2026年全國證券從業(yè)資格考試題庫及答案考試時(shí)長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年全國證券從業(yè)資格考試模擬試卷（中級）考核對象：證券從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（10題，每題2分）總分20分-單選題（10題，每題2分）總分20分-多選題（10題，每題2分）總分20分-案例分析題（3題，每題6分）總分18分-論述題（2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其客戶資產(chǎn)必須獨(dú)立于證券公司自有資產(chǎn)。（√）2.證券交易印花稅的稅率由國務(wù)院根據(jù)市場情況調(diào)整。（×）3.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行后累計(jì)債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的40%。（√）4.證券自營業(yè)務(wù)的投資范圍包括國債、股票、期貨及其他金融衍生品。（√）5.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例不得低于150%。（×）6.證券投資咨詢業(yè)務(wù)可以公開宣傳推薦特定證券品種。（×）7.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶的設(shè)立、注銷和查詢。（√）8.證券公司設(shè)立營業(yè)部，注冊資本最低限額為5000萬元人民幣。（×）9.證券交易中，禁止任何人單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣。（√）10.證券發(fā)行人未按照招股說明書承諾履行相關(guān)義務(wù)的，投資者可以要求發(fā)行人返還認(rèn)購款項(xiàng)并加算銀行同期存款利息。（√）---二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種金融工具不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止投資范圍？A.國債B.上市公司股票C.信用衍生品D.上市基金參考答案：C2.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于多少萬元人民幣？A.5000B.1億元C.2億元D.5億元參考答案：B3.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人應(yīng)當(dāng)具備多少年以上證券投資管理經(jīng)驗(yàn)？A.1年B.2年C.3年D.5年參考答案：C4.證券交易中，以下哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？A.利用未公開信息買賣證券B.通過他人收集、獲取內(nèi)幕信息C.證券公司泄露客戶交易信息D.上市公司董事知悉內(nèi)幕信息后立即賣出股票參考答案：C5.證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》的規(guī)定采用包銷或者代銷方式，包銷期限最長不得超過多少個(gè)月？A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.12個(gè)月D.18個(gè)月參考答案：C6.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理證券登記，應(yīng)當(dāng)保證證券持有人權(quán)益的完整，其業(yè)務(wù)操作必須符合什么原則？A.自主經(jīng)營B.公開透明C.完整性原則D.高效性原則參考答案：C7.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員不得從事的行為不包括：A.代理客戶買賣證券B.為客戶提供投資建議C.傳播虛假信息誤導(dǎo)客戶D.收取咨詢費(fèi)參考答案：A8.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用證券賬戶不得用于：A.透支交易B.買賣證券C.信用擔(dān)保D.申購新股參考答案：A9.證券發(fā)行人未按照招股說明書承諾履行相關(guān)義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)什么責(zé)任？A.賠償投資者損失B.政府罰款C.暫停業(yè)務(wù)D.以上都是參考答案：D10.證券公司設(shè)立營業(yè)部，其注冊資本最低限額為多少萬元人民幣？A.1000B.2000C.5000D.1億元參考答案：B---三、多選題（每題2分，共20分）1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資范圍包括：A.國債B.上市公司股票C.期貨D.未上市企業(yè)股權(quán)E.證券投資基金參考答案：A、B、C、E2.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用賬戶不得用于：A.透支交易B.買賣證券C.信用擔(dān)保D.申購新股E.提取現(xiàn)金參考答案：A、E3.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)道德包括：A.客戶利益優(yōu)先B.獨(dú)立客觀C.誠實(shí)守信D.避免利益沖突E.收取合理費(fèi)用參考答案：A、B、C、D、E4.證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括：A.對招股說明書進(jìn)行核查B.向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示C.組織投資者進(jìn)行路演D.保管發(fā)行人提供的文件E.承擔(dān)發(fā)行失敗的全部責(zé)任參考答案：A、B、C、D5.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理證券登記，應(yīng)當(dāng)保證：A.證券持有人權(quán)益的完整B.交易結(jié)算的及時(shí)性C.信息的真實(shí)準(zhǔn)確D.業(yè)務(wù)的公開透明E.防止欺詐行為參考答案：A、C、D、E6.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，其投資決策機(jī)制應(yīng)當(dāng)包括：A.投資決策委員會B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C.業(yè)務(wù)執(zhí)行部門D.監(jiān)事會監(jiān)督E.客戶投訴處理參考答案：A、B、C、D7.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：A.3年以上證券投資管理經(jīng)驗(yàn)B.獨(dú)立的投資決策能力C.有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施D.合格的從業(yè)人員E.嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制參考答案：A、B、C、D、E8.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評級分為：A.一級B.二級C.三級D.四級E.五級參考答案：A、B、C、D、E9.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍包括：A.證券市場信息傳遞B.投資建議C.財(cái)富管理D.證券交易培訓(xùn)E.風(fēng)險(xiǎn)評估參考答案：A、B、D、E10.證券公司設(shè)立營業(yè)部，其業(yè)務(wù)范圍包括：A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢C.融資融券D.資產(chǎn)管理E.證券承銷與保薦參考答案：A、B---四、案例分析題（每題6分，共18分）案例一：某證券公司A，注冊資本2億元，2025年12月申請融資融券業(yè)務(wù)資格。經(jīng)調(diào)查，A公司存在以下情況：（1）其融資融券業(yè)務(wù)部門與自營業(yè)務(wù)部門未嚴(yán)格分離；（2）客戶信用賬戶保證金比例最低為150%；（3）其從業(yè)人員張某利用未公開信息買賣證券獲利100萬元。問題：1.A公司是否符合融資融券業(yè)務(wù)資格條件？為什么？2.張某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？如構(gòu)成，應(yīng)承擔(dān)什么法律責(zé)任？參考答案：1.A公司不符合融資融券業(yè)務(wù)資格條件。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，申請融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司，其凈資本不得低于2億元，但A公司存在融資融券業(yè)務(wù)部門與自營業(yè)務(wù)部門未嚴(yán)格分離的情況，違反了業(yè)務(wù)隔離要求。2.張某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)《證券法》，利用未公開信息買賣證券屬于內(nèi)幕交易，張某應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的，可能被處以行政拘留或刑事處罰。評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）第一問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分；（2）第二問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分。案例二：某上市公司B，2025年10月發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行規(guī)模10億元，期限5年，票面利率4%，轉(zhuǎn)股價(jià)格10元/股。發(fā)行后，B公司累計(jì)債券余額達(dá)到凈資產(chǎn)的50%。問題：1.B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券是否符合《證券法》規(guī)定？為什么？2.投資者購買B公司可轉(zhuǎn)換債券后，有哪些權(quán)利？參考答案：1.B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券不符合《證券法》規(guī)定。根據(jù)《證券法》，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行后累計(jì)債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的40%，而B公司已達(dá)到50%。2.投資者購買B公司可轉(zhuǎn)換債券后，享有以下權(quán)利：-收取債券利息；-在約定時(shí)間將債券轉(zhuǎn)換為上市公司股票；-在二級市場轉(zhuǎn)讓債券；-在公司破產(chǎn)清算時(shí)優(yōu)先受償。評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）第一問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分；（2）第二問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分。案例三：某證券公司C，2025年11月代理某上市公司D發(fā)行股票，采用代銷方式，承銷期限3個(gè)月。發(fā)行結(jié)束后，股票實(shí)際銷售金額為8億元，未達(dá)到預(yù)期10億元。問題：1.C公司作為代銷商，應(yīng)承擔(dān)哪些責(zé)任？2.如D公司未按約定支付承銷費(fèi)用，C公司如何處理？參考答案：1.C公司作為代銷商，應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：-按照約定完成股票銷售；-向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示；-保管發(fā)行人提供的文件；-及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告銷售情況。2.如D公司未按約定支付承銷費(fèi)用，C公司可以：-要求D公司支付；-起訴D公司要求賠償損失；-根據(jù)合同約定解除承銷協(xié)議。評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）第一問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分；（2）第二問答對且理由充分得3分，答錯或不答得0分。---五、論述題（每題11分，共22分）題目一：論述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施。參考答案：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，主要風(fēng)險(xiǎn)包括：1.市場風(fēng)險(xiǎn)：證券價(jià)格波動導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值下降。-防范措施：分散投資、設(shè)置止損線、加強(qiáng)市場研判。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對手方違約。-防范措施：選擇信用良好的交易對手、簽訂擔(dān)保協(xié)議。3.操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部流程或系統(tǒng)故障。-防范措施：建立內(nèi)控機(jī)制、加強(qiáng)系統(tǒng)測試、定期審計(jì)。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：違反監(jiān)管規(guī)定。-防范措施：加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)、建立合規(guī)審查制度。評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）每點(diǎn)答對且措施具體得3分，答錯或不答得0分；（2）邏輯清晰、論述完整得5分。題目二：論述證券公司融資融券業(yè)務(wù)對市場的影響及其監(jiān)管要求。參考答案：證券公司融資融券業(yè)務(wù)對市場的影響：1.增加市場流動性：提供更多交易工具，促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。2.放大市場波動：杠桿交易可能加劇風(fēng)險(xiǎn)。3.促進(jìn)投資者理性交易：通過信用評級引導(dǎo)投資者。監(jiān)管要求：1.保證金比例管理：最低150%，防止過度杠桿。2.客戶信用評級：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力分級管理。3.風(fēng)險(xiǎn)隔離：自營業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。4.信息披露：及時(shí)披露業(yè)務(wù)情況，增強(qiáng)透明度。評分標(biāo)準(zhǔn)：（1）每點(diǎn)答對且論述充分得3分，答錯或不答得0分；（2）邏輯清晰、論述完整得5分。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√證券公司客戶資產(chǎn)獨(dú)立于自有資產(chǎn)，是監(jiān)管要求。2.×證券交易印花稅稅率由財(cái)政部、國家稅務(wù)總局調(diào)整。3.√可轉(zhuǎn)債發(fā)行后累計(jì)債券余額不得超過凈資產(chǎn)的40%。4.√自營業(yè)務(wù)范圍包括國債、股票、期貨等。5.×保證金比例最低為150%，但實(shí)際要求更高。6.×投資咨詢業(yè)務(wù)禁止公開宣傳特定證券。7.√登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶管理。8.×營業(yè)部注冊資本最低2000萬元。9.√禁止合謀操縱市場。10.√投資者可要求賠償。二、單選題1.C信用衍生品屬于禁止投資范圍。2.B1億元是最低要求。3.C3年以上經(jīng)驗(yàn)。4.C提取客戶信息屬于違規(guī)。5.C包銷期限最長12個(gè)月。6.C完整性原則是核心要求。7.A代理買賣屬于禁止行為。8.A信用賬戶不得透支。9.D以上都是法律責(zé)任。10.B2000萬元是最低要求。三、多選題1.A、B、C、E國債、股票、期貨、基金屬于投資范圍。2.A、E信用賬戶不得透支或提現(xiàn)。3.A、B、C、D、E職業(yè)道德要求全面。4.A、B、C、D承銷職責(zé)包括核查、風(fēng)險(xiǎn)揭示等。5.A、C、D、E完整性、真實(shí)準(zhǔn)確、公開透明、防止欺詐。6.A、B、C、D投資決策機(jī)制包括決策、風(fēng)控、執(zhí)行、監(jiān)督。7.A、B、C、D、E管理人需具備經(jīng)驗(yàn)、決策能力、風(fēng)控措施等。8.A、B、C、D、E信用評級分為五級。9.A、B、D、E投資咨詢業(yè)務(wù)范圍包括信息傳遞、建議、培訓(xùn)、評估。10.A、B營業(yè)部業(yè)務(wù)范圍包括經(jīng)紀(jì)和投資咨詢。四、案例分析題案例一：