2026年基金從業(yè)資格市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試及答案考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱(chēng)：2026年基金從業(yè)資格市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試考核對(duì)象：基金從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，總分20分）1.證券投資基金是指通過(guò)發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金匯集起來(lái)，由基金管理人進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化投資管理，基金份額持有人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。（）2.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，其效力優(yōu)先于基金公司章程和基金招募說(shuō)明書(shū)。（）3.股票型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金，因?yàn)楣善毙突鹬饕顿Y于固定收益類(lèi)資產(chǎn)。（）4.基金托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清算和會(huì)計(jì)核算，其與基金管理人共同承擔(dān)基金運(yùn)營(yíng)責(zé)任。（）5.開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)通過(guò)基金管理人或其指定的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理，而封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)不能進(jìn)行申購(gòu)和贖回。（）6.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求基金管理人應(yīng)在重大信息發(fā)生后的2個(gè)工作日內(nèi)披露。（）7.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，常用的指標(biāo)包括夏普比率、索提諾比率等。（）8.基金投資組合管理中的“分散投資”策略可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）9.證券公司作為基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，可以自行決定基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售費(fèi)用和費(fèi)率水平。（）10.基金估值是指對(duì)基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定期定價(jià)，以確定基金份額凈值的過(guò)程。（）二、單選題（共10題，每題2分，總分20分）1.下列哪種基金類(lèi)型主要投資于貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)較低且流動(dòng)性好？A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合型基金2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作的基本原則和程序，以下哪項(xiàng)不屬于其核心內(nèi)容？A.基金投資范圍B.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)C.基金管理人權(quán)限D(zhuǎn).基金份額持有人大會(huì)規(guī)則3.基金信息披露中，屬于“定期報(bào)告”的是？A.基金招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).基金季度報(bào)告C.基金凈值公告D.基金臨時(shí)公告4.基金投資組合管理中，以下哪項(xiàng)不屬于“風(fēng)險(xiǎn)管理”的范疇？A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.資產(chǎn)配置優(yōu)化C.投資組合再平衡D.趨勢(shì)交易策略5.基金份額凈值計(jì)算公式中，分子為？A.基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債B.基金凈資產(chǎn)C.基金份額總數(shù)D.基金管理人費(fèi)用6.以下哪種金融工具不屬于基金投資組合中的“固定收益類(lèi)資產(chǎn)”？A.國(guó)債B.公司債券C.股票D.資產(chǎn)支持證券7.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵守的原則不包括？A.客戶利益優(yōu)先B.信息披露充分C.收入最大化D.風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)性匹配8.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)更能反映基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？A.凈值增長(zhǎng)率B.信息比率C.貝塔系數(shù)D.夏普比率9.基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督職責(zé)不包括？A.審核基金資產(chǎn)凈值計(jì)算B.監(jiān)督基金投資運(yùn)作C.決定基金投資策略D.處理基金份額持有人投訴10.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌？A.基金規(guī)模擴(kuò)大B.基金持有的股票價(jià)格上漲C.基金持有的債券到期兌付D.基金發(fā)生巨額贖回三、多選題（共10題，每題2分，總分20分）1.基金合同的主要內(nèi)容有哪些？A.基金運(yùn)作方式B.基金投資限制C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)D.基金管理人職責(zé)2.基金信息披露的“完整性”原則要求披露哪些信息？A.基金投資策略B.基金風(fēng)險(xiǎn)因素C.基金管理人關(guān)聯(lián)交易D.基金業(yè)績(jī)歸因3.基金投資組合管理中的“資產(chǎn)配置”策略包括哪些方面？A.股票與債券的比例B.不同行業(yè)分散C.不同地區(qū)配置D.個(gè)股選擇4.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守的法律法規(guī)包括？A.《證券法》B.《基金法》C.《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》D.《反洗錢(qián)法》5.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有哪些？A.夏普比率B.詹森指數(shù)C.特雷諾比率D.信息比率6.基金投資組合管理中的“風(fēng)險(xiǎn)管理”措施包括？A.設(shè)置投資限額B.進(jìn)行壓力測(cè)試C.調(diào)整資產(chǎn)配置D.使用衍生工具對(duì)沖7.基金份額持有人享有的權(quán)利包括？A.參與分配基金財(cái)產(chǎn)B.參與基金份額持有人大會(huì)C.轉(zhuǎn)讓基金份額D.獲得基金信息披露8.基金估值過(guò)程中，需要考慮的因素有哪些？A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)B.基金持有的現(xiàn)金C.債券票面利率D.估值方法選擇9.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵循的道德規(guī)范包括？A.避免利益沖突B.保護(hù)投資者隱私C.提供客觀信息D.禁止虛假宣傳10.基金投資組合管理中的“投資監(jiān)控”內(nèi)容包括？A.檢查投資組合偏離度B.評(píng)估基金業(yè)績(jī)C.調(diào)整持倉(cāng)比例D.更新投資策略四、案例分析（共3題，每題6分，總分18分）案例一：某投資者通過(guò)基金A投資了100萬(wàn)元，基金A在2025年全年表現(xiàn)如下：-第一季度：凈值增長(zhǎng)率5%-第二季度：凈值增長(zhǎng)率-3%-第三季度：凈值增長(zhǎng)率8%-第四季度：凈值增長(zhǎng)率2%假設(shè)基金A的年管理費(fèi)率為1.5%，托管費(fèi)率為0.25%。計(jì)算該投資者在2025年底的基金份額凈值及實(shí)際收益。案例二：某基金公司發(fā)行了一款混合型基金，其投資策略為“60%股票+40%債券”，但實(shí)際投資組合中股票占比為70%，債券占比為30%。分析可能導(dǎo)致這種偏離的原因，并提出改進(jìn)建議。案例三：某基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳一款“保本型”基金時(shí)，聲稱(chēng)“投資期限3年，保證本金安全，預(yù)期年化收益8%”。分析該宣傳是否存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明理由。五、論述題（共2題，每題11分，總分22分）1.論述基金投資組合管理中“分散投資”策略的原理及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。2.結(jié)合當(dāng)前中國(guó)基金市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，分析基金信息披露對(duì)投資者決策的重要性，并提出完善信息披露的建議。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.×（股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于債券型基金）4.×（托管人獨(dú)立承擔(dān)財(cái)產(chǎn)保管責(zé)任）5.√6.×（應(yīng)為1個(gè)工作日內(nèi)）7.√8.√9.×（代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需遵守基金公司規(guī)定）10.√解析：-第3題：股票型基金主要投資于股市，波動(dòng)性較大，風(fēng)險(xiǎn)高于債券型基金。-第4題：托管人獨(dú)立承擔(dān)財(cái)產(chǎn)保管責(zé)任，與管理人職責(zé)分離。二、單選題1.C2.D3.B4.D5.A6.C7.C8.D9.C10.D解析：-第5題：基金份額凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）/基金份額總數(shù)，分子為總資產(chǎn)減總負(fù)債。-第10題：巨額贖回會(huì)導(dǎo)致基金規(guī)?？s小，按比例攤薄資產(chǎn)，凈值下跌。三、多選題1.A,B,C,D2.A,B,C,D3.A,B,C4.A,B,C,D5.A,B,C,D6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D解析：-第3題：資產(chǎn)配置包括大類(lèi)資產(chǎn)比例、行業(yè)配置、地區(qū)配置等，個(gè)股選擇屬于戰(zhàn)術(shù)層面。-第9題：銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需遵守法律法規(guī)和道德規(guī)范，禁止利益沖突和虛假宣傳。四、案例分析案例一：1.計(jì)算季度累計(jì)凈值增長(zhǎng)率：-第一季度：1.05-第二季度：1.05×0.97=1.0185-第三季度：1.0185×1.08=1.09996-第四季度：1.09996×1.02=1.12077年累計(jì)凈值增長(zhǎng)率=1.12077-1=12.077%，年化收益率12.08%。2.計(jì)算實(shí)際收益：-基金凈值=100×1.12077=112.077萬(wàn)元-管理費(fèi)=100×1.5%=1.5萬(wàn)元-托管費(fèi)=100×0.25%=0.25萬(wàn)元-實(shí)際收益=112.077-100-1.5-0.25=10.327萬(wàn)元案例二：原因：1.市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致股票表現(xiàn)優(yōu)于債券；2.基金經(jīng)理主動(dòng)調(diào)整倉(cāng)位以追求更高收益。改進(jìn)建議：1.加強(qiáng)投資紀(jì)律，定期評(píng)估偏離度；2.設(shè)定合理的偏離容忍度，避免過(guò)度偏離。案例三：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：1.“保證本金安全”可能違反《基金法》關(guān)于“不承諾保本”的規(guī)定；2.“預(yù)期年化收益8%”屬于違規(guī)承諾收益。建議：1.采用客觀描述，如“力爭(zhēng)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)”；2.明確風(fēng)險(xiǎn)提示，如“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”。五、論述題1.分散投資策略的原理及作用分散投資是指將資金分散投資于不同資產(chǎn)類(lèi)別、行業(yè)、地區(qū)或個(gè)股，以降低單一投資風(fēng)險(xiǎn)。其原理基于“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”。作用：1.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)我毁Y產(chǎn)波動(dòng)不會(huì)對(duì)整體收益造成過(guò)大影響；2.提高收益穩(wěn)定性：不同資產(chǎn)表現(xiàn)互補(bǔ)，平滑整體