2026年廣東省期貨從業(yè)資格考試模擬題及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年廣東省期貨從業(yè)資格考試模擬題考核對象：期貨從業(yè)資格考試考生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）：總分20分-單選題（總共10題，每題2分）：總分20分-多選題（總共10題，每題2分）：總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）：總分18分-論述題（總共2題，每題11分）：總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.期貨交易與股票交易一樣，都存在到期交割的風險。2.期貨交易所的會員可以是個人投資者。3.期貨公司的保證金比例不得低于交易所規(guī)定的最低標準。4.期貨交易中的“空頭”是指預期價格下跌并賣出期貨合約的投資者。5.期貨市場的“套期保值”是指通過交易期貨合約來規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險。6.期貨合約的到期日是固定的，且通常為每年的特定日期。7.期貨交易中的“滑點”是指實際成交價格與預期成交價格之間的差異。8.期貨公司的“風險準備金”用于彌補其自營業(yè)務的虧損。9.期貨市場的“流動性”是指市場交易量的大小和交易速度。10.期貨交易中的“保證金”是指投資者為交易期貨合約而繳納的資金。二、單選題（每題2分，共20分）1.以下哪種金融工具不屬于期貨合約的標的物？A.商品（如大豆、黃金）B.股票C.貨幣（如美元、歐元）D.指數(shù)（如滬深300指數(shù)）2.期貨交易中的“保證金制度”的主要目的是什么？A.提高交易成本B.規(guī)避市場風險C.增加投資者收益D.限制市場流動性3.以下哪種交易策略屬于“多頭套期保值”？A.持有現(xiàn)貨并賣出期貨合約B.持有現(xiàn)貨并買入期貨合約C.賣出現(xiàn)貨并買入期貨合約D.賣出現(xiàn)貨并賣出期貨合約4.期貨交易所的“結(jié)算所”負責什么？A.組織交易B.保證金管理C.合約結(jié)算D.市場監(jiān)管5.期貨交易中的“限倉制度”是為了什么？A.鼓勵投機B.規(guī)避市場風險C.提高交易成本D.增加市場流動性6.以下哪種情況會導致期貨合約的“實物交割”？A.投資者平倉B.交易所強制平倉C.合約到期且未平倉D.保證金不足7.期貨交易中的“保證金追繳”是指什么？A.投資者追加保證金B(yǎng).交易所提高保證金比例C.期貨公司強制平倉D.市場波動加劇8.期貨市場的“公開透明”是指什么？A.交易價格固定B.交易信息不公開C.交易價格和成交量公開D.交易規(guī)則不明確9.以下哪種金融工具與期貨合約具有相似性？A.股票B.債券C.期權D.互換10.期貨交易中的“日內(nèi)交易”是指什么？A.持有合約超過一天B.同一天內(nèi)開倉和平倉C.長期持有合約D.小額交易三、多選題（每題2分，共20分）1.期貨交易的主要特征包括哪些？A.杠桿交易B.標準化合約C.保證金制度D.到期交割E.零和博弈2.期貨公司的“風險管理”包括哪些內(nèi)容？A.保證金監(jiān)控B.交易限額管理C.市場風險預警D.客戶資金管理E.交易系統(tǒng)維護3.期貨市場的“監(jiān)管機構”包括哪些？A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨公司E.中國人民銀行4.期貨交易中的“套利交易”包括哪些類型？A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場套利D.跨行業(yè)套利E.跨時間套利5.期貨合約的“要素”包括哪些？A.標的物B.交易單位C.報價單位D.最小變動價位E.到期日6.期貨交易中的“風險控制”措施包括哪些？A.保證金制度B.限倉制度C.大戶報告制度D.強制平倉制度E.交易限額制度7.期貨市場的“流動性”受哪些因素影響？A.交易量B.交易頻率C.保證金比例D.市場參與者數(shù)量E.交易規(guī)則8.期貨交易中的“交易成本”包括哪些？A.傭金B(yǎng).保證金利息C.滑點D.交易手續(xù)費E.保證金追繳9.期貨市場的“功能”包括哪些？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.資源配置D.投機交易E.資金增值10.期貨交易中的“技術分析”包括哪些方法？A.K線圖B.移動平均線C.相對強弱指標D.布林帶E.基本面分析四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某投資者持有100噸大豆現(xiàn)貨，預期未來價格將上漲。為規(guī)避風險，該投資者決定進行期貨交易。假設當前大豆期貨價格為5000元/噸，保證金比例為10%，交易所規(guī)定每手合約交易單位為10噸。該投資者應如何操作？案例二：某期貨公司客戶A的保證金賬戶余額為100萬元，當前持有20手螺紋鋼期貨合約（每手10噸），保證金比例為15%。假設螺紋鋼期貨價格上漲10%，該客戶的保證金是否會被追繳？案例三：某投資者通過跨期套利策略，買入1手2026年5月大豆期貨合約，賣出1手2026年9月大豆期貨合約。假設當前5月合約價格為5000元/噸，9月合約價格為5100元/噸。若到期時5月合約價格上漲至5200元/噸，9月合約價格下跌至5100元/噸，該投資者的盈虧情況如何？五、論述題（每題11分，共22分）1.試述期貨交易中的“套期保值”策略及其應用場景。2.分析期貨市場的“監(jiān)管體系”及其重要性。---標準答案及解析一、判斷題1.√期貨交易存在到期交割的風險，而股票交易通常為現(xiàn)金結(jié)算。2.×期貨交易所的會員通常是期貨公司，個人投資者需通過期貨公司交易。3.√期貨公司的保證金比例不得低于交易所規(guī)定，以防范風險。4.√“空頭”是指預期價格下跌并賣出期貨合約的投資者。5.√“套期保值”通過期貨合約對沖現(xiàn)貨價格波動風險。6.√期貨合約的到期日是固定的，通常為每年的特定月份。7.√“滑點”是指實際成交價格與預期成交價格之間的差異。8.×風險準備金用于彌補客戶交易虧損，而非自營業(yè)務。9.√“流動性”指市場交易量的大小和交易速度。10.√“保證金”是投資者為交易期貨合約而繳納的資金。二、單選題1.B股票不屬于期貨合約的標的物。2.B保證金制度的主要目的是規(guī)避市場風險。3.B持有現(xiàn)貨并買入期貨合約屬于多頭套期保值。4.C結(jié)算所負責合約結(jié)算。5.B限倉制度是為了規(guī)避市場風險。6.C合約到期且未平倉會導致實物交割。7.A保證金追繳是指投資者追加保證金。8.C交易價格和成交量公開體現(xiàn)市場公開透明。9.C期權與期貨合約具有相似性。10.B日內(nèi)交易是指同一天內(nèi)開倉和平倉。三、多選題1.A,B,C,D期貨交易的主要特征包括杠桿交易、標準化合約、保證金制度和到期交割。2.A,B,C,D期貨公司的風險管理包括保證金監(jiān)控、交易限額管理、市場風險預警和客戶資金管理。3.A,C中國證監(jiān)會和期貨業(yè)協(xié)會是期貨市場的監(jiān)管機構。4.A,B,C跨期套利、跨品種套利和跨市場套利是常見的套利類型。5.A,B,C,D,E期貨合約的要素包括標的物、交易單位、報價單位、最小變動價位和到期日。6.A,B,C,D,E風險控制措施包括保證金制度、限倉制度、大戶報告制度、強制平倉制度和交易限額制度。7.A,B,C,D,E流動性受交易量、交易頻率、保證金比例、市場參與者數(shù)量和交易規(guī)則影響。8.A,B,C,D,E交易成本包括傭金、保證金利息、滑點、交易手續(xù)費和保證金追繳。9.A,B,C,D,E期貨市場的功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避、資源配置、投機交易和資金增值。10.A,B,C,D技術分析方法包括K線圖、移動平均線、相對強弱指標和布林帶。四、案例分析案例一：該投資者應賣出1手2026年5月大豆期貨合約（10噸）。操作步驟：1.賣出1手2026年5月大豆期貨合約，成交價格5000元/噸。2.獲得保證金500元（10%×5000元/噸×10噸）。3.若價格上漲，投資者可通過期貨市場獲利，同時鎖定現(xiàn)貨價格。案例二：螺紋鋼期貨價格上漲10%，即每噸價格上漲500元。客戶持倉價值變化：20手×10噸/手×500元/噸=100萬元。保證金比例變化：100萬元/（100萬元+100萬元）=50%。由于50%>15%，保證金不會被追繳。案例三：5月合約價格上漲至5200元/噸，盈利：10噸×（5200-5000）元/噸=2000元。9月合約價格下跌至5100元/噸，虧損：10噸×（5100-5100）元/噸=0元。總盈虧：2000元。五、論述題1.套期保值策略及其應用場景套期保值是指通過期貨合約對沖現(xiàn)貨價格波動的風險。其核心原理是利用期貨市場與現(xiàn)貨市場的價格聯(lián)動關系，鎖定未來價格。應用場景包括：-生產(chǎn)者：持有現(xiàn)貨但預期價格下跌，可通過賣出期貨合約鎖定利潤。-消費者：需購買現(xiàn)貨但預期價格上漲，可通過買入期貨合約鎖定成本。-