[35]。除此之外，國內(nèi)學(xué)者將Z值模型廣泛應(yīng)用于新能源行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)以及銀行保險業(yè)等，普遍認為Z值模型在識別企業(yè)財務(wù)風險上具有較強的有效性。因此，該修正模型對于中國建筑具有較好的適用性。利用Z值模型來識別中國建筑的營運過程中是否出現(xiàn)財務(wù)危機，通過對中國建筑財務(wù)報表的深入剖析來解讀企業(yè)的涉稅情況。為計算中國建筑Z值，查閱中國建筑的財務(wù)報表，得到2018-2020年度的相關(guān)指標：表4-9Z值模型相關(guān)指標表201820192020營運資本/資產(chǎn)總額15.87%15.52%17.41%留存收益/資產(chǎn)總額9.22%10.09%11.04%息稅前利潤/資產(chǎn)總額1.24%1.34%1.70%股東權(quán)益市場價值總額/負債總額16.71%15.39%12.91%銷售收入/資產(chǎn)總額61.42%69.79%73.67%將以上指標數(shù)據(jù)帶入Z值計算模型，得到Z值結(jié)果：表4-10Z值結(jié)果表202020192018Z值1.331.261.20同比增減0.070.06通過對中國建筑的財務(wù)報表進行Z值分析，發(fā)現(xiàn)盡管近兩年來中國建筑的Z值在緩慢上漲，但連續(xù)幾年都低于1.81預(yù)警值，公司存在極大的財務(wù)風險。財務(wù)風險系數(shù)的居高不下勢必會引起稅務(wù)機關(guān)的重視，并加強對中國建筑的稽核監(jiān)管，這極大地增加了中國建筑的稅務(wù)風險。1.2稅務(wù)風險成因分析對企業(yè)稅務(wù)風險的成因進行分析，能夠為企業(yè)采取稅務(wù)風險管理措施指明方向。本節(jié)從內(nèi)外兩個角度對中國建筑存在的稅務(wù)風險進行細化分析，從行業(yè)宏觀和企業(yè)內(nèi)部兩個方面展開探討。1.2.1外部原因①稅收政策的多變性相比于歐美發(fā)達國家，我國的稅收制度建設(shè)起步晚，發(fā)展不成熟。隨著市場經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代化進程深入，需要對其進行多次調(diào)整以適應(yīng)經(jīng)濟社會的需要。我國稅收制度的變革使得稅收體系也處于不斷的動態(tài)變化之中，稅收制度條文通常比較晦澀難懂，而稅務(wù)機關(guān)又缺少對條文內(nèi)容的統(tǒng)一解讀，很多時候企業(yè)剛熟悉舊的法律規(guī)章，政府又出臺了新的制度辦法，這極大增加了企業(yè)的稅收制度和政策風險。②征納雙方地位不平等雖然按照法律規(guī)定在稅收活動中，征納稅雙方地法律地位是完全平等的，但一直以來，為了確保政府能夠取得充足的財政收入以有效發(fā)揮其職能，我國一直過分強調(diào)稅務(wù)機關(guān)的主體地位而忽視對納稅人合法權(quán)益的保護。稅務(wù)機關(guān)服務(wù)職能的缺失使得某些稅務(wù)機關(guān)的工作人員在執(zhí)法過程中不規(guī)范、不合理，甚至稅務(wù)機關(guān)人員本身就對政策理解不足而對企業(yè)的某些納稅行為進行自由裁量，這也增加了企業(yè)的稅務(wù)風險。③征納稅雙方信息不對稱在稅款征收的過程中，為保證稅收征管效率，稅務(wù)機關(guān)被賦予過多的自由裁量權(quán)，并且稅務(wù)管理部門擁有對稅收條款的解釋權(quán)，這就導(dǎo)致征納稅主體間擁有巨大的信息差，稅務(wù)機關(guān)在信息上占據(jù)絕對優(yōu)勢。其次，在金稅三期以后，企業(yè)的財稅信息基本為稅務(wù)機關(guān)所熟知，而稅務(wù)管理部門通常不會主動對納稅主體指導(dǎo)解讀相關(guān)稅收政策，導(dǎo)致納稅人難以根據(jù)稅收政策及時調(diào)整自身納稅行為，給企業(yè)帶來稅務(wù)風險。1.2.2內(nèi)部原因①稅務(wù)風險管理意識淡薄從風險管理的角度而言，企業(yè)的稅務(wù)風險管理意識應(yīng)深入到經(jīng)營管理的各方面、全過程，從而保證稅務(wù)風險管理的有效性和一致性。全面“營改增”后，雖然中國建筑成立了專門的工作領(lǐng)導(dǎo)小組負責制定公司“營改增”應(yīng)對方案，但并未單獨設(shè)置專門的稅務(wù)部門，而是由財務(wù)部門負責企業(yè)的稅務(wù)管理工作，由財務(wù)部門的負責人對單位日常稅務(wù)管理工作負責。稅務(wù)風險管理沒有落實到公司章程之中，企業(yè)的普通員工也將自己置身事外。財務(wù)部門與法律事務(wù)部門在稅法的解讀上沒有實現(xiàn)有效配合。公司的稅務(wù)管理工作偏重于實施有效的稅務(wù)籌劃以減少企業(yè)納稅負擔，稅務(wù)風險管理職能不足。②稅務(wù)風險識別與評估工作缺失企業(yè)稅務(wù)風險識別與評估工作是一項明顯的事前管理工作，通過對企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)風險進行有效識別和評估分析，針對性地調(diào)整企業(yè)業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營活動，著重把握稅務(wù)風險點的財務(wù)報表和資料審核。中國建筑并未建立合理的稅務(wù)風險識別和評估體系，缺乏稅務(wù)風險預(yù)警機制，無法對企業(yè)進行定期“體檢”。企業(yè)每年公布的審計報告都是針對財務(wù)風險，關(guān)于稅務(wù)風險方面的審核評估少之又少。③財務(wù)部門人才緊張核算壓力大中國建筑業(yè)務(wù)范圍廣泛，交易事項紛繁復(fù)雜，而企業(yè)的管理制度是以每個單獨的項目部為基礎(chǔ)單元，每個項目部的財務(wù)部門只有少數(shù)幾名財會員工，而需要擔負或?qū)拥墓ぷ鲄s涉及財務(wù)、稅務(wù)、法務(wù)、成本、預(yù)算、合規(guī)等等，這對基層員工的專業(yè)素養(yǎng)提出了很高的要求。這些都對企業(yè)的稅務(wù)風險管理工作埋下了隱患。1.3稅務(wù)風險評估稅務(wù)風險評估工作是利用各種度量方法，對企業(yè)存在的稅務(wù)風險進行量化分析，由此從整體或局部上衡量企業(yè)稅務(wù)風險的大小。為計算相關(guān)指標，本章以新證監(jiān)會門類行業(yè)的行業(yè)劃分標準為基礎(chǔ)，從上市公司中選取了103家建筑企業(yè)，再對其中數(shù)據(jù)有缺失、利潤總額為負數(shù)的虧損企業(yè)進行剔除，最終選取了80家上市公司作為定量分析樣本。提取上述公司財務(wù)報表及附注中的有關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)風險評估指標，計算各公司的增值稅稅負率、所得稅稅負率和綜合稅負率，整理統(tǒng)計表如下：表4-11稅負率整合表證券代碼增值稅稅負率所得稅稅負率綜合稅負率6016680.50%21.75%3.96%6013900.27%18.37%1.22%6011860.39%18.36%0.92%6018000.61%23.97%1.97%6016690.40%21.42%0.82%6016180.15%21.27%1.00%6000681.27%31.18%3.58%6011170.23%15.44%0.68%6001700.32%26.99%2.04%6000390.37%17.02%1.21%6002480.68%16.24%1.85%6008200.75%17.37%1.55%0020810.26%13.64%0.69%0000901.07%32.12%13.04%6016110.75%19.30%1.60%0004980.34%18.82%1.05%6005020.31%29.67%1.47%0027610.40%23.18%0.89%0020610.07%21.80%1.12%6009700.45%17.76%1.25%6018860.15%12.86%1.04%6004912.08%25.84%5.91%6008460.81%21.46%3.25%0000650.04%13.17%0.54%6001332.24%11.60%6.27%6005120.21%21.34%0.82%0009280.77%15.45%1.26%0020620.17%15.09%2.61%6002840.70%12.88%1.70%6009390.31%20.81%0.82%6013990.45%22.43%1.51%0023751.27%18.91%1.67%0006280.12%23.11%0.95%0020600.62%20.27%0.97%6017890.19%13.17%0.48%0028225.28%22.23%7.03%6008530.43%20.66%0.74%3009820.19%11.32%1.68%0027130.76%16.05%1.87%0021400.48%13.64%1.11%0029890.20%17.02%0.97%6030980.07%13.57%0.44%6030300.47%11.12%0.92%0026201.19%12.19%1.78%0025425.96%11.90%7.28%0021630.12%13.97%0.51%0027750.11%12.25%0.67%0023070.05%51.34%0.70%0029410.09%28.39%0.46%6000720.60%15.78%2.12%6038430.68%20.83%1.59%6051780.02%15.18%1.18%0020476.40%27.10%6.87%6038150.25%26.93%0.94%3001171.27%41.11%1.08%6039550.14%15.11%3.81%6052891.88%13.44%9.35%0000100.09%31.62%1.31%0026280.92%26.02%2.70%0030010.23%8.77%2.21%6033881.20%11.65%3.18%6001930.09%40.03%1.33%0021160.50%32.69%1.92%3006210.15%21.89%1.40%3007120.30%19.01%1.48%3006491.74%10.48%2.87%3002370.39%47.76%1.29%0029630.20%8.31%1.01%6033162.61%3.47%3.72%0028110.20%26.21%2.57%0028301.20%27.43%1.91%0028561.26%31.97%2.07%6039590.01%-18.64%0.77%3000081.88%-49.46%1.01%0024310.50%-76.01%0.68%6030077.86%72.93%11.61%3005365.70%1.94%13.62%6007690.70%25.77%71.64%6004630.09%31.79%0.29%6038280.04%-343.39%0.21%為得到行業(yè)平均稅負率和預(yù)警值，做以下計算：計算行業(yè)平均稅負率TB=（4-2）其中，TB代表稅負率，TAX代表稅收，CR代表計稅收入或利潤。計算行業(yè)稅負的修正標準差S=（4-3）計算行業(yè)稅負率的離散系數(shù)α=（4-4）確定行業(yè)稅負的預(yù)警值RAT（4-5）將相關(guān)數(shù)據(jù)帶入上述計算公式，得到結(jié)論：表4-12中國建筑稅負表增值稅所得稅綜合平均稅負率0.46%22.04%2.07%標準差0.0160.44150.0855離散系數(shù)3.4882.0031.133預(yù)警值-1.14%—2.06%-22.11%—66.19%-6.48%—10.62%中國建筑的分稅種稅負率及綜合稅負率：表4-13稅負比較表增值稅所得稅綜合中國建筑稅負率0.50%21.75%3.96%行業(yè)平均稅負率0.46%22.04%2.07%差異率8.70%12.30%91.30%將中國建筑的分稅種稅負率與綜合稅負率與上表進行對比。首先，中國建筑的增值稅、所得稅和綜合稅負率都在計算得出的預(yù)警值范圍內(nèi)，從稅負水平的角度評估中國建筑的稅務(wù)風險較?。粡亩愗?/p>