地產(chǎn)企業(yè)分立中，若土地權(quán)屬轉(zhuǎn)移，需按規(guī)定申報土增稅）等小稅種，導(dǎo)致稅務(wù)稽查。四、實務(wù)案例參考（一）案例1：吸收合并中的稅務(wù)籌劃背景：甲科技公司（存續(xù)方）吸收合并乙軟件公司（被吸收方），乙公司凈資產(chǎn)賬面價值1000萬元（計稅基礎(chǔ)800萬元），甲公司以自身20%股權(quán)（公允價值900萬元）+現(xiàn)金100萬元作為對價（股權(quán)支付比例90%）。操作：因股權(quán)支付比例≥85%，且具有“整合研發(fā)團隊、拓展產(chǎn)品線”的商業(yè)目的，申請適用特殊性稅務(wù)處理：乙公司股東取得甲公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)按原持股計稅基礎(chǔ)（800萬元×股權(quán)比例）確定；甲公司取得乙公司資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)按原計稅基礎(chǔ)（800萬元）確定，暫免企業(yè)所得稅。（二）案例2：分立中的債務(wù)隔離失敗背景：丙建材公司（原企業(yè)）派生分立出丁貿(mào)易公司，約定丙公司承擔(dān)全部債務(wù)（含銀行貸款5000萬元），丁公司僅承接優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。分立后，銀行以“未獲通知且債務(wù)承擔(dān)約定損害債權(quán)”為由