2026年基金從業(yè)私募科目一考試大綱試卷及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)私募科目一考試大綱試卷及答案考核對象：基金從業(yè)私募資格考生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理制度，但無需對投資風(fēng)險進(jìn)行充分披露。2.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)以自有資金參與投資，禁止使用借貸資金或他人資產(chǎn)。3.私募基金管理人不得從事資產(chǎn)管理以外的業(yè)務(wù)，但可以提供咨詢服務(wù)。4.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值，但無需保證基金凈值穩(wěn)定。5.私募基金投資者人數(shù)累計不得超過200人，但特殊情況下可突破。6.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，但無需對投資決策進(jìn)行監(jiān)督。7.私募基金管理人可以自行銷售私募基金產(chǎn)品，但需符合相關(guān)監(jiān)管要求。8.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力。9.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金財產(chǎn)進(jìn)行專戶管理，但可以與其他資產(chǎn)混合運(yùn)作。10.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露基金運(yùn)作情況，但無需詳細(xì)說明投資策略。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪項不屬于私募基金管理人的核心職責(zé)？A.基金財產(chǎn)的保管B.投資決策的執(zhí)行C.基金運(yùn)作的監(jiān)督D.投資者的風(fēng)險教育2.私募基金投資者人數(shù)累計不得超過多少人？A.50人B.100人C.200人D.300人3.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，其負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具備什么資格？A.注冊會計師B.證券從業(yè)資格C.基金從業(yè)資格D.法律職業(yè)資格4.私募基金管理人可以自行銷售私募基金產(chǎn)品，但需符合什么監(jiān)管要求？A.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案C.地方金融監(jiān)督管理局許可D.中國銀保監(jiān)會備案5.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備什么風(fēng)險識別能力？A.資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元B.金融從業(yè)經(jīng)驗超過3年C.稅收繳納記錄超過5年D.投資經(jīng)驗超過10年6.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值，其估值頻率至少為？A.每月一次B.每季度一次C.每半年一次D.每年一次7.私募基金投資者人數(shù)累計不得超過200人，但特殊情況下可突破，需經(jīng)什么機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)？A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.地方金融監(jiān)督管理局D.中國銀保監(jiān)會8.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，其職責(zé)不包括？A.評估投資風(fēng)險B.監(jiān)督投資決策C.管理基金財產(chǎn)D.報告風(fēng)險情況9.私募基金管理人可以自行銷售私募基金產(chǎn)品，但需符合什么監(jiān)管要求？A.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案C.地方金融監(jiān)督管理局許可D.中國銀保監(jiān)會備案10.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備什么風(fēng)險承擔(dān)能力？A.資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元B.金融從業(yè)經(jīng)驗超過3年C.稅收繳納記錄超過5年D.投資經(jīng)驗超過10年三、多選題（每題2分，共20分）1.私募基金管理人的核心職責(zé)包括哪些？A.基金財產(chǎn)的保管B.投資決策的執(zhí)行C.基金運(yùn)作的監(jiān)督D.投資者的風(fēng)險教育2.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備哪些風(fēng)險識別能力？A.資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元B.金融從業(yè)經(jīng)驗超過3年C.稅收繳納記錄超過5年D.投資經(jīng)驗超過10年3.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，其職責(zé)包括哪些？A.評估投資風(fēng)險B.監(jiān)督投資決策C.管理基金財產(chǎn)D.報告風(fēng)險情況4.私募基金管理人可以自行銷售私募基金產(chǎn)品，但需符合哪些監(jiān)管要求？A.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案C.地方金融監(jiān)督管理局許可D.中國銀保監(jiān)會備案5.私募基金投資者人數(shù)累計不得超過200人，但特殊情況下可突破，需經(jīng)哪些機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)？A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.地方金融監(jiān)督管理局D.中國銀保監(jiān)會6.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值，其估值頻率至少為？A.每月一次B.每季度一次C.每半年一次D.每年一次7.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備哪些風(fēng)險承擔(dān)能力？A.資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元B.金融從業(yè)經(jīng)驗超過3年C.稅收繳納記錄超過5年D.投資經(jīng)驗超過10年8.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，其職責(zé)不包括？A.評估投資風(fēng)險B.監(jiān)督投資決策C.管理基金財產(chǎn)D.報告風(fēng)險情況9.私募基金管理人可以自行銷售私募基金產(chǎn)品，但需符合哪些監(jiān)管要求？A.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案C.地方金融監(jiān)督管理局許可D.中國銀保監(jiān)會備案10.私募基金投資者應(yīng)當(dāng)具備哪些風(fēng)險識別能力？A.資產(chǎn)規(guī)模超過100萬元B.金融從業(yè)經(jīng)驗超過3年C.稅收繳納記錄超過5年D.投資經(jīng)驗超過10年四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某私募基金管理人A，管理規(guī)模為10億元，投資者人數(shù)為150人。近期，A計劃推出一款新的私募基金產(chǎn)品，但投資者人數(shù)已接近200人的上限。為滿足市場需求，A決定通過關(guān)聯(lián)方B（一家資產(chǎn)管理公司）代銷該產(chǎn)品。請問：A的做法是否合規(guī)？為什么？案例二：某私募基金管理人C，管理規(guī)模為5億元，投資者人數(shù)為100人。近期，C計劃將部分基金財產(chǎn)投資于某上市公司股票，但該股票的市值波動較大，存在較高風(fēng)險。C的風(fēng)險評估部門認(rèn)為該投資不符合基金的風(fēng)險等級，但C的決策委員會仍決定進(jìn)行投資。請問：C的做法是否合規(guī)？為什么？案例三：某私募基金管理人D，管理規(guī)模為2億元，投資者人數(shù)為50人。近期，D接到投資者E的投訴，稱D未按規(guī)定披露基金運(yùn)作情況，且未及時報告基金財產(chǎn)的估值情況。請問：D的做法是否合規(guī)？為什么？五、論述題（每題11分，共22分）1.請結(jié)合實際案例，論述私募基金管理人如何建立健全風(fēng)險管理制度？2.請結(jié)合實際案例，論述私募基金投資者如何具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力？---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.×（私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對投資風(fēng)險進(jìn)行充分披露。）2.√3.×（私募基金管理人不得從事資產(chǎn)管理以外的業(yè)務(wù)。）4.√5.×（私募基金投資者人數(shù)累計不得超過200人，不得突破。）6.×（私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對投資決策進(jìn)行監(jiān)督。）7.√8.√9.×（私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金財產(chǎn)進(jìn)行專戶管理，不得與其他資產(chǎn)混合運(yùn)作。）10.×（私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露基金運(yùn)作情況，并詳細(xì)說明投資策略。）二、單選題1.A（基金財產(chǎn)的保管屬于基金托管人的職責(zé)。）2.C3.C4.B5.B6.A7.A8.C（管理基金財產(chǎn)屬于基金托管人的職責(zé)。）9.B10.A三、多選題1.ABCD2.AB3.ABD4.BCD5.AD6.A7.AB8.C9.BCD10.AB四、案例分析案例一：A的做法不合規(guī)。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金投資者人數(shù)累計不得超過200人，且不得通過代銷方式突破該限制。A應(yīng)通過其他合規(guī)方式擴(kuò)大投資者范圍，如引入新的合格投資者。案例二：C的做法不合規(guī)。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理制度，并對投資決策進(jìn)行監(jiān)督。C的風(fēng)險評估部門認(rèn)為該投資不符合基金的風(fēng)險等級，但決策委員會仍決定進(jìn)行投資，違反了風(fēng)險管理制度。案例三：D的做法不合規(guī)。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露基金運(yùn)作情況，并報告基金財產(chǎn)的估值情況。D未按規(guī)定披露和報告，違反了監(jiān)管要求。五、論述題1.私募基金管理人如何建立健全風(fēng)險管理制度？私募基金管理人建立健全風(fēng)險管理制度，應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面入手：（1）風(fēng)險識別：建立全面的風(fēng)險識別機(jī)制，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。（2）風(fēng)險評估：對識別出的風(fēng)險進(jìn)行定量和定性評估，確定風(fēng)險等級。（3）風(fēng)險控制：制定風(fēng)險控制措施，如投資限制、壓力測試、資金分離等。（4）風(fēng)險報告：定期向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告風(fēng)險情況。（5）持續(xù)改進(jìn)：根據(jù)市場變化和監(jiān)管要求，持續(xù)改進(jìn)風(fēng)險管理制度。2.私募基金投資者如何具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力？私募基金投資者具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面入手：（1）了解自身風(fēng)險承受能力：投資者應(yīng)當(dāng)評估自身的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，確保能夠承受私募基金的高風(fēng)險。（2）學(xué)習(xí)投資知識：投資者應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)私募基金的相關(guān)知識，了解其投資策略、風(fēng)險收益特征等。（3