PC保險公司財務(wù)信息披露的供需均衡性分析案例第1章PC保險公司財務(wù)信息披露的供需均衡性分析上文對PC保險公司財務(wù)信息披露的現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行了較為詳盡的分析，為下文PC保險公司財務(wù)信息披露的供需分析提供了公司內(nèi)部的環(huán)境基礎(chǔ)。下文將分別從供給和需求兩方面詳細(xì)地介紹了影響的因素；最后再綜合對PC保險公司財務(wù)信息披露的供需均衡性進(jìn)行分析。1.1PC保險公司財務(wù)信息披露的需求因素分析提高保險經(jīng)營透明度，信息披露制度的標(biāo)準(zhǔn)化是當(dāng)前保險行業(yè)監(jiān)管的重要課題。通過執(zhí)行境內(nèi)保險公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)，明確了保險公司信息披露的含義，保護(hù)投保人和被保險人，同時保護(hù)受益人的合法權(quán)益，也能夠在一定程度上推動保險行業(yè)的積極進(jìn)步。信息公開后，《人身保險電話銷售業(yè)務(wù)管理辦法》、《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)信息披露管理實施細(xì)則》、《中國保監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)信息披露工作的通知》、《保險公司關(guān)聯(lián)交易》等條例陸續(xù)發(fā)布。中國保險信息披露的方方面面都得到了披露和細(xì)化。這些文件的披露反映了監(jiān)管披露的重要性日益增加。然而，保險公司披露信息的程度因各種原因而異，包括披露成本。所以PC保險公司分析財務(wù)信息披露的需求因素，有助于研究PC保險公司財務(wù)披露的差異。我們正在通過當(dāng)前的供求關(guān)系改善PC保險公司，財務(wù)信息的披露水平具有現(xiàn)實意義。1.1.1PC保險公司財務(wù)信息披露需求方按照需求主體來源不同，PC保險公司財務(wù)信息需求方可以細(xì)分為內(nèi)部的和外部的兩種信息需求者。上市公司的管理層就屬于內(nèi)部信息需求者，而外部投資者（現(xiàn)有的和潛在的）、債權(quán)人（現(xiàn)有的和潛在的）、政府部門（包括財政、稅務(wù)、工商管理、證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)）、其他利益相關(guān)者（包括客戶、財務(wù)信息分析咨詢機(jī)構(gòu)、社會公眾等）等都屬于外部信息需求者。按照投資主體不同，又將研究對象的投資者分為個人投資者和投資機(jī)構(gòu)。投資機(jī)構(gòu)一般多是擁有充足人力和絕對資金實力的投資主體，它們的投資行為要比個人投資者更加理性，理由是他們的投資周期很長，能熟練運用有效地投資組合降低風(fēng)險等。按照我國國情分析，國內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，早已屬于快速發(fā)展階段，證券投資基金為主要模式，信托公司、保險公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、社?；?、企業(yè)年金等其他機(jī)構(gòu)投資者作為補充的多點化局面基本形成。不僅財務(wù)信息披露有需求的投資者范圍很廣，而且導(dǎo)致他們對信息披露的需求各不相同的原因是由于，不同的需求方身份的不同。在研究信息披露供需情形的時候，本文按照個人投資者和投資機(jī)構(gòu)的需求現(xiàn)狀分別做了統(tǒng)計和詳細(xì)分析，兩類不同性質(zhì)投資者的財務(wù)信息需求在不同程度上均有體現(xiàn)，這也有助于后面分析工作的展開。1.1.2需求方對財務(wù)信息披露的需求內(nèi)容保險業(yè)是一個高風(fēng)險、高負(fù)債的行業(yè)，建立健全的風(fēng)險管理體系一直是保險業(yè)健康發(fā)展的基石。保險公司信息披露的不完整性、不真實性和不及時性已經(jīng)使投資者和利益相關(guān)者的用戶忠誠度和用戶粘性下降，這種現(xiàn)象迫使保險消費者思考，傷害用戶以及公司形象的真實原因。如何優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、解決保險市場社會經(jīng)濟(jì)問題、使之更加符合社會經(jīng)濟(jì)增長需求的問題成為重點。財務(wù)信息披露作為企業(yè)日常不可缺少的行為之一，是企業(yè)對外發(fā)布的有關(guān)其財務(wù)狀況、經(jīng)營績效或發(fā)展前景的信息。面對跨國金融集團(tuán)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，保險市場的競爭日趨激烈。公司治理離不開信息披露。信息披露本身就是監(jiān)督保險公司業(yè)務(wù)行為的一種方式，它限制了保險公司的異常經(jīng)營和財務(wù)行為，這些行為會影響保險公司或其內(nèi)部結(jié)構(gòu)，對其廣告產(chǎn)生非常重大的影響。確保保險公司信息披露的完整性、準(zhǔn)確性和及時性，保險監(jiān)管部門制定了一套制度措施，對保險公司信息披露進(jìn)行規(guī)范。本文以信息的可信性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性、有效性為依據(jù)，依據(jù)監(jiān)管部門頒布的保險公司信息披露規(guī)定與《保險公司信息披露管理辦法》，《信息公開評價指標(biāo)體系》大致可區(qū)分強(qiáng)制披露和自愿披露。信息披露可以分為披露行為、披露有效性和披露內(nèi)容三個方面。表1.1顯示了這些公司。在95項信息披露評價指標(biāo)中，標(biāo)準(zhǔn)M級涵蓋了三個方面，分別是M1披露行為、M2披露效率、M3披露內(nèi)容。美國標(biāo)準(zhǔn)M1級包含兩個方面：M11促銷更、時間和M12準(zhǔn)時發(fā)布。不合標(biāo)準(zhǔn)的M2還包括兩個方面：M21公共內(nèi)容爭用和M22內(nèi)容修改和添加。M3的不合規(guī)級別包括M31的基本公司信息、M32的公司治理信息和M33的11個方面。財務(wù)會計信息、M34風(fēng)險管理信息、M35保險產(chǎn)品信息、M36溶解度信息、M37關(guān)鍵關(guān)聯(lián)交易、M38關(guān)鍵事件、M39資本使用、M310互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)、M311電話營銷業(yè)務(wù)。根據(jù)《保險公司信息公開管理辦法》、《保險公司償付能力管理辦法》、《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)信息公開管理辦法》、《個人保險電話銷售業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，所有標(biāo)準(zhǔn)M級指標(biāo)如下：必需的信息披露。標(biāo)準(zhǔn)級別V包含18個自我披露指標(biāo)。表1.SEQ表格\*ARABIC1保險公司信息披露指標(biāo)體系準(zhǔn)則層要素層M強(qiáng)制性信息披露(共計77項)M1披露行為(共計2項)M11披露信息更新時間M12及時披露M2披露效度(共計2項)M21披露內(nèi)容沖突M22內(nèi)容更正與補充行為M3披露內(nèi)容(共計73項)M31公司基本信息(共計9項)M32公司治理信息(共計17項)M33財務(wù)會計信息(共計9項)M34風(fēng)險管理信息(共計7項)M35保險產(chǎn)品信息(人身險、財產(chǎn)險公司均共計6項)M36償付能力信息(共計5項)M37重大關(guān)聯(lián)交易(共計6項)M38重大事項(共計1項)M39資金運用(共計4項)M310互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)(共計5項)M311電話銷售業(yè)務(wù)(共計4項)V自愿性信息披露(共計18項)V自愿性信息披露(共計18項)具體而言，各階段要素指標(biāo)包括設(shè)立時要素層面的M31指標(biāo)、注冊資本、戶籍、法定代表人、經(jīng)營范圍及經(jīng)營范圍、商業(yè)保險產(chǎn)品目錄及條款、客服電話等聯(lián)系方式。M32的因子水平指標(biāo)包括規(guī)模、非執(zhí)行董事人數(shù)、董事履歷、董事業(yè)績、董事人數(shù)、董事履歷、監(jiān)事業(yè)績、履歷等。高級管理人員的規(guī)模、高級管理人員的簡歷、高級管理人員的職責(zé)、高級管理人員、最高股東權(quán)益比例、持股5%以上的股東、股東大會次數(shù)、股東大會、職責(zé)類型和分工公司股東及主要決議委員會。要素級M33指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和狀態(tài)。編制股東資本變動表和財務(wù)報表的標(biāo)準(zhǔn)、會計政策主體賬簿、會計估計表、再保險政策主體賬簿對公司財務(wù)狀況、公司合并和分立的描述。要素層面的M34指標(biāo)包括保險風(fēng)險識別與評估、市場風(fēng)險識別與評估、信用風(fēng)險識別與評估、操作風(fēng)險識別與評估、引入風(fēng)險管理組織體系和全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，實施全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略。要素級M35指標(biāo)包括前5名保險產(chǎn)品名稱、賠付成本、準(zhǔn)備金、保費收入、承保利潤、保險金額、前5名保險產(chǎn)品保費收入、上年保費收入新產(chǎn)品個人保費收入前5名（前4項為壽險和財險，第5-6項為財產(chǎn)險，第7-8項為人壽險。要素水平M36指標(biāo)包含實際資本，最低金額包括：資本包括資本盈余或缺口、可支配比率、因果因素的年度相關(guān)率、M37指標(biāo)的同比變化、包括交易方在內(nèi)的計數(shù)器、定價政策、交易目標(biāo)、內(nèi)部審批、交易程序和交易影響，以及未來公司的財務(wù)和經(jīng)營狀況。因子水平M38指數(shù)是關(guān)鍵。因子水平M39指數(shù)包括關(guān)聯(lián)方。交易信息、風(fēng)險所有者信息、上市公司股權(quán)信息、大型私募股權(quán)和大型房地產(chǎn)投資信息元素級M310指標(biāo)包括網(wǎng)站名稱、URL、業(yè)務(wù)合作范圍、客戶服務(wù)。M311元素級指標(biāo)包括特號、產(chǎn)品目錄，保險代理人和投訴。標(biāo)準(zhǔn)V級指標(biāo)包括投保信息披露、新產(chǎn)品披露、專門委員會、董事會、企業(yè)注冊信息、信息披露制度、公司章程、社會責(zé)任、信用評級以及包括合同在內(nèi)的相關(guān)保險。顧客。公告、中標(biāo)公告、公司榮譽、公司文化、績效考核和激勵與限制機(jī)制、在線咨詢、公司新聞、紀(jì)念品、戰(zhàn)略與價值選擇原則、國家立法、中國保監(jiān)會等機(jī)構(gòu)不要求規(guī)定。保險公司的信息披露有助于保單持有人和其他利益相關(guān)者、公共當(dāng)局和監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地了解其保險業(yè)務(wù)的條款。因此這類信息可以視為自愿性評價指標(biāo)，如保險公司公司章程、董事會專業(yè)管理委員會的組成及職責(zé)、董事會召開情況、信用評級、公司文化、績效評價與激勵約束機(jī)制等。1.1.3財務(wù)信息披露質(zhì)量的需求會計學(xué)泰斗專家葛家澍教授認(rèn)為，財務(wù)信息內(nèi)容的質(zhì)量和財務(wù)報表的質(zhì)量這兩方面，是一個企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)必須包括的。中國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的要求相融合，形成了國內(nèi)的會計質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。財務(wù)報告的目標(biāo)有兩個，分別是：決策有用性和投資者保護(hù)是。其中，決策有用性包括一下四個特征，首先是兩個主要特征：可靠度和相關(guān)度，其次是兩個次要特征：重要度和可比度。投資者保護(hù)的首要目標(biāo)是信息透明度。透明意味著中立、清晰、完整、完全公開、跨形式實體和可比性。財務(wù)信息披露質(zhì)量如圖1.1所示：財務(wù)信息內(nèi)容質(zhì)量全部財務(wù)信息表述（含披露）質(zhì)量決策有用性決策有用性決策有用性決策有用性保護(hù)投資人保護(hù)投資人可比性重要性相關(guān)性透明度可比性重要性相關(guān)性透明度可靠性可靠性實際重于形式充分披露清晰性完整性中立性實際重于形式充分披露清晰性完整性中立性圖1.1財務(wù)信息披露質(zhì)量我國尚未明確財務(wù)報告的信息質(zhì)量要求。主要是“企業(yè)會計準(zhǔn)則”和“企業(yè)會計制度”僅反映相關(guān)表述。作為一個邏輯起點，它詳述了基于可能影響會計信息質(zhì)量的會計準(zhǔn)則和基本會計假設(shè)的12條“通則”。但是，基于本準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，這些一般原則并不完全等同于會計信息的質(zhì)量特征。有些一般原則屬于基本會計假設(shè)，有些則屬于會計計量屬性。除此以外，上述原則無明顯的分級。實際來看，我國嚴(yán)格的會計信息質(zhì)量特征體系仍然是“空白”的。理論上，由于我國會計信息失真嚴(yán)重，投資者素質(zhì)不高，應(yīng)強(qiáng)調(diào)信息披露的真實性、可靠性。鑒于財務(wù)報表具有一定的限制性，隨著使用者決策需求的日益增長，如果僅靠唯一的財務(wù)報表是難以充分滿足信息需求者的決策需要的。若將財務(wù)報表與其他風(fēng)險信息比較，可以看出財務(wù)報表的不足之處：（1）未經(jīng)過會計確認(rèn)的信息，在財務(wù)報表上是無法顯示的。所以除了財務(wù)報表上反映出來的信息以外，還有很多重要的風(fēng)險信息是無法通過財務(wù)報表顯示出來的。（2）對于能夠使用貨幣核算的風(fēng)險信息才能在財務(wù)報表上顯示出來，其他不能用貨幣核算的各類重要信息就無法在財務(wù)報表上顯示。但是正是這些無法量化的風(fēng)險信息才是信息需求者預(yù)測企業(yè)經(jīng)營能力、未來發(fā)展情況而想看到的。例如，利潤預(yù)測、社會責(zé)任承擔(dān)、企業(yè)風(fēng)險和機(jī)遇、管理層的預(yù)期規(guī)劃等。（3）財務(wù)報表是對歷史信息的記錄和反映。如果發(fā)生社會性風(fēng)險，例如發(fā)生較為嚴(yán)重的通貨膨脹時，僅依靠歷史價值計量是無法如實反映企業(yè)當(dāng)下的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，此時就需要重新調(diào)整賬面價值。（4）財務(wù)報表只能顯示已完成的款項，無法全面且準(zhǔn)確地反映具有不確定性的事項。（5）財務(wù)報表中的所有信息僅限于法律要求的技術(shù)信息，公司沒有空間主動向公司披露有用信息。因此，在信息相關(guān)性方面，資產(chǎn)負(fù)債表信息可以更加靈活、多樣和開放，能夠更好地滿足利益相關(guān)者的決策信息。近年來，表外信息發(fā)展迅速，內(nèi)容也越來越豐富。在許多國家，資產(chǎn)負(fù)債表信息和長度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過資產(chǎn)負(fù)債表信息。根據(jù)安永國際前董事長所做的一項調(diào)查，自1972年以來，美國公司年度財務(wù)報表中的信息量以年均31%的速度增長，但同期附注的增幅則達(dá)到了75%。財務(wù)報表的質(zhì)量和表外信息披露的質(zhì)量共同決定了企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量。結(jié)合我國保險業(yè)的信息披露情況、信息披露對于投資機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展的必要性、財務(wù)報表本身的不完善性，以及表外信息的優(yōu)點與未來可能被重視程度，對比表內(nèi)和表外信息披露質(zhì)量的相關(guān)性、可靠性后，得出以下結(jié)論：可靠性在表內(nèi)信息中是主要的，在表外信息中是次要的；相關(guān)性在表內(nèi)信息中是次要的，而在表外信息中是重要的。1.1.4社會對財務(wù)信息披露的需求信息披露是社會性的。保險信息是向保險人和被保險人、保險人和被保險人、被保險人和被保險人、保險人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)、法人和自然人傳達(dá)的一類經(jīng)濟(jì)信息和社會信息。我們每天傳遞的文字、符號等信息均是反映人類社會經(jīng)濟(jì)活動的傳輸媒介。這不僅需要保險公司向社會收集保險信息，還要平衡保險信息的輸入和反饋，讓社會從保險公司收集信息，真正實現(xiàn)保險信息的價值，提供社會服務(wù)。有學(xué)者特別指出，應(yīng)該從社會的角度來定義保險。保險是一種通過收集足夠數(shù)量的同質(zhì)風(fēng)險來預(yù)測總損失的方法，以此來降低和消除危險的經(jīng)濟(jì)機(jī)制。PC保險公司面對社會披露信息時有強(qiáng)制披露與自愿披露之分。什么是自愿披露？首先接觸到的是它的定義，了解后才發(fā)現(xiàn)，它是和強(qiáng)制披露相對應(yīng)的，除了一些規(guī)定要披露的消息之外，企業(yè)還可以披露一些其他信息，在這方面有比較大的自由性。一般來說，企業(yè)會自愿去披露消息比較多。信譽好，業(yè)績佳的企業(yè)會更容易自愿披露其有關(guān)的信息，通過披露的消息來傳達(dá)這家公司發(fā)展良好的前景。在不同類的行業(yè)之中，披露的水平也會有所不同，金融行業(yè)披露得會稍微高點；而在同類行業(yè)中，自愿性信息披露存在著“羊群效應(yīng)”，這是一種非理性的行為，這種自愿性披露行為很容易造成盲目從眾心理，上市公司會容易看不見本公司獨有的信息。而我認(rèn)為呢，上市公司資源披露一些符合事實的內(nèi)部控制信息是對我們這個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有好處的，上市公司應(yīng)該多主動讓外界了解公司的運作情況。在選擇披露信息的同時切忌盲目從眾，時刻注意著自己的獨特性，這樣才會使發(fā)布出去的消息更加有價值。上文有提到過，信息披露會考慮有關(guān)的本錢的問題，當(dāng)收益小于本錢的時候，公司一般不想甚至?xí)苯泳筒慌读?。但是在?jīng)濟(jì)市場上，有些信息是必須要披露出來的，這時就會用到強(qiáng)制的手段了。強(qiáng)制手段的運用就好像用來對付一些不聽話的小孩子一樣，有些企業(yè)該要去披露的東西沒用披露到位，法律就會發(fā)揮它的作用了。政府對公司的調(diào)節(jié)作用就是一只無形的大手，讓公司有充分的自有發(fā)展空間的同時，又讓公司不走進(jìn)歪路，時刻關(guān)注著。另一方面來說，強(qiáng)制披露的內(nèi)容里面都是一些比較合理的要求，公司在披露時也會比較容易達(dá)到要求的，并不是那種強(qiáng)人所難的無理要求。所以說真正強(qiáng)制披露的內(nèi)容是比較少的，信息披露的強(qiáng)制手段一般只用于信譽度差、違反市場經(jīng)濟(jì)的公司身上。1.2PC保險公司財務(wù)信息披露的供給因素分析1.2.1財務(wù)信息需求對財務(wù)信息供給的影響供給影響因素分析。經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)，某種產(chǎn)品的供給量大小是由多種因素共同決定的，包含下面幾點：首先是政治因素和社會經(jīng)濟(jì)因素。保險公司信息披露制度的供給活動，并不是立法者自己單獨愿望的產(chǎn)物，而是由社會經(jīng)發(fā)展需要和立法水平?jīng)Q定的。同時，政治因素也會影響到法律供給的數(shù)量和質(zhì)量。其次是社會整體法律環(huán)境。由于法律供給具有繼承性，新的供給總是在現(xiàn)實的法律制度約束下進(jìn)行的。良好的法律環(huán)境可以降低新的法律供給的成本。同時現(xiàn)行的法律制度還將約束法律供給的能力，國家機(jī)關(guān)的法律供給活動要在現(xiàn)在法律規(guī)范的范圍內(nèi)進(jìn)行。三是法律生產(chǎn)的技術(shù)水平。生產(chǎn)技術(shù)水平是制約法律供給的客觀因素之一。社會科學(xué)的整體發(fā)展水平以及法學(xué)的發(fā)展和實踐的累積決定了法律供給的生產(chǎn)技術(shù)水平。提高法律生產(chǎn)的技術(shù)水平可以節(jié)約生產(chǎn)要素的投入、降低生產(chǎn)成本。供求原理是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的重要原理，將具有購買想法且擁有購買能力的需要稱之為需求，將生產(chǎn)者愿意提供且具有能力提供的商品稱之為供給。供給與價格呈正相關(guān)關(guān)系，需求與價格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。內(nèi)部控制信息也可以被視作商品，提供信息的企業(yè)是商品的供應(yīng)者，信息使用者是商品的需求方，因此可以用供給原理對公司財務(wù)信息的披露進(jìn)行分析。企業(yè)提供財務(wù)信息的前提是存在信息的需求，只有存在信息需求，信息供給才得以存在和發(fā)展；內(nèi)部控制信息的供給也可以影響需求，高水平、高質(zhì)量的信息供給對需求的形成有激發(fā)作用，并對需求發(fā)展的方向起到一定的引領(lǐng)作用。內(nèi)部信息的供給和需求二者互不可缺，任何一方面的發(fā)展受阻，另一方面的提高肯定受到抑制。會計信息是一種典型的公共產(chǎn)品，為每個人提供從沒有財務(wù)報告或其他披露方法的情況下通過的上市公司獲取財務(wù)信息的機(jī)會。因此，披露上市公司會計信息的成本不能直接有效抵消，這可能導(dǎo)致會計信息披露失真或報價不足。從會計信息披露提供者的角度來看，上市公司主要不喜歡從自身利益出發(fā)，披露導(dǎo)致公司“報告不利”的信息。其次，上市公司從經(jīng)濟(jì)原則出發(fā)，作為上市公司的會計信息。如果披露成本未被抵銷，或披露導(dǎo)致公司出現(xiàn)負(fù)回報，那么上市公司將選擇不披露或披露不正確。在供給曲線的幫助下，在此分析了會計披露失真的現(xiàn)象。如圖1.2所示：社會成本和效益T社會成本和效益TSC數(shù)量Q0TSB圖1.2會計信息披露供給曲線圖這里，假定將會計造假提供者的預(yù)期效益與預(yù)期成本之差作為會計信息這一特別商品的價格P，把上市公司即信息提供者的預(yù)期造假愿望作為該種商品的供給數(shù)量Q，運用供給的曲線，做出下面的解釋：當(dāng)價格P從C點上升到D點時，數(shù)量Q將從C’點上升到D’點，即當(dāng)供給者的預(yù)期收益升高，預(yù)期成本降低，或者兩種情況同時存在的時候，會計信息供給者的造假愿望將會增強(qiáng)，會計欺詐現(xiàn)象將會變多；當(dāng)價格P下降時，會計信息提供者的造假意愿將會降低，造假現(xiàn)象將會變少。所以，提供方造假行為是否發(fā)生，往往決定于提供者對會計欺詐結(jié)果的預(yù)期效益與預(yù)期成本的平衡。在保險市場中，保險公司信息披露制度作為法律制度，是一種稀缺性的社會資源，它能夠滿足保險市場參與者的需求，給保險市場參與者帶來經(jīng)濟(jì)利益，所以有必要通過市場機(jī)制對其進(jìn)行有效的配置。保險公司信息披露制度供給存在一定的特殊性。保險市場的發(fā)展客觀上需要法律制度供給者和需求者之間進(jìn)行分工和交換，正是由于保險市場參與者的對信息披露法律制度的需求具有普遍性，所以保險公司信息披露制度的供給也是必然發(fā)生的。與普通物品來比較，保險公司信息披露制度的供給具有法律供給的基本特殊性。一是法律供給主體的特殊性。法律供給的主體是國家，由于國家沒有自己獨立的偏好和效用函數(shù)，現(xiàn)實中只能由國家機(jī)關(guān)代表國家從事法律供給活動。國家機(jī)關(guān)為了使其活動具有合法的根據(jù)，一般情況下會使用國家的名義來從事法律供給活動，但在具體實踐中，國家與國家機(jī)關(guān)的利益并不是完全重合的，所以在法律供給時立法、執(zhí)法及司法部門之間既有利益的一致性，也會發(fā)生利益沖突。另一方面，法律供給主體的特殊性還體現(xiàn)在國家機(jī)關(guān)既是供給者也是需求者，其身份具有重合性，所以需要對國家機(jī)關(guān)在法律供給方面加面必要的約束和引導(dǎo)，實現(xiàn)法律供給的規(guī)范化。二是法律供給內(nèi)容的完整性。法律供給不僅包含立法活動，還應(yīng)包括司法和執(zhí)法環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實生活中，往往立法活動的成本較低，而執(zhí)法與司法活動的實現(xiàn)則需要大量的成本。這種法律資源配置的不合理性，不僅會破壞法律供給的完整性，而且也會影響法律供給效果的實現(xiàn)。三是法律供給具有滯后性。人們對法律的需求根源于法律的價值（秩序、自由、正義、效率），而法律的供給僅僅是確立并實現(xiàn)法律價值的過程，政府不能直接供給法律的價值，而是通過立法、執(zhí)法和司法活動來間接滿足人們對法律價值的需求。所以在一定程度上講，法律的供給只是一種中間產(chǎn)品，其具有一定的滯后性。具體到保險公司信息披露制度來講，保險市場的發(fā)展對信息披露制度的要求，要通過一定的過程和程序反饋給立法機(jī)關(guān)，而立法機(jī)關(guān)要經(jīng)過系統(tǒng)的法律制度的設(shè)計過程、審議過程等才能頒布生效。所以法律供給往往落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和法律需求的客觀需要。四是法律供給的非營利性。從法律供給主體的角度分析，國家機(jī)關(guān)在立法、執(zhí)法和司法活動中均不以營利為目的，其直接目的是維護(hù)國家的利益，所以法律供給活動不同于一般市場上供給者以自身利益最大化為目的的生產(chǎn)供給活動，法律的供給支出不能從需求者的購買中得到補償。1.2.2財務(wù)信息供給成本的影響（1）信息供給成本信息提供的一個重要制約因素是披露成本。利潤始終是信息披露的主要前提，信息披露要兼顧收益和成本。從公司的角度來看，有兩種主要的披露成本?？珊饬亢筒豢珊饬康某杀??？珊饬康某杀??？珊饬康某杀究梢悦鞔_計算，并且可以作為信息成本實際支付。包括數(shù)據(jù)收集成本和數(shù)據(jù)處理成本。但是，仍然缺乏系統(tǒng)的調(diào)查數(shù)據(jù)來解釋成本。總的來說，信息太少難以滿足需求，而信息太多會顯著增加成本。標(biāo)準(zhǔn)制定者必須謹(jǐn)慎選擇他們想要披露的信息。審計費用，經(jīng)營者提供的財務(wù)報告要經(jīng)過內(nèi)部或外部審計，必須繳納一定的審計費用。披露過于復(fù)雜的信息必然會增加審計成本。無法衡量的成本。另一種成本是公司信息披露的負(fù)面影響。這些成本不必由公司直接支付，并且難以直接衡量。未計量成本有兩個主要特征。信息披露造成的不利競爭與企業(yè)處理披露和保護(hù)商業(yè)秘密之間關(guān)系的方式有關(guān)。典型的例子是研發(fā)項目和投資項目的披露。披露此類信息可能會誘使競爭對手采用此類競爭策略。因此，他們在與行業(yè)中的同行競爭時處于劣勢。信息披露限制了管理者的決策。例如，在公司披露預(yù)計收益信息后，管理人員可以采取短期行動來實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。相反，如果一家公司未能實現(xiàn)這些預(yù)期目標(biāo)，投資者和其他用戶將不可避免地失去對公司的信任并產(chǎn)生一些不可靠的成本。對于自行發(fā)布信息的公司來說，這個成本的壓力是非常大的。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，公司只有在邊際成本小于邊際利潤時才能披露信息。事實上，很難衡量披露的好處。一些成本可以直接衡量，而另一些則難以預(yù)測和識別?；诖?，企業(yè)很難嚴(yán)格限制更大成本帶來的收益，很大程度上取決于企業(yè)的評估和判斷。不可避免地，許多公司傾向于強(qiáng)調(diào)短期成本而不是忽視長期收益。但是，運營商必須考慮公司本身的成本限制，強(qiáng)調(diào)公司用戶的需求。例如，鼓勵用戶改進(jìn)粒度報告、中期報告和現(xiàn)金流量表。（2）法律供給成本法律是國家設(shè)立和提供的公共基金會，必須為創(chuàng)新和供應(yīng)付費。遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本概念，法律成本可以定義為生產(chǎn)和供應(yīng)過程中的國家和社會行為者（包括物質(zhì)和非物質(zhì)形式的各種投入的通用術(shù)語）。筆者認(rèn)為，從法治運作的角度來看，保險公司信息公開制度的成本可以從立法成本和保險公司信息公開制度實施成本三個方面進(jìn)行。負(fù)責(zé)保險公司系統(tǒng)和信息披露系統(tǒng)監(jiān)管部門的合規(guī)成本分析。具體來說，信息公開系統(tǒng)為信息公開系統(tǒng)支付各種費用，如信息公開系統(tǒng)立法者的最終支付、數(shù)據(jù)收集、系統(tǒng)配置調(diào)查和分析、行業(yè)和社會意見收集、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和溝通。行業(yè)推廣、傳播、系統(tǒng)意見解讀等。根據(jù)分類標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)創(chuàng)建機(jī)制而變化的成本。建立系統(tǒng)的過程。信息公開系統(tǒng)。從成本來源來看，立法人員工資和福利、數(shù)據(jù)收集、調(diào)查和征求意見以及以文本格式創(chuàng)建法律制度的所有成本。成本和直接成本是立法所必需的成本，是具有法律價值的主體。間接成本應(yīng)包括相關(guān)成本。保險公司公開系統(tǒng)的法定執(zhí)法費用，主要是指應(yīng)用保險公司信息公開系統(tǒng)所發(fā)生的一切費用。保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律體系。換句話說，保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督保險公司的信息披露。目前，保險公司對這些資產(chǎn)實施了不同的管理方式。大家更加關(guān)注財務(wù)信息的披露的發(fā)展以及意識到了財務(wù)信息的披露的滯后性。以非財務(wù)信息的披露為主體的本身就存在對公開信息披露的反叛性和對公開信息披露的易接受性[40]。只不過在信息披露階段，這種隔離賬戶與獨立賬戶尚沒有形成顯性的對抗，也可以說其力量尚不足以對獨立賬戶構(gòu)成威脅，但在信息披露階段，由于非財務(wù)信息的披露的影響力得到提高。具體行動包括：保險公司在銀行或其他投資機(jī)構(gòu)的投資賬戶中設(shè)立資金賬戶，確保其投資資金不能與其他保險資金或保險公司管理的其他資金混用。它是一個獨立的運營狀態(tài)，每個投資賬戶都是單獨管理的。保險公司獨立登記這些賬戶的財務(wù)狀況和投資收益損失，保險公司不保證投資收益?？梢钥闯?，這些新型投資保險產(chǎn)品的運作比一般保險更加透明，信息披露要求更高。但是，由于披露原因，很難找到與獨立賬戶信息相關(guān)的信息，這給財務(wù)報告的使用者，特別是投資業(yè)務(wù)盈虧信息的使用者帶來了困難。對于新的投資保險產(chǎn)品，申請人必須提供信息以支持決策。保險公司在處理信息披露問題時會特別“謹(jǐn)慎”。這是因為上述兩類成本都存在，尤其是無法計算和衡量的成本。在披露的邊際收益大于邊際成本的前提下，不是強(qiáng)調(diào)信息使用的必要性。大多數(shù)保險公司往往忽視長期利益。謹(jǐn)防短期成本。遵守保險公司信息公開制度的成本包括保險公司在實施信息公開制度時發(fā)生的各項費用，以及因違反信息公開制度而產(chǎn)生的罰款和訴訟費用。1.2.3會計理論的完善程度除了信息需求推動和信息成本制約以外，企業(yè)披露多少，如何披露、何時披露還受到會計理論的完善程度的影響。某一信息需求能否得到滿足，在很大程度上受到會計理論能否合理解釋預(yù)測，并提供可操作方案的制約。如果理論上無法解決，則應(yīng)用必然受到限制。但會計理論滯后已經(jīng)是一個無需爭論的事實。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，并走在會計理論的前面，就可能使許多復(fù)雜的業(yè)務(wù)難以納入現(xiàn)行財務(wù)報告體系。但這些信息可能正是使用者需要關(guān)注的，如復(fù)雜的表外籌資業(yè)務(wù)。1.3PC保險公司財務(wù)信息披露的供需均衡性分析1.3.1PC保險公司財務(wù)信息披露現(xiàn)狀PC保險公司信息、會計信息等其他重要信息通過專用的官方網(wǎng)站和渠道披露，公司財務(wù)和非財務(wù)信息按照國家有關(guān)規(guī)定披露。本文參照《保險公司會計信息披露規(guī)定》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的標(biāo)準(zhǔn)要求，總結(jié)了上市保險公司會計信息質(zhì)量的評價方式以及各項指標(biāo)，比較了PC年報公司近三年來的業(yè)績表現(xiàn)。從2018年到2020年。根據(jù)公布的形式和內(nèi)容詳細(xì)分析情況與個人分析。（1）披露形式上PC保險公司會計信息披露表的狀況主要從表1.2所列的幾項進(jìn)行評價并判斷其是否規(guī)范。表1.2PC保險公司會計信息披露形式上的狀況披露類別披露規(guī)范情況上市公司信息披露準(zhǔn)則第15號——關(guān)于財務(wù)報告規(guī)定201820192020形式上是否在指定網(wǎng)頁披露在公司官方網(wǎng)站及指定網(wǎng)站、報刊定期披露√√√年報通用格式封面、目錄、正文內(nèi)容、注釋等√√√數(shù)據(jù)編號情況方向從左到右，左側(cè)為最新數(shù)據(jù)√√√編制情況主要報表項目編號、摘要部分編號同附注編號相對相應(yīng)√√√是否有簽章包括法人、主管會計人員等簽名后蓋章√√√通過對PC保險公司2018年、2019年及2020年度報告分析后得出，近三年P(guān)C保險公司的披露在形式上均滿足準(zhǔn)則要求。（2）披露內(nèi)容上PC保險公司會計信息披露內(nèi)容可靠性狀況如表1.3所示。表1.3PC保險公司會計信息披露內(nèi)容可靠性狀況披露類別披露規(guī)范情況上市公司信息披露準(zhǔn)則第15號——關(guān)于財務(wù)報告規(guī)定201820192020內(nèi)容上可靠性狀況1.董事會報告2.監(jiān)事會報告√√√公司是否做出報告真實性承諾√√√是否經(jīng)由外部第三方審計機(jī)構(gòu)審計，并且經(jīng)過兩名注冊會計師審計后進(jìn)行簽字√√√接受專項審計情況×××對此前3年P(guān)C保險公司信息內(nèi)容可靠程度評價結(jié)果進(jìn)行分析，判斷PC保險公司的年度報告包括PC保險公司董事會報告和監(jiān)事會報告確保PC年度報告的可靠性。國際四大會計師事務(wù)所普華永道專業(yè)審計報告，在精算師資質(zhì)全通過，未經(jīng)過專項審計等情況下，建立了嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度和完善的的管理結(jié)構(gòu)。依法設(shè)立，主要決策由董事會監(jiān)督。PC保險公司會計信息披露內(nèi)容完整性狀況如表1.4所示。表1.4PC保險公司會計信息披露內(nèi)容完整性狀況披露類別披露規(guī)范情況上市公司信息披露準(zhǔn)則第15號——關(guān)于財務(wù)報告規(guī)定201820192020內(nèi)容上是否體現(xiàn)完整性主要財務(wù)報表的披露√√√財務(wù)報表附注的披露√√√財務(wù)報表補充資料的披露√√√非財務(wù)信息的披露√√√從2018年、2019年和2020年近三年P(guān)C、IPO的完成程度來看，PC保險公司財務(wù)信息披露程度較高，一定程度上滿足了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求。按照主要財務(wù)報告和財務(wù)報告附注披露。充分披露公司財務(wù)基本情況，明確專業(yè)會計政策變更，明確會計估計變更。額外的財務(wù)報表信息主要在三種情況下披露，然而，非財務(wù)信息的披露通常是不完整的，PC保險公司只披露公司簡介和代言。保險公司管理層會議、公司治理、保險銷售隊伍狀況等相關(guān)預(yù)測信息尚未完全披露。PC保險公司會計信息披露內(nèi)容透明性狀況如表1.5所示。表1.5PC保險公司會計信息披露內(nèi)容透明性狀況披露類別披露規(guī)范情況上市公司信息披露準(zhǔn)則第15號——關(guān)于財務(wù)報告規(guī)定201820192020內(nèi)容上是否體現(xiàn)完整性分部報告披露√√√基本情況的披露√√√非財務(wù)信息的披露√√√分別對利潤表各會計項目變動分析說明√√√分別對資產(chǎn)負(fù)債表各會計項目變動分析說明√√√對現(xiàn)金流量表變動分析說明√√√對公允價值計量單獨說明√√√對再保險業(yè)務(wù)說明√√√對償付充足性的說明√√√對內(nèi)含價值的披露√√√有關(guān)敏感性分析情況披露×××對財務(wù)報表主要項目予以注釋√√√根據(jù)PC保險公司2018、2019及2020年我們還進(jìn)行非財務(wù)信息財務(wù)狀態(tài)和相關(guān)的背景信息，會計對相關(guān)信息的審計。2018年和2019年，PC保險公司披露了公司的重要會計政策和預(yù)測。在財務(wù)報表附注中完成相關(guān)解釋性的信息。實質(zhì)性說明包括公司投資狀況及參股的一些金融公司、某些關(guān)聯(lián)交易、公司受保監(jiān)會處罰的管理情況、公司資產(chǎn)交易的具體說明等，再保險業(yè)務(wù)及PC保險公司的還款情況具體說明的充分性不足，PC保險公司并未在投資產(chǎn)品的信息中具體披露分紅保險成本的分?jǐn)偭鞒毯途哂幸欢舾行缘姆治鲋笜?biāo)。PC保險公司會計信息披露內(nèi)容可比性狀況如表1.6所示。表1.6PC保險公司會計信息披露內(nèi)容可比性狀況披露類別披露規(guī)范情況上市公司信息披露準(zhǔn)則第15號——關(guān)于財務(wù)報告規(guī)定201820192020內(nèi)容上是否體現(xiàn)可比性披露：1、主要會計數(shù)據(jù)2、披露主要財務(wù)比率√√√是否分類列報√√√分部報告是否按同一方式列報√√√與其他保險公司口徑是否一致×××評估PC保險公司2018年至2020年近三年會計信息披露的可靠性，判斷PC保險公司的主要財務(wù)報表與其他保險公司不相似，可比性狀況一般。根據(jù)PC保險公司官網(wǎng)披露的信息，PC保險公司近三年年報的發(fā)布時間為本財年3月底至下一財年4月初，各項披露環(huán)節(jié)均符合上一年度年報時間披露要求。1.3.2PC保險公司財務(wù)信息披露的供需均衡分析雖然這幾年監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管強(qiáng)度在增加，保險企業(yè)也開始看中自己在市場上表現(xiàn)出的形象和評價，努力提升管理的成效和財務(wù)信息披露水平，相關(guān)對外披露內(nèi)容向廣度延伸。但距離達(dá)到市場信息供需平衡狀態(tài)，仍然是有很大差距。例如，企業(yè)過于大量披露對于公司有正面評價的信息，或者雖然披露的信息量大但并不是投資者想知道的那些部分，對于可能有關(guān)投資者決策的重要信息并沒有披露，甚至有時候披露的信息的可靠性程度也存在疑問。本文從PC保險公司財務(wù)信息披露問題著手，從內(nèi)部影響因素和外部影響因素兩方面剖析信息供需不平衡的原因，協(xié)助PC保險公司改善存在的問題，使企業(yè)能夠繼續(xù)健康長遠(yuǎn)運營。信息披露不夠充分完整從PC保險公司2018-2020年三年的財務(wù)信息披露中可以看出，PC保險公司的披露信息從強(qiáng)制性披露角度來看是非常完整的，但是投資者進(jìn)行投資決策時不僅要靠強(qiáng)制性信息，也會關(guān)注非強(qiáng)制性信息。PC保險公司在披露企業(yè)的預(yù)測性信息方面還不夠充分，例如有關(guān)未來利潤情況的預(yù)測以及現(xiàn)金流量的預(yù)測等。另外對企業(yè)營銷人員情況的披露也不夠充分，信息需求方對企業(yè)營銷人員的發(fā)展規(guī)模情況都是很難了解的。在有關(guān)企業(yè)和消費者間的關(guān)系信息上也缺少披露，比如退保和續(xù)保情況等。這就使得披露的信息不確定性增多，信息披露的可用性降低，信息需求方無法通過其進(jìn)行全面決策，無法對企業(yè)未來的獲利能力和發(fā)展情況進(jìn)行預(yù)測，使得信息的可使用性被降低。企業(yè)管理層需要重視非強(qiáng)制性信息的披露問題，需要多從信息需求方角度考慮，從而進(jìn)一步提升對信息披露質(zhì)量，吸引更多的投資者關(guān)注。信息披露可比性不高由PC保險公司信息披露情況分析可知，其在同類或者相似業(yè)務(wù)上，各家保險公司披露口徑都有差異，信息需求方如果想對信息進(jìn)行橫向比較會產(chǎn)生困難，可比性情況不佳。在關(guān)于保費收入統(tǒng)計計算方式上，PC保險公司按保險種類，有的公司則是按照渠道、險種、地區(qū)劃分。對于投資資產(chǎn)列報情況上，PC保險公司按照投資資產(chǎn)對象、投資資產(chǎn)目的進(jìn)行列報，而有的公司是按照對象列報或者以對象和目的分別列報。由經(jīng)營分部或者地區(qū)分布組成的分部報告也是不可缺少的信息，但是從這方面來看，PC保險公司與其他公司口徑不同，是按照保險業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)區(qū)分列報，其他公司有的是按照保險種類的不同進(jìn)行列報，有的按照業(yè)務(wù)范圍的不同進(jìn)行列報。再比如存出保證金的列報方式，PC保險公司以存入單位列報，其他有的公司以產(chǎn)壽險、存入單位列報，還有的公司以險種列報。以上這些列報方式的差異是全行業(yè)都存在的問題，但這種問題會降低披露信息的可比性，影響披露信息披露質(zhì)量，不利于信息需求者橫向分析判斷，對于投資資本進(jìn)入行業(yè)也會產(chǎn)生阻礙作用。信息披露的相關(guān)性不足資本市場的信息需求者希望通過上市公司披露的各類信息獲得可以供其投資決策使用的信息，進(jìn)而準(zhǔn)確進(jìn)行判斷和決策。通過查閱PC保險公司近三年的年報分析發(fā)現(xiàn)，公司對于公司社會形象、有關(guān)股票發(fā)行狀況，以及介紹公司董事高管等情況披露較多，但這些信息往往和投資者評估決策問題不特別相關(guān)，過度披露會導(dǎo)致信息浪費，占用了有限的披露資源。但那些與投資者利益相關(guān)的信息，如公司內(nèi)控制度的建設(shè)、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中遇到的困境和難題等事項鮮有披露，造成披露信息相關(guān)性不足，信息披露資源分布非常不均衡。1.3.3PC保險公司財務(wù)信息披露供需均衡曲線上市公司財務(wù)信息的供給模式是企業(yè)主導(dǎo)供給模式。這種模式特點是市場適應(yīng)性差，獨立性較強(qiáng)，其均衡一般表現(xiàn)供給不足。同時由于我國會計準(zhǔn)則的特殊國情決定了上市公司會計信息供需均衡具有明顯的中國特色。PC上市公司財務(wù)信息供給的失衡一般表現(xiàn)供給不足。如下圖1.4所示，由于PC保險公司財務(wù)信息披露數(shù)量不全面、信息披露質(zhì)量不高，所以供給成本相對較高些，其供給線在實際均衡線的左邊，其財務(wù)信息披露產(chǎn)量為Q1，比市場所需均衡產(chǎn)量Q0要少。此時會造成陰影部分的效率損失。這些損失應(yīng)該是可以通過增強(qiáng)供給專業(yè)性來降低供給成本來避免的，這種供給可以按照市場的實際需求迅速的予以供給。市場因此不會缺少財務(wù)信息披露而導(dǎo)致資金配置的失效，出現(xiàn)市場失效現(xiàn)象。PC保險公司財務(wù)信息供需的失衡表現(xiàn)較為復(fù)雜，PC保險公司財務(wù)信息供需均衡分析如圖1.4所示：PPE1Q1Q0E2DDss1SSQss2Q2dddd圖圖1.3PC保險公司財務(wù)信息供需均衡分析有兩個因素需要綜合考慮，第一、實質(zhì)性需求不足，投資者和管理者沒有一個十分暢通的渠道反映其需求。供給分析時已經(jīng)指出，上市公司主導(dǎo)的財務(wù)信息披露供給模式也不是很完善，根本的問題在于其沒有一個在微觀上很市場化的注冊會計師職業(yè)組織。市場適應(yīng)性很差，有效需求無法在上市公司會計信息披露過程中很好的反應(yīng)，故實際的需求曲線為dd。第二，一方面我國是上市公司主導(dǎo)的財務(wù)信息披露供給模式，PC保險公司的財務(wù)信息供給會表現(xiàn)相對滯后，出現(xiàn)供給不足，另外一方面PC保險公司在財務(wù)信息披露中采取大量借鑒國外會計準(zhǔn)則的方式，因此又大大降低會計信息的供給成本會計細(xì)心的供給表現(xiàn)相對過剩，但實質(zhì)上并不是如此，因為有些會計信息披露準(zhǔn)則根本不是基于我國的實際需求而制定的，就會計準(zhǔn)則本身的表述上就有很多抄襲的痕跡。綜合這兩方面的影響，如果按現(xiàn)行的PC保險公司財務(wù)信息披露方式專業(yè)性較差而增加會計信息披露成本，那么綜合的供給曲線為ss2，它與實際的需求曲線dd決定的數(shù)量為Q2。這時候造成的信息披露效率損失為ss2、dd、SS、DD這四條線圍成的矩形E2。如果借用國外會計準(zhǔn)則的方式降低會計信息披露成本沒有超過企業(yè)主導(dǎo)模式由于專業(yè)性缺失而增加的會計信息披露成本，那么綜合的供給曲線為ss1，它與實際需求曲線dd決定的數(shù)量為Q1。這時候造成的信息披露效率損失為ss1、dd、SS、DD這四條線圍成的矩形E1。從中可以看出PC保險公司財務(wù)信息供需失衡明顯成因比較復(fù)雜，需要分清不同的決定因素才能找出解決的辦法，而不是僅僅看失衡表現(xiàn)為需求不足還是供給不足。

第2章PC保險公司財務(wù)信息披露的對策和建議2.1完善財務(wù)信息披露內(nèi)容首先，企業(yè)在披露信息的時候要全面，應(yīng)該把有關(guān)財務(wù)的信息與非財務(wù)的信息結(jié)合披露，在市場環(huán)境中，投資人進(jìn)行決策的原因是各種各樣的，做決策時既要考慮財務(wù)信息，也要考慮非財務(wù)信息，兩者不可偏廢。有些投資者覺得財務(wù)相關(guān)方面的信息有用，而有些投資者會覺得決策時更看重非財務(wù)信息，認(rèn)為非財務(wù)信息能使自己看清企業(yè)未來前景如何。所以，企業(yè)對于信息披露應(yīng)盡可能多從信息使用者角度考慮，從財務(wù)信息和非財務(wù)信息兩方面出發(fā)，盡量完善企業(yè)信息披露的內(nèi)容，做到全面、系統(tǒng)、有效地反映公司的經(jīng)營情況。其次，公司應(yīng)從內(nèi)控制度建設(shè)和內(nèi)控信息披露兩方面提高認(rèn)識。一個良好的內(nèi)控體系基礎(chǔ)才會產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)的內(nèi)控信息披露。領(lǐng)導(dǎo)層不夠重視內(nèi)控建設(shè)是企業(yè)存在的首要問題，管理層對于內(nèi)部控制的理解不應(yīng)僅停留于為了應(yīng)付外部監(jiān)管的程度，應(yīng)當(dāng)深刻理解內(nèi)控在企業(yè)經(jīng)營效果的提升、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成上都會有很大的幫助。只有領(lǐng)導(dǎo)層做好表率和榜樣，整個公司才可能形成優(yōu)良的內(nèi)部控制文化和適宜企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部控制環(huán)境，才能有合適的資源配置給企業(yè)內(nèi)控建設(shè)和執(zhí)行。若要提高保險企業(yè)的治理質(zhì)量，讓內(nèi)部控制制度能更好的建設(shè)與執(zhí)行，就需要從企業(yè)治理層面逐步建立管理層的內(nèi)部控制戰(zhàn)略意識，摒棄企業(yè)短期效益模式，從公司理念層面真正重視內(nèi)控制度對公司長期良性發(fā)展的影響。2.2提高財務(wù)信息披露監(jiān)管力度強(qiáng)化外界監(jiān)督機(jī)制，能起到更好的監(jiān)督作用。國家應(yīng)加強(qiáng)對保險業(yè)市場行為的監(jiān)管，深入查處各類違法違規(guī)行為，依法依規(guī)對保險公司及相關(guān)人員采取行政處罰，并且以適當(dāng)?shù)姆绞胶屯緩竭M(jìn)行公開披露。監(jiān)督部門應(yīng)該明確自身職責(zé)，防止權(quán)力的交叉及重疊，進(jìn)行一個全面的監(jiān)督，監(jiān)督機(jī)構(gòu)還可以借助社會群眾的力量，群眾的力量是強(qiáng)大的，群眾的眼睛也是雪亮的，有什么消息都會傳達(dá)得很快，監(jiān)督部門也可以第一時間獲得相關(guān)消息，從而有所作為。外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化對企業(yè)披露的內(nèi)控信息進(jìn)行監(jiān)督管理，對于發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)及時予以懲罰，例如企業(yè)未按規(guī)定披露有關(guān)其內(nèi)控的內(nèi)容，包含未披露內(nèi)控信息、隱瞞存在的重大缺陷或者虛假披露相關(guān)信息。只有這樣，才能進(jìn)一步約束企業(yè)行為，保證披露制度和規(guī)定都落實到位。經(jīng)搜索發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)近幾年來的內(nèi)部控制文件和規(guī)定很多，但是對于具體企業(yè)如果未能遵守執(zhí)行的詳細(xì)處罰規(guī)定還不全面或者實際操作性不強(qiáng)。所以，雖然外部監(jiān)管部門的制度和規(guī)定出臺，但是監(jiān)管是否到位，這也是需要相關(guān)部門重視的問題。建議監(jiān)管部門加強(qiáng)對披露信息質(zhì)量監(jiān)督管理的探索和研究?，F(xiàn)如今網(wǎng)絡(luò)信息科技發(fā)展迅速，許多行政機(jī)關(guān)已經(jīng)實現(xiàn)信息大數(shù)據(jù)的資源共享，這在保險業(yè)監(jiān)管部門中推行也是完全可行的。信息大數(shù)據(jù)共享網(wǎng)絡(luò)可以收集各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信息和社會監(jiān)督的信息作為補充，可以做到覆蓋整個行業(yè)甚至全社會的信息資源，這樣一來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就能及時、全面獲取各種監(jiān)管信息。另外強(qiáng)化建立基本信息大數(shù)據(jù)庫，大數(shù)據(jù)庫能將收集到的企業(yè)的提交的各類文件、報告、報表、重大事項披露及處理情況等相關(guān)信息保存在數(shù)據(jù)庫中，以備監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時查閱并為其作出的各種分析判斷預(yù)測行為保駕護(hù)航?！耙痪W(wǎng)一庫”保險業(yè)信息共享大數(shù)據(jù)合作平臺建立后，將大大增強(qiáng)大數(shù)據(jù)共享效率，不但可以提高各類信息傳遞效率，降低監(jiān)管成本，還可以增加相關(guān)信息收集的深度和廣度，以達(dá)到高效監(jiān)管的目的。各行政監(jiān)管部門之間建議加強(qiáng)交流合作，理順各自職權(quán)范圍，減少監(jiān)管的摩擦成本，實現(xiàn)監(jiān)管力量的合理分配，提高整體工作效率。2.3加強(qiáng)財務(wù)信息披露配套法治建設(shè)完善相關(guān)制度建設(shè)。一方面，應(yīng)統(tǒng)一不同監(jiān)管部門間的制度制定要求。雖然企業(yè)遵循的內(nèi)部控制制度在逐步完善，但是仍應(yīng)清醒看到制度本身也存在的一些問題。2008年五部委聯(lián)合印發(fā)了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，問題在于，不同部門之間對于內(nèi)控規(guī)范體系問題的理解和認(rèn)識各不相同，各部門提出了自己的細(xì)則、解釋。這增加了上市公司遵守規(guī)范的成本和執(zhí)行規(guī)定的難度，也降低了披露信息的可比性和實用性。例如，每個部門對于內(nèi)部自我評價報告的披露范圍意見不統(tǒng)一，財政部是涵蓋了全部內(nèi)控環(huán)節(jié)，而證監(jiān)會只限于財務(wù)報告的內(nèi)控環(huán)節(jié)。所以后續(xù)制度建設(shè)亟待解決的問題之一就是要將內(nèi)部控制建設(shè)和內(nèi)控信息披露設(shè)立相一致的標(biāo)準(zhǔn)，分析整理各部門已有的內(nèi)控規(guī)章制度，將不一致的地方協(xié)調(diào)整合。另一方面，需要對制度內(nèi)容做細(xì)節(jié)拆解，例如從保險業(yè)角度對企業(yè)內(nèi)部控制問題的標(biāo)準(zhǔn)做更加詳細(xì)的認(rèn)定，提供更易理解和明確的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，可以讓企業(yè)遵照執(zhí)行。完善相關(guān)法律法規(guī)。國家需要根據(jù)社會發(fā)展的實際情況及時修訂法律法規(guī)，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)體系，使得法律法規(guī)能更切合實際情況，實現(xiàn)立法目的。這對企業(yè)信息披露也起到堅實的保障作用。另外，建議加大對上市公司違法違規(guī)的懲治力度，建立民事、刑事和行政三位一體的系統(tǒng)性制約體系。違法的成本提高了，企業(yè)實行違法行為的意愿就會相應(yīng)降低，更利于實現(xiàn)行業(yè)健康發(fā)展。2.4加強(qiáng)保險和財務(wù)雙重人才的培育一是要打造了解保險業(yè)務(wù)和精通財會技能于一體的專業(yè)化人才隊伍。保險公司不同于一般企業(yè)，其經(jīng)營本身就是特殊性和復(fù)雜性并存，這使得保險企業(yè)需要有專業(yè)化能力的管理人才。而財會工作也是一個企業(yè)不可缺少的重要組成部分，是對企業(yè)