投資代持協(xié)議書(shū)規(guī)范模板在商業(yè)實(shí)踐中，投資代持（如股權(quán)代持、財(cái)產(chǎn)份額代持等）因隱名投資需求、行業(yè)準(zhǔn)入限制、隱私保護(hù)等場(chǎng)景被廣泛應(yīng)用。一份嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的代持協(xié)議書(shū)，是平衡委托方（隱名投資人）與受托方（顯名代持人）權(quán)益、防范法律風(fēng)險(xiǎn)的核心工具。本文結(jié)合《民法典》《公司法》等法律規(guī)定，梳理代持協(xié)議的核心要素，提供規(guī)范模板框架，并解析實(shí)務(wù)操作中的關(guān)鍵注意事項(xiàng)。一、投資代持協(xié)議的核心法律邏輯代持關(guān)系本質(zhì)是委托合同關(guān)系（或信托關(guān)系）：受托方基于委托方授權(quán)，以自身名義持有投資標(biāo)的（如股權(quán)、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額），但實(shí)際權(quán)益歸屬委托方。協(xié)議合法性需滿足兩點(diǎn)：不違反法律強(qiáng)制性規(guī)定：如上市公司股權(quán)代持、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)代持（需符合監(jiān)管政策）、國(guó)資背景企業(yè)代持（需履行國(guó)資審批程序）等場(chǎng)景，若違反特殊規(guī)定，協(xié)議可能被認(rèn)定無(wú)效。權(quán)利義務(wù)對(duì)等清晰：需明確出資義務(wù)、收益歸屬、管理權(quán)限、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等核心內(nèi)容，避免因約定模糊引發(fā)糾紛。二、投資代持協(xié)議書(shū)規(guī)范模板（框架示例）以下為通用型代持協(xié)議框架，實(shí)務(wù)中需結(jié)合具體投資標(biāo)的（股權(quán)、基金份額、不動(dòng)產(chǎn)等）、行業(yè)屬性、交易背景調(diào)整條款細(xì)節(jié)：（一）協(xié)議主體與背景甲方（委托方）：姓名/名稱(chēng)、住所地、聯(lián)系方式乙方（受托方）：姓名/名稱(chēng)、住所地、聯(lián)系方式背景條款：甲方因______（如“商業(yè)布局需要”“行業(yè)準(zhǔn)入限制”等），委托乙方以乙方名義持有______（標(biāo)的類(lèi)型：如“XX公司______%股權(quán)”“XX合伙企業(yè)______財(cái)產(chǎn)份額”），雙方就代持事宜協(xié)商一致，訂立本協(xié)議。（二）代持標(biāo)的明確性1.標(biāo)的類(lèi)型與范圍：明確代持標(biāo)的為“XX公司股權(quán)”“XX基金份額”等，需注明標(biāo)的對(duì)應(yīng)的出資額、比例、權(quán)益范圍（如表決權(quán)、分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等）。2.標(biāo)的來(lái)源：說(shuō)明標(biāo)的由甲方實(shí)際出資，乙方僅為名義持有人（需與后續(xù)“出資條款”呼應(yīng)）。（三）雙方權(quán)利與義務(wù)1.甲方的權(quán)利義務(wù)出資義務(wù)：甲方應(yīng)于______前，向______（收款賬戶）支付出資款______（金額），用于取得代持標(biāo)的；出資方式為_(kāi)_____（貨幣/非貨幣）。收益權(quán)：代持標(biāo)的產(chǎn)生的分紅、增值收益、清算分配等權(quán)益，歸甲方所有；乙方應(yīng)在收到收益后______日內(nèi)，將收益轉(zhuǎn)付甲方（需約定轉(zhuǎn)付方式）。知情權(quán)：甲方有權(quán)要求乙方提供代持標(biāo)的的管理情況、財(cái)務(wù)資料、重大決策文件（如股東會(huì)決議、審計(jì)報(bào)告等），乙方應(yīng)予以配合。2.乙方的權(quán)利義務(wù)名義持有義務(wù)：乙方以自身名義登記為代持標(biāo)的的持有人（如工商登記股東、基金份額持有人），但未經(jīng)甲方書(shū)面同意，不得擅自轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、贈(zèng)與代持標(biāo)的，或?qū)?biāo)的權(quán)益作出處置。管理義務(wù)：乙方應(yīng)按照甲方的指示（或法律規(guī)定）行使標(biāo)的相關(guān)權(quán)利（如表決權(quán)、提案權(quán)），但涉及標(biāo)的重大處置（如增資、減資、合并）的，需取得甲方書(shū)面授權(quán)。報(bào)告義務(wù)：乙方應(yīng)每______（周期）向甲方報(bào)告代持標(biāo)的的管理情況，如遇標(biāo)的相關(guān)訴訟、行政處罰、股東（合伙人）會(huì)議等重大事項(xiàng)，應(yīng)在______小時(shí)內(nèi)通知甲方。（四）代持期限與解除1.代持期限：本協(xié)議代持期限自______年____月____日起，至______（終止條件，如“甲方顯名登記完成”“標(biāo)的資產(chǎn)清算完畢”）之日止。2.協(xié)議解除：甲方有權(quán)單方解除協(xié)議（如乙方違約、代持目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)），但應(yīng)提前______日書(shū)面通知乙方，并履行必要的標(biāo)的轉(zhuǎn)移/顯名程序。乙方解除協(xié)議需經(jīng)甲方書(shū)面同意，且應(yīng)確保代持標(biāo)的無(wú)瑕疵轉(zhuǎn)移（如無(wú)對(duì)外負(fù)債、無(wú)權(quán)屬爭(zhēng)議）。（五）違約責(zé)任1.若乙方擅自處置代持標(biāo)的，應(yīng)向甲方賠償標(biāo)的價(jià)值+預(yù)期收益（需合理約定計(jì)算方式）；若標(biāo)的無(wú)法返還，乙方需按標(biāo)的評(píng)估價(jià)值賠償。2.若甲方未按期出資，乙方有權(quán)要求甲方支付違約金______（或按未出資額的______%/日計(jì)算），并可暫停行使代持標(biāo)的相關(guān)權(quán)利。（六）爭(zhēng)議解決與其他約定1.爭(zhēng)議解決：因本協(xié)議產(chǎn)生的糾紛，由雙方協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交______（仲裁機(jī)構(gòu)/法院）管轄。2.保密條款：雙方應(yīng)對(duì)代持關(guān)系、出資細(xì)節(jié)、標(biāo)的權(quán)益等信息保密，未經(jīng)對(duì)方書(shū)面同意，不得向第三方披露（法律法規(guī)要求除外）。3.生效條款：本協(xié)議自雙方簽字（或蓋章）之日起生效，一式______份，雙方各執(zhí)______份，具有同等法律效力。三、實(shí)務(wù)操作關(guān)鍵注意事項(xiàng)（一）法律合規(guī)性審查特殊行業(yè)（如金融、保險(xiǎn)、國(guó)資企業(yè)）的代持，需提前核查監(jiān)管政策（如《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》對(duì)銀行股權(quán)代持的限制），必要時(shí)履行審批/備案程序。代持協(xié)議不得約定“違反法律強(qiáng)制性規(guī)定的內(nèi)容”（如規(guī)避股東資格限制、逃廢債務(wù)等），否則協(xié)議可能被認(rèn)定無(wú)效。（二）證據(jù)鏈留存出資憑證：甲方需保留轉(zhuǎn)賬記錄（備注“代持標(biāo)的出資款”）、收款確認(rèn)函，證明實(shí)際出資關(guān)系。溝通記錄：雙方關(guān)于代持標(biāo)的管理、決策的郵件、微信記錄等，需妥善留存，作為履行協(xié)議的證據(jù)。（三）股權(quán)顯名的“合規(guī)路徑”若委托方后續(xù)需將代持股權(quán)“顯名”（登記為自身名下），需符合《公司法》規(guī)定：1.取得公司其他股東過(guò)半數(shù)同意（需提供書(shū)面同意文件或股東會(huì)決議）；2.乙方配合辦理工商變更登記，將股權(quán)轉(zhuǎn)移至甲方名下。（四）稅務(wù)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)代持收益的納稅主體：若乙方作為名義持有人收取分紅，需按“利息、股息、紅利所得”繳納個(gè)稅；后續(xù)標(biāo)的轉(zhuǎn)移給甲方時(shí)，可能涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅、印花稅，需提前規(guī)劃稅務(wù)成本。財(cái)務(wù)核算：甲方應(yīng)將代持標(biāo)的的出資、收益單獨(dú)核算，避免與乙方自身財(cái)產(chǎn)混同。四、代持風(fēng)險(xiǎn)的典型場(chǎng)景與應(yīng)對(duì)（一）代持協(xié)議效力風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景：代持上市公司股權(quán)（違反《上市公司收購(gòu)管理辦法》對(duì)股權(quán)清晰性的要求），協(xié)議被法院認(rèn)定無(wú)效。應(yīng)對(duì)：提前核查標(biāo)的是否屬于“禁止代持”范疇，必要時(shí)咨詢(xún)律師出具《法律意見(jiàn)書(shū)》。（二）受托方道德風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景：乙方擅自將代持股權(quán)質(zhì)押給第三方，導(dǎo)致標(biāo)的被凍結(jié)。應(yīng)對(duì)：協(xié)議中約定“乙方擅自處置標(biāo)的的高額違約金”，并要求乙方提供履約擔(dān)保（如房產(chǎn)、存款質(zhì)押）。（三）外部債權(quán)人執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景：乙方對(duì)外負(fù)債，債權(quán)人申請(qǐng)執(zhí)行乙方名下的代持股權(quán)。應(yīng)對(duì)：甲方需在訴訟中舉證“代持關(guān)系+實(shí)際出資”，向法院提出執(zhí)行異議；或在協(xié)議中約定“乙方債務(wù)由自身承擔(dān)，與代持標(biāo)的無(wú)關(guān)”，但需注意該約定不能對(duì)抗善意第三人。結(jié)語(yǔ)投資代持協(xié)議的核心價(jià)值在于“風(fēng)險(xiǎn)隔離”與“權(quán)益保障”，但實(shí)務(wù)中需結(jié)合具體