05/////第一章格局演變：全球資產(chǎn)新高，臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)增，跨境金融升溫1.1全球財(cái)富創(chuàng)新高：北美亞太領(lǐng)航，成長動(dòng)能強(qiáng)勁1.2臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)成長：高資產(chǎn)擴(kuò)張，億級(jí)客群攀升1.3跨境金融升溫：資金加速流動(dòng)，需求結(jié)構(gòu)整合1.4金融中心競(jìng)逐：美瑞穩(wěn)定並進(jìn)，星港勢(shì)力崛起第二章客群洞察：客群分層趨明，行為轉(zhuǎn)折聚焦2.1基本樣貌聚焦：一代企業(yè)家為主，新富崛起加速2.2億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對(duì)比2.3有境外資產(chǎn)客群、無境外資產(chǎn)客群之對(duì)比2.4創(chuàng)富一代客群、新富世代客群之對(duì)比2.5重大議題三軸並進(jìn)：稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置、永續(xù)傳承第三章家族辦公室新局：服務(wù)整合升級(jí)，治理價(jià)值重塑3.1定位角色分明：家辦統(tǒng)籌決策，私銀專業(yè)支援3.2核心價(jià)值強(qiáng)化：專業(yè)平臺(tái)建構(gòu)，中立協(xié)調(diào)整合3.3導(dǎo)入時(shí)機(jī)關(guān)鍵：財(cái)富轉(zhuǎn)折節(jié)點(diǎn)，世代交接契機(jī)3.4跨境樞紐崛起：臺(tái)星協(xié)同並進(jìn)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)共榮3.5臺(tái)灣家族辦公室：在地根基深厚，多重挑戰(zhàn)待解結(jié)語財(cái)富市場(chǎng)轉(zhuǎn)型：由管理邁向治理，開啟永續(xù)新階段/團(tuán)隊(duì)說明序言全球市場(chǎng)近年在地緣政治緊張、AI科技躍進(jìn)與美國政治震盪中快速重組，資金流向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國際規(guī)則皆在變化之中。於此環(huán)境下，臺(tái)灣仍憑藉科技產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與家族企業(yè)的韌性，展現(xiàn)穩(wěn)健成長，也讓高資產(chǎn)家族在掌握機(jī)會(huì)之際，更關(guān)注跨境配置、風(fēng)險(xiǎn)控管與世代傳承的長遠(yuǎn)課題。長期陪伴高資產(chǎn)家庭與企業(yè)主，在企業(yè)擴(kuò)張、資產(chǎn)累積與家族交接的關(guān)鍵時(shí)刻穩(wěn)健同行。自2018年起，我們以在地視角撰寫《臺(tái)灣高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》，持續(xù)追蹤客群的行為與需求脈動(dòng)。2024年，中信銀行首度與波士頓顧問公司（BostonConsultingGroup,BCG）合作，將研究範(fàn)圍提升至資產(chǎn)淨(jìng)值超過億元的高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客群，以國際方法結(jié)合在地洞察，使本報(bào)告逐步成為臺(tái)灣財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)的專業(yè)標(biāo)竿。今年，我們延續(xù)2024年的基礎(chǔ)，進(jìn)一步聚焦三項(xiàng)深刻改變臺(tái)灣超高資產(chǎn)家族的重要趨勢(shì)?？缇迟Y產(chǎn)配置因全球不確定性升高而成為基本盤；二代與三代愈加早期地參與家族治理，為傳承模式帶來新的視角；家族辦公室概念加速普及，但制度化導(dǎo)入仍在起點(diǎn)，顯示家族正從「單一資產(chǎn)管理」走向「整體架構(gòu)規(guī)劃」、從「操作管理」走向「制度治理」的關(guān)鍵階段。這些變化，不僅反映市場(chǎng)，也代表臺(tái)灣家族面向未來時(shí)所需的準(zhǔn)備與方向。另一方面，臺(tái)灣金管會(huì)推動(dòng)「亞洲資產(chǎn)管理中心」願(yuàn)景，標(biāo)誌著臺(tái)灣在亞洲財(cái)管版圖中的角色逐步提升。制度的調(diào)整、跨境能力的深化與國際連結(jié)的強(qiáng)化，正使本土銀行得以在更完整的框架下，協(xié)助家族面對(duì)跨境投資、稅務(wù)結(jié)構(gòu)與全球佈局的複雜環(huán)境。這不僅是產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，也是金融業(yè)必須承擔(dān)的責(zé)任。最後，我們誠摯感謝所有受訪的高資產(chǎn)客戶、家族與企業(yè)主，亦感謝合作夥伴與專家在本次研究中的指導(dǎo)與協(xié)助。中信銀行將以深耕臺(tái)灣的使命為基礎(chǔ)，結(jié)合自律而專業(yè)的跨境服務(wù)能力，陪伴家族立足亞洲、放眼全球。期盼本報(bào)告所呈現(xiàn)的洞察，能協(xié)助您在變動(dòng)中掌握方向，在傳承中奠定長遠(yuǎn)。楊淑惠中國信託商業(yè)銀行股份有限公司個(gè)人金融執(zhí)行長012026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告過去兩年，全球財(cái)富重回成長軌道，跨境資金流動(dòng)加速，進(jìn)一步拉大地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間的表現(xiàn)差距，對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響。臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健，科技產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)亮眼，推動(dòng)個(gè)人財(cái)富累積，高資產(chǎn)族群規(guī)模不斷擴(kuò)大，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。波士頓顧問公司（BCG）與中國信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBCBank）共同發(fā)布《2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》。BCG長期深耕全球財(cái)富管理領(lǐng)域，並在大中華區(qū)累積豐富研究與顧問經(jīng)驗(yàn)。本次研究結(jié)合嚴(yán)謹(jǐn)數(shù)據(jù)分析與市場(chǎng)觀察，持續(xù)追蹤臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的結(jié)構(gòu)變化與行為特徵，深入探討財(cái)富管理的新動(dòng)能與未來方向，為金融機(jī)構(gòu)及高資產(chǎn)客戶提供前瞻洞察。研究顯示，臺(tái)灣億元以上客群持續(xù)擴(kuò)張，呈現(xiàn)「資產(chǎn)等級(jí)×境外配置×世代身分」的三層架構(gòu)。本報(bào)告除分析高資產(chǎn)族群的共通特徵，亦從財(cái)富層級(jí)、家族傳承與資產(chǎn)分布三個(gè)面向，比較不同客群在投資行為、跨境策略與治理成熟度上的差異。結(jié)果顯示，跨境佈局與世代交替已成推動(dòng)制度化治理的關(guān)鍵動(dòng)力，而稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承仍是三大核心議題，推動(dòng)財(cái)富管理從「?jìng)€(gè)人理財(cái)」邁向「家族治理與長期永續(xù)」。當(dāng)前，臺(tái)灣財(cái)富市場(chǎng)正處於關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期—從管理走向治理、從境內(nèi)邁向全球、從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為整合競(jìng)爭(zhēng)。家族辦公室逐漸成為核心平臺(tái)，但受限於時(shí)機(jī)與認(rèn)知落差，導(dǎo)入仍在起步階段；當(dāng)家族面臨財(cái)富與人生關(guān)鍵轉(zhuǎn)折時(shí)，制度化管理需求將迅速浮現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)也正從「資產(chǎn)配置服務(wù)者」升級(jí)為「家族治理夥伴」，以迎接下一階段的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司02032026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告研究方法本報(bào)告的主要研究對(duì)象為臺(tái)灣境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值超過新臺(tái)幣一億元的高資產(chǎn)客群，針對(duì)其基本輪廓、財(cái)富管理需求與行為進(jìn)行剖析，內(nèi)容涵蓋：人口結(jié)構(gòu)、財(cái)富來源、家族傳承、職業(yè)類別、風(fēng)險(xiǎn)偏好、總體經(jīng)濟(jì)展望、對(duì)理財(cái)服務(wù)與金融產(chǎn)品的需求，以及對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)偏好與期待。本研究採用量化調(diào)查與質(zhì)化訪談並行的方式，並結(jié)合私人銀行、私人財(cái)富管理機(jī)構(gòu)及管理顧問等多領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)洞察與建議。研究作業(yè)於2025年7月至9月進(jìn)行，以掌握市場(chǎng)與客群需求的近期動(dòng)向。量化調(diào)查部分，共回收196份有效樣本（線上與紙本並行），並依資產(chǎn)淨(jìng)值規(guī)模、財(cái)富來源、家族傳承（創(chuàng)富一代／新富世代）及是否持有境外資產(chǎn)等進(jìn)行細(xì)分，樣本結(jié)構(gòu)具統(tǒng)計(jì)有效性。質(zhì)化訪談部分，為客觀反映臺(tái)灣高資產(chǎn)客群市場(chǎng)全貌，研究團(tuán)隊(duì)訪談數(shù)十位臺(tái)灣超高資產(chǎn)族群人士與跨領(lǐng)域?qū)＜?。高資產(chǎn)客群分享其在投資佈局與傳承規(guī)劃上的需求與考量，提供深刻洞察；各領(lǐng)域?qū)＜覄t結(jié)合海內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)務(wù)案例，補(bǔ)充趨勢(shì)與制度面觀點(diǎn)，提供更完整且深入的分析。在臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富規(guī)模估算上，BCG基於國際學(xué)術(shù)界通用的財(cái)富等級(jí)分析方法，建立分析模型，將財(cái)富總額切分至不同財(cái)富等級(jí)群體。本研究以行政院主計(jì)總處數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，搭配海內(nèi)外政府與民間單位的財(cái)富調(diào)查研究（如富比士全球富豪排行榜）等公開數(shù)據(jù)，在推估財(cái)富總額成長趨勢(shì)時(shí)，亦參考臺(tái)灣GDP、利率、黃金價(jià)格指數(shù)等歷史數(shù)據(jù)與未來預(yù)測(cè)值，完整蒐集並比對(duì)各項(xiàng)財(cái)富指標(biāo)，以確保分析結(jié)果具備市場(chǎng)參考性。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司04名詞定義高資產(chǎn)客群：本報(bào)告所定義的高資產(chǎn)客群，指?jìng)€(gè)人境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值超過新臺(tái)幣一億元以上者，並可依資產(chǎn)淨(jìng)值規(guī)模、財(cái)富來源與企業(yè)傳承代序進(jìn)行細(xì)分如下：99依資產(chǎn)規(guī)模細(xì)分：依財(cái)富來源細(xì)分：如企業(yè)高階經(jīng)理人、專業(yè)投資人士、專業(yè)執(zhí)業(yè)人士（會(huì)計(jì)師、律師、醫(yī)師等）依資產(chǎn)分布細(xì)分：註1客群依傳承代序細(xì)分：第三代本報(bào)告中所呈現(xiàn)的「臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富」及「高資產(chǎn)客群個(gè)人財(cái)富」，其「財(cái)富」定義為資產(chǎn)淨(jìng)值，即金融資產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的總額，扣除負(fù)債與貸款餘額後之淨(jìng)值。金融資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、保險(xiǎn)、股票、基金、債券及透過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的境外投資。不動(dòng)產(chǎn)則包含自住與投資性不動(dòng)產(chǎn)。若報(bào)告中未特別註明幣別，資產(chǎn)與投資金額皆以新臺(tái)幣計(jì)價(jià)。所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理。99註1：境外資產(chǎn)（offshoreassets）指?jìng)€(gè)人存放於其居住地以引言引言《2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》由中國信託期觀察，深入剖析資產(chǎn)淨(jìng)值逾新臺(tái)幣一億元客群的樣貌、投資行為與核心需求，並邀集境內(nèi)外專家提供專業(yè)洞察。報(bào)告旨在持續(xù)探索高資產(chǎn)客戶需求，引領(lǐng)臺(tái)灣財(cái)富管理服務(wù)邁向更專業(yè)化、制度化與全球化的新總覽趨勢(shì)：跨境已成主流，三軸整合成型臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富預(yù)計(jì)在2025年至2029年將維持6%的年均成長率，到2029年達(dá)約新臺(tái)幣279兆元?？缇辰鹑谛枨蟪掷m(xù)升溫：74%高資產(chǎn)客戶已持有境外資產(chǎn)，另有14%計(jì)畫展開海外配置，顯示跨境財(cái)富管理已從選擇性配置成為常態(tài)配置。高資產(chǎn)客戶的跨境需求，正從單一投資轉(zhuǎn)向「?jìng)€(gè)人×家族×企業(yè)」三軸整合，並更著重風(fēng)險(xiǎn)分散與資產(chǎn)流動(dòng)性?？蛻舳床欤悍€(wěn)健為主，制度化漸起調(diào)查發(fā)現(xiàn)，核心高資產(chǎn)族群仍以55-64歲企業(yè)主為主，他們將地緣政治視為最大外部風(fēng)險(xiǎn)，並以資產(chǎn)分散與外移提升韌性。市場(chǎng)偏好集中於新加坡、美國、日本等成熟市場(chǎng)，配置仍以股票、ETF、債券、現(xiàn)金等傳統(tǒng)資產(chǎn)為主。多數(shù)客戶的最終投資決策由本人主導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)主要扮演諮詢、執(zhí)行與資源整合的角色；逾半數(shù)客戶同時(shí)與多家私人銀行合作，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和產(chǎn)品互補(bǔ)。加值服務(wù)需求則聚焦海外置產(chǎn)、醫(yī)療、教育與移民等面向。從結(jié)構(gòu)面觀察，高資產(chǎn)客群正邁向「資產(chǎn)等級(jí)×境外佈局×家族傳承」的三層結(jié)構(gòu)。依資產(chǎn)等級(jí)看，十億超高資產(chǎn)客群以企業(yè)家為主，已持有境外資產(chǎn)人數(shù)比例高達(dá)86%，導(dǎo)入家族辦公室服務(wù)的比例也更高。依境外佈局看，持有境外資產(chǎn)者普遍較年輕，專業(yè)投資人占比更大、國際化程度高，更能接受國際顧問費(fèi)模式，並積極與多家機(jī)構(gòu)合作，取得所需產(chǎn)品和服務(wù)。依世代身分區(qū)分，新富世代重視成長、創(chuàng)新與治理，對(duì)私募與創(chuàng)投、加密貨幣等新興資產(chǎn)接受度更高，並期待獲得中立顧問協(xié)助跨代溝通，推動(dòng)家族治理制度化。結(jié)合深度訪談可見，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶關(guān)注三大議題：稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承。稅務(wù)仍是核心且敏感的議題，許多客戶運(yùn)用離岸信託、控股公司等方式進(jìn)行節(jié)稅與分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)?？缇撑渲脛t主要受地緣政治與市場(chǎng)波動(dòng)推動(dòng)，兼顧海外資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)、稅務(wù)效率與身分規(guī)劃。永續(xù)傳承則已從單一資產(chǎn)保全轉(zhuǎn)為財(cái)富、價(jià)值與文化並重的新目標(biāo)；新富世代對(duì)家族辦公室的理解更趨多元，強(qiáng)調(diào)治理與共榮。整體而言，臺(tái)灣高資產(chǎn)客群正從「?jìng)€(gè)人理財(cái)」邁向「家族治理」的新階段。傳承與家族辦公室：雙核心與跨境協(xié)同成趨勢(shì)超過八成臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶聽過或已熟悉家族辦公室概念，但僅約兩成完成實(shí)際導(dǎo)入。家族資產(chǎn)配置正由「單一離岸」轉(zhuǎn)向「臺(tái)灣＋新加坡」的雙核心模式，以兼顧營運(yùn)效率、稅務(wù)優(yōu)勢(shì)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分散。然而，「跨境協(xié)同」已成為客戶面臨的主要挑戰(zhàn)：多數(shù)家族辦公室僅停留於顧問推薦階段，欠缺統(tǒng)一窗口和整合機(jī)制。客戶通常在財(cái)富擴(kuò)張、股權(quán)重整或世代交替之際，才會(huì)思考導(dǎo)入家族辦公室。家族辦公室的核心價(jià)值在於成為「專業(yè)客製化平臺(tái)、中立協(xié)調(diào)者與超級(jí)整合顧問」，協(xié)助家族於制度化治理與跨境整合間取得平衡。此趨勢(shì)顯示，家族辦公室將在臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的跨境配置與傳承管理中扮演日益關(guān)鍵的角色。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司06第一章第一章格局演變?nèi)蛸Y產(chǎn)新高，臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)增，跨境金融升溫中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司081.1全球財(cái)富創(chuàng)新高：北美亞太領(lǐng)航，成長動(dòng)能強(qiáng)勁2024年全球金融財(cái)富規(guī)模達(dá)305兆美元註2，創(chuàng)下歷史新高，在通膨壓力與貨幣政策轉(zhuǎn)變等挑戰(zhàn)下仍展現(xiàn)韌性。受惠於股市大幅走揚(yáng)、企業(yè)獲利改善，與投資人信心回升，全球金融資產(chǎn)於2024年成長超過8%，跨境資金流動(dòng)加速，推動(dòng)財(cái)富分布與投資結(jié)構(gòu)同步調(diào)整。其中，北美與亞太持續(xù)扮演全球財(cái)富成長的雙引擎。2024年北美財(cái)富大幅成長15%，主要受惠於美國股市強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，企業(yè)獲利復(fù)甦與就業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)健，進(jìn)一步支撐投資信心。亞太地區(qū)以7%的增幅緊隨其後，動(dòng)能來自中國大陸政策刺激、印度內(nèi)需市場(chǎng)活絡(luò)，以及東協(xié)主要經(jīng)濟(jì)體（如越南、印尼與新加坡）的持續(xù)擴(kuò)張。相較之下，西歐財(cái)富僅成長0.8%（圖1-1四捨五入至1%），主因歐元與英鎊對(duì)美元貶值，加上通膨壓力居高不下，抑制實(shí)質(zhì)成長。中東與拉丁美洲則呈現(xiàn)分化走勢(shì)：阿聯(lián)酋、沙烏地阿拉伯等國受惠於能源出口與財(cái)富管理政策開放，維持正向成長；部分市場(chǎng)則因價(jià)格與政策不穩(wěn)而放緩。展望未來，地緣政治緊張、能源價(jià)格起伏與主要央行貨幣政策變化，仍將導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)加劇、地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間表現(xiàn)差距進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，中長期成長趨勢(shì)仍維持正向。根據(jù)BCG預(yù)測(cè)，至2029年全球金融財(cái)富總額將以年均約6%的速度持續(xù)擴(kuò)張，整體規(guī)模上看400兆美元。亞太地區(qū)可望成為全球財(cái)富成長的主要地區(qū)，預(yù)估至2029年，亞太金融財(cái)富將以年均約9%的速度成長，遠(yuǎn)高於北美（4%）與西歐（5%）。隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變，亞洲在全球資產(chǎn)配置版圖中的角色將更為重要，中國大陸、印度與東協(xié)市場(chǎng)將成為新一輪財(cái)富創(chuàng)造與資本流動(dòng)的核心（圖1-1)。圖1-1圖1-1全球財(cái)富創(chuàng)新高，受惠於股市強(qiáng)勁、投資者信心提升及跨境資本流動(dòng)加速，北美與亞太區(qū)領(lǐng)漲（單位：美元兆元）總計(jì)以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)2023-24CAGR以美元計(jì)以美元計(jì)西歐其他地區(qū)1.不含日本2.以各時(shí)期年終匯率將本地貨幣的財(cái)富換算成美元3.因四捨五入，各項(xiàng)數(shù)據(jù)相加可能不等於總數(shù)資料來源：BCG全球財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算2025北美亞太1.2臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)成長：高資產(chǎn)擴(kuò)張，億級(jí)客群攀升臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)在過去兩年維持穩(wěn)健成長，GDP受惠於人工智慧（AI）、半導(dǎo)體等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，加上股市表現(xiàn)亮眼，帶動(dòng)個(gè)人財(cái)富持續(xù)累積，高資產(chǎn)族群亦進(jìn)一步攀升。展望未來，對(duì)臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富成長維持審慎且樂觀的預(yù)期。除了臺(tái)灣高科技產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)成長動(dòng)能，半導(dǎo)體先進(jìn)製程持續(xù)領(lǐng)先全球，AI、半導(dǎo)體與高效能運(yùn)算相關(guān)供應(yīng)鏈需求暢旺；另一方面，出口表現(xiàn)亮眼，全球科技產(chǎn)品需求回升及電子零組件出口成長，均推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)動(dòng)能。然而，仍需關(guān)注多項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括關(guān)稅政策不確定性、地緣政治緊張局勢(shì)、房地產(chǎn)價(jià)格自高點(diǎn)回調(diào)，以及新臺(tái)幣升值可能對(duì)出口競(jìng)爭(zhēng)力帶來影響。綜上所述，本報(bào)告預(yù)期臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富將於2025年至2029年以年均6%的速度平穩(wěn)成長，總額可望達(dá)新臺(tái)幣279兆元（圖1-2）。圖1-2圖1-2預(yù)期2029年臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富總額達(dá)到新臺(tái)幣約279兆元臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富1總額（單位：新臺(tái)幣兆元、年複合成長率%)1.個(gè)人財(cái)富係指18歲以上民眾持有的境內(nèi)外金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)淨(jìng)值（包含自住和投資不動(dòng)產(chǎn)）2.以2024年12月31日美金兌臺(tái)幣匯率計(jì)算，32.813.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理受益於科技產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁的獲利能力、薪酬成長以及資本市場(chǎng)的活躍表現(xiàn)，臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富持續(xù)攀升，億元以上高資產(chǎn)客群的個(gè)人財(cái)富規(guī)模預(yù)計(jì)將以更快速度成長，至2029年可望達(dá)到新臺(tái)幣59兆元（圖1-3）。高資產(chǎn)客群人數(shù)預(yù)計(jì)將從2025年的12.3萬人，以年均6%的速度成長至2029年的15.5萬人。由於財(cái)富規(guī)模的加乘效應(yīng)，十億級(jí)超高資產(chǎn)客群的人數(shù)亦將快速成長，預(yù)計(jì)從2025年的0.8萬人，以年均7%成長至2029年的1.1萬人，增速遠(yuǎn)高於整體高資產(chǎn)客群（圖1-4）。092026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司10圖1-3圖1-3高資產(chǎn)客群個(gè)人財(cái)富總額預(yù)期2029年達(dá)到約59兆元臺(tái)灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)個(gè)人財(cái)富1總額（單位：新臺(tái)幣2兆元）（單位：財(cái)富總額年複合成長率%）十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群+7%2021202520291.個(gè)人財(cái)富係指18歲以上民眾持有的境內(nèi)外金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)淨(jìng)值（包含自住和投資不動(dòng)產(chǎn)）2.以2024年12月31日美金兌臺(tái)幣匯率計(jì)算，32.813.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理高資產(chǎn)客群財(cái)富累積速度高於整體表現(xiàn)，財(cái)富集中度提高整體高資產(chǎn)客群十億超高資產(chǎn)客群 億元高資產(chǎn)客群臺(tái)灣整體'25-'29CAGR'21-'25CAGR圖1-4圖1-4高資產(chǎn)客群人數(shù)預(yù)期2029年達(dá)到約15.5萬人臺(tái)灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)人數(shù)十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群整體高資產(chǎn)客群十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群4%2021202520291.所有數(shù)據(jù)均採四捨五入原則處理高資產(chǎn)客群人數(shù)增長速度和資產(chǎn)額成正比（單位：財(cái)富總額年複合成長率%）'25-'29CAGR'21-'25CAGR112026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告1.3跨境金融升溫：資金加速流動(dòng)，需求結(jié)構(gòu)整合在全球經(jīng)濟(jì)不確定性加劇與部分市場(chǎng)回報(bào)率表現(xiàn)突出的雙重驅(qū)動(dòng)下，跨境資金流動(dòng)持續(xù)升溫。企業(yè)、人才與高資產(chǎn)財(cái)富正掀起新一輪的全球遷移潮，成為重塑未來金融版圖的關(guān)鍵。展望未來，隨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)，與各地監(jiān)理制度差異化註3等因素延續(xù)，跨境財(cái)富管理的成長動(dòng)能可望持續(xù)擴(kuò)大（圖1-5）。註3：不同國家或地區(qū)在金融法規(guī)、資本管制與稅務(wù)申報(bào)等規(guī)範(fàn)上採取不同標(biāo)準(zhǔn)與寬嚴(yán)程度，導(dǎo)致跨境資金與財(cái)富管理須依各地制度調(diào)整策略。圖1-5展望未來，跨境財(cái)富將持續(xù)成長，流入各大金融中心全球各大金融中心的主要跨境資金來源和流向（單位：十億美元，%)圖1-5展望未來，跨境財(cái)富將持續(xù)成長，流入各大金融中心全球各大金融中心的主要跨境資金來源和流向（單位：十億美元，%)1.以各期末匯率將當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)價(jià)的財(cái)富轉(zhuǎn)換為美元資料來源：波士頓諮詢公司全球財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模2025年複合增長率未來五年絕對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)值（流入流出）全球資產(chǎn)配置邏輯的轉(zhuǎn)變：從單一中心到多元分佈與過去將資產(chǎn)集中於少數(shù)金融中心的模式不同，近年來高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客戶已開始採取「多市場(chǎng)、分層配置」的新模式。這一轉(zhuǎn)變體現(xiàn)出三大趨勢(shì)：1.從被動(dòng)轉(zhuǎn)移到主動(dòng)佈局：資產(chǎn)不再僅因政治或稅務(wù)因素而轉(zhuǎn)移，而是基於長期配置策略主動(dòng)分散2.從單一市場(chǎng)到多元中心：客戶傾向同時(shí)持有美國、香港、新加坡、歐洲與日本等多地資產(chǎn)，以強(qiáng)化流動(dòng)性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力3.從財(cái)務(wù)避險(xiǎn)到策略配置：跨境資產(chǎn)不僅用於保值，也被視為佈局國際市場(chǎng)、開創(chuàng)新收益的重要途徑此外，近期美國關(guān)稅與監(jiān)管政策變動(dòng)，促使部分亞洲與新興市場(chǎng)客戶重新評(píng)估資金配置與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加速跨境分散資產(chǎn)的步伐。這一動(dòng)向反映出高資產(chǎn)客戶在面對(duì)市場(chǎng)不確定性時(shí)，已將跨境分散視為長期策略的一環(huán)。金融機(jī)構(gòu)的全球服務(wù)模式也隨之演進(jìn)，從「單一金融中心主導(dǎo)」逐步轉(zhuǎn)向「多地協(xié)同運(yùn)作」的新常態(tài)，以強(qiáng)化靈活性與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司12臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的跨境趨勢(shì)：從選項(xiàng)走向常態(tài)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶對(duì)跨境財(cái)富管理的需求，已從過去的「選擇性配置」轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)富管理中不可或缺的核心。調(diào)查顯示，74%的客戶已持有境外資產(chǎn)，其中15%的客戶有逾半資產(chǎn)配置於海外，另有14%尚未配置者亦計(jì)劃展開海外佈局（圖1-6）。整體而言，57%受訪者認(rèn)為跨境財(cái)富管理具有高度重要性，而資產(chǎn)規(guī)模逾新臺(tái)幣十億元的客群中，該比例更提升至69%（圖1-7）。結(jié)果顯示，隨著資產(chǎn)規(guī)模提升，客戶對(duì)全球市場(chǎng)的關(guān)注與參與同步加深，「跨境配置」正從選項(xiàng)走向常態(tài)，成為臺(tái)灣高資產(chǎn)族群財(cái)富佈局的關(guān)鍵趨勢(shì)。圖1-6圖1-674%高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，14%尚未配置的客戶正計(jì)劃將資產(chǎn)配置到海外您目前是否持有境外資產(chǎn)？（單位：%）是，且占總資產(chǎn)超過50%是，占總資產(chǎn)20%50%26%受訪客戶境外資產(chǎn)佔(zhàn)總資產(chǎn)比例為20%50%尚未持有，但未來可能有規(guī)劃無跨境資產(chǎn)無跨境資產(chǎn)客戶計(jì)畫將資產(chǎn)配置到海外整體高資產(chǎn)客群15%受訪客戶放過半資產(chǎn)在海外14%74%高資產(chǎn)客戶持境外資產(chǎn)是，但占總資產(chǎn)低於20%跨境需求的深化：從單點(diǎn)投資到全方位佈局同時(shí)，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的跨境財(cái)富管理已不再僅限於單一投資行為，而是擴(kuò)展至涵蓋個(gè)人、家族與企業(yè)三個(gè)層面的全方位需求：?個(gè)人層面：關(guān)注海外投資標(biāo)的與資產(chǎn)多樣化，以兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)?家族層面：包含子女教育、第二身份、跨境稅務(wù)與傳承規(guī)劃等，強(qiáng)化長期財(cái)富延續(xù)性?企業(yè)層面：涉及跨境融資、貿(mào)易資金調(diào)度與外匯避險(xiǎn)，以支持企業(yè)全球化擴(kuò)張這三重需求相互交織，推動(dòng)跨境財(cái)富管理進(jìn)入結(jié)構(gòu)性成長。同時(shí)，也使金融機(jī)構(gòu)面臨更高的整合與協(xié)同挑戰(zhàn)－必須從產(chǎn)品供應(yīng)者，轉(zhuǎn)型為能協(xié)助客戶進(jìn)行跨境整合與策略規(guī)劃的全方位夥伴。132026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告圖1-7圖1-7跨境財(cái)富管理已成臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的必備需求您對(duì)跨境財(cái)富管理服務(wù)的整體需求與重要性評(píng)估為何？（單位：%）非常重要，是我財(cái)富管理策略中的核心部分有一定重要性，與境內(nèi)資產(chǎn)搭配使用目前以境內(nèi)為主，跨境需求尚屬輔助角色跨境資產(chǎn)不多，相關(guān)需求不大尚未明確思考，需視後續(xù)規(guī)劃而定整體高資產(chǎn)超高資產(chǎn)整體來看，跨境財(cái)富流動(dòng)已成為亞太及全球高資產(chǎn)市場(chǎng)的重要成長來源。對(duì)臺(tái)灣而言，這項(xiàng)趨勢(shì)既帶來挑戰(zhàn)，也蘊(yùn)藏機(jī)遇。在後續(xù)章節(jié)中，本報(bào)告將結(jié)合量化調(diào)查分析與客戶訪談，深入探討跨境財(cái)富管理的演進(jìn)脈絡(luò)，並探討其對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)模式、專業(yè)能力與組織佈局的深遠(yuǎn)影響。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司141.4金融中心競(jìng)逐：美瑞穩(wěn)定並進(jìn)，星港勢(shì)力崛起全球主要金融中心將受益於跨境金融需求的快速成長與資產(chǎn)價(jià)值的提升。我們預(yù)期，到2029年，瑞士、香港和新加坡將共吸收近三分之二的新增跨境財(cái)富註4。瑞士與美國：傳統(tǒng)財(cái)富中心瑞士預(yù)期將繼續(xù)成為西歐和中東高資產(chǎn)客戶的首選目的地，憑藉其穩(wěn)健的金融體系和全球信任度，持續(xù)吸引跨境資金流入。同時(shí)，拉丁美洲投資者將延續(xù)既有模式，因美國具備龐大經(jīng)濟(jì)規(guī)模、美元資產(chǎn)的避險(xiǎn)特性與穩(wěn)定的投資環(huán)境，預(yù)期大部分跨境財(cái)富仍將配置於美國市場(chǎng)。中東：阿聯(lián)酋崛起在中東地區(qū)，阿聯(lián)酋可望保持強(qiáng)勁成長趨勢(shì)，並進(jìn)一步提升其作為全球財(cái)富管理中心的地位。隨著金融基礎(chǔ)設(shè)施日益完善和吸引力的提升，阿聯(lián)酋吸引的高資產(chǎn)客戶來源將更加多元，不再侷限於傳統(tǒng)的中東市場(chǎng)。亞太地區(qū)：新加坡與香港領(lǐng)先在亞太地區(qū)，隨著財(cái)富基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大，新加坡和香港預(yù)期將持續(xù)吸引資金流入。香港憑藉市場(chǎng)規(guī)模與穩(wěn)定的成長基礎(chǔ)，依然是亞太區(qū)規(guī)模最大的金融中心註5。然而，受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，其成長速度可能放緩，未來發(fā)展的不確定性亦相對(duì)提高。與此同時(shí)，新加坡則以7.6%的年均成長率，躍升為全球成長最快的金融中心，持續(xù)吸引亞太、乃至全球的高資產(chǎn)客戶。在此背景下，本報(bào)告將於後續(xù)章節(jié)進(jìn)一步剖析高資產(chǎn)客群結(jié)構(gòu)與行為的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，並探討臺(tái)灣家族辦公室服務(wù)的發(fā)展脈絡(luò)，說明金融機(jī)構(gòu)如何因應(yīng)財(cái)富市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，升級(jí)其專業(yè)價(jià)值與治理角色。註4、註5：2025年BCG全球財(cái)富模型第二章客群洞察客群分層趨明，行為轉(zhuǎn)折聚焦本章前半部分將根據(jù)調(diào)查結(jié)果，分析高資產(chǎn)客群整體在投資行為與需求上的最新變化。整體而言，臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的輪廓與2024年相近，核心族群仍以55-64歲企業(yè)主為主。從結(jié)構(gòu)面觀察，新富客群比重與境外資產(chǎn)滲透率同步上升，顯示整體高資產(chǎn)客群結(jié)構(gòu)正邁向「資產(chǎn)等級(jí)×境外佈局×家族傳承」的三層結(jié)構(gòu)。因此，本章後半部分將從財(cái)富等級(jí)、資產(chǎn)分佈與家族傳承三個(gè)面向，深入探討不同客群在投資行為與需求上的差異；最後，綜合調(diào)查與訪談結(jié)果，歸納高資產(chǎn)客戶普遍關(guān)注的重點(diǎn)議題，為財(cái)富管理業(yè)者與相關(guān)利害關(guān)係人提供更具前瞻性的洞察。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司162.1基本樣貌聚焦：一代企業(yè)家為主，新富崛起加速一代企業(yè)家為主，跨境邁向主流，新富崛起加速觀察臺(tái)灣億元以上高資產(chǎn)客群的整體樣貌，本次調(diào)查與2024年調(diào)查結(jié)果相似，核心客群仍以55歲以上企業(yè)家為主。約六成高資產(chǎn)客戶年齡超過55歲，且其中超過半數(shù)為企業(yè)主。當(dāng)中，創(chuàng)辦企業(yè)的「創(chuàng)富一代」仍占主導(dǎo)地位，占比達(dá)30%，同時(shí)，承接家族企業(yè)或自創(chuàng)新事業(yè)的「新富世代」（第二與第三代）比例已達(dá)25%，且持續(xù)上升，顯示臺(tái)灣家族財(cái)富結(jié)構(gòu)正逐步邁入世代共治的新階段（圖2-1）。圖2-1臺(tái)灣高資產(chǎn)的核心族群仍是55-64歲的企業(yè)主依年齡劃分（單位：%）請(qǐng)問您的年齡為？歲歲歲歲歲歲歲以上整體依職業(yè)別劃分（單位：%）請(qǐng)問您的職業(yè)為？企業(yè)主（一代）企業(yè)主（二／三代）專業(yè)持照人士退休人士專業(yè)持照人士退休人士全職家管3% 3%其他整體在資產(chǎn)配置方面，高資產(chǎn)客戶普遍將「外部不確定性」視為最主要的風(fēng)險(xiǎn)來源，尤以地緣政治與全球資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為關(guān)鍵變數(shù)。為降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)客戶採取資產(chǎn)分散與跨境配置策略，以提升整體資產(chǎn)韌性（圖2-2）。事件驅(qū)動(dòng)過去幾個(gè)月內(nèi)，以下哪些事件或市場(chǎng)情勢(shì)曾讓您實(shí)際調(diào)整資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）44%38%31%13%44%38%31%13%48%地緣政治風(fēng)險(xiǎn)：如美國政策的不確定性，俄烏/以巴衝突升級(jí)應(yīng)對(duì)策略資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)：如美元走弱且預(yù)期長期貶值全球貨幣政策產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新：如AI發(fā)展近期無重大事件影響，維持既有策略本地投資法規(guī)調(diào)整：如房市貸款信用管制區(qū)域金融中心發(fā)展：如新加坡、日本成為新興配置熱點(diǎn)您針對(duì)上述事件實(shí)際做出的資產(chǎn)調(diào)整為何？（單位：%，複選）29%25%14%13%12%29%25%14%13%12%33%32%在臺(tái)灣帳戶中增配海外資產(chǎn)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出境以分散風(fēng)險(xiǎn)增加美/日/歐元等主流貨幣加碼股權(quán)產(chǎn)品增加非美國市場(chǎng)配置尚未採取行動(dòng)/僅作定期資產(chǎn)調(diào)整配置結(jié)構(gòu)型商品增/減持長天期債券或票券型基金增/減不動(dòng)產(chǎn)配置增加私募股權(quán)投資配置類現(xiàn)金資產(chǎn)降低美/日/歐元等主流貨幣配置黃金等傳統(tǒng)保值資產(chǎn)新增或加碼加密資產(chǎn)1.本頁數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異172026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司18在產(chǎn)品選擇上，面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)波動(dòng)，高資產(chǎn)客戶的投資思維仍以「穩(wěn)健保值、審慎增值」為核心。約七成受訪者表示將維持或略為收縮投資部位，並主要增持股票、ETF、債券與現(xiàn)金等主流資產(chǎn)類別，以兼顧收益與流動(dòng)性（圖2-3）。未來1~2年前述議題將如何影響您個(gè)人或企業(yè)的資產(chǎn)配置決策？（單位：%）整體將保持目前的投資策略將採取更保守的投資策略以追求穩(wěn)定將採取更積極的投資策略以追求潛在高收益不確定將尋求其他避險(xiǎn)或非傳統(tǒng)投資方式以下哪些資產(chǎn)類別，是您2025年資產(chǎn)配置上優(yōu)先考慮增持的標(biāo)的？（單位：%）股票與ETF債券型商品現(xiàn)金與短天期票券結(jié)構(gòu)型商品不動(dòng)產(chǎn)（臺(tái)灣／海外）50%49%35%28%28%保單與年金型產(chǎn)品私募產(chǎn)品14%黃金等保值資產(chǎn)13%加密資產(chǎn)藝術(shù)品與收藏品4%大宗商品4%整體1.如：藝術(shù)品等另類投資2.本頁下方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異192026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告部分高資產(chǎn)客戶也開始試探性佈局新興資產(chǎn)，尋求在市場(chǎng)波動(dòng)中創(chuàng)造超額報(bào)酬。調(diào)查顯示，約29%客戶已持有私募資產(chǎn)（多數(shù)配置比例低於10%），另有25%表示有興趣；同時(shí)，29%客戶持有加密資產(chǎn)，但多數(shù)配置比例低於1%，顯示仍處於小額探索的階段（圖2-4）。私募產(chǎn)品（單位：%）整體加密產(chǎn)品是，已配置>=10%是，但比例<10%無，但有興趣無，興趣/信任低（單位：%，複選）整體提高長期報(bào)酬分散投資組合降低資產(chǎn)波動(dòng)53%稅務(wù)與傳承考量投資標(biāo)的具特色同儕或?qū)I(yè)建議其它15%加密資產(chǎn)目前約占您整體可投資資產(chǎn)比例為何？（單位：%）加密資產(chǎn)目前約占您整體可投資資產(chǎn)比例為何？（單位：%）目前已持有目前未持有少於1%-6%-超過目前已持有目前未持有不確定／由他人管理整體整體中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司20在市場(chǎng)偏好方面，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶在成熟市場(chǎng)的配置仍以穩(wěn)健增持為主。其中，在亞太區(qū)的核心佈局集中於新加坡與日本，而美國資產(chǎn)的增持動(dòng)能也相當(dāng)強(qiáng)勁。相對(duì)而言，港澳市場(chǎng)仍以觀望為主，而對(duì)中國大陸資產(chǎn)則維持保守態(tài)度並傾向減持（圖2-5）。比照比照年調(diào)研您未來1-2年在以下地區(qū)的資產(chǎn)配置狀況為何？（單位：%）增持態(tài)度明顯增持態(tài)度放緩增持態(tài)度明顯增持態(tài)度放緩度印國陸中大澳區(qū)港地洲澳洲歐本度印國陸中大澳區(qū)港地洲澳洲歐本日灣臺(tái)國美坡加新近期增持觀望中近期減碼減持比例增加減持趨勢(shì)趨緩您考慮加碼這些地區(qū)的主要原因?yàn)楹?？（單位?，複選）1地緣政治風(fēng)險(xiǎn)分散（如避免集中於單一地區(qū)）地區(qū)政經(jīng)情勢(shì)穩(wěn)定，有利長期配置稅務(wù)條件優(yōu)於其他地區(qū)（如資本利得、信託、遺產(chǎn)稅優(yōu)惠）海外資產(chǎn)佈局為整體傳承或移民安排考量當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)或產(chǎn)業(yè)具備成長潛力（如科技、創(chuàng)投、不動(dòng)產(chǎn)等）當(dāng)?shù)刎泿艆R率偏低，有機(jī)會(huì)享受匯率升值收益臺(tái)灣制度尚不明確，需另尋境外落地架構(gòu)有完整家族辦公室與資產(chǎn)保護(hù)制度身邊親友或顧問推薦特定地區(qū)進(jìn)行配置48%26%23%22%1.每個(gè)市場(chǎng)已剔除選擇“無配置”的客戶2.本頁下方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異212026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告與2024年調(diào)查相比，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶在主要市場(chǎng)間的增持、觀望與減持比例均出現(xiàn)顯著變化。新加坡為增持意願(yuàn)最強(qiáng)的市場(chǎng)，55%的客戶計(jì)劃增持，較2024年的45%明顯提升。相對(duì)地，日本與印度的增持態(tài)度則趨緩。對(duì)日本，41%客戶計(jì)劃增持，低於2024年的55%。對(duì)印度，僅13%客戶計(jì)劃增持，遠(yuǎn)低於2024年的50%。港澳市場(chǎng)的減持意願(yuàn)顯著下降，2026年僅20%客戶計(jì)劃減持，較2024年的53%大幅降低，多數(shù)轉(zhuǎn)為觀望。美國仍為最受青睞市場(chǎng)，但減持比例略升，2026年有9%客戶計(jì)劃減持，高於2024年的2%。對(duì)中國大陸的減持意願(yuàn)仍然偏高。管理顧問專家洞察美國：強(qiáng)勢(shì)復(fù)甦的領(lǐng)頭市場(chǎng)，仍須留意政策與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)美國經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)高度韌性，即使在高利率與通膨環(huán)境下，仍維持穩(wěn)健成長。憑藉資本市場(chǎng)的深度、流動(dòng)性與法制透明度，美國依然是全球資金的首選。對(duì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶而言，美股與美元資產(chǎn)兼具增值潛力與避險(xiǎn)功能。然而，部分客戶在配置美國資產(chǎn)時(shí)亦趨於謹(jǐn)慎，主要考量包括：關(guān)稅與貿(mào)易政策反覆、地緣衝突升溫（如中美科技戰(zhàn)、中東局勢(shì)）及稅務(wù)合規(guī)成本等。整體而言，美國資產(chǎn)仍具相對(duì)成長優(yōu)勢(shì)，但在配置上需同時(shí)兼顧報(bào)酬、政策變動(dòng)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，採取更精準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)化佈局策略。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司22日本：改革紅利延續(xù)，通膨與日?qǐng)A波動(dòng)為主要變數(shù)日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，日經(jīng)225指數(shù)創(chuàng)下34年新高，企業(yè)治理改革、薪資上升與資本效率提升，也帶動(dòng)企業(yè)回購潮。對(duì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶而言，日本兼具「政策紅利」與「避險(xiǎn)屬性」，仍具中長期配置價(jià)值。在投資策略上，除大型權(quán)值股與高現(xiàn)金流企業(yè)外，不少客戶也以低利率日?qǐng)A進(jìn)行融資、配置美債。然而，仍須留意三大風(fēng)險(xiǎn)：通膨與工資上漲，恐迫使日銀提前收緊政策；日?qǐng)A貶值影響海外投資報(bào)酬表現(xiàn)；貨幣政策正?；秸{(diào)難測(cè)，恐導(dǎo)致短期市場(chǎng)波動(dòng)。新加坡：制度優(yōu)勢(shì)與資本聚集下的亞洲財(cái)富樞紐近年來，新加坡穩(wěn)固其在亞洲財(cái)富管理領(lǐng)域的核心地位，並持續(xù)吸引臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的資金流入，其吸引力主要來自三大面向：?制度穩(wěn)定：法規(guī)透明、貨幣與稅制健全，維持低稅率、且無資本利得與遺產(chǎn)稅?金融創(chuàng)新集中：聚集全球主要銀行、私募基金與ESG投資平臺(tái)，產(chǎn)品多元化程度高?宜居優(yōu)勢(shì)：安全度高、醫(yī)療與教育品質(zhì)佳，吸引家族長期定居，形成「居留×投資×家族辦公室」一體模式隨著跨境資金流動(dòng)加速與家族治理需求升溫，預(yù)期新加坡將持續(xù)提升其區(qū)域資產(chǎn)管理中心的角色。香港：市場(chǎng)修復(fù)期中，策略性配置為主近年香港推出多項(xiàng)振興政策，包括家族辦公室稅務(wù)優(yōu)惠、資本市場(chǎng)制度優(yōu)化，以及中概股回流IPO。恒生指數(shù)自低點(diǎn)反彈，市場(chǎng)流動(dòng)性回升。隨著中國大陸企業(yè)持續(xù)尋求第二上市地，香港仍具股權(quán)融資優(yōu)勢(shì)。高資產(chǎn)移民帶來的資金也支撐房市，使樓價(jià)跌勢(shì)趨緩。然而，香港基本面仍受中國大陸經(jīng)濟(jì)周期牽動(dòng)，使高資產(chǎn)客戶多採取策略性佈局、分批進(jìn)場(chǎng)。整體而言，香港現(xiàn)階段更適合作為區(qū)域性佈局的輔助據(jù)點(diǎn)，而非核心資產(chǎn)配置中心。232026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告在機(jī)構(gòu)選擇上，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶主要以本地私人銀行為核心，同時(shí)搭配國際私人銀行及專業(yè)顧問，以獲取更全面的服務(wù)與產(chǎn)品。隨著客戶數(shù)位化程度提升，不少人也透過網(wǎng)銀或券商平臺(tái)，自行操作資產(chǎn)買賣。多數(shù)高資產(chǎn)客戶偏好同時(shí)與多家金融機(jī)構(gòu)合作，以分散風(fēng)險(xiǎn)並提升市場(chǎng)靈活性。調(diào)查顯示，境內(nèi)超過一半的客戶持有兩家以上私人銀行帳戶；在境外市場(chǎng)方面，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶仍處於試探階段，多數(shù)僅設(shè)立一家?guī)艋蛏形凑介_戶，顯示跨境金融活動(dòng)仍在持續(xù)擴(kuò)張（圖2-6）。自行操作；境內(nèi)過半客戶與兩家以上私銀合作您目前有透過哪些機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）本地私人銀行建議國際私人銀行建議自行操作（券商平臺(tái)／APP）31%31%家族成員協(xié)調(diào)與決策稅務(wù)／法律／信託顧問13%投資顧問或資產(chǎn)管理公司12%聯(lián)合家族辦公室單一家族辦公室5%您目前合作的境內(nèi)和境外私人銀行總數(shù)為多少家？（單位：%）2%境內(nèi)境外0家2家3家4家5家及以上1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司24多數(shù)高資產(chǎn)客戶選擇與多家金融機(jī)構(gòu)合作，主要原因包括分散風(fēng)險(xiǎn)（59%）、商品互補(bǔ)（34%）與區(qū)域配置需求（24%）。這反映出客戶對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度提升，並希望透過不同機(jī)構(gòu)取得多元產(chǎn)品與地域優(yōu)勢(shì)。在實(shí)際資產(chǎn)配置上，平均分配於多家機(jī)構(gòu)是最常見的策略（42%）；另有28%客戶集中於單一私人銀行，其餘機(jī)構(gòu)僅提供輔助或市場(chǎng)資訊；約18%客戶則依資產(chǎn)類型或幣別分散配置，例如將外幣資產(chǎn)交由境外私人銀行操作。僅有4%的客戶採取家族辦公室統(tǒng)籌管理（圖2-7）。圖2-7多機(jī)構(gòu)合作的主要目的是分散風(fēng)險(xiǎn)與商品／區(qū)域互補(bǔ)，資產(chǎn)平均分配於不同機(jī)構(gòu)是主流做法您使用多家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要原因?yàn)楹危浚▎挝唬?，複選）分散風(fēng)險(xiǎn)，避免單一集中各家商品與建議具互補(bǔ)性希望在不同國家／地區(qū)使用當(dāng)?shù)胤?wù)59%34%24%多方人脈或關(guān)係管道考量21%保持資訊與決策主導(dǎo)權(quán)無特定理由，自然演變?yōu)楸葍r(jià)與議價(jià)空間保留彈性因應(yīng)多幣別與不同資產(chǎn)需求15%您的資產(chǎn)在多家機(jī)構(gòu)（含私人銀行、家族辦公室）間的配置方式為何？（單位：%）資產(chǎn)平均分配各機(jī)構(gòu)，採分散策略集中於單一私人銀行，其餘為輔助根據(jù)資產(chǎn)類型／幣別配置至不同機(jī)構(gòu)不清楚，目前由財(cái)顧或理專安排集中於家族辦公室，由其統(tǒng)籌管理整體1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異01012026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司26在加值服務(wù)需求上，海外相關(guān)服務(wù)仍是高資產(chǎn)客戶的首要關(guān)注焦點(diǎn)，包含海外置產(chǎn)、醫(yī)療照護(hù)、旅遊安排、移民規(guī)劃及國際教育等。相對(duì)之下，境內(nèi)加值服務(wù)需求主要集中於企業(yè)接班人培育。整體而言，高資產(chǎn)族群的服務(wù)重心集中在生活整合與世代發(fā)展（圖2-8）。圖2-8以海外相關(guān)為主，聚焦置產(chǎn)、醫(yī)療、旅遊、移民與教育；非海外項(xiàng)目中最關(guān)注接班人培育以下哪些是您最期待金融機(jī)構(gòu)提供的加值服務(wù)？（單位：%）整體1.本頁數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異投資行為上，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶仍以「第一代創(chuàng)業(yè)者主導(dǎo)、自主管理為主」為主要特徵，但在跨境資產(chǎn)佈局與企業(yè)接班壓力的趨動(dòng)下，決策已逐步轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化與治理制度化。這代表市場(chǎng)正在從「?jìng)€(gè)人經(jīng)驗(yàn)決策」過渡到「制度化治理」的新階段，也為金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)顧問服務(wù)帶來新的成長空間。投資機(jī)構(gòu)仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶多為第一代企業(yè)家，在財(cái)富管理合作機(jī)構(gòu)上主要選擇銀行，但在投資決策上仍展現(xiàn)明顯的「自我主導(dǎo)、穩(wěn)健保守」特性。調(diào)查顯示，65%的受訪者表示主要投資決策由本人主導(dǎo)，僅約2%將決策交由外部金融機(jī)構(gòu)或顧問（圖2-9）。雖然2024年調(diào)查顯示，六成以上受訪者已在財(cái)富傳承上與商業(yè)銀行財(cái)管或私人銀行合作，但「資金如何投、決策權(quán)歸誰」仍牢牢掌握在創(chuàng)辦人手中。這說明高資產(chǎn)族群在面對(duì)市場(chǎng)不確定性時(shí)，更重視自主決策與資產(chǎn)掌控感，並維持安全邊界。272026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司28圖2-9投資機(jī)構(gòu)仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理2024年調(diào)查整體高資產(chǎn)客群主要合作的財(cái)富傳承機(jī)構(gòu)（單位：%，複選）本地銀行財(cái)管或私人銀行私人信託公司獨(dú)立執(zhí)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師其他2026年調(diào)查您的家族資產(chǎn)目前由誰主導(dǎo)管理與決策？（單位：%）本人全權(quán)主導(dǎo)65%家族成員共同參與家族內(nèi)有正式制度與分工主要由外部專業(yè)機(jī)構(gòu)主導(dǎo)已由下一代開始承接1.本頁上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異292026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告訪談亦顯示，多位客戶提到「市場(chǎng)太複雜，信任難以建立」，因此傾向依賴自己或少數(shù)長期合作的客戶關(guān)係經(jīng)理進(jìn)行決策。這種高掌控式的投資文化，反映出臺(tái)灣第一代創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)烈的責(zé)任意識(shí)與自主慣性－他們將投資視為事業(yè)經(jīng)營的延伸，重視決策效率與風(fēng)險(xiǎn)控制。然而，這樣的模式也帶來結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)：外部專業(yè)顧問滲透度低、風(fēng)險(xiǎn)分散不足、決策透明度有限。隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大與跨境操作複雜度提升，這種以個(gè)人為主的決策方式開始面臨瓶頸。特別在跨市場(chǎng)投資、稅務(wù)結(jié)構(gòu)與企業(yè)股權(quán)傳承等議題上，引入專業(yè)機(jī)構(gòu)與制度化決策流程的需求正快速上升，說明臺(tái)灣高資產(chǎn)族群財(cái)富管理模式已出現(xiàn)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。傳承需求上，制度化不足，治理架構(gòu)仍待建立制度化治理程度不足，仍是目前臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的普遍現(xiàn)象。2024年調(diào)查顯示，雖然超過一半受訪者已開始討論傳承方案，但從2026年的結(jié)果看，仍有近半數(shù)尚未建立任何正式的家族治理制度，例如家族憲章、投資委員會(huì)或信託安排（圖2-10）。顯示臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的家族治理仍停留在「概念萌芽、行動(dòng)保守」階段。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司30圖2-10在傳承需求方面，超過一半已經(jīng)有想法或討論，但制度化落實(shí)的比例仍然偏低2024年調(diào)查整體高資產(chǎn)客群財(cái)富傳承的規(guī)劃進(jìn)度（單位：%）是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃方案並落實(shí)是，已與家族成員公開透明的討論是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃是，但僅與少數(shù)家庭方案但並未採取行動(dòng)成員討論過否，我目前希望是，我有一些初步想法，否，我目前希望但尚未形成具體方案保持私密性但尚未形成具體方案否，我發(fā)現(xiàn)很難否，但3否，但3年內(nèi)會(huì)積極考慮或擔(dān)憂會(huì)引起家庭關(guān)係衝突或擔(dān)憂會(huì)引起家庭關(guān)係衝突還沒開始思考與規(guī)劃否，且3年內(nèi)不考慮還沒開始思考與規(guī)劃整體整體2026年調(diào)查您家族目前是否已有以下治理制度單位：%，複選）59%27%整體13%尚未建立接班規(guī)劃信託結(jié)構(gòu)家族會(huì)議或家族憲章或任何制度（如股權(quán)安排等如家族信託）理事會(huì)制度治理共識(shí)文件312026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告多數(shù)受訪者坦言，家族資產(chǎn)仍「由本人全權(quán)決策」，即使部分家族已讓第二代參與企業(yè)經(jīng)營，最終拍板權(quán)仍掌握在創(chuàng)辦人手中。這種「權(quán)責(zé)集中於少數(shù)人」的模式，在創(chuàng)業(yè)初期與擴(kuò)張階段能確保速度與一致性，但隨著家族成員增加、利益結(jié)構(gòu)複雜化，逐漸衍生溝通失衡、決策真空與治理衝突等問題。多位受訪者指出：「公司與家族的界線模糊」、「家族成員對(duì)資產(chǎn)分配意見分歧，難以形成共識(shí)」。這些回應(yīng)顯示，制度化不僅是形式問題，而是深層的價(jià)值觀與權(quán)力結(jié)構(gòu)議題。若缺乏明確治理機(jī)制，即便家族資產(chǎn)龐大，也難以確保長期穩(wěn)定與世代延續(xù)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的啟示與機(jī)會(huì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的財(cái)富管理正從以個(gè)人經(jīng)驗(yàn)為中心的「家族經(jīng)驗(yàn)治理」，邁向以專業(yè)與制度為核心的「家族組織治理」，並以專業(yè)化、法治化與世代共治為核心方向。隨著跨境佈局深化與接班議題升溫，金融機(jī)構(gòu)若能在信任基礎(chǔ)上提供兼具專業(yè)性與整合力的顧問服務(wù)，將有機(jī)會(huì)成為家族轉(zhuǎn)型過程的長期策略夥伴。本次調(diào)查亦發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正逐步分化，不同客群在財(cái)富等級(jí)、境外佈局與家族傳承上有顯著差異。本章將分別分析億元與十億級(jí)客群、有無境外資產(chǎn)、以及創(chuàng)富一代與新富世代的需求落差，以呈現(xiàn)高資產(chǎn)族群的多元樣貌與潛在機(jī)會(huì)。332026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告2.2億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對(duì)比依資產(chǎn)等級(jí)分層：超高資產(chǎn)的財(cái)富管理需求更成熟、複雜、前瞻與2024年報(bào)告觀察類似，隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的理財(cái)與生活需求正呈現(xiàn)分層與結(jié)構(gòu)化改變。整體而言，十億級(jí)超高資產(chǎn)客群憑藉龐大的資產(chǎn)與國際視野，在投資配置、跨境佈局、家族治理及非金融服務(wù)上，皆展現(xiàn)出更高成熟度與複雜度。他們擁有多元的顧問網(wǎng)路，也善於透過多家機(jī)構(gòu)分工與跨領(lǐng)域整合，滿足涵蓋「投資、治理、傳承與影響力」的全方位需求，是推動(dòng)臺(tái)灣高端財(cái)富管理升級(jí)的主要力量。十億超高資產(chǎn)客群樣貌：45歲以上企業(yè)主為主體，財(cái)富來源以企業(yè)經(jīng)營與投資報(bào)酬為主在十億級(jí)超高資產(chǎn)客群中，61%為企業(yè)主、85%年齡超過45歲，其中55%的財(cái)富來自企業(yè)經(jīng)營獲利，另有31%來自投資報(bào)酬(圖2-11）。這個(gè)客群多為創(chuàng)業(yè)成功的第一代企業(yè)家、或正在接班的新富世代，相較於億元高資產(chǎn)族群，十億級(jí)超高資產(chǎn)客戶在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、決策方式與治理觀念上，更具規(guī)模效益與制度化思維。圖2-11圖2-11十億超高資產(chǎn)客戶中逾六成為企業(yè)主、八成以上年齡超過45歲，其86%財(cái)富來自企業(yè)經(jīng)營與投資收益請(qǐng)問您最主要的財(cái)富累積來源？（單位：%）公司上市或金融投資收益與獲利房地產(chǎn)投資財(cái)產(chǎn)繼承億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)1.高資產(chǎn)客戶定義：境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值約新臺(tái)幣1-10億元2.超高資產(chǎn)客戶定義：境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值大於新臺(tái)幣10億元（單位：%）（單位：%）企業(yè)高階管理人專業(yè)投資人士專業(yè)持照人士退休人士全職家管\億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)企業(yè)出售經(jīng)營公司獲利（例如：股利）45歲以下薪資收入45-64歲歲以上2%3%歲資產(chǎn)配置：積極跨境佈局，降低對(duì)傳統(tǒng)避險(xiǎn)依賴面對(duì)外部環(huán)境不確定性，超高資產(chǎn)客戶的跨境投資更積極。調(diào)查顯示，49%的客戶將資金外移，35%增加海外資產(chǎn)配置，對(duì)私募股權(quán)與另類投資的參與度（16%）也顯著高於億元級(jí)客群。相對(duì)地，僅有3%選擇增持黃金等傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)，顯示此客群更重視全球資產(chǎn)的靈活調(diào)度與資本運(yùn)用效益（圖2-12）。圖2-12面對(duì)外部不確定性，超高資產(chǎn)客戶更積極推進(jìn)跨境佈局，降低對(duì)傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)的依賴您針對(duì)（圖2-2）所述事件實(shí)際做出的資產(chǎn)調(diào)整為何單位：%，複選）降低美元／日?qǐng)A/降低美元／日?qǐng)A/億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司34352026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告高達(dá)86%的超高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，其中21%更將逾半數(shù)財(cái)富配置海外，比例遠(yuǎn)高於億元客群（圖2-13），顯示跨境投資已成為超高資產(chǎn)客戶的核心策略。圖2-13圖2-13高達(dá)86%的超高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，其中21%放置超過五成資產(chǎn)在境外您目前是否持有境外資產(chǎn)？（單位：%）是，且占總資產(chǎn)超過50%是，占總資產(chǎn)20-50%是，但占總資產(chǎn)低於20%尚未持有，但未來可能有規(guī)劃無跨境資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)投資行為：從集中管理到多元結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)規(guī)模越高，投資結(jié)構(gòu)與合作深度越多元。超高資產(chǎn)客戶不僅配置股票、債券與基金，還提高私募股權(quán)的比重（39%已配置），並積極運(yùn)用槓桿工具提升資產(chǎn)效率。調(diào)查顯示，38%的超高資產(chǎn)客戶使用股票／債券抵押融資，較一般高資產(chǎn)族群高出一倍；另有19%採用特定條件融資方案。這反映出他們更重視槓桿效益、資金靈活度與流動(dòng)性管理，追求「收益與穩(wěn)健並重」的投資策略（圖2-14）。機(jī)構(gòu)選擇：從單一合作走向?qū)I(yè)聯(lián)盟在金融機(jī)構(gòu)選擇上，高資產(chǎn)客群主要與本地私人銀行往來，其中，十億超高資產(chǎn)客戶因其跨境佈局需求，顯著偏好與境外金融機(jī)構(gòu)合作，普遍採取「多家銀行分工」的模式，以平衡授信、產(chǎn)品與專業(yè)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化策略靈活度與風(fēng)險(xiǎn)分散。同時(shí)，家族辦公室的導(dǎo)入比例明顯上升，顯示其在家族治理與跨境架構(gòu)設(shè)計(jì)上的制度化需求漸增。他們傾向建立跨領(lǐng)域顧問團(tuán)隊(duì)—整合銀行、會(huì)計(jì)師、律師與家族辦公室資源，進(jìn)行股權(quán)、稅務(wù)與跨境資產(chǎn)管理；相對(duì)地，億元客群在其尋求銀行體系外的專業(yè)參與度較低，顯示雙方在治理成熟度上的差距逐步擴(kuò)大。整體而言，超高資產(chǎn)客戶已從依賴單一顧問轉(zhuǎn)向「專業(yè)聯(lián)盟」模式，追求跨領(lǐng)域整合與協(xié)同效益，全面升級(jí)財(cái)富治理邏輯（圖2-14）。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司36圖2-14超高資產(chǎn)客戶中家族辦公室與私募投資滲透率較高，對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性與融資彈性需求更強(qiáng)（單位：%）是，已配置>=10%是，但比例<10%無，但有興趣無，興趣/信任低億元高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)超高資產(chǎn)您目前是否曾透過金融資產(chǎn)辦理融資？（單位：%，複選）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)是，偏好股票或債券抵押38%是，偏好使用不動(dòng)產(chǎn)27%作為抵押品32%是，偏好短期票券/現(xiàn)金抵押方式是，偏好有特定融資額度與信用條件方案否，曾考慮但尚未實(shí)際辦理21%18%否，未曾使用，也無規(guī)劃22%38%目前有透過哪些機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)配置1單位：%，複選）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)本地私人銀行（如中國信託）國際私人銀行（如UBS）43%24%43%24%自行操作（券商平臺(tái)／App）家族成員協(xié)調(diào)與決策稅務(wù)／法律／信託顧問投資顧問或資產(chǎn)管理公司聯(lián)合家族辦公室單一家族辦公室33%28%10%15%2%12%3%7%1.數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷各族群人數(shù)，便於顯著比較族群間偏好差異372026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告服務(wù)需求：由生活延伸至戰(zhàn)略層面的「保障×傳承×影響力」十億級(jí)超高資產(chǎn)族群的非金融服務(wù)需求層次更高、範(fàn)圍更廣。億元客群主要集中於海外置產(chǎn)（41%）、海外醫(yī)療健康（30%）與海外旅遊諮詢（29%）等實(shí)質(zhì)服務(wù)；而十億級(jí)超高資產(chǎn)客戶已將這些需求進(jìn)一步升級(jí)為風(fēng)險(xiǎn)分散、健康保障與家族安全的長期規(guī)劃，其海外醫(yī)療與健康服務(wù)（56%）為最核心需求，並延伸至企業(yè)接班（32%）與慈善規(guī)劃（13%）。這反映出他們的關(guān)注重點(diǎn)已從「財(cái)富守成」進(jìn)化為「影響力與永續(xù)傳承」，形成「保障（醫(yī)療健康）×傳承（企業(yè)接班）×社會(huì)影響（慈善規(guī)劃）」三面向並進(jìn)的價(jià)值體系（圖2-15）。圖2-15超高資產(chǎn)族群重視海外醫(yī)療健康，並延伸至企業(yè)接班與以下哪些是您最期待金融機(jī)構(gòu)提供的加值服務(wù)單位：%）億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)1.本頁數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)÷人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司38對(duì)金融機(jī)構(gòu)的啟示與機(jī)會(huì)高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客戶之間的差異，不僅在於資產(chǎn)規(guī)模，更體現(xiàn)在需求的複雜性與服務(wù)深度。金融機(jī)構(gòu)必須打造「開放式產(chǎn)品平臺(tái)」，不侷限於自家商品，引進(jìn)全球頂尖的私募股權(quán)、避險(xiǎn)基金等另類投資，以滿足多市場(chǎng)、多幣別的配置需求；完善「跨境協(xié)同機(jī)制」，確保境內(nèi)外資金調(diào)度一致且流暢；並深化法規(guī)與稅務(wù)顧問整合，投資決策之前要顧及法律架構(gòu)與稅務(wù)籌劃，強(qiáng)化資產(chǎn)保全。展望未來，能同時(shí)整合「投資顧問、稅務(wù)結(jié)構(gòu)、家族治理、生活服務(wù)」的金融機(jī)構(gòu)，將最有潛力成為臺(tái)灣高資產(chǎn)市場(chǎng)的領(lǐng)先者。這不僅意味著提供精準(zhǔn)的金融商品或投資建議，還有協(xié)助客戶建構(gòu)一套兼具專業(yè)化、制度化與全球化的長期財(cái)富管理體系，確保家族資產(chǎn)不僅在數(shù)字成長，更能透過完善的治理與規(guī)劃，跨越世代延續(xù)，將精神價(jià)值與物質(zhì)財(cái)富一併傳承，形成長期穩(wěn)健且可持續(xù)的家族財(cái)富。392026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告2.3有境外資產(chǎn)客群、無境外資產(chǎn)客群之對(duì)比依境外佈局分層：有境外資產(chǎn)客戶資產(chǎn)更高、需求更國際化和專業(yè)化調(diào)查與訪談結(jié)果顯示，跨境資產(chǎn)配置已逐漸成為臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的主流趨勢(shì)。他們?cè)谕顿Y與財(cái)富管理上展現(xiàn)更強(qiáng)的國際視野與風(fēng)險(xiǎn)分散意識(shí)，已從「資產(chǎn)成長」邁向「全球佈局」的新階段。有境外資產(chǎn)客群樣貌：年輕化、資產(chǎn)規(guī)模更大、更專業(yè)化從調(diào)查與訪談結(jié)果顯示，持有境外資產(chǎn)的客戶普遍展現(xiàn)年輕化、高資產(chǎn)與專業(yè)化特徵。在年齡結(jié)構(gòu)上，有境外資產(chǎn)客戶中45歲以下占比25%，高於無境外資產(chǎn)客戶的16%，顯示此客群更具年輕化與行動(dòng)力特質(zhì)。在財(cái)富結(jié)構(gòu)上，十億超高資產(chǎn)客戶於有境外資產(chǎn)客群中占比達(dá)40%，顯著高於無境外資產(chǎn)的20%，這反映出資產(chǎn)越高的客戶，跨境佈局的敏感度越強(qiáng)。持有境外資產(chǎn)的客戶主要職業(yè)類型為企業(yè)主、高階經(jīng)理人與專業(yè)投資人士（圖2-16）。他們?cè)谕顿Y與傳承上展現(xiàn)更強(qiáng)的國際視野與專業(yè)意識(shí)，已有六成開始有治理制度，邁向「制度化管理」的新階段（圖2-17）。中國信託商業(yè)銀行｜波士頓顧問公司40圖2-16有境外資產(chǎn)的客群更年輕化、高資產(chǎn)、專業(yè)化請(qǐng)問您的年齡為單位：%）45嵗以下45-64嵗65-74嵗75嵗以上有境外資產(chǎn)無境外資產(chǎn)請(qǐng)問您的境內(nèi)外金融資產(chǎn)與投資用房地產(chǎn)（淨(jìng)值，扣除貸款)加總約當(dāng)規(guī)模？（單位：%）億元高資產(chǎn)客戶億元高資產(chǎn)客戶新臺(tái)幣1億元-10億元十億超高資產(chǎn)客戶資產(chǎn)>新臺(tái)幣10十億超高資產(chǎn)客戶有境外資產(chǎn)無境外資產(chǎn)請(qǐng)問您的職業(yè)為單位：%）3%3%企業(yè)主（一代）企業(yè)主（二／三代）企業(yè)高階管理人專業(yè)投資人士專業(yè)持執(zhí)照業(yè)人士退休人士全職家管其他有境外資產(chǎn)無境外資產(chǎn)41