(2025年)證券從業(yè)資格試題(附答案)一、單項選擇題（共30題，每題1分，共30分。以下備選項中只有一項符合題目要求）1.根據(jù)《證券法》最新修訂內(nèi)容，下列關(guān)于證券發(fā)行注冊制的表述，錯誤的是（）。A.注冊制下證券發(fā)行審核機構(gòu)僅對注冊文件的齊備性、一致性、可理解性進(jìn)行形式審查B.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息C.注冊制的核心是“以信息披露為中心”D.所有證券品種的發(fā)行均適用注冊制答案：D2.關(guān)于科創(chuàng)板股票交易機制，下列說法正確的是（）。A.新股上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制B.引入“價格籠子”機制，買入申報價格不得高于基準(zhǔn)價格的102%C.單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，賣出時余額不足200股的部分應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出D.盤后固定價格交易時間為每個交易日的15:05至15:30答案：A3.下列關(guān)于ETF與LOF的區(qū)別，錯誤的是（）。A.ETF的申購贖回通過基金管理人或其代銷機構(gòu)進(jìn)行，LOF的申購贖回在交易所進(jìn)行B.ETF通常采用完全被動式管理方法，LOF既可以是被動型也可以是主動型C.ETF的申購贖回以一籃子股票換取基金份額，LOF的申購贖回以現(xiàn)金進(jìn)行D.ETF的凈值報價頻率更高，通常每15秒提供一次，LOF通常每日提供一次答案：A4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列不屬于專業(yè)投資者的是（）。A.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金B(yǎng).最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，且具有3年以上證券、基金投資經(jīng)歷的自然人C.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的財務(wù)公司D.慈善基金等社會公益基金答案：B5.某投資者進(jìn)行融資融券交易，信用賬戶中有現(xiàn)金50萬元，標(biāo)的證券A的折算率為70%，當(dāng)前市價為10元/股。若該投資者以自有資金買入5萬股A，再用信用賬戶融資買入，最多可融資買入（）萬股（假設(shè)融資保證金比例為100%）。A.3.5B.5C.7D.10答案：C（自有資金買入后，現(xiàn)金剩余50-5×10=0元；信用賬戶中證券A的市值為5×10=50萬元，可充抵保證金為50×70%=35萬元；融資保證金比例100%，可融資買入金額為35/100%=35萬元，對應(yīng)股數(shù)35/10=3.5萬股？需重新計算：初始現(xiàn)金50萬，買入5萬股花費50萬，現(xiàn)金剩余0；此時信用賬戶內(nèi)證券市值50萬，折算后保證金50×70%=35萬；融資保證金比例100%，可融資買入金額=35/100%=35萬，對應(yīng)35/10=3.5萬股？但原計算可能有誤，正確應(yīng)為：融資買入的保證金可用金額=現(xiàn)金×折算率+證券市值×折算率-已用保證金。初始現(xiàn)金50萬，買入5萬股后現(xiàn)金為0，證券市值50萬，折算后保證金50×70%=35萬；融資保證金比例100%，可融資買入金額=35/100%=35萬，對應(yīng)3.5萬股。但選項中無3.5，可能題目數(shù)據(jù)調(diào)整，正確選項應(yīng)為C？需確認(rèn)。）（注：經(jīng)修正，正確計算應(yīng)為：投資者自有資金買入5萬股后，信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)為5萬股A（市值50萬）和0現(xiàn)金?？沙涞直ＷC金的資產(chǎn)為50萬×70%=35萬。融資保證金比例100%，因此可融資買入的金額為35萬÷100%=35萬，對應(yīng)35萬÷10元/股=3.5萬股。但選項中無3.5，可能題目數(shù)據(jù)調(diào)整，正確選項應(yīng)為C（7萬股），可能題目假設(shè)初始現(xiàn)金50萬全部作為保證金，可充抵保證金為50萬×100%（現(xiàn)金折算率100%）+0=50萬，融資買入金額50萬÷100%=50萬，對應(yīng)5萬股，加上自有資金5萬股，總10萬股？但題目問“再用信用賬戶融資買入”，即自有資金買入后剩余保證金?？赡茴}目存在筆誤，正確選項以實際為準(zhǔn)，此處暫列C。）6.股票質(zhì)押式回購交易中，融入方首次最低交易金額通常不低于（）。A.50萬元B.100萬元C.300萬元D.500萬元答案：B7.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，下列不屬于信息披露“及時性”要求的是（）。A.發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，應(yīng)立即披露B.年度報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制完成并披露C.中期報告應(yīng)當(dāng)在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)披露D.臨時報告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2個交易日內(nèi)披露答案：D（臨時報告應(yīng)在重大事件發(fā)生后及時披露，通常要求2個交易日內(nèi)，但“及時性”更強調(diào)“立即”，D選項表述不嚴(yán)謹(jǐn)，正確應(yīng)為“發(fā)生后及時披露，不得延遲”。）8.國債收益率曲線在金融市場中的核心作用不包括（）。A.作為金融資產(chǎn)定價的基準(zhǔn)B.反映市場對未來利率走勢的預(yù)期C.衡量市場流動性風(fēng)險D.為貨幣政策制定提供參考答案：C9.下列基金類型中，通常采用“金額申購、份額贖回”原則的是（）。A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場基金C.債券型基金D.QDII基金答案：D（QDII基金通常采用“金額申購、份額贖回”，貨幣基金是“份額申購、金額贖回”。）10.下列資產(chǎn)中，可作為企業(yè)資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的是（）。A.地方政府應(yīng)收賬款B.商業(yè)物業(yè)抵押貸款債權(quán)C.企業(yè)應(yīng)付職工薪酬D.高速公路收費權(quán)（但存在未來收益權(quán)需符合“權(quán)屬清晰、可特定化”要求）答案：B（商業(yè)物業(yè)抵押貸款債權(quán)屬于債權(quán)類基礎(chǔ)資產(chǎn)，符合要求；高速公路收費權(quán)需滿足“產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有穩(wěn)定性和可預(yù)測性”，可能可選，但通常更典型的是B。）11.根據(jù)《反洗錢法》，證券公司應(yīng)當(dāng)履行的反洗錢義務(wù)不包括（）。A.建立反洗錢內(nèi)部控制制度B.對客戶身份進(jìn)行識別和持續(xù)識別C.向中國人民銀行報告大額和可疑交易D.對高凈值客戶進(jìn)行特別資金監(jiān)控答案：D12.下列行為中，不屬于操縱證券市場的是（）。A.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易B.對證券、發(fā)行人公開作出評價、預(yù)測或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易C.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司5%以上股份的自然人，未及時披露權(quán)益變動D.通過對敲交易，制造證券交易活躍假象答案：C（C屬于信息披露違規(guī)，非操縱市場。）13.國內(nèi)某信用評級機構(gòu)對企業(yè)債的評級結(jié)果為“AA+”，其含義是（）。A.償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低B.償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較小，違約風(fēng)險很低C.償還債務(wù)的能力較強，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低D.償還債務(wù)的能力一般，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般答案：B（AAA為極強，AA+為很強，A為較強。）14.下列屬于場外衍生品的是（）。A.滬深300股指期貨B.上證50ETF期權(quán)C.利率互換D.黃金期貨答案：C15.證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能不包括（）。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過戶C.證券交易所上市證券交易的清算和交收D.對證券交易活動進(jìn)行實時監(jiān)控答案：D（實時監(jiān)控由交易所負(fù)責(zé)。）16.其他條件不變時，下列情形會導(dǎo)致債券久期增加的是（）。A.票面利率提高B.到期時間縮短C.市場利率下降D.債券面值增加答案：C（市場利率下降，債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值權(quán)重向長期移動，久期增加。）17.全面注冊制下，股票發(fā)行審核的核心是（）。A.企業(yè)盈利能力B.信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性C.行業(yè)發(fā)展前景D.控股股東背景答案：B18.證券投資者保護(hù)基金的來源不包括（）。A.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金B(yǎng).所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金C.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入D.基金公司管理費收入的一定比例答案：D19.證券公司凈資本的計算公式為（）。A.凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-其他資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整+中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他調(diào)整項B.凈資本=總資產(chǎn)-負(fù)債C.凈資本=凈資產(chǎn)+金融資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整D.凈資本=核心資本+附屬資本答案：A20.金融衍生品最基本的功能是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險管理C.投機獲利D.資產(chǎn)配置答案：B21.關(guān)于證券市場的層次性結(jié)構(gòu)，下列說法錯誤的是（）。A.按交易場所可分為場內(nèi)市場和場外市場B.按品種結(jié)構(gòu)可分為股票市場、債券市場、基金市場等C.按監(jiān)管要求可分為主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場D.按風(fēng)險特征可分為風(fēng)險投資市場、藍(lán)籌股市場等答案：C（主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板是按市場定位和上市標(biāo)準(zhǔn)劃分，非監(jiān)管要求。）22.下列關(guān)于證券承銷的說法，錯誤的是（）。A.向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗D.證券公司可以為本公司預(yù)先購入并留存所包銷的證券答案：D（包銷不得預(yù)先留存。）23.下列不屬于優(yōu)先股特征的是（）。A.優(yōu)先分配股息B.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)C.通常無表決權(quán)D.股息率固定且不可調(diào)整答案：D（優(yōu)先股股息率可以是固定或浮動。）24.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的流動性覆蓋率不得低于（）。A.80%B.100%C.120%D.150%答案：B25.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說法錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格通常高于發(fā)行時的股票市價B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券C.可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款保護(hù)發(fā)行人利益D.可轉(zhuǎn)換債券的回售條款保護(hù)投資者利益答案：無（均正確，可能題目設(shè)置錯誤，暫列無。）26.下列關(guān)于證券投資基金的表述，錯誤的是（）。A.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運作，基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管B.開放式基金的規(guī)模不固定，投資者可隨時申購贖回C.封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系影響D.貨幣市場基金可投資于股票和可轉(zhuǎn)換債券答案：D（貨幣基金不得投資股票和可轉(zhuǎn)換債。）27.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，正確的是（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是既有資產(chǎn)，也可以是未來收益權(quán)B.特殊目的載體（SPV）必須是公司制C.資產(chǎn)證券化的核心是資產(chǎn)重組D.資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險僅取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用答案：A28.根據(jù)《證券法》，證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其工作人員，未經(jīng)批準(zhǔn)不得直接或者間接持有、買賣股票，下列情形除外（）。A.證券從業(yè)人員通過繼承獲得的股票B.證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上C.證券服務(wù)機構(gòu)為客戶提供咨詢服務(wù)時買入股票D.證券登記結(jié)算機構(gòu)工作人員通過二級市場買入股票答案：B29.下列關(guān)于信用交易的說法，錯誤的是（）。A.融資交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金買入證券B.融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入證券賣出C.信用交易的保證金比例由證券交易所統(tǒng)一規(guī)定，證券公司不得調(diào)整D.信用交易可能放大投資收益和損失答案：C（證券公司可在交易所規(guī)定的最低比例基礎(chǔ)上提高。）30.關(guān)于金融衍生工具的聯(lián)動性特征，下列表述正確的是（）。A.衍生工具的價值與基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值密切相關(guān)B.衍生工具的交易與基礎(chǔ)資產(chǎn)的交易必須同時進(jìn)行C.衍生工具的風(fēng)險與基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險完全相同D.衍生工具的價格波動幅度小于基礎(chǔ)資產(chǎn)答案：A二、多項選擇題（共20題，每題2分，共40分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求）1.證券市場的基本功能包括（）。A.籌資-投資功能B.資本定價功能C.資本配置功能D.宏觀調(diào)控功能答案：ABC2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程B.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元C.有符合規(guī)定的注冊資本D.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格答案：ABCD3.下列行為中，屬于禁止的證券交易行為的有（）。A.甲證券公司利用其資金優(yōu)勢，連續(xù)買賣某上市公司股票，操縱股價B.乙上市公司董事提前知悉公司重大虧損信息后，賣出所持本公司股票C.丙基金經(jīng)理因看好某股票，用自己賬戶先行買入，再用基金賬戶大量買入D.丁投資者通過互聯(lián)網(wǎng)散布虛假信息，誘導(dǎo)他人買賣某公司股票答案：ABCD4.基金份額持有人的權(quán)利包括（）。A.分享基金財產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)C.依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額D.對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟答案：ABCD5.企業(yè)資產(chǎn)證券化的參與主體通常包括（）。A.原始權(quán)益人B.特殊目的載體（SPV）C.信用評級機構(gòu)D.資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)答案：ABCD6.科創(chuàng)板的交易機制創(chuàng)新包括（）。A.引入盤后固定價格交易B.優(yōu)化融資融券機制（科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的）C.調(diào)整單筆申報數(shù)量D.設(shè)立差異化的漲跌幅限制答案：ABCD7.債券的基本要素包括（）。A.債券面值B.票面利率C.償還期限D(zhuǎn).發(fā)行價格答案：ABC（發(fā)行價格是發(fā)行時的實際售價，非基本要素。）8.證券公司的風(fēng)險控制指標(biāo)包括（）。A.凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和≥100%B.凈資本/凈資產(chǎn)≥40%C.流動資產(chǎn)/流動負(fù)債≥100%D.自營權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本≤100%答案：ABD9.下列信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（）。A.公司分配股利或者增資的計劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%D.公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任答案：ABCD10.金融期貨的主要種類包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股票指數(shù)期貨D.股票期貨答案：ABCD三、判斷題（共10題，每題1分，共10分。正確的填“√”，錯誤的填“×”）1.滬港通和深港通目前已取消總額度限制，但仍保留每日額度限制。（）答案：√2.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。（）答案：√3.開放式基金的申購和贖回只能在基金管理人的直銷中心進(jìn)行。（）答案：×（可通過代銷機構(gòu)）4.證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或包銷方式，其中包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。（）答案：×（代銷是退還，包銷是自行購入）5.股票指數(shù)期貨的交割方式為實物交割。（）答案：×（現(xiàn)金交割）6.證券公司的凈資本是根據(jù)證券公司資產(chǎn)流動性情況對凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整后的資產(chǎn)價值。（）答案：√7.國債因由政府信用擔(dān)保，通常被視為無風(fēng)險債券，不存在任何投資風(fēng)險。（）答案：×（存在利率風(fēng)險、通脹風(fēng)險等）8.信息披露的“準(zhǔn)確性”要求披露的信息應(yīng)當(dāng)用精確的語言表達(dá)，不得使用模糊性語言。（）答案：√9.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金財產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運作，因