2025年證監(jiān)會招聘筆試題庫附答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題）1.根據(jù)2024年修訂的《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》，獨(dú)立董事連續(xù)（）未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。A.2次B.3次C.4次D.5次答案：B解析：《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》第二十四條規(guī)定，獨(dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。2.北交所股票做市交易中，做市商每個(gè)交易日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于其持續(xù)競價(jià)交易時(shí)間的（）。A.50%B.60%C.75%D.80%答案：C解析：根據(jù)《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則》第十五條，做市商每個(gè)交易日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于其持續(xù)競價(jià)交易時(shí)間的75%。3.下列不屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的專業(yè)投資者的是（）。A.社會保障基金B(yǎng).QFIIC.金融資產(chǎn)500萬元且具有3年投資經(jīng)歷的自然人D.經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司答案：C解析：專業(yè)投資者包括機(jī)構(gòu)投資者（如社保基金、QFII、持牌金融機(jī)構(gòu)）和符合條件的自然人（金融資產(chǎn)≥500萬元且投資經(jīng)歷≥2年），C選項(xiàng)“3年”不符合最低年限要求。4.2024年證監(jiān)會明確的“三穩(wěn)”工作重點(diǎn)不包括（）。A.穩(wěn)市場B.穩(wěn)信心C.穩(wěn)預(yù)期D.穩(wěn)主體答案：D解析：2024年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議提出“穩(wěn)市場、穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期”三穩(wěn)目標(biāo)，“穩(wěn)主體”為2023年部分文件表述。5.公司債券受托管理人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在可能影響債券持有人重大權(quán)益情形時(shí)，應(yīng)在（）個(gè)交易日內(nèi)召開債券持有人會議。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十六條規(guī)定，受托管理人應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)召開持有人會議。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.全面注冊制下，交易所發(fā)行審核的核心原則包括（）。A.以信息披露為核心B.強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任C.審核標(biāo)準(zhǔn)、程序、結(jié)果全公開D.實(shí)質(zhì)性判斷企業(yè)投資價(jià)值答案：ABC解析：注冊制強(qiáng)調(diào)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性價(jià)值判斷，D錯(cuò)誤。2.私募基金管理人重大事項(xiàng)變更需向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告的情形包括（）。A.實(shí)際控制人變更B.高級管理人員變更C.注冊資本增加20%D.辦公地址遷移至同城市新寫字樓答案：AB解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》第二十二條規(guī)定，實(shí)際控制人、高級管理人員變更屬于重大事項(xiàng)，需報(bào)告；注冊資本增減超20%、跨區(qū)域辦公地址變更才需報(bào)告，CD不符合。3.下列屬于操縱證券市場行為的有（）。A.利用虛假申報(bào)拉抬股價(jià)B.對倒交易制造活躍假象C.上市公司高管基于內(nèi)幕信息交易D.集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣答案：ABD解析：操縱市場行為包括虛假申報(bào)、對倒、連續(xù)交易等；內(nèi)幕交易與操縱市場屬不同違法類型，C不選。4.2024年證監(jiān)會推動的“資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)”重點(diǎn)措施包括（）。A.優(yōu)化科創(chuàng)板“硬科技”評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)B.擴(kuò)大REITs試點(diǎn)至科技園區(qū)領(lǐng)域C.支持科技型企業(yè)發(fā)行高收益?zhèn)疍.建立北交所“專精特新”企業(yè)專屬審核通道答案：ABCD解析：以上均為2024年證監(jiān)會工作會議明確的支持科技企業(yè)融資措施。5.證券公司開展股票質(zhì)押式回購交易，不得接受以下哪些股票作為質(zhì)押標(biāo)的（）。A.被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的股票B.質(zhì)押率超過50%的股票C.上一年度虧損的ST股票D.最近6個(gè)月內(nèi)累計(jì)漲幅超過100%的次新股答案：ACD解析：《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)警示股票、業(yè)績虧損的ST股、短期異常波動股票不得作為質(zhì)押標(biāo)的；質(zhì)押率由券商自行控制，B不屬禁止范圍。三、判斷題（每題1分，共10題）1.上市公司控股子公司發(fā)生的重大事項(xiàng)，無需在上市公司層面履行信息披露義務(wù)。（）答案：×解析：《上市公司信息披露管理辦法》第二十二條規(guī)定，控股子公司重大事項(xiàng)視同上市公司事項(xiàng)，需披露。2.境外上市企業(yè)通過VIE架構(gòu)融資，無需向證監(jiān)會備案。（）答案：×解析：2023年《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》明確，VIE架構(gòu)企業(yè)境外上市需履行備案程序。3.證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常交易可采取口頭警示、書面警示、限制交易等措施。（）答案：√解析：《證券法》第一百一十一條賦予交易所實(shí)時(shí)監(jiān)控和采取自律監(jiān)管措施的權(quán)力。4.公開募集證券投資基金的基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表二分之一以上基金份額的持有人參加，方可召開。（）答案：√解析：《證券投資基金法》第八十六條規(guī)定，持有人大會需代表50%以上份額的持有人參加。5.期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人提供融資，但可提供擔(dān)保。（）答案：×解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第十七條規(guī)定，期貨公司不得為股東、實(shí)際控制人提供融資或擔(dān)保。四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述全面注冊制下發(fā)行審核與注冊環(huán)節(jié)的職責(zé)劃分。答案：交易所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，重點(diǎn)關(guān)注信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，審核內(nèi)容包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)模式、合規(guī)性等，形成審核意見；證監(jiān)會基于交易所審核意見，履行發(fā)行注冊程序，重點(diǎn)關(guān)注交易所審核內(nèi)容有無遺漏、審核程序是否合規(guī)、發(fā)行人是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策等，不對企業(yè)投資價(jià)值作實(shí)質(zhì)性判斷。兩者通過“受理即披露、審核全公開”實(shí)現(xiàn)流程銜接，強(qiáng)化審核透明度。2.列舉私募基金“募、投、管、退”環(huán)節(jié)中需重點(diǎn)關(guān)注的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。答案：募集環(huán)節(jié)：是否存在公開宣傳、承諾保本保收益、向非合格投資者募集；投資環(huán)節(jié)：是否超出基金合同約定的投資范圍、是否存在利益輸送；管理環(huán)節(jié)：是否按規(guī)定進(jìn)行信息披露、是否挪用基金財(cái)產(chǎn)、是否混同管理不同基金；退出環(huán)節(jié)：是否存在違規(guī)清算、是否侵害投資者優(yōu)先受償權(quán)、是否按約定進(jìn)行收益分配。3.說明證券市場操縱行為與內(nèi)幕交易行為的主要區(qū)別。答案：行為主體不同：操縱市場主體多為資金/信息優(yōu)勢方（如機(jī)構(gòu)、大戶）；內(nèi)幕交易主體是內(nèi)幕信息知情人（如公司高管、中介機(jī)構(gòu)人員）。行為手段不同：操縱市場通過虛假申報(bào)、對倒等交易行為影響價(jià)格；內(nèi)幕交易是利用未公開重大信息進(jìn)行交易。侵害客體不同：操縱市場破壞市場定價(jià)機(jī)制；內(nèi)幕交易破壞信息公平性。法律責(zé)任側(cè)重不同：操縱市場更強(qiáng)調(diào)對市場秩序的損害；內(nèi)幕交易更強(qiáng)調(diào)對其他投資者知情權(quán)的侵害。4.2024年證監(jiān)會提出“強(qiáng)化長期投資理念培育”，請結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐說明具體措施。答案：一是推動各類中長期資金入市，完善保險(xiǎn)資金、年金基金等參與資本市場的規(guī)則，提升權(quán)益投資比例；二是優(yōu)化公募基金考核機(jī)制，引導(dǎo)基金公司從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“長期業(yè)績導(dǎo)向”，推廣持有期基金、養(yǎng)老目標(biāo)基金等產(chǎn)品；三是加強(qiáng)投資者教育，通過“理性投資”宣傳活動普及長期價(jià)值投資理念，揭露“炒小炒差”等短期投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；四是完善上市公司分紅制度，強(qiáng)化現(xiàn)金分紅約束，提升股息率，增強(qiáng)長期投資吸引力；五是規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者行為，對頻繁短線交易、“風(fēng)格漂移”的基金產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管，引導(dǎo)資金長期配置。五、案例分析題（共20分）2024年3月，A上市公司（主板）發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份方式收購關(guān)聯(lián)方B公司100%股權(quán)，交易對價(jià)8億元，B公司2023年經(jīng)審計(jì)凈利潤為2000萬元，評估增值率300%。重組預(yù)案披露后，監(jiān)管部門通過問詢發(fā)現(xiàn)：（1）B公司主要客戶為A上市公司的控股股東控制的C公司，2023年來自C公司的收入占比達(dá)75%；（2）A公司未在預(yù)案中披露B公司與C公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）B公司核心技術(shù)專利已于2023年12月到期，重組預(yù)案未提及該事項(xiàng)；（4）A公司財(cái)務(wù)總監(jiān)張某在重組信息公開前，買入A公司股票5萬股，獲利30萬元。問題：1.指出本次重組存在的信息披露違規(guī)行為及法律依據(jù)。（8分）2.分析張某的行為性質(zhì)及可能的法律責(zé)任。（6分）3.針對重組中關(guān)聯(lián)交易占比過高問題，監(jiān)管部門可采取哪些監(jiān)管措施？（6分）答案：1.信息披露違規(guī)行為及依據(jù)：（1）未披露B公司與C公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系：違反《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十六條，重組預(yù)案需披露交易標(biāo)的的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況。（2）未披露核心專利到期事項(xiàng)：違反《證券法》第八十條，重大資產(chǎn)重組中涉及資產(chǎn)權(quán)屬的重大變化屬于重大事件，需及時(shí)披露。（3）未充分揭示交易標(biāo)的收入依賴風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號》，需披露交易標(biāo)的對關(guān)聯(lián)方的依賴及可能影響持續(xù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。2.張某行為性質(zhì)及責(zé)任：張某作為財(cái)務(wù)總監(jiān)，屬于內(nèi)幕信息知情人（重組事項(xiàng)屬內(nèi)幕信息），其在信息公開前買入股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，違反《證券法》第五十三條。法律責(zé)任包括：沒收違法所得30萬元，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款（即30萬-300萬元）；若情節(jié)嚴(yán)重，可采取證券市場禁入措施；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。3.針對關(guān)聯(lián)交易占比過高的監(jiān)管措施：（1）要求A公司補(bǔ)充披露B公司與C公司交易的定價(jià)依據(jù)、公