期貨市場典型違規(guī)案例（一）（以下簡稱鄭商所一、期貨市場刑事和行政處罰案例（一）全國首例操縱期貨市場刑事案件交易者姜某是成都某化工材料有限公司總經(jīng)理，該公司為當時國內(nèi)最大的甲醇貿(mào)易商。201414121642個期貨賬戶集1501合約，對該品種交易價格造成重要影響。期間，該組客戶買持倉占比從30.75%76.04%，形成明顯持倉優(yōu)勢。123日甲醇01合約價格較1月4日上漲9%50114.5%，甲15066.16%。1需要說明的是，為方便交易者閱讀和理解，我們對相關(guān)案例和規(guī)則進行了一定提煉和簡化，手冊中涉及的規(guī)則以鄭商所官網(wǎng)（）公布的最新版本為準。同時，為影響期貨價格，姜某利用成都某化工材料有限公司在現(xiàn)貨市場的優(yōu)勢地位，實施了囤積甲醇現(xiàn)貨的行為，造成市場甲醇現(xiàn)貨需求旺盛的假象，降低市場對甲醇1501合約可供交割量的預(yù)期。20159月，中國證監(jiān)會根據(jù)當事人違法行為的事實、《刑法》第一百八十二條第一款第一項、第《期貨和衍生品法》第十二條第二款第一項、第七項規(guī)定，禁止以下列手段操縱期貨市場，影響或者意圖影響期貨交易價格或者期貨交易量：單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約；為影響期貨市場行情囤積現(xiàn)貨。第一百二十五條規(guī)定了操縱期貨市場的法律責(zé)任。為，并規(guī)定了相應(yīng)的刑事責(zé)任、民事賠償責(zé)任和行政責(zé)任。本案是我國首例操縱期貨市場刑事案件，同時也是典型的“跨期現(xiàn)市場操縱”惡意逼倉失敗案例，行為人不僅被判處高額罰金，還鋃鐺入獄，受到相應(yīng)的行政和刑事處罰。（二）期貨市場首起虛假申報操縱行政處罰案件1220212場參與者進行交易，從而影響期貨交易價格并從中獲得盈2022855.4《期貨和衍生品法》第十二條第二款第五項“報”本案是中國證監(jiān)會查處的第一起期貨市場虛二、鄭商所自律處分案例（一）對敲轉(zhuǎn)移資金案例簡介：2024513日，鄭某賬戶在多個不活躍近。通過上述交易，鄭某虧損19.219.220萬元，鄭某的妻子不知道欠款情況，通過銀行轉(zhuǎn)賬怕鄭某的妻子知道，所以雙方約定通過期貨盤面對敲完成還款。鄭商所依規(guī)認定鄭某和胡某某構(gòu)成對敲轉(zhuǎn)移資金的行5《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》第三十一12個月以下、暫“市場禁止進入者”10萬5010萬元以上的，可以并處違規(guī)所得1倍以上5倍以下的罰款。案例評析（二）自成交擾亂市場秩序5172305合約的最3452%筆自成交價格偏離幅度5%690元。鄭商所依規(guī)給予山東某化纖公司暫停全部品種開倉交1“自成交”既包括在自己賬戶的成交，也包括在自己實際控制的賬戶之間成交。違反規(guī)則12個月以下、暫停部分期貨或者期權(quán)業(yè)務(wù)、取消相應(yīng)資格、宣布為“市場禁止進入者”的紀律10萬元的，可以并5010違規(guī)所得1倍以上5倍以下的罰款。案例評析：期貨市場的主要功能是價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管鄭商所在日常監(jiān)控中持續(xù)排查利用自成交或?qū)η玫仁郑ㄈ┻`反持倉管理規(guī)定案例簡介023年8月53093商所向潘某某最大持倉會員發(fā)送超倉通知單暨強行平倉通10:1510:15，客戶一直未下單減倉，最終在該5限持倉進行強行平倉，強行平倉產(chǎn)生盈利5750元。鄭商所依規(guī)認定潘某某的行為構(gòu)成持倉超限且被交易所強行平倉的違反持倉管理規(guī)定情形，對其給予暫停全部品15750元的紀律處分，并將其紀律處分結(jié)果記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。（但因價格漲跌停板限制或者其他市場原因未能及時平倉的除外平倉、警告、通報批評、公開譴責(zé)、暫停開倉交易12個月5%以下的罰款。案例評析：《期貨和衍生品法》明確規(guī)定，期貨交易實持倉情況，做好交易持倉管理。（四）不遵守風(fēng)險警示要求案例簡介：劉某某與多名交易者存在疑似實際控制關(guān)2024481個月的紀律處分。相關(guān)規(guī)則關(guān)規(guī)定或者整改要求的，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重給予警12個月以下、暫“市場禁止進入者”的紀律處分,50萬元以下的罰款。（五）出借賬戶案例簡介：2022419日，白某某和李某某賬戶在鄭商所依規(guī)認定白某某和李某某構(gòu)成出借交易賬戶的2個月的紀律處分；金某某構(gòu)成借用交易賬戶及對敲轉(zhuǎn)移資金的行為，4個月數(shù)據(jù)