高級(jí)金融考試科目及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)通常最高？A.國(guó)債B.企業(yè)債券C.股票D.定期存款答案：C2.有效市場(chǎng)假說(shuō)中，哪種市場(chǎng)下股票價(jià)格反映了所有公開(kāi)和非公開(kāi)信息？A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)答案：C3.久期是衡量債券的：A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：A4.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是：A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.夏普比率D.特雷諾比率答案：B5.以下哪項(xiàng)不屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？A.貸款業(yè)務(wù)B.結(jié)算業(yè)務(wù)C.代理業(yè)務(wù)D.銀行卡業(yè)務(wù)答案：A6.金融衍生工具的基本特征不包括：A.跨期性B.杠桿性C.穩(wěn)定性D.聯(lián)動(dòng)性答案：C7.以下哪種匯率制度下，匯率波動(dòng)幅度最大？A.固定匯率制B.有管理的浮動(dòng)匯率制C.自由浮動(dòng)匯率制D.釘住匯率制答案：C8.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)：A.上升B.下降C.不變D.不確定答案：B9.以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)不屬于我國(guó)金融監(jiān)管體系？A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.國(guó)家發(fā)展改革委D.中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)答案：C10.期權(quán)的買方在什么情況下會(huì)行使權(quán)利？A.期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)B.期權(quán)處于虛值狀態(tài)C.期權(quán)處于平值狀態(tài)D.任何情況答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融市場(chǎng)的功能包括：A.資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.宏觀調(diào)控傳導(dǎo)答案：ABCD2.以下屬于貨幣政策工具的有：A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.稅收政策答案：ABC3.影響債券定價(jià)的因素有：A.票面利率B.市場(chǎng)利率C.債券期限D(zhuǎn).債券信用等級(jí)答案：ABCD4.以下屬于金融機(jī)構(gòu)的有：A.商業(yè)銀行B.證券公司C.保險(xiǎn)公司D.財(cái)務(wù)公司答案：ABCD5.金融風(fēng)險(xiǎn)的種類包括：A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD6.股票的特征有：A.永久性B.參與性C.收益性D.風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD7.以下哪些屬于外匯市場(chǎng)的參與者？A.商業(yè)銀行B.跨國(guó)公司C.外匯經(jīng)紀(jì)人D.中央銀行答案：ABCD8.資產(chǎn)證券化的基本流程包括：A.基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇B.設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)C.信用增級(jí)D.證券發(fā)行與交易答案：ABCD9.以下屬于金融創(chuàng)新的有：A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新B.金融技術(shù)創(chuàng)新C.金融制度創(chuàng)新D.金融組織創(chuàng)新答案：ABCD10.金融監(jiān)管的目標(biāo)包括：A.維護(hù)金融穩(wěn)定B.保護(hù)投資者利益C.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)D.保障金融市場(chǎng)效率答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。（）答案：對(duì)2.貨幣供應(yīng)量是貨幣政策的操作目標(biāo)。（）答案：錯(cuò)3.債券的票面利率越高，其價(jià)格越高。（）答案：錯(cuò)4.商業(yè)銀行的核心資本包括股本、資本公積等。（）答案：對(duì)5.金融衍生工具的價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)。（）答案：對(duì)6.開(kāi)放式基金的份額總數(shù)是固定不變的。（）答案：錯(cuò)7.匯率上升意味著本幣升值。（）答案：錯(cuò)8.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)降低。（）答案：錯(cuò)9.金融創(chuàng)新一定會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的降低。（）答案：錯(cuò)10.中央銀行主要通過(guò)行政手段進(jìn)行貨幣政策操作。（）答案：錯(cuò)四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的分類。答案：按交易工具期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按交易性質(zhì)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；按交易對(duì)象分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)等；按地理范圍分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。答案：主要業(yè)務(wù)有負(fù)債業(yè)務(wù)，如存款等；資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款、投資等；中間業(yè)務(wù)，如結(jié)算、代理、銀行卡業(yè)務(wù)等，中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成非利息收入。3.簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型的主要內(nèi)容。答案：該模型表明，資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與資產(chǎn)的貝塔系數(shù)相乘得出，貝塔衡量資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度。4.簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的原則。答案：包括依法監(jiān)管原則，確保監(jiān)管有法可依；公開(kāi)、公平、公正原則，保障市場(chǎng)透明與公平競(jìng)爭(zhēng)；適度監(jiān)管原則，避免過(guò)度干預(yù)；效率原則，降低監(jiān)管成本提高效率。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論金融創(chuàng)新對(duì)金融體系的影響。答案：金融創(chuàng)新豐富了金融產(chǎn)品與服務(wù)，提高金融市場(chǎng)效率，促進(jìn)資金流動(dòng)。但也帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)，如增加市場(chǎng)復(fù)雜性、放大金融杠桿等，可能威脅金融穩(wěn)定，需加強(qiáng)監(jiān)管平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)。2.分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)金融市場(chǎng)的作用機(jī)制。答案：貨幣政策通過(guò)調(diào)整貨幣供應(yīng)量、利率等影響金融市場(chǎng)資金供求與資產(chǎn)價(jià)格。財(cái)政政策通過(guò)稅收、政府支出影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與企業(yè)盈利，進(jìn)而傳導(dǎo)至金融市場(chǎng)，二者相互配合影響市場(chǎng)走勢(shì)。3.探討如何加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。答案：需完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制。加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。借助先進(jìn)技術(shù)與模型精準(zhǔn)度量風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)強(qiáng)化外部