(2025年)電力交易員筆試題附答案一、單項選擇題（每題2分，共30分）1.2025年某省電力現(xiàn)貨市場中，某時段系統(tǒng)邊際電價為0.5元/千瓦時，某火電廠申報的邊際成本為0.45元/千瓦時，其出清電量為100萬千瓦時，則該電廠該時段的發(fā)電收入為（）。A.45萬元B.50萬元C.47.5萬元D.55萬元答案：B（現(xiàn)貨市場按系統(tǒng)邊際電價結(jié)算，收入=0.5×100=50萬元）2.以下不屬于電力中長期交易“雙掛機制”核心內(nèi)容的是（）。A.中長期交易電量與現(xiàn)貨市場偏差電量掛鉤B.中長期交易價格與煤電基準價掛鉤C.發(fā)電側(cè)與用戶側(cè)交易電量掛鉤D.跨省跨區(qū)交易與省內(nèi)交易規(guī)模掛鉤答案：D（雙掛機制主要指中長期交易與現(xiàn)貨偏差掛鉤、發(fā)電側(cè)與用戶側(cè)掛鉤、價格與基準價掛鉤）3.某新能源電廠參與2025年電力市場，其簽訂的年度中長期合約電量占全年預測發(fā)電量的80%，剩余20%通過現(xiàn)貨市場銷售。若該電廠實際發(fā)電量為合約電量的120%，則其偏差電量為（）。A.合約電量的+20%B.實際發(fā)電量的+20%C.預測發(fā)電量的+20%D.預測發(fā)電量的-20%答案：A（偏差電量=實際發(fā)電量-合約電量=120%合約電量-100%合約電量=+20%合約電量）4.2025年某省電力輔助服務市場中，某儲能電站提供調(diào)峰服務，其申報的向上調(diào)峰報價為0.3元/千瓦時，向下調(diào)峰報價為-0.2元/千瓦時（負價表示愿意支付費用）。若系統(tǒng)需要向下調(diào)峰，則該儲能電站的結(jié)算價格為（）。A.0.3元/千瓦時B.-0.2元/千瓦時C.市場出清價D.政府核定基準價答案：C（輔助服務市場通常采用集中出清，結(jié)算價為市場出清價，非申報價）5.根據(jù)《關于進一步深化電力現(xiàn)貨市場建設的指導意見（2025年修訂）》，現(xiàn)貨市場結(jié)算中“日前電量預結(jié)算、實時電量終結(jié)算”的主要目的是（）。A.降低市場主體資金壓力B.提高偏差考核準確性C.簡化結(jié)算流程D.促進中長期合約簽訂答案：B（通過預結(jié)算與終結(jié)算結(jié)合，更準確反映實時供需變化，減少偏差）6.某電力用戶與發(fā)電企業(yè)簽訂“保量不保價”中長期合約，約定年交易量為1億千瓦時，合約價格隨行就市。若年度內(nèi)現(xiàn)貨市場均價為0.4元/千瓦時，合約結(jié)算時參考的月度加權(quán)平均價為0.45元/千瓦時，則用戶需支付的合約電費為（）。A.0.4億元B.0.45億元C.0.425億元D.按政府定價結(jié)算答案：B（“保量不保價”合約價格通常與現(xiàn)貨或月度均價掛鉤，按約定的參考價結(jié)算）7.2025年某區(qū)域電力市場中，某線路出現(xiàn)輸電阻塞，市場運營機構(gòu)采用“節(jié)點電價”機制疏導阻塞。若送端節(jié)點電價為0.4元/千瓦時，受端節(jié)點電價為0.6元/千瓦時，阻塞費用主要由（）承擔。A.送端發(fā)電企業(yè)B.受端電力用戶C.電網(wǎng)企業(yè)D.市場調(diào)節(jié)基金答案：B（節(jié)點電價中，受端用戶支付更高電價，隱含阻塞成本）8.以下關于綠電交易的表述，錯誤的是（）。A.綠電交易電量需100%為非水可再生能源發(fā)電量B.綠電交易出具的“綠色電力證書”可用于企業(yè)碳減排認證C.綠電交易價格可包含環(huán)境溢價D.綠電交易優(yōu)先于常規(guī)電力交易出清答案：A（綠電交易包括風電、光伏、生物質(zhì)能等非水可再生能源，部分地區(qū)允許水電參與）9.某電力交易員在計算發(fā)電企業(yè)偏差考核費用時，需考慮“分檔考核”機制。若某企業(yè)當月偏差率為+5%（第一檔考核系數(shù)1.2），偏差電量為100萬千瓦時，現(xiàn)貨均價為0.5元/千瓦時，則考核費用為（）。A.100×0.5×1.2=60萬元B.100×0.5×(1.2-1)=10萬元C.100×0.5×(1+1.2)=110萬元D.不考核（偏差率在允許范圍內(nèi)）答案：A（分檔考核費用=偏差電量×現(xiàn)貨均價×考核系數(shù)，正偏差按超發(fā)電量考核）10.2025年電力期貨市場中，某交易主體買入一份3個月后交割的電力期貨合約，合約標的為某區(qū)域月度平均電價，數(shù)量為1000兆瓦時。若到期時現(xiàn)貨均價為0.5元/千瓦時，期貨合約價格為0.55元/千瓦時，則該主體（）。A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利50萬元D.虧損50萬元答案：A（買入期貨合約，到期時以0.55元結(jié)算，現(xiàn)貨價0.5元，虧損？需更正：期貨是對沖工具，若現(xiàn)貨價低于期貨價，買入方需按期貨價支付，實際成本為0.55元，比現(xiàn)貨高0.05元，虧損1000×0.05=50萬元？可能題目設計有誤，正確邏輯應為：期貨合約到期時，多空雙方按結(jié)算價與合約價差額結(jié)算。若買入方預期價格上漲，若現(xiàn)貨價0.5元＜期貨價0.55元，買入方虧損（0.55-0.5）×1000=50萬元。但可能題目考察方向不同，需確認。）（注：經(jīng)修正，正確答案應為D，虧損50萬元，原解析錯誤）11.以下不屬于電力市場“市場力”防范措施的是（）。A.設定單個主體市場份額上限B.限制發(fā)電企業(yè)報價上限C.要求市場主體披露成本信息D.強制所有交易通過集中競價完成答案：D（市場力防范包括份額限制、報價限制、信息披露等，強制集中競價可能限制市場靈活性）12.某用戶參與“負荷聚合商”代理的需求響應交易，聚合商通過調(diào)節(jié)用戶用電負荷獲取輔助服務收益。若用戶響應負荷減少100千瓦/小時，市場輔助服務補償價為0.8元/千瓦時，則用戶可獲得的收益（扣除聚合商代理費后）通常（）。A.高于0.8元/千瓦時B.等于0.8元/千瓦時C.低于0.8元/千瓦時D.由政府核定答案：C（聚合商需收取代理費，用戶實際收益為補償價減去代理費）13.2025年某省推行“發(fā)電側(cè)-用戶側(cè)協(xié)同偏差考核”，若某用戶當月實際用電量比中長期合約少100萬千瓦時，而某發(fā)電企業(yè)實際發(fā)電量比合約多100萬千瓦時，則兩者的偏差（）。A.相互抵消，不產(chǎn)生考核費用B.用戶需支付考核費用，發(fā)電企業(yè)獲得補償C.均需支付考核費用D.發(fā)電企業(yè)支付考核費用，用戶獲得補償答案：C（協(xié)同考核要求雙方獨立承擔偏差，用戶少用、發(fā)電企業(yè)超發(fā)均需按規(guī)則考核）14.以下關于電力市場結(jié)算周期的表述，正確的是（）。A.中長期交易按年度一次性結(jié)算B.現(xiàn)貨市場按日結(jié)算、按月清算C.輔助服務按季度結(jié)算D.綠電交易按小時結(jié)算答案：B（現(xiàn)貨市場通常日預結(jié)算、月終清算，中長期交易可按月或按年結(jié)算）15.某新能源電站因天氣原因?qū)е氯諏嶋H發(fā)電量僅為日前申報量的60%，其參與現(xiàn)貨市場時，該偏差主要影響（）。A.中長期合約履約率B.現(xiàn)貨市場出清結(jié)果C.輔助服務補償費用D.偏差考核費用答案：D（新能源出力偏差主要影響現(xiàn)貨市場偏差考核，需按實際與申報量的差異計算考核費用）二、多項選擇題（每題3分，共30分，少選得1分，錯選不得分）1.2025年電力中長期交易的常見品種包括（）。A.年度雙邊協(xié)商交易B.月度集中競價交易C.季前掛牌交易D.小時級差價合約答案：ABCD（中長期交易涵蓋年、季、月等周期，形式包括雙邊、集中競價、掛牌，差價合約為金融工具）2.電力現(xiàn)貨市場出清需滿足的約束條件包括（）。A.電網(wǎng)安全約束（N-1準則）B.機組技術(shù)約束（最小出力、爬坡率）C.環(huán)保排放約束D.市場主體報價約束答案：ABC（出清需滿足物理約束，報價是市場主體行為，非約束條件）3.以下屬于電力輔助服務的是（）。A.調(diào)峰B.調(diào)頻C.備用D.黑啟動答案：ABCD（輔助服務包括調(diào)峰、調(diào)頻、備用、黑啟動、無功調(diào)節(jié)等）4.影響電力市場節(jié)點電價的主要因素有（）。A.節(jié)點所在區(qū)域的供需關系B.輸電線路阻塞程度C.發(fā)電成本差異D.政府定價政策答案：ABC（節(jié)點電價由市場供需和阻塞決定，政府定價影響基準價而非節(jié)點價）5.新能源發(fā)電參與電力市場的關鍵支撐技術(shù)包括（）。A.功率預測技術(shù)B.儲能調(diào)峰技術(shù)C.虛擬電廠聚合技術(shù)D.碳捕捉技術(shù)答案：ABC（碳捕捉技術(shù)主要用于減碳，非市場參與關鍵技術(shù)）6.電力用戶參與市場的風險主要包括（）。A.電價波動風險B.合約履約風險C.偏差考核風險D.政策調(diào)整風險答案：ABCD（用戶需應對價格波動、合約無法履約、用能偏差、政策變化等風險）7.以下關于電力市場“統(tǒng)一出清”與“分散交易”的區(qū)別，正確的是（）。A.統(tǒng)一出清由交易中心集中組織，分散交易為雙邊協(xié)商B.統(tǒng)一出清價格單一，分散交易價格多樣C.統(tǒng)一出清優(yōu)先保障電網(wǎng)安全，分散交易優(yōu)先滿足用戶需求D.統(tǒng)一出清適用于中長期交易，分散交易適用于現(xiàn)貨交易答案：AB（統(tǒng)一出清（集中競價）價格統(tǒng)一，分散交易（雙邊）價格多樣；現(xiàn)貨市場也可雙邊交易）8.2025年電力市場建設的重點方向包括（）。A.推動省間現(xiàn)貨市場連續(xù)運行B.完善綠電與綠證聯(lián)動機制C.擴大用戶側(cè)直接參與比例D.取消煤電基準價機制答案：ABC（2025年仍保留“基準價+上下浮動”機制，未取消煤電基準價）9.電力交易員在制定交易策略時需考慮的因素有（）。A.市場供需預測B.發(fā)電成本曲線C.政策文件解讀D.競爭對手歷史報價答案：ABCD（策略需結(jié)合供需、成本、政策及對手行為）10.以下關于電力市場偏差考核“月結(jié)月清”機制的作用，正確的是（）。A.減少市場主體資金占用B.及時反映市場供需變化C.降低年度結(jié)算復雜度D.鼓勵市場主體精準預測答案：BCD（月結(jié)月清需按月結(jié)算，可能增加月度資金壓力，但能及時反饋偏差，促進精準預測）三、判斷題（每題1分，共10分）1.電力中長期交易必須以實物交割形式完成，不允許金融性質(zhì)的差價合約。（）答案：×（差價合約是中長期交易的金融工具，允許非實物交割）2.現(xiàn)貨市場中，發(fā)電企業(yè)的申報價格不得高于政府核定的最高限價。（）答案：√（為防范市場力，通常設定報價上限）3.輔助服務市場中，用戶側(cè)可通過需求響應參與調(diào)峰，獲得補償。（）答案：√（用戶側(cè)負荷可作為資源參與輔助服務）4.綠電交易電量對應的環(huán)境權(quán)益只能由購電方擁有，發(fā)電方不可重復出售。（）答案：√（綠證“一電一證”，不可重復交易）5.電力期貨的主要功能是投機獲利，而非風險對沖。（）答案：×（期貨核心功能是對沖價格風險，投機是市場流動性來源）6.新能源電站因天氣原因?qū)е碌钠?，可申請豁免偏差考核。（）答案：×（目前多?shù)市場僅對不可抗力（如極端災害）豁免，常規(guī)天氣波動不豁免）7.節(jié)點電價機制下，輸電線路越擁堵，送受端節(jié)點電價差越小。（）答案：×（阻塞越嚴重，受端節(jié)點電價越高，價差越大）8.電力用戶與發(fā)電企業(yè)直接簽訂的“直購電”合約屬于中長期交易。（）答案：√（直購電通常為中長期雙邊交易）9.現(xiàn)貨市場出清結(jié)果需滿足所有發(fā)電企業(yè)的申報電量，否則交易無效。（）答案：×（出清需滿足電網(wǎng)安全約束，可能調(diào)整部分企業(yè)申報量）10.2025年電力市場將全面取消目錄電價，所有用戶必須參與市場交易。（）答案：×（保留部分公益性用戶目錄電價，如居民、農(nóng)業(yè)用電）四、簡答題（每題6分，共30分）1.簡述電力現(xiàn)貨市場中“日前交易”與“實時交易”的區(qū)別與聯(lián)系。答案：區(qū)別：（1）時間尺度：日前交易鎖定次日各小時發(fā)電計劃，實時交易調(diào)整實時供需偏差；（2）出清方式：日前基于預測數(shù)據(jù)集中出清，實時基于實際偏差滾動出清；（3）價格形成：日前電價反映次日預期供需，實時電價反映實時稀缺性。聯(lián)系：（1）日前計劃是實時調(diào)整的基準，實時交易修正日前偏差；（2）兩者共同構(gòu)成現(xiàn)貨市場連續(xù)價格信號，引導資源優(yōu)化配置；（3）結(jié)算時通常以實時電量為準，日前電量預結(jié)算、實時終結(jié)算。2.分析中長期電力交易中“基準價+上下浮動”機制的核心邏輯及對市場主體的影響。答案：核心邏輯：以煤電基準價為錨（體現(xiàn)發(fā)電成本底線），允許價格在一定范圍內(nèi)（如±20%）浮動，平衡市場靈活性與價格穩(wěn)定性，避免價格大幅波動。對市場主體影響：（1）發(fā)電企業(yè)：基準價保障基本收益，浮動機制鼓勵優(yōu)化成本（低成本企業(yè)可報低價擴大市場份額）；（2）電力用戶：浮動機制引入價格彈性，用戶需根據(jù)市場預測調(diào)整購電策略（如簽訂固定價合約規(guī)避上漲風險）；（3）市場整體：抑制市場力操縱價格，促進中長期合約與現(xiàn)貨市場銜接。3.說明新能源發(fā)電參與電力市場面臨的主要挑戰(zhàn)及應對策略。答案：挑戰(zhàn)：（1）出力不確定性：風電、光伏受天氣影響，功率預測誤差大，導致偏差考核費用高；（2）成本特性：邊際成本低但固定成本高，現(xiàn)貨市場中可能因低報價擠壓收益；（3）電網(wǎng)接入限制：部分區(qū)域新能源消納受限，存在“曲線參與”（被迫按調(diào)度指令發(fā)電）與市場交易的沖突。應對策略：（1）提升預測精度：應用AI+氣象數(shù)據(jù)優(yōu)化功率預測，減少偏差；（2）配套儲能：通過儲能平滑出力，降低實時偏差；（3）簽訂“保障性收購+市場化交易”組合合約：部分電量按保障性電價結(jié)算，剩余電量參與市場；（4）參與輔助服務：利用新能源快速調(diào)節(jié)能力（如光伏快速減載）提供調(diào)頻等輔助服務，增加收益。4.解釋電力輔助服務市場中“誰受益、誰承擔”原則的具體應用場景。答案：“誰受益、誰承擔”指輔助服務成本由受益主體分攤。應用場景：（1）跨省輸電阻塞：受端地區(qū)用戶因使用外電受益，需承擔送端至受端的阻塞輔助服務（如調(diào)峰）成本；（2）新能源消納：為消納高比例新能源，系統(tǒng)需額外調(diào)峰資源（如煤電深度調(diào)峰），受益的新能源發(fā)電企業(yè)需分攤調(diào)峰成本；（3）電網(wǎng)安全穩(wěn)定：大用戶因用電規(guī)模大增加系統(tǒng)調(diào)節(jié)壓力，需按用電量比例承擔備用輔助服務成本；（4）極端天氣保供：冬季供暖用戶因負荷高峰受益，需分攤冬季尖峰時段的備用輔助服務費用。5.闡述電力市場風險對沖工具（如差價合約）的運作機制及在防范價格波動中的作用。答案：運作機制：差價合約是買賣雙方約定未來某一時期，以約定價格（合約價）與實際結(jié)算價格（如現(xiàn)貨均價）的差額進行結(jié)算的金融工具。例如，發(fā)電企業(yè)與用戶簽訂差價合約，約定合約價0.5元/千瓦時，若結(jié)算時現(xiàn)貨均價為0.6元，用戶向發(fā)電企業(yè)支付（0.6-0.5）×電量；若現(xiàn)貨均價為0.4元，發(fā)電企業(yè)向用戶支付（0.5-0.4）×電量。作用：（1）鎖定收益/成本：發(fā)電企業(yè)通過賣出差價合約，確保收入不低于合約價；用戶通過買入合約，確保成本不高于合約價；（2）降低現(xiàn)貨市場暴露風險：減少因現(xiàn)貨價格劇烈波動導致的收益損失；（3）促進市場流動性：差價合約可在場外交易，吸引金融機構(gòu)參與，活躍市場。五、案例分析題（每題10分，共20分）案例1：某新能源（光伏）電站參與2025年某省電力現(xiàn)貨市場，其年度中長期合約電量為1000萬千瓦時（合約價0.4元/千瓦時），月度預測發(fā)電量為120萬千瓦時（日均4萬千瓦時）。某月實際發(fā)電量因連續(xù)陰雨僅為80萬千瓦時（日均2.67萬千瓦時），現(xiàn)貨市場該月均價為0.5元/千瓦時，偏差考核規(guī)則為：偏差率（實際電量-合約電量）/合約電量×100%，偏差率在±10%以內(nèi)不考核，超過+10%部分按1.2倍現(xiàn)貨價考核，低于-10%部分按1.5倍現(xiàn)貨價考核（缺電考核更嚴格）。問題：（1）計算該電站當月偏差率及考核費用；（2）分析偏差產(chǎn)生的主要原因及應對措施。答案：（1）月度合約電量=1000/12≈83.33萬千瓦時（假設合約均攤到每月）。實際發(fā)電量80萬千瓦時＜合約電量83.33萬千瓦時，偏差率=(80-83.33)/83.33≈-4%（在-10%以內(nèi)，不考核）。若合約為月度單獨簽訂（如該月合約80萬千瓦時），則偏差率=0，無考核。需明確合約分解方式，假設合約按年度均攤，則偏差率-4%，不考核。若題目中合約為月度80萬千瓦時，實際80萬千瓦時，無偏差?？赡茴}目設定合約為月度100萬千瓦時（需修正），則偏差率=(80-100)/100=-20%，超過-10%部分為-10%（20%-10%），考核電量=100×10%=10萬千瓦時，考核費用=10×0.5×1.5=7.5萬元。（注：需根據(jù)題目明確合約分解，此處假設月度合約100萬千瓦時）（2）偏差原因：連續(xù)陰雨導致光伏出力低于預測；功率預測模型未充分考慮持續(xù)天氣變化；缺乏儲能調(diào)峰補充。應對措施：（1）優(yōu)化預測模型：引入中長期氣象預報數(shù)據(jù)，提升連續(xù)天氣場景下的預測精度；（2）配置儲能：安裝分布式儲能，在光照較好時儲存電能，陰雨天釋放以補充發(fā)電量；（3）調(diào)整合約結(jié)構(gòu)：簽訂部分“彈性合約”（允許月度電量上下浮動），降低剛性合約帶來的偏差風險；（4）參與需求響應：與周邊用戶簽訂可調(diào)節(jié)負荷協(xié)議，陰雨天減少