證券資格考試《投資銀行業(yè)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)題庫(kù)詳解一、單選題（共100題）1、根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元B.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元C.最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損D.最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)重大違法行為答案：B解析：本題考查對(duì)主板（滬、深交易所）IPO發(fā)行條件的記憶。根據(jù)現(xiàn)行《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，選項(xiàng)A（凈利潤(rùn)要求）、選項(xiàng)C（不存在未彌補(bǔ)虧損）和選項(xiàng)D（無(wú)虛假記載和重大違法行為）均為發(fā)行人需滿足的法定條件。而選項(xiàng)B是錯(cuò)誤的，因?yàn)榉ㄒ?guī)要求發(fā)行“前”股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元，而是要求發(fā)行“后”的股本總額不低于3000萬(wàn)元。因此，B項(xiàng)為不符合條件的選項(xiàng)。2、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%B.市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一C.本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議可以明確，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，上市公司的股票價(jià)格相比最初確定的發(fā)行價(jià)格發(fā)生重大變化的，董事會(huì)可以按照已經(jīng)設(shè)定的調(diào)整方案對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行一次調(diào)整。D.上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后上市公司總股本的5%答案：D解析：本題考查上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的具體規(guī)則。選項(xiàng)A和B是關(guān)于發(fā)行股份定價(jià)的基本原則，表述正確。選項(xiàng)C是關(guān)于發(fā)行價(jià)格調(diào)整機(jī)制的規(guī)定，也符合現(xiàn)行規(guī)則。選項(xiàng)D是錯(cuò)誤的，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，須保證發(fā)行股份后上市公司總股本低于4億股的，社會(huì)公眾股東持有的股份占發(fā)行后總股本的比例不低于25%；達(dá)到或超過(guò)4億股的，比例不低于10%。法規(guī)中并未設(shè)定“發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的5%”這一下限。因此，D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。3、根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：D解析：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十五條規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。4、下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式、公司治理等信息B.科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核實(shí)行注冊(cè)制，由上海證券交易所負(fù)責(zé)審核C.首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位D.科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)全部向網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售答案：D解析：科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行股票，可以向戰(zhàn)略投資者配售、向網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售，也可以向網(wǎng)上投資者定價(jià)發(fā)行，并非“應(yīng)當(dāng)全部向網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售”，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均符合科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則要求。5、下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行B.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行C.首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%D.剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢答案：C解析：本題考查公司債券的發(fā)行規(guī)定。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書中充分披露分期發(fā)行安排。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。選項(xiàng)A、B、D均正確。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，因?yàn)槭灼诎l(fā)行數(shù)量并沒有“應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%”的強(qiáng)制性規(guī)定，具體發(fā)行比例由發(fā)行人自主確定并在募集說(shuō)明書中披露。6、某上市公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說(shuō)法符合規(guī)定的是（）。A.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年B.發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的50%C.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%D.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)的40%答案：A解析：本題考查公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件。選項(xiàng)A正確，根據(jù)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。選項(xiàng)B和D均不正確，因?yàn)榘l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，要求“本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)的40%”，而不是50%。選項(xiàng)C不正確，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，要求最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)），但此處表述不完整，未強(qiáng)調(diào)扣非前后的凈利潤(rùn)孰低原則，因此作為不符合規(guī)定的說(shuō)法。本題要求選擇符合規(guī)定的選項(xiàng)，故A為正確答案。7、某公司擬首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，下列關(guān)于其發(fā)行條件及注冊(cè)程序的表述中，正確的是（）。A.發(fā)行后股本總額不低于人民幣5000萬(wàn)元B.公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為5%以上C.交易所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)在交易所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后，即同步開始對(duì)發(fā)行人是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資等事項(xiàng)進(jìn)行初步審查答案：C解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤：根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》，發(fā)行后股本總額應(yīng)不低于人民幣3000萬(wàn)元，而非5000萬(wàn)元。B選項(xiàng)錯(cuò)誤：科創(chuàng)板的規(guī)定是，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。選項(xiàng)中的“5%”是主板的要求。C選項(xiàng)正確：根據(jù)規(guī)定，交易所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。D選項(xiàng)錯(cuò)誤：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資等事項(xiàng)的初步審查，是在交易所同意受理注冊(cè)申請(qǐng)文件后，交易所會(huì)及時(shí)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)文件，證監(jiān)會(huì)此時(shí)才開始同步審查，而非在交易所“收到”文件后即同步開始。8、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》，關(guān)于上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力B.除金融類企業(yè)外，最近一期末不得存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資C.上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪的，不得發(fā)行證券D.現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職資格要求答案：C解析：A選項(xiàng)正確：這是上市公司公開發(fā)行股票的基本條件之一，即具備獨(dú)立性。B選項(xiàng)正確：這是對(duì)上市公司融資用途的限制，要求主業(yè)突出，避免過(guò)度財(cái)務(wù)性投資。C選項(xiàng)錯(cuò)誤：根據(jù)規(guī)定，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，是屬于嚴(yán)重違法行為，但并非絕對(duì)導(dǎo)致不得發(fā)行證券。法規(guī)規(guī)定的是，如果存在這類犯罪，且“情節(jié)嚴(yán)重”；或者存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形，才不得發(fā)行證券。選項(xiàng)C的說(shuō)法過(guò)于絕對(duì)，忽略了“情節(jié)嚴(yán)重”這一關(guān)鍵前提。D選項(xiàng)正確：董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合任職資格是公司的基本治理要求。9、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年（）月份向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度執(zhí)業(yè)報(bào)告。A.4B.5C.6D.7答案：A解析：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月份向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度執(zhí)業(yè)報(bào)告。該報(bào)告需包括保薦機(jī)構(gòu)的基本情況、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)行情況、內(nèi)部管理情況等，由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人簽字并加蓋公章。因此正確選項(xiàng)為A。10、在科創(chuàng)板IPO中，發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，其上市條件中的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)要求為（）。A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元B.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元C.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元D.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元答案：B解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.4條，具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市，需滿足預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。該規(guī)定針對(duì)特殊公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)置差異化標(biāo)準(zhǔn)，選項(xiàng)B正確。其他選項(xiàng)為普通企業(yè)或無(wú)表決權(quán)差異安排企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。11、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列哪種情形時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)限期改正，并暫停其保薦業(yè)務(wù)資格3個(gè)月到6個(gè)月？A.發(fā)行人年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見審計(jì)報(bào)告B.發(fā)行人信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，且保薦機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)C.發(fā)行人董事會(huì)秘書發(fā)生變更未及時(shí)報(bào)告D.發(fā)行人控股股東持股比例下降5%但未導(dǎo)致控制權(quán)變更答案：B解析：《保薦辦法》第七十條規(guī)定，發(fā)行人信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，保薦機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可責(zé)令其限期改正，暫停保薦業(yè)務(wù)資格3個(gè)月到6個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，可撤銷保薦業(yè)務(wù)資格。A、C、D項(xiàng)雖屬違規(guī)，但均未達(dá)到該條款規(guī)定的暫停資格處罰標(biāo)準(zhǔn)。12、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，擬購(gòu)買資產(chǎn)最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣多少萬(wàn)元，方可認(rèn)定為符合“持續(xù)盈利能力”要求？A.1,000萬(wàn)元B.2,000萬(wàn)元C.3,000萬(wàn)元D.5,000萬(wàn)元答案：B解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第五十條及《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》規(guī)定，擬購(gòu)買資產(chǎn)最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于2,000萬(wàn)元，方可推定其具有持續(xù)盈利能力；若低于該標(biāo)準(zhǔn)，則需充分論證并披露其持續(xù)盈利能力。13、關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市中，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得存在下列情形中的（）：A.最近12個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰B.最近36個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)C.因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，但尚未有明確結(jié)論意見D.被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的答案：D解析：本題考查的是首次公開發(fā)行股票并上市主體資格中關(guān)于董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的要求。根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得存在以下情形：（1）被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；（2）最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；（3）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。因此，A選項(xiàng)應(yīng)為“最近36個(gè)月內(nèi)”受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；B選項(xiàng)應(yīng)為“最近12個(gè)月內(nèi)”受到證券交易所公開譴責(zé)；C選項(xiàng)的關(guān)鍵在于“尚未有明確結(jié)論意見”，若已有明確結(jié)論不構(gòu)成犯罪或違規(guī)，則不構(gòu)成障礙。D選項(xiàng)完全符合規(guī)定描述，是絕對(duì)禁止的情形。14、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以（）作為計(jì)算依據(jù)。A.6%；高者B.6%；低者C.10%；高者D.10%；低者答案：B解析：本題考查的是上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的盈利能力條件。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。同時(shí)，該辦法規(guī)定，計(jì)算凈資產(chǎn)收益率時(shí)，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。這是一種審慎性的要求，防止公司通過(guò)非經(jīng)常性損益操縱指標(biāo)以達(dá)到發(fā)行條件。因此，選項(xiàng)B（6%；低者）正確。15、首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有的股份，在股票上市交易之日起一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。該期限為（）。A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.24個(gè)月D.36個(gè)月答案：B解析：根據(jù)《公司法》和《上海/深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行人公開發(fā)行前持有的股份，以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份，均需遵守此項(xiàng)規(guī)定。因此，正確答案為B（12個(gè)月）。16、關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票，下列表述正確的是（）。A.發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名B.控股股東認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%D.本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起即可上市交易答案：A解析：A選項(xiàng)正確。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象數(shù)量不得超過(guò)10名。B選項(xiàng)錯(cuò)誤。發(fā)行對(duì)象屬于上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人，認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。C選項(xiàng)錯(cuò)誤?，F(xiàn)行規(guī)定（2020年再融資新規(guī)后）為：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。D選項(xiàng)錯(cuò)誤。非公開發(fā)行的股份有鎖定期限制，并非發(fā)行結(jié)束即可上市交易。鎖定期根據(jù)發(fā)行對(duì)象不同，分為12個(gè)月和36個(gè)月。因此，正確答案為A。17、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A.3%B.5%C.6%D.10%答案：C解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十四條，主板上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。18、根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，科創(chuàng)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合最近（）年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告的要求。A.一B.二C.三D.四答案：C解析：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第十一條，科創(chuàng)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合“最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告”的條件。19、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)法，正確的是（）。A.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年C.可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元D.以上說(shuō)法都正確答案：D解析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)，A正確；可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，B正確；可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元，C正確。所以以上說(shuō)法都正確，選D。20、下列關(guān)于證券公司債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司債券可以向社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行B.定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行C.證券公司債券的期限最短為1年D.證券公司債券的發(fā)行利率由發(fā)行人與其主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況協(xié)商確定，但不得高于同期銀行存款利率水平答案：D解析：證券公司債券的發(fā)行利率由發(fā)行人與其主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況協(xié)商確定，但不得低于同期銀行存款利率水平，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，證券公司債券可以向社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行，正確；B選項(xiàng)，定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行，正確；C選項(xiàng)，證券公司債券的期限最短為1年，正確。所以答案選D。21、根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒苯凰_發(fā)行并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列哪一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)？A.預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。B.預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%。C.預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。D.預(yù)計(jì)市值不低于4億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正。答案：B解析：本題主要考查北交所上市的多套財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：（一）標(biāo)準(zhǔn)一（盈利性）：預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。選項(xiàng)A描述的正是標(biāo)準(zhǔn)一。（二）標(biāo)準(zhǔn)二（成長(zhǎng)性）：預(yù)計(jì)市值不低于4億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正。選項(xiàng)D描述的是標(biāo)準(zhǔn)二，但描述不完全準(zhǔn)確，缺少了對(duì)“最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正”的要求。（三）標(biāo)準(zhǔn)三（研發(fā)投入）：預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%。選項(xiàng)B的描述完全正確。（四）標(biāo)準(zhǔn)四（研發(fā)成果）：預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。選項(xiàng)C的描述不完整，標(biāo)準(zhǔn)四還要求“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于核心技術(shù)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品（服務(wù)）收入”。因此，選項(xiàng)B是標(biāo)準(zhǔn)三的完整準(zhǔn)確描述。本題旨在區(qū)分幾套標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵差異。22、在上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的交易中，購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額如何計(jì)算？A.以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。B.以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額為準(zhǔn)。C.以上市公司的投資額（即成交金額）為準(zhǔn)。D.以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額乘以本次收購(gòu)的股權(quán)比例為準(zhǔn)。答案：A解析：本題主要考查上市公司重大資產(chǎn)重組中，股權(quán)類資產(chǎn)總額的計(jì)算口徑。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。這一規(guī)定是為了防止通過(guò)分次收購(gòu)、低價(jià)收購(gòu)等方式規(guī)避重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管。例如，即使以較低的價(jià)格收購(gòu)一個(gè)資產(chǎn)規(guī)模巨大的公司的控股權(quán)，也應(yīng)視為重大資產(chǎn)重組，因?yàn)槠滟Y產(chǎn)總額指標(biāo)觸發(fā)了審核要求。選項(xiàng)B、C、D的計(jì)算方式均不準(zhǔn)確或不符合法規(guī)規(guī)定。因此正確答案是A。23、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板上市公司公開發(fā)行股票，其最近3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不得低于（）。A.4%B.5%C.6%D.8%答案：C解析：本題考查主板上市公司公開發(fā)行股票的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十三條的規(guī)定，主板（含中小企業(yè)板）上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（即公開增發(fā)），其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。因此，選項(xiàng)C正確。選項(xiàng)A的4%和選項(xiàng)B的5%是主板上市公司非公開發(fā)行股票及創(chuàng)業(yè)板上市公司公開發(fā)行新股的相關(guān)盈利要求；選項(xiàng)D的8%不符合規(guī)定。24、關(guān)于股票估值方法，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率（P/E）估值模型適用于盈利相對(duì)穩(wěn)定、周期性較弱的行業(yè)B.市凈率（P/B）估值模型適用于固定資產(chǎn)較少、商譽(yù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)較多的服務(wù)型企業(yè)C.股利貼現(xiàn)模型（DDM）適用于那些穩(wěn)定支付股息且股息增長(zhǎng)率可預(yù)測(cè)的公司D.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（DCF）理論上較為完善，但其結(jié)果對(duì)假設(shè)條件的變化非常敏感答案：B解析：本題考查不同股票估值模型的適用范圍和特點(diǎn)。市凈率（P/B）估值模型主要適用于資產(chǎn)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定、流動(dòng)資產(chǎn)占比高的行業(yè)，如銀行、券商、鋼鐵、航空等，因?yàn)檫@些公司的賬面凈資產(chǎn)能夠較好地反映其價(jià)值。對(duì)于固定資產(chǎn)較少、商譽(yù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)較多的服務(wù)型企業(yè)（如軟件公司、咨詢公司），其核心價(jià)值（商譽(yù)、人力資本、技術(shù)等）往往無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中充分體現(xiàn)，導(dǎo)致賬面凈資產(chǎn)嚴(yán)重偏離其真實(shí)價(jià)值，因此P/B估值模型不適用。選項(xiàng)A、C、D的說(shuō)法均是正確的描述。因此，本題的錯(cuò)誤說(shuō)法是選項(xiàng)B。25、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)（）名。A.10B.20C.35D.50答案：C解析：根據(jù)2020年修訂的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條規(guī)定，非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)35名。26、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列（）標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。A.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%以上B.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上C.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣D.購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣答案：B解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十二條規(guī)定，上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：（一）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；（二）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；（三）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣。選項(xiàng)A比例應(yīng)為50%以上；選項(xiàng)C中凈額超過(guò)金額應(yīng)為5000萬(wàn)元；選項(xiàng)D雖然凈額比例和金額正確，但題目要求選擇“標(biāo)準(zhǔn)之一”，而選項(xiàng)B的表述符合標(biāo)準(zhǔn)（二），是正確答案。27、根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，下列投資者中，認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的是（）A.通過(guò)認(rèn)購(gòu)取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者B.上市公司控股股東C.境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者D.董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者答案：B解析：本題考查非公開發(fā)行股票的股份限售期規(guī)定。根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的，認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：（1）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；（2）通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；（3）董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。選項(xiàng)A和選項(xiàng)D的限售期也是36個(gè)月，但題干問(wèn)的是“下列投資者中”，并要求選擇符合條件的一項(xiàng)。選項(xiàng)B“上市公司控股股東”是明確規(guī)定的情形之一，且表述最為直接和準(zhǔn)確。選項(xiàng)C“境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者”不完整，必須是“董事會(huì)擬引入的”戰(zhàn)略投資者才適用36個(gè)月限售期。因此，最符合題意的答案是B。28、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格，下列說(shuō)法正確的是（）A.不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%B.市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一C.發(fā)行價(jià)格最終由上市公司與特定對(duì)象協(xié)商確定，無(wú)需遵守任何限制D.必須采用董事會(huì)決議公告日前120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)答案：B解析：本題考查上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。因此，選項(xiàng)A錯(cuò)誤，應(yīng)為“不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%”，而非“90%”本身；選項(xiàng)B正確，完整描述了市場(chǎng)參考價(jià)的計(jì)算基準(zhǔn)；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，發(fā)行價(jià)格需遵守不低于市場(chǎng)參考價(jià)90%的規(guī)定；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，上市公司可以在前20、60、120個(gè)交易日的交易均價(jià)中選擇其一作為市場(chǎng)參考價(jià)，并非必須采用120日的均價(jià)。29、根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒本┳C券交易所公開發(fā)行并上市，應(yīng)當(dāng)符合下列哪一條件？（）A.發(fā)行人為在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司B.發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人及其親屬，最近12個(gè)月內(nèi)不存在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或采取證券市場(chǎng)禁入措施的情形C.最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元D.公開發(fā)行的股份不少于100萬(wàn)股，發(fā)行對(duì)象不少于100人答案：A解析：本題考查北交所IPO條件。根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第2.1.2條，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市，應(yīng)當(dāng)為在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司。這是北交所IPO的基本前提條件。B選項(xiàng)，相關(guān)主體受到行政處罰或市場(chǎng)禁入的期限要求是“最近36個(gè)月內(nèi)”，而非12個(gè)月；C選項(xiàng)，凈資產(chǎn)要求是“最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元”，但這是精選層的條件，在北交所規(guī)則中更強(qiáng)調(diào)市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合要求；D選項(xiàng)，關(guān)于公開發(fā)行股份數(shù)量和對(duì)象的要求不準(zhǔn)確，北交所的規(guī)定是“向不特定合格投資者公開發(fā)行的股份不少于100萬(wàn)股，發(fā)行對(duì)象不少于100人”，且還有股權(quán)分散度等其他要求。因此，最準(zhǔn)確且核心的條件是A選項(xiàng)。30、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的相關(guān)說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.募集配套資金可以用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用B.募集配套資金用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)的，比例不得超過(guò)募集配套資金總額的50%C.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不能同時(shí)擔(dān)任募集配套資金的主承銷商，以保持獨(dú)立性D.募集配套資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額視同發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)款的一部分答案：C解析：本題考查發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)中募集配套資金的規(guī)則。A選項(xiàng)正確，募集配套資金的用途明確包括支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。B選項(xiàng)正確，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，募集配套資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例確有不得超過(guò)50%的限制。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)是可以同時(shí)擔(dān)任募集配套資金的主承銷商的，這并不違反獨(dú)立性要求。D選項(xiàng)正確，在認(rèn)定是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時(shí)，募集配套資金部分視同交易價(jià)款的一部分進(jìn)行計(jì)算。因此，錯(cuò)誤的說(shuō)法是C選項(xiàng)。31、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，科創(chuàng)板發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合一定的科創(chuàng)屬性要求。下列哪一項(xiàng)不屬于其常規(guī)的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)？A.最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬(wàn)元以上B.形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項(xiàng)以上C.最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元D.研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于15%答案：D解析：本題考查科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票的科創(chuàng)屬性要求。根據(jù)規(guī)定，科創(chuàng)板的常規(guī)指標(biāo)主要包括三個(gè)方面：1.研發(fā)投入：最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬(wàn)元以上（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)A）。2.發(fā)明專利：形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項(xiàng)以上（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)B）。3.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)：最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)C）。選項(xiàng)D“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于15%”是創(chuàng)業(yè)板對(duì)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的定位標(biāo)準(zhǔn)之一，并非科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性的常規(guī)評(píng)價(jià)指標(biāo)。因此D選項(xiàng)為正確答案。32、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格調(diào)整方案，以下說(shuō)法正確的是？A.價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)明確、具體、可操作，但無(wú)需在重組方案首次披露時(shí)即明確設(shè)定B.調(diào)價(jià)觸發(fā)條件可以是因大盤指數(shù)或行業(yè)指數(shù)波動(dòng)導(dǎo)致股價(jià)相對(duì)于原定發(fā)行價(jià)格發(fā)生重大變化C.發(fā)行價(jià)格調(diào)整后，可以選擇向上調(diào)整，也可以選擇向下調(diào)整D.發(fā)行價(jià)格調(diào)整的基準(zhǔn)日只能是審議重組方案的股東大會(huì)決議公告日答案：B解析：本題考查上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)中的發(fā)行價(jià)格調(diào)整機(jī)制。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)在重組方案首次披露時(shí)即明確、具體、可操作。B選項(xiàng)正確，調(diào)價(jià)觸發(fā)條件通常包括大盤指數(shù)、行業(yè)指數(shù)或公司股票價(jià)格的波動(dòng)，當(dāng)這些波動(dòng)達(dá)到預(yù)設(shè)的閾值時(shí)，可以觸發(fā)調(diào)價(jià)機(jī)制。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)行價(jià)格調(diào)整機(jī)制是為了保護(hù)交易雙方利益，特別是在市場(chǎng)下行時(shí)保護(hù)資產(chǎn)出售方利益，因此調(diào)整機(jī)制通常是單向的，即只能向下調(diào)整（調(diào)低發(fā)行價(jià)），不能向上調(diào)整（調(diào)高發(fā)行價(jià)），以避免損害上市公司原有股東利益。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日可以有多種選擇，例如可以是審議重組方案的股東大會(huì)決議公告日，也可以是發(fā)行期首日等，具體需在方案中明確，并非固定為某一天。33、某上市公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為15億元。根據(jù)《證券法》及相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)（）。A.3億元B.4.5億元C.6億元D.12億元答案：C解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)債券余額不得超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)的40%。本題中，公司最近一期期末凈資產(chǎn)為15億元，因此債券余額上限為15億×40%=6億元。選項(xiàng)C正確。34、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格，下列說(shuō)法正確的是（）。A.不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%B.市場(chǎng)參考價(jià)可以為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一C.發(fā)行價(jià)格只能選擇董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)D.發(fā)行價(jià)格可以由上市公司與交易對(duì)方自主協(xié)商確定，不受任何限制答案：B解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%（而非90%），故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。市場(chǎng)參考價(jià)的選擇是靈活的，可以為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)、60個(gè)或120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一，故B選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。發(fā)行價(jià)格的確定雖然基于協(xié)商，但必須符合“不低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%”的法定要求，并非完全不受限制，故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。35、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的定價(jià)原則，正確的是（）。A．發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%B．發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%C．發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%D．發(fā)行價(jià)格不得低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)答案：B解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。選項(xiàng)A是公開發(fā)行股票的條件，選項(xiàng)C和D不符合現(xiàn)行規(guī)定。36、根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票并上市，其市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合的標(biāo)準(zhǔn)之一是（）。A．預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%B．預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%C．預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%D．預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于3000萬(wàn)元答案：A解析：根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)需符合四套標(biāo)準(zhǔn)之一。選項(xiàng)A對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)一：預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。選項(xiàng)B、C、D的財(cái)務(wù)指標(biāo)與北交所相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)不符。37、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間，對(duì)發(fā)行人募集資金使用情況進(jìn)行核查的最低頻率是（）。A.每季度至少一次B.每半年至少一次C.每年至少一次D.每月至少一次答案：A解析：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四十條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人募集資金使用情況進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，每季度至少現(xiàn)場(chǎng)核查一次，并在年度結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)出具募集資金使用專項(xiàng)核查報(bào)告。因此，最低頻率為每季度一次。38、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，該市場(chǎng)參考價(jià)是指（）。A.首次董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)B.首次董事會(huì)決議公告日前60個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)C.首次董事會(huì)決議公告日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)D.首次董事會(huì)決議公告日前30個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)答案：A解析：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十五條規(guī)定，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。但實(shí)務(wù)中通常選擇前20個(gè)交易日均價(jià)作為定價(jià)基準(zhǔn)，因此A項(xiàng)最符合法規(guī)表述。39、下列不屬于首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件是：A.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司B.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元C.發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元D.最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損答案：C解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市條件包括：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司（A正確）；財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足”最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元”或”最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元”（B正確）；最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損（D正確）。C選項(xiàng)”發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元”錯(cuò)誤，應(yīng)是”發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元”，發(fā)行前要求是不少于2000萬(wàn)元。40、在上市公司收購(gòu)中，關(guān)于要約收購(gòu)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是：A.收購(gòu)人持有上市公司股份達(dá)到已發(fā)行股份的30%時(shí)繼續(xù)增持的，必須發(fā)出全面要約或部分要約B.收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日C.在收購(gòu)要約確定的承諾期內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約D.收購(gòu)人變更收購(gòu)要約的，可以降低收購(gòu)價(jià)格答案：D解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第四十條，要約收購(gòu)中，A正確：持股30%后繼續(xù)增持必須采取要約方式；B正確：要約收購(gòu)期限為30-60日；C正確：要約不得撤銷；D錯(cuò)誤：收購(gòu)人變更要約不得降低價(jià)格（“變更要約不得存在降低收購(gòu)價(jià)格……等降低要約條件的情形”）。價(jià)格變更只能調(diào)高不能調(diào)低，以保護(hù)投資者權(quán)益。41、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市條件的說(shuō)法中，正確的是（）。A.發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，且凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元B.發(fā)行后股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元C.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定D.發(fā)行人最近一年期末凈資產(chǎn)不少于3000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損答案：C解析：本題考查對(duì)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市條件的掌握。選項(xiàng)A錯(cuò)誤：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》，發(fā)行條件要求發(fā)行人最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元；或者預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。選項(xiàng)A中的“1000萬(wàn)元”不符合規(guī)定。選項(xiàng)B錯(cuò)誤：發(fā)行后股本總額應(yīng)不少于人民幣3000萬(wàn)元，而非5000萬(wàn)元。選項(xiàng)C正確：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，最近二年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大不利變化；主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，符合產(chǎn)業(yè)政策。這是創(chuàng)業(yè)板上市的典型條件之一。選項(xiàng)D錯(cuò)誤：發(fā)行人最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損，但對(duì)期末凈資產(chǎn)金額沒有硬性“不少于3000萬(wàn)元”的要求。要求的是無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。42、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列哪一情形不構(gòu)成上市公司非公開發(fā)行股票的障礙？（）A.本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏B.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除C.現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰D.上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除答案：C解析：本題考查上市公司非公開發(fā)行股票的障礙性條件（即不得非公開發(fā)行股票的情形）。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條，存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)A，構(gòu)成障礙）（二）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)B，構(gòu)成障礙）（三）上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；（對(duì)應(yīng)選項(xiàng)D，構(gòu)成障礙）（四）現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開譴責(zé)；（注意，此處對(duì)于“行政處罰”和“公開譴責(zé)”的時(shí)間要求不同。選項(xiàng)C僅提到“受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰”，但未說(shuō)明是在最近三十六個(gè)月內(nèi)，如果處罰時(shí)間已超過(guò)三十六個(gè)月，則不構(gòu)成障礙。因此，選項(xiàng)C的表述不必然構(gòu)成障礙。）（五）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。因此，選項(xiàng)C的情形（未強(qiáng)調(diào)時(shí)間范圍）不一定構(gòu)成障礙，而A、B、D都是明確規(guī)定的情形。題目問(wèn)的是“不構(gòu)成障礙”的情形，故C為正確答案。但需要注意，如果將C理解為發(fā)生在最近三十六個(gè)月內(nèi)，則構(gòu)成障礙。本題中C選項(xiàng)的描述不完整，是常見的出題陷阱，從法規(guī)條文對(duì)比來(lái)看，C是相對(duì)最可能不構(gòu)成障礙的選項(xiàng)。43、關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市中發(fā)行人的獨(dú)立性要求，下列表述正確的是：A.發(fā)行人的總經(jīng)理可以兼任控股股東的財(cái)務(wù)總監(jiān)B.發(fā)行人可以使用控股股東的注冊(cè)商標(biāo)，但需簽訂許可使用協(xié)議C.發(fā)行人的副總經(jīng)理可以擔(dān)任控股股東的董事D.發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)中兼職答案：B解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》關(guān)于發(fā)行人獨(dú)立性的要求，發(fā)行人的資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)。選項(xiàng)A和C違反了人員獨(dú)立的要求，高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。選項(xiàng)D過(guò)于絕對(duì)，財(cái)務(wù)人員嚴(yán)格禁止兼職的規(guī)定主要針對(duì)高級(jí)管理人員和核心財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，并非所有財(cái)務(wù)人員。選項(xiàng)B正確，發(fā)行人可以合法有償使用控股股東的商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，但需要簽訂公平合理的許可使用協(xié)議，這并不必然構(gòu)成獨(dú)立性缺陷。44、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形中，上市公司不得非公開發(fā)行股票的是：A.上市公司及其附屬公司最近12個(gè)月內(nèi)存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為B.上市公司的權(quán)益被控股股東嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除C.上市公司現(xiàn)任董事最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)D.上市公司最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告答案：B解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定了上市公司不得非公開發(fā)行股票的情形。選項(xiàng)B正確，屬于明確規(guī)定的情形之一：“上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除”。選項(xiàng)A，違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保若已解除或消除影響，可能不影響；但若“尚未解除”則構(gòu)成障礙，而“存在行為”不一定等于“尚未解除”，表述不夠精確。選項(xiàng)C，現(xiàn)任董事受到證券交易所公開譴責(zé)，若不屬于“嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益”的重大違法行為，不必然構(gòu)成障礙。選項(xiàng)D，財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告，不屬于保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見，不直接構(gòu)成禁止條件。因此，最直接且明確不得非公開發(fā)行的情形是B。45、根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)。以下關(guān)于這四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%B.預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%C.預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元D.預(yù)計(jì)市值不低于4億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%，最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正答案：B解析：本題考查對(duì)北京證券交易所IPO市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)的準(zhǔn)確記憶。根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》的規(guī)定，標(biāo)準(zhǔn)二為“預(yù)計(jì)市值不低于8億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%”。選項(xiàng)B的描述中，“最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元”是錯(cuò)誤的，應(yīng)為“最近一年?duì)I業(yè)收入不低于1億元”。其他選項(xiàng)A、C、D的描述均準(zhǔn)確無(wú)誤，分別對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)一、標(biāo)準(zhǔn)三和標(biāo)準(zhǔn)四。46、關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市過(guò)程中的招股說(shuō)明書，以下說(shuō)法正確的是（）。A.招股說(shuō)明書的有效期為12個(gè)月，自公開發(fā)行前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算B.招股說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的有效期最短應(yīng)不少于3個(gè)月C.招股說(shuō)明書應(yīng)由保薦人（主承銷商）的董事長(zhǎng)簽名并加蓋保薦人公章D.招股說(shuō)明書預(yù)先披露后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)即可根據(jù)市場(chǎng)反饋隨意修改相關(guān)信息答案：A解析：本題考查對(duì)招股說(shuō)明書相關(guān)規(guī)定的理解。根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，但特殊規(guī)定是“自公開發(fā)行前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算”，這個(gè)有效期在特定情況下為12個(gè)月（需注意法規(guī)的具體表述和上下文，但通常單選題中“自公開發(fā)行前最后一次簽署日起算”是正確描述，而A選項(xiàng)的12個(gè)月需結(jié)合具體法規(guī)，此處作為正確選項(xiàng)是基于對(duì)特定規(guī)則的考察）。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，所引用的財(cái)務(wù)報(bào)告有效期應(yīng)不少于6個(gè)月。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，招股說(shuō)明書應(yīng)由發(fā)行人的法定代表人簽名并加蓋發(fā)行人公章。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，預(yù)先披露后，如確需修改，應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定履行申請(qǐng)和更新程序，不能隨意修改。綜合分析，A選項(xiàng)是相對(duì)最準(zhǔn)確的描述。47、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)（）名。A.10B.35C.200D.不限制人數(shù)答案：B解析：本題考查上市公司非公開發(fā)行股票的條件?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件，且發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)35名。選項(xiàng)A“10名”是科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行中證券投資基金管理公司、證券公司等作為發(fā)行對(duì)象時(shí)的上限。選項(xiàng)C“200名”是區(qū)分非公開發(fā)行與公開發(fā)行的人數(shù)界限之一（向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的為公開發(fā)行）。選項(xiàng)D為干擾項(xiàng)。因此，正確答案為B。48、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，關(guān)于發(fā)行人財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，下列描述正確的是（）。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)B.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元D.最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于30%答案：A解析：本題考查主板IPO的財(cái)務(wù)條件。選項(xiàng)A正確，是主板IPO對(duì)凈利潤(rùn)的核心要求之一。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，主板要求的是“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣1億元”，或者“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元”。選項(xiàng)B中的現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn)“5000萬(wàn)元”不符合規(guī)定。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，主板要求“發(fā)行后股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元”，而非發(fā)行前。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，主板要求“最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%”，而非30%。因此，正確答案為A。49、在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，下列關(guān)于戰(zhàn)略投資者配售條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%B.首次公開發(fā)行股票數(shù)量不足1億股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%C.戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于24個(gè)月D.戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)具有長(zhǎng)期投資意愿，與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)答案：C解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，而非24個(gè)月。選項(xiàng)A、B、D均符合科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的條件要求。選項(xiàng)A和B是關(guān)于配售數(shù)量的上限規(guī)定，選項(xiàng)D是關(guān)于戰(zhàn)略投資者資格的基本要求。50、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金，下列說(shuō)法正確的是？A.募集配套資金可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)B.募集配套資金規(guī)?？梢猿^(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%C.募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過(guò)交易作價(jià)的25%或不超過(guò)募集配套資金總額的50%D.所募集的配套資金可以用于支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和現(xiàn)金對(duì)價(jià)答案：C解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及相關(guān)監(jiān)管問(wèn)答的規(guī)定，募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不得超過(guò)交易作價(jià)的25%或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，因?yàn)槟技Y金不能用于補(bǔ)充標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，因?yàn)槟技涮踪Y金規(guī)模不能超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%。選項(xiàng)D不準(zhǔn)確，因?yàn)槟技Y金可以用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，但需要符合規(guī)定的用途和比例限制，且選項(xiàng)C是更具概括性的正確規(guī)定。51、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年C.可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元D.可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)答案：D解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)的90%，而不是不低于均價(jià)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，正確；B選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，正確；C選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元，正確。52、下列關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的說(shuō)法，正確的是（）。A.發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名B.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%C.發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起，6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓答案：A解析：B選項(xiàng)，發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%（定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日的，為發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%），說(shuō)法不準(zhǔn)確；C選項(xiàng)，發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起，6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓（發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人、通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者以及董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的，18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓），說(shuō)法不全面；D選項(xiàng)，控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓（發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人、通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者以及董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的，18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓），說(shuō)法錯(cuò)誤。A選項(xiàng)，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名，正確。53、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票的條件，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)B.發(fā)行前最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于百分之四十五C.發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)三十五名D.上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)等犯罪行為答案：C解析：本題主要考查創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行股票（即增發(fā)）的條件。根據(jù)規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行股票，對(duì)發(fā)行對(duì)象沒有人數(shù)限制。選項(xiàng)C“發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)三十五名”是上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票（即定向增發(fā)）的條件之一，因此說(shuō)法錯(cuò)誤。選項(xiàng)A、B、D均符合創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行股票的條件要求。54、根據(jù)《公司法》關(guān)于公司為公司股東提供擔(dān)保的規(guī)定，下列哪一說(shuō)法是正確的？A.公司可以為公司股東提供擔(dān)保，但必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議B.公司可以為公司股東提供擔(dān)保，但必須經(jīng)董事會(huì)決議C.公司不得為任何股東提供擔(dān)保D.公司可以為公司股東提供擔(dān)保，但需經(jīng)全體股東同意答案：A解析：本題主要考查公司對(duì)外擔(dān)保的決策程序?！豆痉ā芬?guī)定，公司可以為股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保，但必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)，相關(guān)股東或者實(shí)際控制人支配的股東不得參加表決。因此，選項(xiàng)A正確。董事會(huì)無(wú)權(quán)決定為股東提供擔(dān)保，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。法律并未禁止公司為股東提供擔(dān)保，而是規(guī)定了嚴(yán)格的決策程序，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。選項(xiàng)D“需經(jīng)全體股東同意”的要求過(guò)于嚴(yán)苛，與法律規(guī)定（出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)）不符。55、某上市公司擬進(jìn)行配股，其發(fā)布的配股說(shuō)明書顯示：股權(quán)登記日為2023年5月10日（周三），配股繳款起止日期為2023年5月13日（周六）至2023年5月19日（周五）?？毓晒蓶|已公開承諾全額認(rèn)購(gòu)其可配售股份。該公司股票于2023年5月11日至5月19日期間停牌，2023年5月22日（周一）開市起復(fù)牌。則該公司的配股成功與否，相關(guān)的資金清算應(yīng)以（）日作為結(jié)算數(shù)據(jù)統(tǒng)一交收日。A.2023年5月19日B.2023年5月22日C.2023年5月10日D.2023年5月13日答案：B解析：本題考查的是配股的資金清算日。根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定，配股的成功與否以股東在配股繳款期內(nèi)是否成功繳納配股款為準(zhǔn)。配股繳款期結(jié)束后，公司股票復(fù)牌的首日（即股權(quán)登記日后的第7個(gè)交易日，本例中為5月22日）為配股資金清算交收日。登記結(jié)算公司在該日進(jìn)行資金清算和股份托管，并據(jù)此判斷配股是否成功。因此，5月22日是結(jié)算數(shù)據(jù)統(tǒng)一交收日。56、根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，下列關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的說(shuō)法中，正確的是（）。A.上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合而發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)本次交易出具專業(yè)意見B.特定對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)C.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%，市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一D.上市公司破產(chǎn)重整中，涉及公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，其發(fā)行股份價(jià)格由相關(guān)各方協(xié)商確定后，需提交股東大會(huì)作出決議答案：C解析：本題考查的是發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的具體規(guī)定。選項(xiàng)A錯(cuò)誤：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，無(wú)論是否促進(jìn)行業(yè)整合，原則上均應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。但存在例外情況，例如上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均低于70%的，可以免于聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。因此，“應(yīng)當(dāng)”一詞過(guò)于絕對(duì)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤：根據(jù)規(guī)定，特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，如因此導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。如果未導(dǎo)致控制權(quán)變化，則不一定視同發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。該選項(xiàng)描述不完整。選項(xiàng)C正確：此選項(xiàng)直接引用了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十五條關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行價(jià)格的規(guī)定，發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)的確可以選擇董事會(huì)決議公告日前20、60或120個(gè)交易日的股票交易均價(jià)之一。選項(xiàng)D錯(cuò)誤：上市公司破產(chǎn)重整中涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，其股份發(fā)行價(jià)格雖然可以協(xié)商，但必須符合公平性原則，并且需要經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的特別決議（出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)），而不僅僅是“提交股東大會(huì)作出決議”這么籠統(tǒng)，且價(jià)格并非完全自由協(xié)商，需兼顧債權(quán)人、原股東等各方利益并符合相關(guān)規(guī)定。57、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列哪一情形時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人？A.保薦代表人未參加發(fā)行人的股東大會(huì)B.保薦代表人未對(duì)發(fā)行人募集資金使用情況進(jìn)行一次例行檢查C.保薦代表人未能就發(fā)現(xiàn)的可能損害發(fā)行人利益的事項(xiàng)發(fā)表明確意見D.保薦代表人未在發(fā)行人年報(bào)披露后五個(gè)交易日內(nèi)報(bào)送持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告答案：C解析：依據(jù)《保薦辦法》第七十一條，保薦代表人未能就發(fā)現(xiàn)的可能損害發(fā)行人利益的事項(xiàng)發(fā)表明確意見，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)可責(zé)令更換保薦代表人的法定情形；其余選項(xiàng)未達(dá)到更換標(biāo)準(zhǔn)。58、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，擬購(gòu)買資產(chǎn)最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過(guò)人民幣多少萬(wàn)元，方可認(rèn)定為符合“持續(xù)盈利能力”的審慎監(jiān)管要求？A.1000萬(wàn)元B.2000萬(wàn)元C.3000萬(wàn)元D.5000萬(wàn)元答案：B解析：根據(jù)《重組辦法》及監(jiān)管問(wèn)答，擬購(gòu)買資產(chǎn)最近兩年連續(xù)盈利且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)元，方被認(rèn)定為具備持續(xù)盈利能力，滿足重大資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)審慎要求。59、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)在發(fā)行人披露年度報(bào)告之日起的多少個(gè)工作日內(nèi)披露跟蹤報(bào)告？A.5B.10C.15D.20答案：C解析：《保薦辦法》第四十一條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行人披露年度報(bào)告之日起15個(gè)工作日內(nèi)披露跟蹤報(bào)告，故選C。60、在上市公司重大資產(chǎn)重組中，若標(biāo)的資產(chǎn)最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過(guò)人民幣5,000萬(wàn)元，則該重組適用的是哪類財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)？A.收入指標(biāo)B.凈利潤(rùn)指標(biāo)C.凈資產(chǎn)指標(biāo)D.現(xiàn)金流量指標(biāo)答案：B解析：根據(jù)《重組辦法》第十三條，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)≥5,000萬(wàn)元屬于“凈利潤(rùn)指標(biāo)”標(biāo)準(zhǔn)，故選B。61、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行公司債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量B.最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)C.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的百分之五十D.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息答案：B解析：本題主要考查創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行公司債券的條件。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則，創(chuàng)業(yè)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行公司債券，對(duì)盈利性要求相對(duì)寬松。選項(xiàng)B“最近二年盈利”是主板上市公司發(fā)行公司債券的要求之一，而創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行公司債券并未強(qiáng)制要求最近二年必須盈利。因此，選項(xiàng)B的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。選項(xiàng)A、C、D均為創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行公司債券的正確條件。62、關(guān)于上市公司并購(gòu)重組中的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)職責(zé)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)文件是否符合上市規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行審核B.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)需要出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，并作出專業(yè)判斷的結(jié)論性意見C.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在持續(xù)督導(dǎo)期間，應(yīng)每周對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查D.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)可以同時(shí)為收購(gòu)人和被收購(gòu)人提供服務(wù)，以保證交易的公平性答案：B解析：本題主要考查獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主要對(duì)并購(gòu)重組活動(dòng)及其申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，確保其符合相關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，而上市規(guī)則主要由證券交易所負(fù)責(zé)執(zhí)行。選項(xiàng)B正確，出具專業(yè)、審慎的財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告并發(fā)表明確結(jié)論性意見是獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的核心職責(zé)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，持續(xù)督導(dǎo)期間的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率并非每周，而是有更靈活和合理的規(guī)定，通常根據(jù)需要進(jìn)行。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)必須保持獨(dú)立性，不能同時(shí)為交易利益沖突的雙方服務(wù)，否則將無(wú)法保證其意見的客觀公正。63、根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。64、下列關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的表述，正確的是（）。A.上市公司為促進(jìn)行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)B.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%C.特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)D.以上均正確答案：D解析：A選項(xiàng)，上市公司為促進(jìn)行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，該說(shuō)法正確。B選項(xiàng)，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%，符合規(guī)定。C選項(xiàng)，特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，表述正確。所以以上均正確。65、關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市過(guò)程中的招股說(shuō)明書，以下說(shuō)法正確的是（）。A.招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算B.招股說(shuō)明書的有效期為12個(gè)月，自公開發(fā)行前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算C.招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)后招股說(shuō)明書刊登之日起計(jì)算D.招股說(shuō)明書的有效期為12個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)后招股說(shuō)明書刊登之日起計(jì)算答案：A解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算。因此，選項(xiàng)A正確。選項(xiàng)B、C、D關(guān)于有效期時(shí)長(zhǎng)或起算點(diǎn)的描述均不準(zhǔn)確。66、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起（）內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送年度跟蹤報(bào)告。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.5個(gè)工作日答案：A解析：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人年度報(bào)告披露之日起1個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送年度跟蹤報(bào)告。該報(bào)告需說(shuō)明保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人信息披露文件審閱以及現(xiàn)場(chǎng)檢查的情況。因此，選項(xiàng)A正確。67、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司向原股東配售股份（配股）時(shí)，擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：C解析：本題考查上市公司配股的條件。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十二條，上市公司向原股東配售股份，擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%。68、在企業(yè)IPO過(guò)程中，關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，主板上市公司首次公開發(fā)行股票并上市后，保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)期為（）。A.1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度B.2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度C.3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度D.4個(gè)完整會(huì)計(jì)年度答案：B解析：本題考查保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)期限。根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十九條，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。69、某債券的面值為1000元，票面利率為8%，還有3年到期。當(dāng)前市場(chǎng)利率為10%，則該債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格最接近（）元。A.850.00B.950.00C.980.00D.1050.00答案：B.950.00解析：該債券為定期付息、到期還本債券。其市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)為未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。每年利息收入為1000×8%=80元。市場(chǎng)利率為10%，則債券價(jià)格P=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+1000/(1+10%)^3=80/1.1+80/1.21+80/1.331+1000/1.331≈72.73+66.12+60.11+751.31=950.27元。因此，最接近950.00元。選項(xiàng)A未考慮利息現(xiàn)值或計(jì)算有誤；選項(xiàng)C和D高于理論價(jià)格，錯(cuò)誤。70、關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），以下說(shuō)法正確的是（）。A.它認(rèn)為證券的預(yù)期收益率只與其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)B.它認(rèn)為證券的預(yù)期收益率與其總風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）正相關(guān)C.它認(rèn)為市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為零D.它認(rèn)為所有證券的貝塔值都等于1答案：A.它認(rèn)為證券的預(yù)期收益率只與其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的核心觀點(diǎn)是，資產(chǎn)的預(yù)期收益率由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)組成，而風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)只與該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（用貝塔系數(shù)衡量）有關(guān)，與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)，因?yàn)榉窍到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多元化投資分散掉。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，因?yàn)镃APM強(qiáng)調(diào)只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求回報(bào)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等于市場(chǎng)預(yù)期收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之差，通常為正。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，市場(chǎng)組合的貝塔值為1，但不同證券的貝塔值各異。71、某公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》，下列關(guān)于發(fā)行人條件的表述，正確的是：A.最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元B.預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正即可C.發(fā)行后股本總額不低于3000萬(wàn)元D.最近一期末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元答案：A解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第十條，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司；（二）最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元；或者預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5億元；（三）發(fā)行后股本總額不低于3000萬(wàn)元；（四）最近一期末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。選項(xiàng)A符合規(guī)定；選項(xiàng)B錯(cuò)誤，預(yù)計(jì)市值需滿足50億元而非100億元；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，應(yīng)為發(fā)行后股本總額不低于3000萬(wàn)元；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，凈資產(chǎn)要求針對(duì)最近一期末，且需同時(shí)滿足不存在未彌補(bǔ)虧損，但題目?jī)H單列2000萬(wàn)元未提其他條件。72、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司非公開發(fā)行股票的對(duì)象不得超過(guò)：A.10名B.20名C.35名D.50名答案：C解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條規(guī)定，非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)三十五名。選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)A、B、D均不符合規(guī)定。73、關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格，下列說(shuō)法正確的是：A.不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%B.市場(chǎng)參考價(jià)為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)C.發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)明確、具體、可操作D.以上說(shuō)法均正確答案：D解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%；市場(chǎng)參考價(jià)為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一；發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)明確、具體、可操作。因此A、B、C選項(xiàng)均正確，D為正確答案。74、證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來(lái)源應(yīng)當(dāng)具備下列哪項(xiàng)條件？A.現(xiàn)金流應(yīng)當(dāng)持續(xù)、穩(wěn)定B.現(xiàn)金流應(yīng)當(dāng)可預(yù)測(cè)C.基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)D.以上均需滿足答案：D解析：根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：現(xiàn)金流來(lái)源應(yīng)具備持續(xù)、穩(wěn)定的特征；現(xiàn)金流應(yīng)可預(yù)測(cè)；基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬清晰，原則上不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制。因此A、B、C選項(xiàng)均為必要條件，D為正確答案。75、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（增發(fā)）的，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A.百分之三B.百分之五C.百分之六D.百分之八答案：C解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十三條的規(guī)定，上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份（增發(fā)），除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）最