2025年新版信托應(yīng)聘試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.根據(jù)2024年修訂的《信托公司管理辦法》，信托公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的比例不得低于（）。A.100%B.120%C.150%D.200%2.某家族信托約定受益人包括委托人子女及未來(lái)孫子女，根據(jù)《民法典》和《信托法》，該信托的受益權(quán)最長(zhǎng)可延續(xù)至（）。A.委托人去世后20年B.最后一名已知受益人去世后50年C.最后一名受益人出生后100年D.無(wú)固定期限，但需符合“禁止永久權(quán)規(guī)則”3.標(biāo)品信托投資中，若底層資產(chǎn)包含單一債券占比超過(guò)信托資產(chǎn)凈值的25%，根據(jù)資管新規(guī)及配套細(xì)則，信托公司需（）。A.無(wú)需額外操作，符合集中度要求B.向投資者披露風(fēng)險(xiǎn)并取得書(shū)面確認(rèn)C.調(diào)整持倉(cāng)至20%以下D.暫停該信托產(chǎn)品的申購(gòu)4.慈善信托的受托人若為信托公司，其年度管理費(fèi)用不得超過(guò)慈善信托年度財(cái)產(chǎn)凈值的（），特殊情況需經(jīng)（）同意。A.2%；委托人B.3%；民政部門(mén)C.5%；受益人會(huì)議D.1%；監(jiān)察人5.信托公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化信托業(yè)務(wù)時(shí)，基礎(chǔ)資產(chǎn)需滿足“真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離”要求，以下哪項(xiàng)操作不符合該要求？（）A.基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，原始權(quán)益人仍保留部分次級(jí)檔份額B.信托文件明確約定基礎(chǔ)資產(chǎn)不屬于原始權(quán)益人清算財(cái)產(chǎn)C.基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓未進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知D.設(shè)立專項(xiàng)賬戶單獨(dú)管理基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流6.某信托產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中載明“本產(chǎn)品不承諾保本保收益，投資者需自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)”，該表述符合（）的要求。A.《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》B.《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》C.《慈善信托管理辦法》D.《家族信托管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》7.信托公司開(kāi)展消費(fèi)金融信托業(yè)務(wù)時(shí)，若合作的助貸機(jī)構(gòu)存在暴力催收行為，信托公司應(yīng)（）。A.立即終止合作并向銀保監(jiān)部門(mén)報(bào)告B.要求助貸機(jī)構(gòu)整改，無(wú)需上報(bào)C.因未直接參與催收，不承擔(dān)責(zé)任D.與助貸機(jī)構(gòu)簽訂補(bǔ)充協(xié)議約定責(zé)任劃分8.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的法律依據(jù)不包括（）。A.《信托法》第15條：信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別B.《信托法》第16條：信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別C.《民法典》第1133條：自然人可以依法設(shè)立遺囑信托D.《信托法》第17條：除法定情形外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行9.某信托公司擬發(fā)行一款投向綠色債券的標(biāo)品信托，根據(jù)2025年最新監(jiān)管導(dǎo)向，以下哪項(xiàng)不屬于重點(diǎn)核查內(nèi)容？（）A.綠色債券的認(rèn)定是否符合《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》B.信托產(chǎn)品是否明確披露環(huán)境效益指標(biāo)C.受托人是否具備綠色金融領(lǐng)域的投研能力D.產(chǎn)品預(yù)期收益率是否高于市場(chǎng)平均水平10.信托受益權(quán)質(zhì)押登記的效力依據(jù)是（）。A.《民法典》第440條：可質(zhì)押的權(quán)利范圍B.《信托法》第47條：受益權(quán)可用于清償債務(wù)C.《動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法》D.《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則》二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分，少選得1分，錯(cuò)選不得分）1.家族信托的核心功能包括（）。A.財(cái)產(chǎn)隔離B.財(cái)富傳承C.稅務(wù)優(yōu)化D.資產(chǎn)管理2.信托公司開(kāi)展非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有（）。A.資金用途是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B.債務(wù)人是否存在多頭融資C.擔(dān)保物估值是否合理D.是否為房地產(chǎn)企業(yè)違規(guī)融資3.根據(jù)《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，以下屬于資金信托禁止行為的有（）。A.直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)B.通過(guò)SPV間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)C.為委托人規(guī)避監(jiān)管提供通道服務(wù)D.向非合格投資者募集資金4.信托產(chǎn)品信息披露的時(shí)點(diǎn)包括（）。A.成立時(shí)披露信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)B(niǎo).每季度披露信托資金運(yùn)用情況C.發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件后24小時(shí)內(nèi)披露D.終止時(shí)披露清算報(bào)告5.信托公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵方向包括（）。A.智能投研系統(tǒng)建設(shè)B.客戶身份智能核驗(yàn)C.信托財(cái)產(chǎn)動(dòng)態(tài)估值D.反洗錢(qián)自動(dòng)監(jiān)測(cè)三、簡(jiǎn)答題（每題8分，共40分）1.簡(jiǎn)述信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性在破產(chǎn)隔離中的具體體現(xiàn)。2.家族信托設(shè)立時(shí)，如何核實(shí)委托人資金來(lái)源的合法性？需重點(diǎn)核查哪些材料？3.標(biāo)品信托與非標(biāo)信托在風(fēng)險(xiǎn)控制措施上的主要差異是什么？4.慈善信托的“慈善目的”需滿足哪些法律要求？舉例說(shuō)明不符合慈善目的的情形。5.信托公司開(kāi)展資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)（如遺囑信托、員工持股信托）時(shí)，與資金信托的核心區(qū)別是什么？四、案例分析題（共25分）案例1（10分）：2025年3月，某信托公司接受自然人張某委托設(shè)立家族信托，初始資金1億元，受益人為張某子女（均未成年）及未來(lái)可能出生的孫子女。信托文件約定，受托人需每年向受益人報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)管理情況，但未明確報(bào)告形式。設(shè)立后，受托人通過(guò)電子郵件向張某（作為監(jiān)察人）發(fā)送報(bào)告，未直接通知受益人。2025年8月，張某因意外去世，其子女監(jiān)護(hù)人要求受托人提供紙質(zhì)版報(bào)告并披露具體投資標(biāo)的，受托人以“信托文件未約定紙質(zhì)報(bào)告”“投資標(biāo)的屬于商業(yè)秘密”為由拒絕。問(wèn)題：（1）受托人未直接向受益人報(bào)告是否合規(guī)？依據(jù)是什么？（2）受托人拒絕提供紙質(zhì)報(bào)告和披露投資標(biāo)的是否合理？請(qǐng)說(shuō)明理由。案例2（15分）：某信托公司發(fā)行“興農(nóng)2025號(hào)”標(biāo)品信托，主要投資于鄉(xiāng)村振興專項(xiàng)公司債。產(chǎn)品成立后，因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，部分債券發(fā)行人出現(xiàn)流動(dòng)性緊張，債券價(jià)格大幅下跌。受托人發(fā)現(xiàn)，其中一只債券（占比18%）的發(fā)行人正在籌劃重大資產(chǎn)重組，可能影響債券兌付；另一只債券（占比12%）的擔(dān)保人因涉及訴訟被列入失信名單。問(wèn)題：（1）受托人應(yīng)采取哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施？（2）若投資者要求提前贖回，受托人是否有權(quán)拒絕？依據(jù)是什么？（3）根據(jù)2025年監(jiān)管要求，受托人在信息披露中需重點(diǎn)說(shuō)明哪些內(nèi)容？--答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1.A【解析】2024年修訂的《信托公司管理辦法》第45條明確，凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本≥100%。2.D【解析】我國(guó)未明確“禁止永久權(quán)規(guī)則”的具體期限，但根據(jù)《信托法》第43條，受益人可為自然人、法人或依法成立的其他組織，未限制延續(xù)期限，但需符合公序良俗。3.B【解析】資管新規(guī)要求單一標(biāo)品投資占比超20%需向投資者特別提示并確認(rèn)，25%需披露風(fēng)險(xiǎn)并取得書(shū)面確認(rèn)。4.B【解析】《慈善信托管理辦法》第30條規(guī)定，信托公司年度管理費(fèi)≤3%，特殊情況需民政部門(mén)同意。5.C【解析】債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人（《民法典》第546條），未通知不影響轉(zhuǎn)讓效力但可能影響追償，不符合“真實(shí)出售”要求。6.B【解析】資管新規(guī)要求打破剛性兌付，禁止保本保收益承諾。7.A【解析】《消費(fèi)金融信托監(jiān)管提示》要求信托公司對(duì)合作機(jī)構(gòu)的合規(guī)性負(fù)連帶管理責(zé)任，發(fā)現(xiàn)暴力催收需立即終止合作并上報(bào)。8.C【解析】《民法典》第1133條規(guī)定遺囑信托設(shè)立方式，與財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性無(wú)關(guān)。9.D【解析】監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注綠色屬性真實(shí)性、信息披露和投研能力，不直接干預(yù)收益率。10.C【解析】2021年《動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法》將信托受益權(quán)納入登記范圍，登記后取得對(duì)抗效力。二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD【解析】家族信托兼具隔離、傳承、稅務(wù)優(yōu)化和資產(chǎn)管理功能。2.ABCD【解析】非標(biāo)債權(quán)需關(guān)注資金用途合規(guī)性、債務(wù)人信用、擔(dān)保有效性及房地產(chǎn)融資限制。3.ACD【解析】資金信托禁止直接投資信貸資產(chǎn)、通道業(yè)務(wù)和非合格投資者募集，可投資未上市股權(quán)（需符合比例限制）。4.ABCD【解析】信托法及配套細(xì)則規(guī)定成立、季度、重大事項(xiàng)、終止時(shí)的披露要求。5.ABCD【解析】數(shù)字化轉(zhuǎn)型涵蓋投研、身份核驗(yàn)、估值、反洗錢(qián)等全流程。三、簡(jiǎn)答題1.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性體現(xiàn)在三方面：①與委托人其他財(cái)產(chǎn)隔離：委托人破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn)（《信托法》15條）；②與受托人固有財(cái)產(chǎn)隔離：受托人破產(chǎn)時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)（《信托法》16條）；③與受益人財(cái)產(chǎn)隔離：受益人僅享有受益權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)本身不屬于其固有財(cái)產(chǎn)；④獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任：信托財(cái)產(chǎn)債務(wù)以信托財(cái)產(chǎn)為限清償（《信托法》37條）。2.核實(shí)資金來(lái)源合法性需：①核查資金流水：追溯資金來(lái)源（如工資、投資收益、繼承等），確認(rèn)無(wú)洗錢(qián)、非法所得等；②取得委托人承諾：簽署資金來(lái)源合法聲明；③交叉驗(yàn)證：對(duì)大額資金（如超500萬(wàn)）需提供完稅證明、交易合同等輔助材料；④特殊情形：若資金來(lái)自企業(yè)，需核查企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法性、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。重點(diǎn)材料包括銀行流水、完稅憑證、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同、企業(yè)審計(jì)報(bào)告（如有）。3.主要差異：①風(fēng)險(xiǎn)類型：標(biāo)品信托主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；非標(biāo)信托主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。②控制措施：標(biāo)品信托依賴分散投資、動(dòng)態(tài)估值、止損機(jī)制；非標(biāo)信托依賴抵質(zhì)押物、增信措施、貸后管理。③監(jiān)管要求：標(biāo)品信托受集中度、杠桿率限制更嚴(yán)格；非標(biāo)信托受資金用途、債務(wù)人資質(zhì)限制更嚴(yán)格。4.慈善目的需滿足：①公益性：符合《慈善法》第3條（扶貧、教育、環(huán)保等）；②非盈利性：財(cái)產(chǎn)需全部用于慈善，不得向委托人/受托人分配利潤(rùn)；③受益不特定：受益人應(yīng)為社會(huì)公眾或不特定群體。不符合情形：如指定僅某家族成員受益的“慈善信托”、以盈利為目的的環(huán)保項(xiàng)目信托。5.核心區(qū)別：①目的不同：資產(chǎn)服務(wù)信托以事務(wù)管理為主（如傳承、登記、分配），資金信托以投資增值為主；②收入模式：資產(chǎn)服務(wù)信托收取管理費(fèi)，資金信托收取業(yè)績(jī)報(bào)酬；③風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：資產(chǎn)服務(wù)信托受托人僅承擔(dān)管理責(zé)任，資金信托需承擔(dān)投資管理責(zé)任；④監(jiān)管要求：資產(chǎn)服務(wù)信托適用《信托公司服務(wù)信托業(yè)務(wù)管理辦法》，資金信托適用資管新規(guī)。四、案例分析題案例1（1）不合規(guī)。依據(jù)《家族信托管理辦法（試行）》第22條，受托人應(yīng)向受益人（或其監(jiān)護(hù)人）定期報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)情況，未直接報(bào)告違反信息披露義務(wù)。（2）不合理。①報(bào)告形式：信托文件未明確時(shí)，應(yīng)按受益人合理要求提供（如紙質(zhì)版），符合《信托法》第33條“受托人應(yīng)保存記錄并供受益人查閱”；②投資標(biāo)的披露：家族信托受益人有權(quán)了解信托財(cái)產(chǎn)管理情況（《信托法》第20條），受托人以“商業(yè)秘密”為由拒絕無(wú)法律依據(jù)，需披露與受益人權(quán)益相關(guān)的關(guān)鍵信息（如主要投資方向）。案例2（1）應(yīng)對(duì)措施：①啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)兩只債券進(jìn)行重新估值；②與發(fā)行人/擔(dān)保人溝通，要求提供增信措施（如